PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO

En este apartado se presenta la situación de partida, origen y destino de la empresa. Se van

a analizar dos aspectos: inversión y financiación.

Para ellos es necesario aclarar que Miren ha montado su propia empresa de venta de
productos lácteos NUTRILAN S.L. Además, ella es trabajadora autónoma y tiene su propia
tienda de dietética aparte de vender la leche que producen sus ovejas. Miren decide fabricar
unas cuajadas con la leche que no vende, es decir con el excedente de 28 L/semanales.
Por ello se debe tener en consideración que es una empresa ya formada y que el estudio
que se va a realizar es respecto a esta innovación de la producción de las cuajadas.

Además, cabe destacar que Miren tiene en propiedad tanto la granja, la cual fue heredada
de sus padres y ella se crió allí, y la tienda de dietética.

Por lo tanto, a continuación se realiza la viabilidad de la producción de cuajadas.

1. PLAN DE INVERSIONES

La inversión es la cantidad de dinero que se necesita para poner el proyecto en marcha,

teniendo en cuenta estos dos aspectos: activo corriente y activo no corriente.

- ACTIVO NO CORRIENTE O ACTIVO FIJO

Este está formado por los bienes y derechos necesarios e imprescindibles en la empresa
para poder producir el servicio. El activo fijo se puede subdividir en activo material y en
activo inmaterial.

El activo material es el conjunto de muebles e inmuebles que se utilizan de manera

continuada en la producción de las cuajadas, por ejemplo, la tienda, las instalaciones de la
producción de las cuajadas, la maquinaria, etc.
En cambio, el activo inmaterial es el conjunto de bienes intangibles y derechos que
permanecen en el tiempo, por ejemplo, un software que se necesite para la actividad
empresarial.

Tabla 1 : Inversiones en activo fijo de Nutrilan S.L.

INVERSIONES DE LA EMPRESA

Inversión Importe (sin IVA)

1 ordenador 1.000,00 €

Impresora y escáner 350,00 €

Página web (Dominio) 15,00 €

Maquinaria (Envasadora) 650,00 €

TOTAL 2.015,00 €
Fuente: Elaboración propia

- ACTIVO CORRIENTE

El activo corriente es la cantidad de dinero que se estima para mantener la actividad

empresarial durante los primeros meses (materias primas, envases, embalajes, etc.). A
continuación, se muestran las Inversiones realizadas por la empresa Nutrilan S.L.:

Tabla 2 : Inversiones en activo corriente de Nutrilan S.L.

INVERSIONES DE LA EMPRESA

Inversión Importe (sin IVA)

Cuajo (1 kg) 75,00 €

Frutos secos (3 kg) 90,00 €

Tarros de cristal (0,80) 200,00 €

Impresión etiqueta para tarros (0,25) 65,00 €

Cajas para packs de tarros (0,60) 150,00 €

Productos de limpieza 95,00 €

TOTAL 675,00 €
Fuente: Elaboración propia

Todas las inversiones se han pagado al contado de los fondos propios de la empresa.

2. PLAN DE FINANCIACIÓN

En este apartado se aborda cuantificar los fondos necesarios para hacer frente a la
inversión. En este caso pueden ser fondos propios y ajenos. Los fondos o recursos
propios lo componen los recursos dinerarios o en especie que aporta Miren, mientras que
los fondos o recursos ajenos son las aportaciones prestadas por terceros y según su
duración son a largo o corto plazo.

En primer lugar, el capital que aportaron tanto Miren como Ander en total es de 6.000€
(3.000€ iniciales cada socio) al formar una sociedad limitada (S.L.). Además, debido a las
reservas de la empresa que se renuevan anualmente por ley poseen (2.000€). Entonces la
empresa tiene un patrimonio neto de 8.000€ para poder hacer frente a los gastos de
expansión.

Con estos datos, la deuda a largo plazo se obtiene directamente como la diferencia entre el
total de necesidades iniciales del plan de inversión (2.690 €), los recursos propios (8.000€)
siendo así un total de 5.310€ que sobran. Por tanto, al no tener ninguna deuda a largo
plazo, no es necesario pedir créditos a entidades bancarias para hacer frente a la liquidez
en caja.
El dinero sobrante (5.310€), entonces, se incluye en la tesorería de la empresa entre la
cuenta corriente (4.510€) y la caja (800€).

3. ESTIMACIÓN DE INGRESOS

La previsión de ingresos detalla principalmente las ventas de la empresa. Es decir, no se

trata de cuantas cuajadas quisiera vender Miren, si no de cuánto se estima vender, en
función del mercado y en relación a la estructura de la empresa. Para ello, hay que tener en
cuenta que la cuajada es un producto que se suele vender más en verano, por lo que habrá
que buscar la forma de alcanzar las ventas estimadas en los meses de poca actividad.
Para realizar una tabla con estimación de ingresos hay que considerar la cantidad de
producto que se va vender y el precio promedio de este. Miren tiene un excedente de 28 L
de leche semanales, que son 112 L de leche mensuales. Teniendo en cuenta que por cada
litro de leche se obtienen 250 g de cuajada, es decir, se consiguen 2 botes de 125 ml de
cuajada. Por lo tanto, con ese excedente es capaz de fabricar 224 cuajadas al mes. El
precio por unidad de cuajada es de 3,50€. Con todo ello, se hace un estudio estimado de
los ingresos que se llegaría a obtener:

TABLA 3 : Estimación de ventas de cuajada

Mes Nº cuajadas vendidas Ingresos totales
1 100 350,00 €
2 105 367,50 €
3 115 402,50 €
4 110 385,00 €
5 120 420,00 €
6 145 507,50 €
7 155 542,50 €
8 165 577,50 €
9 140 490,00 €
10 155 542,50 €
11 160 560,00 €
12 170 595,00 €
TOTAL 1640 5.740,00 €
Fuente: Elaboración propia

4. PREVISIÓN DE GASTOS

Para la estimación de los gastos, aquí se identifican todos los gastos ocasionados por la
actividad empresarial. Para ello, se contemplan 4 grupos:
 - GASTOS GENERALES

Estos gastos se pueden dividir en fijo y variables. Los gastos fijos son los gastos
permanentes de la empresa que no están vinculados al volumen de producción. En cambio
los gastos variables sí están vinculados al volumen de producción.
Como ya se ha mencionado anteriormente, tanto la granja como el local de la tienda son
propiedad de mire, por lo que no supondría un gasto como tal.
En la tabla siguiente se hace un desglose detallada de los gastos mensuales que tendrá la
empresa:

TABLA 4 : Desglose de los gastos fijos mensuales

Gastos Generales Importe
Luz y agua 175,00 €
ADSL y teléfono 50,00 €
Mantenimiento de maquinaria 50,00 €
Servicios de limpieza 100,00 €

Cuajo (1 kg) 75,00 €

Frutos secos (3 kg) 90,00 €

Tarros de cristal (0,80) 200,00 €

Impresión etiqueta para tarros (0,25) 65,00 €

Cajas para packs de tarros (0,60) 150,00 €

Productos de limpieza 95,00 €

TOTAL 1.050,00 €
Fuente: Elaboración propia

A continuación, se muestran los gastos generales anuales de la empresa:

TABLA 5 : Gastos generales anuales

GASTOS GENERALES

Meses Suministros Otros gastos Total Gastos

1 225 € 825 € 1.050 €

2 225 € 825 € 1.050 €

3 225 € 825 € 1.050 €

4 225 € 825 € 1.050 €

5 225 € 825 € 1.050 €

6 225 € 825 € 1.050 €

 7 225 € 825 € 1.050 €

8 225 € 825 € 1.050 €

9 225 € 825 € 1.050 €

10 225 € 825 € 1.050 €

11 225 € 825 € 1.050 €

12 225 € 825 € 1.050 €

TOTAL 2.700 € 9.900 € 12.600 €

Fuente: Elaboración propia

- GASTOS SALARIALES

En este se incluyen los salarios anuales de todos los trabajadores de la empresa, en este
caso, de Miren y de Ander:

TABLA 6 : Gastos salariales anuales

GASTOS SALARIALES

Meses Miren y Salario Seguridad Coste Coste

Ander Bruto Social Trabajador Empresa
Autónomo Total

1 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

2 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

3 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

4 1.500€ y 36.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

5 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

6 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

7 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

8 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

9 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€
 10 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€
1.500€

11 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

12 1.500€ y 3.000€ 613€ 3.613€ 3.613€

1.500€

TOTAL 36.000€ 36.000€ 7.356€ 43.356€ 43.356€

Fuente: Elaboración propia

- GASTOS FINANCIEROS

En este apartado se incluyen los gastos de formalización de crédito y préstamo, además de

los intereses. Habitualmente estos préstamos se devuelven pagando una cuota mensual.
En un principio, como ya se ha explicado, no se tendría este tipo de gasto, ya que Miren
posee en propiedad tanto la granja como el local de la tienda dietética.

- GASTOS DE AMORTIZACIÓN

Con el paso del tiempo y el uso de la maquinaria, estas pierden valor. Esto se contabiliza
como pérdida de valor del patrimonio de la empresa. Para ello, se establecen unos
coeficientes y la duración para cada uno de los elementos a considerar.

TABLA 7 : Gastos de amortización contable anuales

GASTOS DE AMORTIZACIÓN CONTABLE
Concepto Precio De Adquisición Vida Útil Años Cuota Anual
Maquinaria 650 € 12 54,17 €
Equipos informáticos 1350 € 4 337,5 €

TOTAL AMORTIZACIÓN INMOVILIZADO MATERIAL 391,67 €

Aplicaciones informáticas 15€ ∞ 15 €

TOTAL AMORTIZACIÓN INMOVILIZADO INMATERIAL 15 €

TOTAL AMORTIZACIÓN DEL INMOVILIZADO 406.67 €

Fuente: Elaboración propia

5. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

En este análisis de la cuenta de resultados hay que tener en cuenta dos conceptos:
rentabilidad y escalabilidad. La rentabilidad es la capacidad de producir o de generar
beneficios y la escalabilidad ocurre cuando los costes crecen a menor ritmo que los
ingresos, y van aumentando progresivamente.
 TABLA 8 : Cuenta de resultados
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
AÑO 1 TOTAL
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 5.740 €
CONSUMOS 0€
Margen bruto 5.740 €
Gastos salariales 43.356€
Gastos generales 12.600 €
Amortizaciones 406.67 €
Total gastos 56.362,67 €

Beneficio antes de impuestos e intereses -50.622,67€

Gastos financieros 0€
Beneficio antes de impuestos - 50.622,67€
IS/IRPF - 10.839 €
RESULTADO DEL EJERCICIO - 61.461,67 €
Fuente: Elaboración propia

Como se puede observar, el primer año se obtendrían pérdidas ya que se ha supuesto que
la cantidad de cuajadas que se vende durante el primer año es muy pequeña como para
soportar todos los gastos. Para poder remediar este problema, se podría aumentar el precio
de las cuajadas, pero como se prevé que durante los años próximos aumenten las ventas
de cuajadas, se puede ir recuperando esta inversión progresivamente.

6. BALANCE DE SITUACIÓN

El balance de situación se suele realizar al finalizar cada ejercicio económico y refleja la

situación financiera y patrimonial de la empresa.

TABLA 9 : Balance de situación

BALANCE DE SITUACIÓN

Activo: 14.673,03€ Pasivo + Patrimonio Neto: 31.935€

Activo No Corriente 1.608,03€ Patrimonio Neto 8.000€

Inmovilizado Inmaterial 15€ Fondos Propios 6.000€

(206) Aplicaciones 15€ (100) Capital social. 6.000€

informáticas

Inmovilizado Material 2.000€ (11) Reservas. 2.000€

 (213) Maquinaria. 650€ Pasivo No Corriente 0€

(217) Equipos para procesos 1.350€ Pasivo Corriente 23.935 €

de información.

Amortización acumulada del -406.97€ Acreedores Presupuestarios 5.740€

inmovilizado

(281) Amortización -391,97 € (400) Acreedores por 5.740€

acumulada del inmovilizado obligaciones reconocidas.
material. Presupuesto de gastos
corriente.

(282) Amortización -15€ Administraciones Públicas 18.195€

acumulada del inmovilizado
inmaterial.

Activo Corriente 13.050€ (475) Hacienda Pública, 10.839€

acreedor por diversos
conceptos.

Existencias 2.000€ (476) Organismos de la 7.356€

Seguridad Social,
acreedores.

(310) Materias primas. 425€

(350) Productos terminados. 1.575€

Deudores Comerciales y 5.740€

Otras Cuentas

(430) Clientes. 5.740€

Tesorería 5.310€

(570) Caja. 800 €

(572) Bancos e instituciones 4.510€

de crédito c/c vista, euros.
Fuente: Elaboración propia

Como se puede observar, el total del activo no corriente es muy inferior a la suma del
patrimonio neto y pasivo no corriente. Esto puede ser debido a que el dinero del que
dispone la empresa está muy por debajo de lo que realmente necesita para que funcione la
empresa. Teniendo en cuenta esto, podemos decir que la empresa no se encuentra en
equilibrio financiero, y sería necesario pedir algún tipo de préstamo para poder sobrellevar
los primeros años.

Si se compara el activo corriente con el pasivo corriente, se observa que el pasivo es mucho
mayor, lo que significa que la empresa no va a disponer de liquidez para afrontar los
distintos pagos.
7. CÁLCULO Y ANÁLISIS DE RATIOS

- Ratio de liquidez.
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 13.050
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
= 23.935
= 0. 55
El ratio de liquidez indica la capacidad que tiene la empresa de satisfacer sus deudas a
corto plazo, por lo que el valor se considera aceptable cuando es próximo a 1. En este caso,
el valor resultante es visiblemente menor a 1, por lo que podría decirse que la empresa
corre el riesgo de caer en concurso o suspensión de pagos.

- Fondo de maniobra.
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 13. 050 − 23. 935 = − 10. 885
El valor negativo de este ratio se debe a que el fondo de maniobra es negativo y que la
empresa estaría en una situación de peligro (más concretamente una situación de
suspensión de pagos).

- Ratio de endeudamiento
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 23.935
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜
= 8.000
= 2. 99
Este ratio mide la deuda comparada con fondos propios. El valor óptimo sería en torno a 1.
En este caso, el ratio es excesivamente superior, lo que quiere decir que la empresa
funciona con una estructura financiera arriesgada.

- Ratio de solvencia o garantía

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 14.673,03
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
= 23.935
= 0. 61
Este ratio mide el peso total de las deudas sobre el volumen total del activo, lo cual indica la
credibilidad financiera que ofrece la empresa. Los valores aceptables son entre 1,5 y 3. En
este caso, al ser un valor inferior a 1, indica que los fondos propios son negativos. La
situación es peligrosa, ya que hay probabilidad de quiebra técnica.

BIBLIOGRAFÍA:

Plan general contable [internet] Cuadro de cuentas PGC 2008 [consulta el 27 de abril del
2023] Disponible:
https://www.plangeneralcontable.com/?tit=listado-de-contenidos&name=GeTia&contentId=m
od_list&lastCtg=ctg_25&contGroupId=ctg_25

Consejería de Economía e Infraestructuras. ¿Cómo hacer un plan económico financiero?

Comité Europeo de las Regiones. 2017 Disponible en:
https://egela.ehu.eus/pluginfile.php/7490108/mod_resource/content/1/%C2%BFC%C3%B3
mo%20hacer%20un%20plan%20econ%C3%B3mico%20financiero%3F.pdf