SOCIEDADES DE INVERSION

Las sociedades de inversión a simples palabras se definen como un grupo determinado de

personas que reúnen su dinero para invertir.

Dentro de sus características principales destaca que debe ser una S.A. de C.V. (sociedad anónima
de sociedad variable), la cual deberá estar autorizada por la comisión nacional bancaria y de
valores, esta misma será la encargada de recaudar los recursos de los inversionistas los cuales
serán invertidos en títulos o instrumentos que generaran rendimientos de esta manera serán los
intermediarios entre el los inversionistas y el mercado de valores, los cuales tendrán como
principal función la compra-venta de acciones.

La normatividad por la cual están reguladas para definir su participación en el mercado de valores
estarán basadas sus actividades con apego a: Ley de sociedad de inversión, Ley general de
sociedades mercantiles, Ley general de títulos y operaciones de crédito, Ley de protección y
defensa al usuario de servicios financieros, Ley de mercado de valores, Código civil y disposiciones
fiscales. Principalmente se ocupará para la actuación de estas la “Ley de sociedad de inversión”.

Las operaciones de inversión permitida serán: Comprar, vender o invertir en “activos objeto de
inversión”, celebrar reportos y prestamos de valores, Adquirir las acciones que emitan, Comprar o
vender acciones del capital social de otras Sociedades de Inversión, Obtener préstamos y créditos
de instituciones de crédito.

Las operaciones que tendrán prohibidas serán: Recibir depósitos de dinero, poner en garantía
bienes, títulos o documentos que mantengan en sus activos, practicar operaciones activas de
crédito.

Las sociedades de inversión cuentan con una estructura la cual estará conformada por el consejo
de administración, comisario, contralor normativo, director y la asamblea de accionistas.

La clasificación de ellas serán de la siguiente manera: manejo de cuentas divididas en discrecional

y no discrecional, modalidades abiertas y cerradas, dividiéndose principalmente en 4 siendo estas
con una mayor actividad, instrumentos de deuda, renta variable, capitales y objeto limitado.

Los servicios que ofrecen serán: proveedora de precios, valuadoras, operadoras (administración de
activos, distribución de acciones, custodia y deposito de valores, contabilidad, administrativos y
valuación de acciones.

Al participar en una sociedad de inversión como parte activa podemos tener beneficios al obtener
rendimientos por el capital otorgado para inversión y la diversificación de estas, pero también
existirán los riesgos los cuales podremos dividir en: cuantificables (discrecionales: créditos,
liquidez y de mercado), (No discrecionales: las legales, tecnológicas y operacionales), y no
cuantificables.

Principales sociedades de inversión en México:

BBVA Bancomer Gestión SA de CV

BlackRock Mexcio Operadora

Fondos de Inversión Afirme SA de CV

Franklin Templeton AM Mexico SA de CV

HSBC Global AM (México), SA de CV

Invex Operadora SA de CV

Monex Operadora de Fondos SA de CV

Conclusión:

Las sociedades de inversión son un buen instrumento de inversión seguro para poder hacer crecer
un capital inicial a través de los ejercicios de inversión así como la diversificación de las mismas y a
mi parecer juegan un papel muy importante al ser el intermediario entre el inversionista y el
mercado de valores, así mismo es de gran importancia el papel autoritario de las instituciones de
regulación para dar certeza al público inversor, y también el apegarse a las leyes regulatorias de las
mismas sociedades así garantizando la igualdad en el actuar de todas las sociedades de inversión
existentes.