EXAMEN DEL GRUPO 3

ALUMNO:

CURSO:

FECHA:

I. Coloque verdadero (V) o falso (F) a las siguientes preguntas y el porqué de su

respuesta

 Estado de flujo de efectivo es una herramienta financiera que pronostica los ingresos
y salidas de efectivo del periodo. ( )
 El flujo de caja se realiza a función de un estado de resultado. ( )
 La principal diferencia entre ambos es que el método indirecto presenta los
movimientos del efectivo ordenado en relación a las categorías principales de pagos y
cobros por lo cual tenemos actividades de Operación, Inversión y Financiamiento ( )
 La principal finalidad del flujo de caja es presentar en forma comprensible y clara la
información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa ( )

II. Complete los espacios en blanco:

FLUJO DE CAPITALES FINANCIAMIENTO CASH FLOW

FLUJO DE CAJA OPERATIVO Y ECONÓMICO IMPUESTOS

 Flujo de caja financiero y para los accionistas, este recauda los

de inversiones y requeridos por la empresa, sin descontar los
.
 Está conformado por los ingresos y egresos propios de la
actividad económica de la empresa, neto de los impuestos
 es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de
ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado
 III. RESPONDA A LAS SIGUIENTES PREGUNTAS:

1. ¿Cuál es el método para elaborar el Flujo de Efectivo? Hablar cada una de ellas

2. En que consiste el ciclo de transformación de la caja y hacer un ejemplo

3. ¿Cuál es el objetivo del Flujo de Efectivo?

4. ¿Cuál es la estructura del Flujo de Caja Operativo o Económico?

5. ¿Qué es Flujo de Caja Proyectado?

IV. RESUELVA LOS SIGUIENTES CASOS PRACTICOS:

1. Una empresa manufacturera SAN JUAN SAC cuenta con la siguiente información:

Las proyecciones de venta son: Enero: S/ 24,000, Febrero: S/. 30,000, Marzo: S/ 22,000,
Abril: S/ 26,000.

Las proyecciones de compra de insumos son: Enero: S/ 14,000, Febrero: S/. 12,000,
Marzo: S/ 15, 000, Abril: S/ 18,000.
Las ventas se cobran el 30% al contado y el 70% al crédito a 30 días.
Las compras se pagan el 60% al contado y el 40%al crédito a 30 días.
Se obtiene un préstamo del banco por 50, 000 el cual se debe pagar en cuotas de S/ 6,000 mensuales.
Los Gastos de Administración y de venta corresponden al 30% de las proyecciones de venta.
Las proyecciones del pago del impuesto son: Enero: S/ 5,000, Febrero: 4,710, marzo: S/4,260, Abril:
S/ 3,870
DETERMINAR EL PRESUPUESTO DE CAJA PROYECTADO

2. La empresa José Luis Sac , dispone de la siguiente información para elaborar el Cash Flow
Registro de venta: enero S/ 24,000, Febrero: 30,000, marzo S/ 22,000; abril: S/ 26,000
Registro de compra: enero S/ 14,000, Febrero: 12,000, Marzo: 15,000, Abril: 18,000
Registro de ctas por cobar enero: S/ 6,000, Febrero S/ 4,000, Marzo: S/ 5,500, Abril: 6,500
Otros ingresos: Enero: S/ 3,000, Febrero: S/ 2,500; Marzo: S/2, 000, Abril: S/ 4,000

Gastos Operativo: Consumo energía el 1% sobre ventas , agua el 0.5% sobre la venta del mes,
teléfono el 1.2% sobre la venta del mes. Salario S/ 6,000 cada mes , gastos de administración
y de venta de enero a abril S/2,100, 2400, 2,300, 2000.
Impuestos: enero S/ 2,000, Febrero: 2,200, Marzo: 2,300, Abril: 2,500
Amortizaciones pendientes: febrero – abril: 3,500. Intereses de febrero a abril S/ 5000 se
solicita elaborar el flujo de caja presentando el saldo neto y el saldo acumulado
 Desarrollo del Examen

EXAMEN DEL GRUPO 3

ALUMNO:

CURSO:

FECHA:

I. Coloque verdadero (V) o falso (F) a las siguientes preguntas y el porqué de

su respuesta

 Estado de flujo de efectivo es una herramienta financiera que pronostica los ingresos
y salidas de efectivo del periodo. ( F )
RPTA: Es falso, porque el que pronostica es el Flujo de caja o también llamado
CASH FLOW.
 El flujo de caja se realiza a función de un estado de resultado. ( V )
RPTA: Es verdadero porque el que realiza es a función es el estado de
Resultado.
 La principal diferencia entre ambos es que el método indirecto presenta los
movimientos del efectivo ordenado en relación a las categorías principales de pagos y
cobros por lo cual tenemos actividades de Operación, Inversión y Financiamiento (F)
RPTA: Es falso porque el que presenta es el Método Directo
 La principal finalidad del flujo de caja es presentar en forma comprensible y clara la
información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa ( F )
RPTA: Es falso porque la principal finalidad es el Flujo de Efectivo

II. Complete los espacios en blanco:

Flujo de Capitales Financiamiento CASH FLOW

Fujo de Caja Operativo y Económico Impuestos

 Flujo de caja financiero y para los accionistas ,este recaba los FLUJO DE CAPITALES
de inversiones y FINANCIAMIENTO requeridos por la empresa, sin descontar los
IMPUESTOS
 FLUJO DE CAJA OPERATIVO Y ECONOMICO Está conformado por los ingresos y
egresos propios de la actividad económica de la empresa, neto de los impuestos
 CASH FLOW es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y
egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado
III. RESPONDA A LAS SIGUIENTES PREGUNTAS:

1. ¿Cuál es el método para elaborar el Flujo de Efectivo? Mencione 3 ptos de cada uno

de ellos.

MÉTODO DIRECTO
Se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de resultados, las
empresas que elijan este método deben de brindar información de los movimientos
relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre
inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
.
MÉTODO INDIRECTO
Si se elije el método indirecto para la elaboración del flujo de efectivo se prepara una
conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de operación, la cual
debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias. En este caso se toma
como punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:
1. Depreciación y amortización
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por
pagar, pasivos, etc.
5. Depreciación, amortización y agotamiento.
6. Provisiones para protección de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos
operacionales.
9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por
cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Esta técnica para realizar el flujo de efetivo puede resultar más compleja ya que incluye en el
cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo tangible como pueden ser
las depreciaciones.
 2. En que consiste el ciclo de transformación de la caja y hacer un ejemplo

Le informa cuántos días se tarda su compañía en transformar sus compras de inventario en

efectivo.

Ejemplo:

Keisha dirige una compañía de suministro industrial. Keisha siempre les paga a sus proveedores en
30 días. Ella conserva suficiente inventario a la mano para satisfacer 60 días de ventas y es buena en
esta gestión. En promedio, sus clientes tardarán 52 días en pagar las facturas. Su fórmula CCE sería
la siguiente:

CCE = 60 días – 30 días + 52 días

CCE = 82 días
El CCE de Keisha es de 82 días, lo cual significa que ella necesitará, en promedio, 82 días de capital
circulante para convertir el inventario adquirido en efectivo.

3. ¿Cuál es el objetivo del Flujo de Efectivo?

• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden a las
operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el efectivo
disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con terceros y
con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un excedente
de efectivo disponible.

4. ¿Cuál es la estructura del Flujo de Caja Operativo o Económico?

INGRESOS
ACTIVIDADES
DE OPERACION
EGRESOS

FLUJO DE CAJA
ECONOMICA CAPITAL DE
TRABAJO

ACTIVIDADES
INVERSIONES
DE INVERSION

VALOR DE
RECUPERO
 5. ¿Qué es Flujo de Caja Proyectado?

Sirve para hacer proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la empresa
para un periodo determinado, también es conocida como presupuesto de efectivo.

IV. RESUELVA LOS SIGUIENTES CASOS PRACTICOS:

Las proyecciones de venta son: Enero: S/ 24,000, Febrero: S/. 30,000, Marzo: S/ 22,000,
Abril: S/ 26,000.

Las proyecciones de compra de insumos son: Enero: S/ 14,000, Febrero: S/. 12,000,
Marzo: S/ 15, 000, Abril: S/ 9,000.
Las ventas se cobran el 30% al contado y el 70% al crédito a 30 días.
Las compras se pagan el 60% al contado y el 40%al crédito a 30 días.
Se obtiene un préstamo del banco por 50, 000 el cual se debe pagar en cuotas de S/ 6,000 mensuales.
Los Gastos de Administración y de venta corresponden al 10% de las proyecciones de venta.
Las proyecciones del pago del impuesto son: Enero: S/ 5,000, Febrero: 4,710, marzo: S/4,260, Abril:
S/ 3,870
DETERMINAR EL PRESUPUESTO DE CAJA PROYECTADO

DESARROLLO

PROYECCIONES DE VENTA

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

PROYECCION DE VENTA 24,000 30,000 22,000 26,000

PRESUPUESTO POR CUENTA POR COBRAR

PERIODO ENERO FEBRER MARZO ABRIL MAYO

VENTA AL CONTADO 30% 7,200 9,000 6,600 7,800

VENTA AL CREDITO 70% 16,800 21,000 15,400 18,200

TOTAL 7,200 25,800 27,600 23,200 18,200

PROYECCION DE COMPRA

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

PROYECCION DE COMPRA 14,000 12,000 15,000 9,000

PRESUPUESTO DE CUENTA POR COBRAR

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

VENTA AL CONTADO 60% 8,400 7,200 9,000 5,400

VENTA AL CREDITO 40% 5,600 4,800 6,000

TOTAL 8,400 12,800 13,800 11,400

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

CONCEPTO / PERIODO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

INGRESO DE EFECTIVO

CUENTAS POR COBRAR 7,200 25,800 27,600 22,800

PRESTAMO 50000

TOTAL INGRESO DE EFECTIVO 57,200 25,800 27,600 22,800

EGRESOS DE EFECTIVO

CUENTAS POR PAGAR 8,400 12,800 13,800 11,400

GASTOS DE ADMINIS Y VENTAS 2400 3000 2200 2600

PAGOS DE MPUESTOS 2,000 2,200 2,300 2,500

TOTAL DE EGRESOS DE 12,800 18,000 18,300 16,500

EFECTIVO

FLUJO NETO ECONOMICO 44,400 7,800 9,300 6,300

SERVICIO DE LA DEUDA -6,000 -6,000 -6,000 -6,000

FLUJO NETO FINANCIERO 38,400 1,800 3,300 300

 3. La empresa José Luis Sac , dispone de la siguiente información para elaborar el Cash Flow
Registro de venta: enero S/ 24,000, Febrero: 30,000, marzo S/ 22,000; abril: S/ 26,000
Registro de compra: enero S/ 14,000, Febrero: 12,000, Marzo: 15,000, Abril: 18,000
Registro de ctas por cobar enero: S/ 6,000, Febrero S/ 4,000, Marzo: S/ 5,500, Abril: 6,500
Otros ingresos: Enero: S/ 3,000, Febrero: S/ 2,500; Marzo: S/2, 000, Abril: S/ 4,000

Gastos Operativo: Consumo energía el 1% sobre ventas , agua el 0.5% sobre la venta del mes,
teléfono el 1.2% sobre la venta del mes. Salario S/ 6,000 cada mes , gastos de administración
y de venta de enero a abril S/2,100, 2400, 2,300, 2000.
Impuestos: enero S/ 2,000, Febrero: 2,200, Marzo: 2,300, Abril: 2,500
Amortizaciones pendientes: febrero – abril: 3,500. Intereses de febrero a abril S/ 5000 se
solicita elaborar el flujo de caja presentando el saldo neto y el saldo acumulado

CONCEPTO/PERIODO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

INGRESOS

INGRESO POR VENTAS 24,000.00 30,000.00 22,000.00 26,000.00

CUENTAS POR COBRAR 6,000.00 4,000.00 5,500.00 6,500.00

OTROS INGRESOS 3,000.00 2,500.00 2,000.00 4,000.00

TOTAL DE INGRESOS 33,000.00 36,500.00 29,500.00 36,500.00

EGRESOS

ENERGIA (1% VENTAS) 240.00 300.00 220.00 260.00

AGUA (0.5% VENTAS) 120.00 150.00 110.00 130.00

TELÉFONO (1.2% VENTAS) 288.00 360.00 264.00 312.00

TOTAL EGRESOS DE 648.00 810.00 594.00 702.00

CONSUMO

COMPRA MERCADERIA 14,000.00 12,000.00 15,000.00 18,000.00

SALARIOS 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00

GASTOS 2,100.00 2,400.00 2,300.00 2,000.00

ADMINISTRATIVOS Y

VENTAS

IMPUESTOS 2,000.00 2,200.00 2,300.00 2,500.00

AMORTIZACIONES 3,500.00 3,500.00 3,500.00

INTERESES 500.00 500.00 500.00

GASTOS OPERATIVOS 24,100.00 26,600.00 29,600.00 32,500.00

TOTAL DE EGRESOS 24,748.00 27,410.00 30,194.00 33,202.00

SALDO NETO DE CAJA 8,252.00 9,090.00 - 3,298.00

694.00

SALDO ACUMULATIVO 8,252.00 17,342.00 16,648.00 19,946.00