MATEMÁTICA FINANCIERA

Daniel Herrera Aráuz

ANUALIDADES
1.1. DEFINICIÓN

Una anualidad es una serie definida de pagos iguales, realizados en forma periódica, es decir: anual,
semestral, trimestral o mensual y pactada a una tasa de interés capitalizable periódicamente.

En la cotidianidad, a nivel personal y empresarial las anualidades están presentes, se expone a

continuación algunos ejemplos:

❖ Las compras a crédito de electrodomésticos, vehículos, maquinaria, servicios, etc.

❖ Los préstamos quirografarios e hipotecarios que conceden los bancos, mutualistas, cooperativas, etc.

❖ Los créditos educativos y los concedidos por organismos multinacionales para la construcción de la
obra pública.

1.2. ELEMENTOS DE UNA ANUALIDAD

Los elementos financieros que conforman una anualidad son los elementos fundamentales de la
Matemática Financiera, es decir: Capital o principal, plazo o tiempo y rédito o tasa de interés; en forma
particular en una Anualidad se tiene:

a. Pago periódico

Conocido también como Renta (𝑹), es el pago realizado en cada período que conforma la anualidad, son
pagos iguales, y de acuerdo en la fecha del período que se lo realiza genera un grupo de anualidades
específico.

b. Plazo

Es el tiempo (𝒕) que dura la Anualidad normalmente se lo expresa en años. Este tiempo deberá ser
transformado en períodos de la anualidad. La definición o no del plazo de la anualidad, genera otro grupo
de anualidades.

c. Tasa de interés

Es la tasa nominal (𝒋) expresada en porcentaje; esta tasa de interés va acompañada de la frecuencia de
capitalización de intereses. Recuerde que, si tal palabra no aparece, se debe asumir como capitalización
anual. La coincidencia entre la capitalización de intereses y el período de pago genera otro grupo de
anualidades.

d. Tasa periódica y número de períodos

Con la tasa nominal (𝒋) y la frecuencia de capitalización, se podrá entonces determinar la tasa periódica
(𝒊). Con el tiempo, expresado en años y la frecuencia de capitalización, se podrá entonces determinar el
número de períodos (𝒏) que conforman la anualidad.

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Daniel Herrera Aráuz

1.3. CLASIFICACIÓN

Las anualidades se clasifican en los siguientes grupos:

a. Por la definición del tiempo de duración

➢ Anualidad cierta: Si el tiempo de duración de la Anualidad está perfectamente definido.

➢ Anualidad incierta: Si el tiempo de duración de la Anualidad no está definido. A este tipo de
anualidades se le conoce como perpetuidades o rentas vitalicias.

b. Por la coincidencia entre la capitalización y el período de pago

➢ Anualidad ordinaria: Si la frecuencia de capitalización de intereses y el período de capitalización

coinciden.
➢ Anualidad general: Si la frecuencia de capitalización de intereses y el período de capitalización no
coinciden.

c. Por la fecha de pago

➢ Anualidad vencida: Si el pago periódico se realiza al final de cada período.

➢ Anualidad anticipada: Si el pago periódico se realiza al inicio de cada período.
➢ Anualidad diferida: Cuando el primer pago se realiza luego de haber transcurrido algunos períodos.

1.4. COMBINACIÓN DE ANUALIDADES

Con esta clasificación se podrán combinar varios tipos de Anualidades, de esta manera se establecen las
siguientes:

✓ Anualidades ciertas, ordinarias y vencidas.

✓ Anualidades ciertas, ordinarias anticipadas.
✓ Anualidades ciertas ordinarias diferidas.
✓ Perpetuidades o rentas vitalicias.
✓ Anualidades Generales.

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