LA DEFENSORÍA DEL INVERSIONISTA

La Defensoría del Inversionista es un servicio especializado de la Superintendencia del Mercado de

Valores que tiene por finalidad contribuir con el fortalecimiento de la protección de los
inversionistas, velando por el respeto de sus derechos en el mercado de valores.

Cumple sus funciones con autonomía y neutralidad respecto de la labor de los órganos de línea
de la SMV, lo que le permite tener la libertad y el panorama suficiente para identificar
oportunidades de mejora con relación al fortalecimiento de la protección de los inversionistas y
proponer lo correspondiente en este aspecto.

La conducción de la DI se encuentra a cargo de un funcionario designado por el superintendente

de la SMV y adscrito a su despacho, al cual se le denomina defensor del inversionista. Este
funcionario reporta directamente al superintendente, quien representa el máximo nivel de
responsabilidad institucional, dándole cuenta sobre el cumplimiento de los fines y los resultados
de las actividades de este servicio especializado.

2. Antecedente y evolución

La actual Defensoría del Inversionista tuvo como antecedente institucional un servicio establecido
durante el funcionamiento de la entonces CONASEV que, conforme a su determinación de
funciones, fundamentalmente atendía las quejas y los reclamos formulados contra las acciones u
omisiones de la propia CONASEV, así como las sugerencias para mejorar la calidad de sus
servicios institucionales.

Una vez establecida la SMV desde el año 2011, cumpliendo un expreso mandato del
Superintendente, un especializado equipo de profesionales desarrolló una labor de investigación
sobre experiencias internacionales exitosas con el fin de preparar el lanzamiento de un nuevo
servicio defensorial que estuviera enfocado en contribuir con el fortalecimiento de la protección
de los inversionistas, velando por el respeto de sus derechos en el mercado de valores.

Como consecuencia de esta labor, se estableció la DI, conforme a su diseño actual, en mérito al
reglamento de la Defensoría del Inversionista (Reglamento de la DI), aprobado mediante
resolución 003-2012-SMV/01 del 26 de enero de 2012.

El actual sistema defensorial en el mercado de valores peruano se encuentra inspirado en los

más altos estándares internacionales que se sintetizan en el conjunto de funciones de la DI de la
SMV. Observando la experiencia británica se consideró importante promover la solución de
eventuales controversias entre inversionistas y entidades bajo competencia de la SMV desde
medios alternativos, distintos a los administrativos o judiciales, tales como la mediación
asistida, con el fin de promover soluciones céleres y confiables en el mercado de valores.