Fase de Formulación

y Evaluación
Preguntas frecuentes
Fase de Formulación y Evaluación

1. ¿Para formular un proyecto de inversión es

necesario que se encuentre incorporado en el
PMI?
No, la incorporación en el PMI no es un requisito para que se efectúe la formulación y
evaluación de un proyecto de inversión. Sin embargo, se debe asegurar de que el proyecto
de inversión a ser formulado conlleve a alcanzar los objetivos y metas establecidos en la
programación multianual de inversiones. Asimismo, es necesario registrar previamente el
Formato N° 05-A: Registro de idea de Proyecto o Programa de Inversión de la Directiva
General, el cual contiene un nivel de información necesaria para determinar el documento
técnico (ficha técnica o estudio de preinversión a nivel de Perfil) a ser elaborado por la UF.

Base legal: Párrafo 4.3 del artículo 4 del TUO del Decreto Legislativo N° 1252
Artículo 24 de la Directiva General.

2. ¿Todos los proyectos de inversión cuyos montos

de inversión sean menores a 407 mil UIT
solamente deben utilizar una ficha técnica para
su formulación?

No, para proyectos menores a 407 mil UIT también debe elaborarse un estudio de
preinversión a nivel de Perfil cuando la modalidad de ejecución del proyecto de inversión
sea una Asociación Público Privada o cuyo financiamiento demande fondos públicos
provenientes de operaciones de endeudamiento externo, así como cuando el proyecto de
inversión sea clasificado como de alta complejidad de acuerdo a los criterios establecidos
en el Anexo N° 10: Criterios para determinar el nivel de complejidad de los proyectos de
inversión de la Directiva General.

Base legal: Párrafo 16.7 del artículo 16 del Reglamento.

Artículo 22 de la Directiva General.
3. ¿En qué casos se aplica la ficha técnica para
proyectos de baja y mediana complejidad?

Esta ficha técnica se aplica cuando de acuerdo a los criterios establecidos en el Anexo
N° 10: Criterios para determinar el nivel de complejidad de los proyectos de inversión de la
Directiva General, se evidencia alguna de las siguientes situaciones:

• El proyecto de inversión es de riesgo bajo y monto bajo.

• El proyecto de inversión es de riesgo medio y monto bajo.

• El proyecto de inversión es de riesgo bajo y monto medio.

Asimismo, debe tenerse en cuenta que las UF aplican el Formato N° 06-B: Ficha Técnica
General para proyectos de inversión de baja y mediana complejidad de la Directiva General,
salvo que el Sector funcionalmente competente haya aprobado una ficha técnica
específica para dichos proyectos, en cuyo caso se aplica la ficha técnica específica.

Base legal: Párrafo 23.6 del artículo 23 de la Directiva General.

Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de complejidad

de los Proyectos de Inversión de la Directiva General.

4. ¿En qué casos la UF requiere de una opinión

técnica previa a la declaración de viabilidad de
un proyecto o programa de inversión?
La normativa vigente del Invierte.pe contempla algunos casos en los que la UF debe contar
con una opinión previa a la declaración de viabilidad de un proyecto o programa de
inversión:

• Cuando la operación y mantenimiento del proyecto de inversión está a cargo de

una entidad distinta a la cual pertenece la UF que formula el proyecto. En ese caso,
aun cuando la Directiva General no precisa el momento en el cual debe contarse
con la opinión técnica, se entiende que dicha opinión es previa a la declaración de
viabilidad del proyecto de inversión.

• Cuando un proyecto de inversión que conforma un programa de inversión de un

Sector se enmarca en una función, división funcional o grupo funcional distinto al
del programa de inversión.

• • Cuando se trata de proyectos o programas de inversión a financiarse con fondos

públicos provenientes de operaciones de endeudamiento externo del Gobierno
Nacional. En este caso debe contarse previamente con la opinión favorable de la
DGIP.
Base legal: Inciso 17 del párrafo 8.2 del artículo 8 e inciso 7 del párrafo 12.3 del artículo
12 del Reglamento.
Párrafo 24.10 del artículo 24, párrafo 25.8 del artículo 25 y párrafo 26.3 del
artículo 26 de la Directiva General.

5. ¿Es necesario solicitar la opinión favorable de la

DGIP de los proyectos de inversión en
formulación que conforman un programa de
inversión viable financiado con una operación de
endeudamiento externo del Gobierno Nacional?

La DGIP emite opinión favorable previa a la declaración de viabilidad del proyecto de

inversión o del programa de inversión que es financiado con fondos públicos provenientes
de una operación de endeudamiento externo del Gobierno Nacional. Una vez que el
programa de inversión sea declarado viable contando con dicha opinión favorable, no
corresponde solicitar la opinión favorable de la DGIP para cada proyecto de inversión que
conforman el programa de inversión y que será formulado, evaluado o declarado viable
después de la referida viabilidad.

Base legal: Inciso 17 del párrafo 8.2 del artículo 8 del Reglamento.

Párrafo 26.3 del artículo 26 de la Directiva General.

Corresponde al OR del Sector aprobar los indicadores de brechas y los criterios para la