ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNCA DE LITORAL

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES Y HUMANÍSTICAS

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

PROYECTO PARA EL PRIMER PARCIAL:

MANEJO DE TARJETAS DE CRÉDITO
Instrucciones:
En base a la información de un estado de cuenta real de una tarjeta de crédito
donde se considere pago mínimo, pago total y existan diferidos, realizar las
siguientes actividades:
1. Realizar un análisis para determinar cómo se calculó el valor del
pago mínimo que consta en el estado de cuenta.
Para realizar el análisis de como determinar el cálculo del pago mínimo de un
estado de cuenta asociado al Banco del Pacífico, se debe de considerar lo
siguiente:
• El pago mínimo es la suma de varios componentes.
• Estos componentes son: Pago vencido, cuota rotativa, cuota diferida y los
cargos.

La cuota rotativa se obtiene de dividir el Saldo Actual Rotativo, que nos presenta
el detalle del estado de cuenta, por un factor rotativo. Este factor rotativo es
estipulado entre el cliente y la institución emisora de la tarjeta de crédito, por lo
general es de 36, aunque existen más factores, por ejemplo: 1, 3, 6, 9, 12, 18 y
24; pero como ya se mencionó anteriormente, dependerá de lo que desee el
cliente.

Para efecto de estudios se considera que en este caso la dueña de la tarjeta

optó por escoger un factor rotativo de 18,04027847.
Haciendo el cálculo pertinente con respecto a la cuota rotativa se tiene:

𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 = $362,79

𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 = 18,04027847

362,79
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 = = 20,11
18,04027847

Donde efectivamente la cuota rotativa es de 20,11 como se muestra en el

estado de cuenta.
Procedemos a sumar todos aquellos componentes que forman parte de la cuota
rotativa y así obtenemos el valor del pago mínimo.

𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑜 = 0
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 = 20,11
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑑𝑖𝑓𝑒𝑟𝑖𝑑𝑎 = 41,70 = 𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑑𝑖𝑓𝑒𝑟𝑖𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑠
𝐶𝑎𝑟𝑔𝑜𝑠 = 1,32 = 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑠
 𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑚í𝑛𝑖𝑚𝑜 = 𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑜 + 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 + 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑑𝑖𝑓𝑒𝑟𝑖𝑑𝑎 + 𝐶𝑎𝑟𝑔𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑚í𝑛𝑖𝑚𝑜 = 0 + 20,11 + 41,70 + 1,32 = 63,13

2. Realizar o simular las operaciones para:

a. Cálculo de intereses en el pago mínimo
Para realizar el cálculo de los intereses en el pago mínimo convertimos la tasa
efectiva anual a una tasa efectiva a los 27 días.

𝑇𝐸𝐴 = 17,30% = 0,1730

𝑇𝐸27𝑑í𝑎𝑠 =?
(1 + 𝑖)𝑛 = (1 + 𝑗)𝑚
𝑖 = (1 + 𝑗)𝑚 − 1
𝑖 = (1 + 0,1730)27/360 − 1
𝑖 = 0,01203923788

Luego con fórmula de interés compuesto hallamos el monto a los 27 días, donde
C=63,13 (pago mínimo).

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑡
𝑀 = 63,13(1 + 0,01203923788)27
𝑀 = $87,03

Habiendo hallado el monto, realizamos la diferencia entre el monto y el capital

para hallar los intereses.

𝐼 =𝑀−𝐶
𝐼 = $87,03 − 63,13
𝐼 = $23,19

b. Cálculo de intereses en el pago total

Para calcular los intereses en el pago total, hacemos un cálculo similar al

anterior, solo que en esta ocasión no consideramos el pago mínimo de $63,13
sino que tomamos el valor del total a pagar de contado que es de $362,79 según
el estado de cuenta.

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑡
𝑀 = 362,79(1 + 0,01203923788)27
𝑀 = $501,17

𝐼 =𝑀−𝐶
𝐼 = $501,17 − 362,79
𝐼 = $138,38

c. Cálculo de intereses por diferimiento

El cálculo de los intereses por diferimiento lo realizamos con la fórmula de
anualidades vencidas, ya que se está realizando el mismo pago, a intervalos de
tiempos iguales y al final de cada período.
Convertimos nuestra TE Anual a TE Mensual. Esta se refleja en una tabla de
crédito financiero la cual viene dada según el método de pago que asuma el
cliente. En este caso el cliente ha diferido sus pagos a 6 meses, con lo cual y
según a la tabla es de una TE Anual de 4,73%.

𝑇𝐸𝐴 = 4,73% = 0,0473

𝑇𝐸𝑀 =?
(1 + 𝑖)𝑛 = (1 + 𝑗)𝑚
𝑖 = (1 + 𝑗)𝑚 − 1
𝑖 = (1 + 0,0473)1/12 − 1
𝑖 = 0,003858711
Procedemos a calcular el Valor Presente y el Valor Futuro con la fórmula de
anualidades, donde R es igual al valor del pago diferido; para posteriormente
realizar la diferencia entre Valor Futuro y Valor Presente y así obtener los
intereses.

1 − (1 + 𝑖 )−𝑛
𝑉𝑃 = 𝑅( )
𝑖
1 − (1 + 0,003858711)−6
𝑉𝑃 = 15,35( )
0,003858711
𝑉𝑃 = $90,87

(1 + 𝑖 )𝑛 − 1
𝑉𝐹 = 𝑅( )
𝑖
(1 + 0,003858711)𝑛 − 1
𝑉𝐹 = 15,35( )
0,003858711
𝑉𝐹 = $92,99

𝐼 = 𝑉𝐹 − 𝑉𝑃
𝐼 = $92,99 − $90,87
𝐼 = $2,12

3. Realizar o simular las operaciones para el cálculo interés por mora

de acuerdo con tasa vigente que consta en el estado de cuenta.

Como la dueña del estado de cuenta no presenta moras para este mes, se
procederá a simularla. Planteemos el caso en que se le generó una mora por
pagar 15 días después de la fecha de corte establecida. Según el cuadro de los
intereses por mora, 15 días caen en el intervalo de (1 – 15) entonces se le asigna
un porcentaje del 5%.

Para obtener los intereses por mora multiplicamos la Deuda Total A la fecha de
corte $476,97 por el 5%, obteniendo así unos intereses de $23,85.

𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴 𝑙𝑎 𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 = $476,97

𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑜𝑟 𝑚𝑜𝑟𝑎 𝑑𝑒 15 𝑑í𝑎𝑠 = 5%
𝐼𝑝𝑜𝑟𝑀𝑜𝑟𝑎 = 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴 𝑙𝑎 𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 ∗ 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑜𝑟 𝑚𝑜𝑟𝑎 𝑑𝑒 15 𝑑í𝑎𝑠
𝐼𝑝𝑜𝑟𝑀𝑜𝑟𝑎 = 476,97 ∗ 5%
𝐼𝑝𝑜𝑟𝑀𝑜𝑟𝑎 = $23,85
 4. Realizar o simular las operaciones para el cálculo de comisiones y
otros cargos financieros-administrativos.

Con respecto al cálculo de comisiones y otros cargos financieros-

administrativos, la dueña de la tarjeta de crédito en su estado de cuenta solo
presenta un valor que corresponde a la Contribución Financiera a Solca
Rotativa.
Este valor es calculado sobre el primer pago diferido de las compras que se
hayan realizado. Además, para calcular el valor se necesita de una base
imponible que en este caso es de $108.

El valor asignado a la contribución de Solca es del 0,5% según legislatura. Este

porcentaje se lo multiplica a la base imponible y se lo divide para el número de
plazos a los que se ha diferido la compra. El cálculo se presenta a continuación:

𝐵𝑎𝑠𝑒 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 = $108

%𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛𝑆𝑜𝑙𝑐𝑎 = 0,5%
𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜𝑠 = 6

𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏. 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐. 𝑆𝑜𝑙𝑐𝑎 𝑅𝑜𝑡 = (108 ∗ 0,5%)/6

𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏. 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐. 𝑆𝑜𝑙𝑐𝑎 𝑅𝑜𝑡 = (0,54)/6
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏. 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐. 𝑆𝑜𝑙𝑐𝑎 𝑅𝑜𝑡 = $0.09

5. Realizar una recomendación general para el uso de las tarjetas de

crédito.

El uso de las tarjetas de créditos podría convertirse en un arma de doble filo si

se usa de forma irresponsable y sin conocimiento alguno de su funcionamiento;
un ejemplo claro de esto es lo que sucede con el pago mínimo. A primera
instancia, el pago mínimo puede aparentar ser una solución para evitar pagar
valores exorbitantes, y en parte lo es.

Es muy útil para cuando no se tienen los recursos necesarios para abastecer la
deuda original, es entendible desde ese aspecto, pero; logra convertirse en todo
lo contrario cuando el cliente se acostumbra a estos tipos de pagos. Cuando el
cliente reincide en esta forma de pagos lo que realmente está sucediendo es
que se está pagando una fracción de intereses mientras que el pago que
corresponde a la deuda como tal es insignificante. Esto genera que el valor de la
deuda siga incrementando por los intereses que vienen de la mano con el
mismo, aunque a simple vista pareciese que se está pagando los valores que
desde el principio se estipularon.

Es una estrategia que usan los bancos para jugar con nuestro subconsciente.
Nos muestran la mejor situación posible que nos “favorezca” como clientes, pero
no es lo que realmente es. Lo recomendable sería que, en el caso de no poder
solventar toda la deuda acogerse al pago mínimo por un período corto de
tiempo y luego buscar la forma de cumplir con el saldo restante, para que de
esta manera no terminar pagando valores mayores.

6. Después de revisar todos los costos operativos del tarjeta habiente,

determine la tasa efectiva anual que asume el usuario de esta tarjeta.
Para poder determinar la tasa efectiva anual que asume el usuario de esta
tarjeta partimos de la Tasa Nominal que nos da el estado de cuenta. Para este
caso esa Tasa Nominal = 16,06%.
Paso siguiente realizamos una conversión de tasas con la fórmula previamente
estudiada:
𝑇𝑁 = 16,06% = 0,1606
𝑇𝐸𝐴 =?
(1 + 𝑖)𝑛 = (1 + 𝑗)𝑚
𝑖 = (1 + 𝑗)𝑚 − 1
𝑖 = (1 + 0,1606)1,0712 − 1
𝑖 = 0,1729728636
𝑖_𝑒𝑓𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 = 0,1730
𝑖_𝑒𝑓𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 = 0,1730
𝑖𝑒𝑓𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 = 17,30%

7. Subir al Sidweb un archivo pdf con todo lo solicitado e incluir el

estado de cuenta real en que se basó el proyecto (ocultar el nombre
del titular de la tarjeta).
Fecha máxima de entrega: Día y hora del examen Parcial