CURSO

INSTRUMENTOS FINANCIEROS I

DOCENTE: MG. JULIO WU MATTA

QUE HICIMOS EN LA
SESION ANTERIOR
SABERES PREVIOS
Cuentas de Ahorro y
Cuentas Corrientes
CONTROL ASISTENCIA
 Unidad 1

Mercados Financieros
 Logro de la Unidad: Importancia

El alumno identifica Los

mercados Financieros y los Identificar el papel que
instrumentos de registro y desempeña el dinero en el
cómo se aplicarían la financiamiento de nuestro
conveniencia del
financiamiento en la empresa
sistema económico.
Logro de la Unidad Contenido General
1. Introducción a los Mercados Financieros
El alumno identifica Los 2. Características del mercado financiero
mercados Financieros y 3. Valores financieros
los instrumentos de 4. Clasificación de los mercados
registro y cómo se
5. Mercados primarios y secundarios
aplicarían la
conveniencia del 6. Mercados bursátiles y extrabursátiles
financiamiento en la 7. Cuentas de Ahorro y Cuentas Corrientes
empresa 8. Los agregados monetarios o cuasidineros u otras
formas de dinero
9. Importancia de los agregados monetarios
10.Cheques y Pagarés, cartas fianzas
11.Tarjeta de Crédito y transferencias
 Semana 4 Sesión 1

Cuentas de Ahorro y Cuentas Corrientes

Logro de la Sesión: Contenido de la sesión

Al final de la unidad, el estudiante

describe los elementos constitutivos de
una empresa y diferencia el entorno local
Temario
y global en que se desenvuelve la 1. Cuentas de Ahorro
empresa.
2. Cuentas Corrientes
Operaciones Pasivas

Las operaciones pasivas son cuando las instituciones de crédito reciben recursos del público, por las
operaciones pasivas la institución contrae un adeudo y, por tanto se genera un pasivo.
 Tipos operaciones pasivas.

Las operaciones del pasivo se dividen en tres grupos:

a) Captación vía depósitos ( a la vista o plazos), orientada a los pequeños y medianos

ahorradores.

b) Captación vía operaciones referenciadas al mercado interbancario, recoge fondos de un banco

a otro.

c) Captación vía valores mobiliarios, fondos que se captan a través de la emisión de títulos
valores (pagares, bonos y obligaciones).
 Captación vía depósitos

La recepción de depósitos bancarios, de dinero pueden ser: A la vista (con o sin chequera) o bien
asociados a tarjeta de débito.

• Cuentas de ahorro.
• Cuentas corrientes.
• Depósitos a plazo.
 Cuentas de Ahorro

Es una cuenta a la vista en la que se puede disponer de su saldo sin limitación, si bien no dispone de
talonario de cheques y sus titulares no reciben extracto informativo de la situación.

Recogen gran parte del ahorro popular y devengan mayores intereses que las cuentas corrientes.

También se denomina Libreta de ahorro, siendo ésta el título de propiedad. Tiene carácter
intransferible y no endosable y se tiene que presentar para realizar cualquier operación.
 Cuentas de Ahorro

Las cuentas pueden ser unipersonales o pluripersonales, esto es, con solo un titular o varios
titulares.

En el caso de las cuentas pluripersonales a la hora de disponer de fondos, podrá ser indistintas o
conjuntas.

Cuentas Conjunta: son aquellas cuentas que tienen más de un titular y en las que es necesario que
cualquier operación sobre las mismas lleve la firma de todos y cada uno de los mismos.

Cuentas Indistinta: son aquellas cuentas que tienen más de un titular pudiendo cualquiera realizar
operaciones sin necesidad de la concurrencia de los demás.
 Características

1. Pueden ser constituidos por personas naturales o jurídicas, inclusive por analfabetos y menores
de edad.

2. Constan de libretas o de otros documentos en donde se anote las fechas y los montos de las
imposiciones y de los retiros, así como los intereses abonados por el período convenido.

3. No son transferibles.

4. Los retiros proceden al solo requerimiento del titular, su representante legal o apoderado, a
menos que se haya pactado plazo o limitado su número en un período dado.
 Cuentas de Ahorro

Existen cuentas con una denominación específica dado su carácter finalista:

• Ahorro infantil.
• Libreta joven.
• Ahorro vivienda.
• Entre otros
Calculo de los Intereses

Hay dos métodos para calcular los intereses :

1. el método del saldo diario; y

2. el método del saldo diario promedio.
Usando el saldo diario

Basado en el saldo al final del día.

El método del saldo diario es la aplicación de una tasa de interés diaria al monto del capital en la
cuenta cada día.
Usando el saldo diario
Usando el saldo diario

• Suponemos una tasa de interés del 5,0%, una tasa diaria basada en 1/365, un periodo compuesto
mensual y un periodo de acreditación mensual.

• La tasa diaria sería 0,00013698630 [0,05 x (1/365)].

• La fórmula es:

Intereses = Saldo x Tasa diaria x Número de días

Usando el saldo diario
Saldo
Tasa
del
diaria
cliente

Numero de días x cálculos = Monto de intereses

1 x 0.1643833563 = 0.1643833563
8 x 0.15068493 = 1.2054794452
ITF: IMPUESTO DE TRANSACCIONES
FINANCIERAS
 Aplicación
• Tomemos el caso de un cliente que realiza su primer depósito en una Primera Cuenta BCP con las siguientes
características:
• Moneda del depósito: Soles
• Tasa efectiva anual: 0.123%
• Saldo inicial de la cuenta: S/0.00
• Para este ejemplo, se asume que el cliente realiza las siguientes operaciones durante el mes de Abril:
(Realícelo din ITF y con ITF = 0.005)
Fecha Abono Retiro
ITF. Son las siglas del
Impuesto a las Transacciones
Financieras. 01/04/2011 5,000.00
10/04/2011 300.00
12/04/2011 1,400.00
15/04/2011 400.00
Din: DSCTO INTERES NOMINAL 26/04/2011 800.00

Total del mes 7,200.00 700.00

 Solución
• El Saldo se calcula considerando el pago del ITF como se muestra en el siguiente cuadro:

Afecta al Saldo Afecta al Saldo Saldo al fin del

Días que Saldo
Fecha Abono (a) ITF (b) por Abono Retiro (d) ITF (e) por Retiro Día
se mantiene*
(c) = (a)-(b) (f) = (d)+(e) (g) = (g)+(c)-(f)

01/04/2011 5,000.00 0.25 4,999.75 4,999.75 9

10/04/2011 300.00 0.015 300.015 4,699.74 2

12/04/2011 1,400.00 0.07 1,399.93 6,099.67 3

15/04/2011 400.00 0.020 400.020 5,699.65 11

26/04/2011 800.00 0.04 799.96 6,499.61 5

ITF. Son las siglas del Impuesto a las Transacciones Financieras. 0.5% = 0.5/100 : 0.005
10 ABRIL RETIRO 300 * 0.005/100 = 0.015 15 ABRIL: RETIRO 400 * 0.005/100 = 0.020
Solución

• Los intereses se calculan de manera diaria, pero se pagan de manera mensual.

• La Tasa del Depósito es la Tasa Efectiva Anual (TEA). Utilizando la TEA se calcula la Tasa Nominal Anual (TNA) con la
siguiente fórmula:

• Para este ejemplo, la TEA correspondiente es igual a 0.123%. Si se reemplazan los datos en la fórmula obtenemos la
siguiente TNA:

• Para luego ajustar la TNA a la tasa diaria(i) se aplica la siguiente fórmula:

i = TNA /360
• Reemplazando en la fórmula nuevamente tenemos:

i = 0.00122931/360 = 0.000003415
Solución
• Una vez que se tiene la i, para calcular los intereses, se debe aplicar la siguiente fórmula:
Interés diario: S x i
• Interés mensual: suma de los intereses diarios del mes.
• En nuestro caso, el interés diario se calcula dependiendo del saldo al fin de cada día:

Saldo al fin Días que Saldo

Fecha Cálculo del Interés
del día se mantiene
01/04/2011 4,999.75 9 S/ 4,999.75 x 0.00000341 x 9 = S/ 0.1537
10/04/2011 4,699.74 2 S/ 4,699.74 x 0.00000341 x 2 = S/ 0.0321
12/04/2011 6,099.67 3 S/ 6,099.67 x 0.00000341 x 3 = S/ 0.0625
15/04/2011 5,699.65 11 S/ 5,699.65 x 0.00000341 x 11 = S/ 0.2141
26/04/2011 6,499.61 5 S/ 6,499.61 x 0.00000341 x 5 = S/ 0.111

• Interés mensual: S/ 0.1537 + S/ 0.0321 + S/ 0.0625 + S/ 0.2141 + S/ 0.111 = S/ 0.5733

• El primer día de cada mes el cliente podrá ver en su cuenta:
• Saldo + Interés mensual
• En este caso, el 01/05/11 el cliente podrá ver en su cuenta:
S/ 6,499.61 + S/ 0.57 = S/ 6,500.18
Usando el saldo diario promedio

• El método del saldo diario promedio es la aplicación de una tasa de interés periódica al saldo
diario promedio en la cuenta por el periodo.

• El saldo diario promedio se determina sumando la cantidad total del capital en la cuenta para
cada día del periodo y dividiendo esa cantidad por el número de días en ese periodo de intereses.
Usando el saldo diario promedio

• Suponemos una tasa de interés del 5,0%, una tasa diaria basada en 1/365, un periodo compuesto
mensual y un periodo de acreditación mensual.
Tasa de interés 0.05 x 1 /365 x 31 días = 0.00424657534

• La tasa de interés periódica sería de 0,00424657534 [(0,5 x (1/365))x 31]. Los intereses se
calcularían de la siguiente manera:

• La fórmula es:

Intereses = Saldo x Número de días

Usando el saldo diario promedio

Saldo diario
promedio

Saldo
acumulado
Usando el saldo diario promedio

• El saldo acumulado de final del día de $24.800 se divide por 31 (el número total de días en el
periodo de interés) para encontrar el saldo diario promedio de $800.

• El saldo diario promedio debe redondearse a cinco o más decimales, en este caso $800,00000.

• La tasa de interés periódica multiplicada por un saldo diario promedio resulta en un monto de
intereses de 0,004246575.
• Paso 1 5,0 dividido por 100 Resultado: 0,050
• Paso 2 0,50 multiplicado por 1/365 Resultado: 0,000136986
• Paso 3 0,000136986 multiplicado por 31 Resultado: 0,004246575
• Paso 4 0,004246575 multiplicado por $800 Resultado: 3,397260274
• Paso 5 Redondeado Resultado: $3,40
Cuentas Corrientes

Es un contrato en virtud del cual una institución financiera se obliga a cumplir las ordenes de pago
de su cliente hasta por el importe del dinero que se hubiere depositado en ella o del crédito que se
haya estipulado.

En este contrato, la entidad de crédito asume el deber de prestar el servicio de caja a su cliente. La
cuenta corriente a su vez puede ser de depósito –cuando el cliente provee de fondos al banco- o de
crédito –cuando hay anticipación de fondos de éste.

Este contrato puede manejarse a través de cheques, transferencias de fondos, tarjetas de crédito.
Requisitos para la apertura de cuentas corrientes

Cuando se trate de personas naturales:

1. Copia del documento de identidad oficial.

2. Referencia de dos (2) personas naturales o jurídicas a satisfacción de la empresa sobre la

idoneidad moral y económica del solicitante. Se podrá prescindir de la exigencia de este
requisito cuando el solicitante, a juicio de la empresa y bajo su responsabilidad, reúna dichas
condiciones;

3. Documento que, a criterio de la empresa, acredite un nivel de ingresos suficiente para

mantener una cuenta corriente; y,

4. Tener domicilio perfectamente individualizado y determinado en el país.

Requisitos para la apertura de cuentas corrientes

Personas jurídicas:
1. Documentos que acrediten la constitución e inscripción en los Registros Públicos;
2. Referencia de dos (2) personas naturales o jurídicas a satisfacción de la empresa sobre la
idoneidad moral y económica del solicitante y de su representante autorizado para operar
cuentas corrientes.
3. Documento que, acredite un nivel de ingresos de la persona jurídica suficiente para mantener
una cuenta corriente;
4. Copia certificada del poder de sus representantes autorizados para operar con cuentas
corrientes, donde se incluya sus facultades;
5. Número del Registro Único de Contribuyente (RUC) de la persona jurídica;
6. Copia del documento de identidad oficial de los representantes
7. Tener domicilio del solicitante perfectamente individualizado y determinado en el país
Clases de Cuentas Corrientes

Cuentas Individuales

La cuenta individual es la que se abre a nombre de una sola persona natural, la cual mediante el
ejercicio de su propia firma, o de la persona que haya designado, puede exigir el pago de los fondos
en depósito.

El depositante individual tiene control absoluto sobre la cuenta, y puede conferir poderes absolutos
o limitados a otras personas en relación con su cuenta
Clases de Cuentas Corrientes

Cuentas Conjuntas

Las cuentas conjuntas son aquellas que se abren a nombre de dos o más personas.

Es una cuenta mancomunada cuando todas las personas a la vez han de ejercer su firma para llevar
a cabo una transacción y entre cada uno de los nombres de las personas bajo los cuales se abre la
cuenta se escribe la conjunción “y” de la siguiente forma:

Carlos Pérez y María Torres y Juan Torres

Clases de Cuentas Corrientes

Es una cuenta solidaria cuando cualquiera de las personas bajo las cuales se abre la cuenta puede
ejercer su firma para retirar fondos de la cuenta y entre cada uno de los nombres de las personas
bajo los cuales se abre la cuenta se escribe “y/o”, o sea cualquiera de las personas puede afectar la
cuenta. El título de la cuenta será como sigue:

Carlos Pérez y/o María Torres y/o Juan Torres

En el caso de las mancomunadas todos los depositantes aparecen como codueños del depósito.

En el caso de las solidarias, todos los depositantes son también codueños del depósito, pero
cualquiera de ellos puede disponer de los fondos.
Clases de Cuentas Corrientes

En el caso de las cuentas mancomunadas, todos los depositantes deben

firmar esta autorización. En el caso de las solidarias, uno sólo puede
hacerlo, pero el banco debe requerir la firma de todos los depositantes de
manera que todos den su consentimiento a tal designación.

En el caso de las cuentas mancomunadas, donde se requiere la firma de

todos los depositantes para cualquier transacción en la cuenta, si uno de
los depositantes falleciere o se incapacitare y no pueda estar presente
para dar su firma, los fondos no pueden retirarse. Esto tiene el efecto de
congelar los fondos pues el banco no puede actuar sin el consentimiento
del ausente o de sus herederos en caso de muerte.
Obligaciones de las partes

Obligaciones del Banco

 La principal obligación del Banco es cumplir las instrucciones “ordenes” que su cliente le dé en
relación con el servicio de caja encomendado. Existiendo fondos, el banco no se puede negar a
ejecutar una orden de abono o adeudo que su mandante le comunique.

 El banco debe actuar con diligencia a efectos de verificar la autenticidad de la firma de su cliente
en una orden de pago.

 El banco debe devolver al cliente, cuando éste cancele la cuenta corriente, el saldo acreedor que
ésta arroje a su favor.

 Los saldos acreedores que registre la cuenta devengarán intereses, al tipo nominal pactado, que
se devengaran día a día y se pagarán mediante abono en la propia cuenta.
Obligaciones de las partes

Obligaciones del Cliente

 La obligación principal del cliente en la cuanta corriente de depósito es la de restituir los
descubiertos en cuenta que se puedan producir, a simple requerimiento del banco. En la cuenta
corriente de crédito, tal obligación se traslada a la devolución del saldo deudor que la cuenta
arroje, en el momento de devolución pactada.

 La necesidad de provisionar de fondos antes de dar una orden de pago, por el contrario, no
constituye una obligación en sentido técnico, sino una carga, cuyo incumplimiento libera al
banco comisionista de la obligación de realizar el encargo recibido.

 El cuenta correntista debe igualmente satisfacer al banco intereses sobre el saldo deudor que
cada día presente la cuenta corriente.

 El cliente debe satisfacer las comisiones y gastos que se hayan pactado.

El Estado de la Cuenta Corriente

Fecha Abonos (D) Cargos (R) Saldo

Operación
(1) Ingreso 04.06 (01)
cuenta 10.000 --------- 10.000
(02) Salidas 04.06 (02)
-------- 2.000 8.000
(03) Remesas 05.06 (03)
2.000 ------- 10.000
(04) 06.06 (04)
Transferencia -------- 1.000 9.000
(05) Comisión 07.06 (05)
Banco 10.000 19.000
09.06 (06)
1.000 18.000

Fin de mes 22.000 4.000 18.000

Cierre de cuentas corrientes

• La cuenta corriente se cierra por iniciativa de la empresa o del titular.

• Cuando una cuenta corriente carezca de los fondos necesarios para el pago del cheque girado
contra ella.

• Por el giro de cheques sin fondos

• Primera vez: l año
• Primera reincidencia: 3 años
• Segunda reincidencia: Permanente
Calculo de intereses

¿Cómo calcular los intereses de la Cuenta Corriente?

1. En el caso el cliente tenga un saldo acreedor, el banco no remunera los depósitos.

2. En el caso el cliente tenga un saldo deudor (el cliente se sobregira) se cobra un interés.
Calculo de intereses

Sobregiros:
Los intereses en caso el cliente se sobregire se calculan de manera
diaria.

El calculo de la los intereses se realiza de la siguiente manera:

Pago de intereses:
Tasa Efectiva Anual MN: 88.380%
La tasa de sobregiro es la Tasa Efectiva Anual (TEA).
Calculo de intereses

Utilizando la TEA se calcula la Tasa Nominal Anual (TNA) con la siguiente

fórmula:

Para luego ajustar la TNA a la tasa diaria(i) se aplica la siguiente fórmula:

i = TNA /360
Una vez que se tiene la i para calcular los intereses, se debe aplicar la siguiente
fórmula:
Interés diario: (S x i)
Ejemplo

Consideremos que el cliente se sobregiro S/9,000 por el plazo de un día:

TNA=((1+0.8838)^(1/12)-1)*12= 0.6503

Para luego ajustar la TNA a la tasa diaria (i) se aplica la siguiente fórmula:
i = TNA / 360

Reemplazando la nueva fórmula tenemos:

i = 0.6503/360 = 0.0018
Ejemplo

Una vez que se tiene la i para calcular los intereses, se debe aplicar la siguiente fórmula:
Interés diario: (S x i)

Si el cliente mantiene el mismo saldo deudor, es decir los S/ 9,000.00, el interés diario que se le
asigna ascienden a:

Interés diario: (S/ 9,000 x 0.0018) = S/ 16.26

Debido a que el cliente se sobregiró por un día, los intereses a pagar serían: S/ 16.26
Ejemplo
 TALLER - ACTIVIDAD
• DESARROLLAR FORO RESPONDER EN CANVAS
• DESARROLLAR TAREA EJERCICIOS EN CANVAS
 S04.s1 Tarea desarrollar el siguiente ejercicio
• Tomemos el caso de un cliente que realiza su primer depósito en una Primera Cuenta BCP con las siguientes
características:
• Moneda del depósito: Soles
• Tasa efectiva anual: 0.123%
• Saldo inicial de la cuenta: S/0.00
• Para este ejemplo, se asume que el cliente realiza las siguientes operaciones durante el mes de Abril:
(Realícelo din ITF y con ITF 0.005)
Fecha Abono Retiro
ITF. Son las siglas del
Impuesto a las Transacciones
Financieras. 01/04/2011 6,000.00
10/04/2011 400.00
12/04/2011 1,600.00
15/04/2011 600.00
Din: DSCTO INTERES NOMINAL 26/04/2011 900.00

Total del mes 8,500.00 1,000.00

 CONCLUSION
La cuenta de ahorro es una cuenta a la vista en la que se puede disponer de
su saldo sin limitación, si bien no dispone de talonario de cheques y sus
titulares no reciben extracto informativo de la situación.

Recogen gran parte del ahorro popular y devengan mayores intereses que las
cuentas corrientes. También se denomina Libreta de ahorro, siendo ésta el
título de propiedad. Tiene carácter intransferible y no endosable y se tiene
que presentar para realizar cualquier operación.

Cuentas Corrientes es un contrato en virtud del cual una institución

financiera se obliga a cumplir las ordenes de pago de su cliente hasta por el
importe del dinero que se hubiere depositado en ella o del crédito que se
haya estipulado.
Gracias