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INTERÉS SIMPLE
NOCIONES FUNDAMENTALES
A los fenómenos derivados de las empresas, en el aspecto que nos concierne, se les acostumbra agrupar bajo el
nombre genérico de OPERACIONES FINANCIERAS, las que son objeto de estudio de Matemática Financiera.
Se define a las Operaciones Financieras como todas aquellas acciones que generan variaciones cuantitativas en
los capitales que intervienen en los contratos jurídicos, y que imparten cambios o traslaciones de aquellos entre
las partes contratantes.
* OPERACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO: Estas Operaciones tienen una duración que se
prolonga a varios años.
3º Atendiendo a las Instituciones u Organismos que las realizan. - Según este aspecto, las operaciones
financieras pueden ser:
* OPERACIONES FINANCIERAS BANCARIAS: Son aquellas operaciones realizadas por Instituciones
Bancarias, como son:
- La Banca del Estado: Banco de la Nación.
- La Banca Comercial: Privada Nacional, Asociada, Regional y Privada Extranjera.
* OPERACIONES FINANCIERAS BURSATILES: Son todas las operaciones realizadas por la Bolsa de
Valores.
* OPERACIONES FINANCIERAS DE ALTA BANCA: Son aquellas operaciones realizadas por el
Banco Central de Reserva del Perú y por la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE).
Toda operación financiera puede estar sujeta a elementos de azar o no; estén o no, de hecho, surge el o los
problemas a los que se debe dar la solución haciendo uso de la matemática, es así que surge la "MATEMATICA
FINANCIERA", que para su mejor estudio y comprensión se la divide en:
* Matemática Financiera propiamente dicha, y
* Matemática Actuarial o de Seguros.
1
DEFINICIÓN DE BIENES
Los bienes son los medios materiales y servicios que sirven para la satisfacción de las necesidades humanas;
según sean escasos o no, pueden ser económicos y no económicos. Con la finalidad de que los bienes tengan un
precio o sean económicos, tienen que ser útiles y escasos.
Los bienes pueden producirse sólo con ayuda de los llamados factores de producción, es decir: trabajadores,
máquinas, fábricas, camiones, solares, empresarios, etc., y de aquí surge los cuatro grandes factores de
producción: Tierra, trabajo, capital y capacidad empresarial.
Además, los bienes pueden tomarse en cuenta según el transcurso del tiempo o en un momento determinado; esto
trae como consecuencia la diferenciación de bienes económicos, para tomarlos en forma estática o dinámica. Si
se toman en un momento determinado, o sea en forma estática, daría lugar al CAPITAL. En cambio, si un
conjunto de bienes se considera a través de una sucesión de períodos (estaríamos empleando la noción
dinámica), daría lugar a la RENTA.
Todo el conjunto de bienes por su naturaleza es heterogéneo porque hay diferentes clases de bienes, y para
homogenizar las diferentes categorías de bienes lo que hacemos es emplear una unidad de medida uniforme, que
en este caso es la moneda. Por esta razón, un bien o conjunto de bienes es expresado mediante un número.
DEFINICIÓN DE CAPITAL
Al capital se le puede definir como un conjunto de bienes económicos que se disponen en una fecha determinada.
El capital es un factor de gran importancia para la empresa. Es necesario tener una idea clara de lo que significa
capital. La característica fundamental que distingue al capital es la de estar hecho por el hombre. Podríamos decir
que el trabajo y la tierra son obsequios de la naturaleza y la acción humana no puede aumentar su cantidad.
La expresión "CAPITAL" se usa generalmente para designar a todos los elementos de producción que son obra
deliberada del hombre con el fin de utilizarlos en la producción. Las principales clases de capital son las
máquinas, las fábricas, los vehículos y cosas parecidas. Se puede decir que el capital es el único entre los factores
de producción sobre cuya creación el hombre ejerce un completo control.
DEFINICIÓN DE RENTA
En lenguaje, corriente, la palabra "renta" puede referirse a cualquier pago periódico hecho regularmente por el
alquiler de un bien; por ejemplo, las rentas pagadas por el alquiler de casas, departamentos, comercios y cosas
parecidas cuando estas cosas no se compran, y sin embargo se utilizan. En Teoría Económica, la renta es un
término que sólo se aplica a los pagos hechos por factores de producción que tienen una oferta de elasticidad
imperfecta, entre los cuales la tierra es el principal ejemplo. La renta económica toma en consideración solamente
el pago por el uso de la tierra. Se excluye de ella el interés del capital invertido por el propietario.
Se define a la RENTA como un flujo de dinero que es obtenido o pagado en forma periódica (anual, semestral,
mensual, etc.), pagos que pueden ser constantes o variables, al final o al comienzo de cada período.
La renta tiene la particularidad de ser una magnitud derivada del capital y del tiempo, es decir, sus elementos son
dos: la unidad monetaria y el tiempo.
MAGNITUDES FINANCIERAS
2
DEFINICIÓN DE INTERÉS
Al interés se le define como el rédito que se conviene o que hay que pagar por el uso del dinero tomado en
calidad de préstamo. Por el dinero tomado en calidad de préstamo es necesario pagar un precio. Este precio se
expresa por una suma a pagar por cada unidad de dinero prestado en la unidad de tiempo convencionalmente
estipulada.
La expresión del precio es la "tasa" de la operación comercial. La unidad de tiempo que se acostumbra utilizar es
el año. La tasa, generalmente se expresa en tanto por ciento, tanto por uno, o tanto por mil, y es el "TIPO DE
INTERÉS" de la operación.
Dado que el tipo de interés es el precio de los préstamos de dinero, no nos sorprenderá que esté determinado por
la oferta y la demanda. En este caso, es la oferta y la demanda de dinero lo que determina el precio del dinero, es
decir, el tipo de interés. Por una parte, el tipo de interés depende de la oferta de dinero disponible de la
comunidad. Por otra, depende de la demanda para dicho dinero, es decir de la preferencia de liquidez.
Al calcular el interés hay que tener en cuenta tres factores de suma importancia, y estos son:
1. El Capital o Principal.
2. El Tiempo.
3. La Tasa o el Tipo de Interés.
EL CAPITAL O PRINCIPAL. - Es la suma prestada sobre el que se calculan o deducen los intereses.
EL TIEMPO. - Es la duración del lapso para el que se calcula el interés. La unidad de tiempo es el año. Cuando
se calculan los intereses correspondientes a un período menor a un año, la unidad comúnmente usada es el mes o
el día.
LA TASA O TIPO DE INTERÉS. - Es el número de unidades pagadas como rédito, en la unidad de tiempo por
cada cien unidades (la generalidad) de la suma prestada. Las unidades se expresan, naturalmente, en la moneda
del país en el que se contrae la deuda. Así, por ejemplo, si se conviene que por cada cien nuevos soles prestados
se pagarán un interés de 6 nuevos soles al final de cada año, la tasa o tipo de interés es el 6 por ciento anual, que
se representa así: 6 %.
Usualmente, se acostumbra denominar "TASA" no al tanto por ciento sino al tanto por uno, es decir, al interés
que produce cada unidad de capital por unidad de tiempo. En base a esto, la tasa puede definirse como: la razón
del interés con respecto al capital por cada unidad de tiempo.
CLASES DE INTERÉS
INTERÉS SIMPLE
El interés simple se calcula sobre el capital primitivo que permanece invariable. Como consecuencia, el interés
que se obtiene en cada período de tiempo es siempre el mismo. El interés simple se halla multiplicando las
cantidades que representan al capital, el tiempo y la tasa de interés.
Entonces:
Interés Simple = Capital * Tiempo * Tasa
3
Si se tiene que:
I = Interés Simple
P = Capital o Principal
i = Tasa o Tipo de interés
n = Tiempo
Luego tendríamos la fórmula para calcular el Interés Simple.
I = P*n*i Fórmula fundamental del Interés Simple que genera un capital P a una tasa de
interés "i" y en un tiempo "n".
NOTA: Para la correcta utilización de la fórmula, por conveniencia es necesario expresar la tasa de interés en
tanto por uno y darla anualmente; y, el tiempo expresarlo en períodos anuales.
I
i=
P *n
Entonces:
Para la correcta utilización de la fórmula es conveniente expresar la tasa de interés en tanto por uno y darla
anualmente; y, el tiempo expresarlo en períodos anuales.
El interés Simple Ordinario llamado también Comercial se calcula suponiendo que cada día es 1/360 de año. Este
"año comercial" de 360 días es de cómodo uso, porque contiene 12 meses de 30 días cada uno. Se facilitan así los
cálculos mentales, como se verán más adelante, puesto que el número 360 tiene muchas divisiones.
El Interés Simple Exacto, llamado también Real, sólo puede obtenerse considerando cada día como 1/365 de año,
ó 1/365 de año, cuando se trata de un año bisiesto.
Usualmente, los Bancos acostumbran calcular los intereses tomando como base el año comercial de 360 días;
pero cuando la duración del plazo de los préstamos es menor a un año, los intereses se calculan tomando en
cuenta a los días efectivos transcurridos.
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RELACIÓN ENTRE EL INTERÉS SIMPLE ORDINARIO Y EXACTO
Se sabe que, en cualquier cálculo de Interés Simple, se multiplica el producto del Capital y la Tasa de Interés por
una fracción cuyo denominador es 365 (cuando se trata de calcular el Interés Simple Exacto) ó 360 (cuando se
desea calcular el Interés Simple Ordinario). Por lo tanto, la relación entre el Interés Simple Exacto y el Ordinario
es como sigue:
Denominaremos:
Aplicando una propiedad de las proporciones (El producto de los extremos es igual al producto de los medios), se
tiene:
1 1
*I = *I
365 o 360 e
73
Io = *I
72 e
La expresión que figura en el segundo miembro se puede descomponer en dos partes, así:
72 1
Io = *I → *I
72 e 72 e
De donde se obtiene:
1 (2)
Io = Ie + *I
72 e
Esta expresión quiere decir que, conociendo el Interés Simple Exacto, se puede calcular el Interés Simple
Ordinario SUMANDO al Interés Simple Exacto 1/72 del mismo.
De la relación (1) despejamos el Interés Simple Exacto, obteniendo:
360
Ie = *I
365 o
72
Ie = *I
73 o
5
1 (3)
Ie = Io − *I
73 o
Esto quiere decir que, conociendo el Interés Simple Ordinario, se puede calcular el Interés Simple Exacto
RESTANDO del Interés Simple Ordinario 1/73 del mismo.
NOTA: Es de suma importancia tener presente que los pasos que se han seguido para convertir el
Interés Simple Exacto en Ordinario, o viceversa, sólo pueden aplicarse cuando el mismo de días
del plazo que dura el préstamo como así mismo los valores del Capital y de la tasa, son los
mismos en ambos casos.
Muchos problemas mercantiles y financieros se resuelven fácil y rápidamente empleando fórmulas. Se sabe que
una fórmula es una representación simbólica de ciertos hechos. En tal sentido, puede usarse cualesquiera
símbolos, sólo tiene que definirse qué es lo que representan los símbolos que se usan.
DEFINICIÓN. - El valor actual de una suma que vence en el futuro, es aquel capital o principal que, a un tipo de
interés dado, en un período de tiempo también dado, ascenderá a la suma debida. En otras palabras, se puede
decir que al valor de una deuda en una fecha anterior a la de su vencimiento, se le conoce como valor actual o
presente de la deuda en dicha fecha.
S
P= Fórmula del Valor Actual a la tasa de interés simple.
1+ n *i
CONCEPTO DE PAGARÉ
Un Pagaré es una promesa escrita de pagar una determinada cantidad de dinero, con intereses o sin ellos, en una
fecha estipulada, suscrita por un deudor a favor de un acreedor.
Suele suceder, a menudo que en un pagaré no se estipulen intereses, en este caso el valor nominal es igual al
valor al vencimiento, pero generalmente en la práctica corriente se estipulan los intereses, en este caso el valor al
vencimiento siempre será mayor que el valor nominal.
Para resolver problemas dentro de la Matemática Financiera a veces es necesario y fundamental hacer uso de las
6
denominadas Ecuaciones de Valor Equivalentes, ya que en un problema se pueden presentar diferentes
posibilidades financieras, y por medio de ellas se puede decidir, cuál de las alternativas es la más conveniente. La
fecha que se escoge para la equivalencia y la tasa de interés que ha de utilizarse en la operación tiene que ser de
mutuo acuerdo entre el deudor y el acreedor. A fecha escogida para establecer la equivalencia se le conoce con el
nombre de "FECHA FOCAL".
EJEMPLOS
EJEMPLO 01:
Cierta compañía tiene invertidos s/. 139 000,00 durante 2,5 años a interés simple, y obtiene en total s/. 21 718,75
de ingresos. ¿Cuál es el tipo de interés?
Solución:
I = P*n*i
Como la incógnita es "i" la tasa de interés, entonces despejamos "i" de la fórmula anterior, obteniéndose:
I
i=
P*n
Reemplazando valores, se tiene:
21718.15
i= = 0.0625
139000 * 2.5
1
i = 6 % // Rpta.
4
EJEMPLO 02:
La Asociación de Préstamos para edificios XW invirtió s/. 80 000,00 al 5 % en hipotecas locales y ganó s/. 2
000,00. ¿Durante cuánto tiempo estuvo invertido el dinero?
Solución:
Como Datos, se tienen: P = s/. 80 000,00
i = 0,05
I = s/. 2 000,00
n=?
Como "n" es la incógnita, despejamos "n" de la fórmula:
I = P*n*i
I
i=
P *i
Reemplazando valores se obtiene:
2000 1
n= =
80000* 0.05 2
7
EJEMPLO 03:
¿Cuánto tiempo tardarán s/. 10 000,00 en convertirse en s/. 50 000,00 al 10 % de interés simple?
Solución:
Como datos se tiene: P = s/. 10 000,00
S = s/. 50 000,00
i = 0,10
n=?
En este caso utilizamos la fórmula del monto:
S = P (1 + n * i)
de la cual despejamos "n"
S
1+ n*i =
P
S−P
n*i =
P
S−P Es una fórmula para calcular el tiempo "n" en función al monto, capital y tasa
n=
P *i
de interés dados.
Luego reemplazando valores en la fórmula se tiene:
50000 − 10000
n= = 40
10000* 0.1
n = 40 años // Rpta.
EJEMPLO 04:
¿Cuántos años se ha tenido que imponer un capital a la tasa de interés simple del 4 %, para que éste se duplique?
Solución:
Se tiene que: n=?
S = 2P
i = 0,04
Empleando la fórmula del monto: S= P (1 + n * i)
Luego, reemplazando valores, tenemos:
2P = P (1+n*0,04)
0,04P*N = P
P 1
n= = = 25
0.04 * P 0.04
8
n = 25 años // Rpta.
De aquí deducimos la fórmula para calcular el tiempo en que un capital se duplica, y es:
1
n= Fórmula muy práctica, sólo es válida si se desea encontrar
i
el tiempo cuando un capital P se duplica.
EJEMPLO 05:
¿Cuántos años ha tenido que imponerse un capital a la tasa de interés simple del 10 % para que dicho capital se
duplique?
Solución:
1
Empleando la fórmula: n=
i
1
Se tiene que: n= = 10
0.1
n = 10 años //Rpta.
Como se puede apreciar la fórmula aplicada anteriormente es muy práctica porque economiza tiempo y esfuerzo
en la solución de problemas de este tipo.
En caso que el capital se haga o crezca "m" veces mayor se emplea otra fórmula, para calcular el tiempo "n" y
pasamos a deducirla:
S = P (1 + n * i)
S=m*P
m*P = P (1+n*i)
m*P
1+ n *i =
P
1+ n *i = m
9
m −1
De donde: n= Fórmula para calcular "n" cuando el capital se hace "m"
i
veces mayor a una tasa de interés simple "i".
EJEMPLO 06:
Encontrar el tiempo en que un capital de s/. 24 000,00 se hace 10 veces mayor, si está impuesto a una tasa de
interés simple del 8 % semestral.
Solución 1:
Como datos se tiene: P = s/. 24 000,00
S = 10P
i = 0,16 (anual)
m = 10
n=?
Utilizando la fórmula del monto:
S = P (1+n*i)
Reemplazando valores se tiene:
10*24 000 = 24 000 (1+n*0.16)
240 000 = 24 000 + 3 840*n
3 840*n = 240 000 - 24 000
216000
n= = 56.16
3840
Solución 2:
Utilizando la fórmula deducida anteriormente;
m −1
n=
i
Reemplazando valores se tiene:
10 − 1
n= = 56.15
0.16
EJEMPLO 07:
¿Cuál es la tasa de interés a la que se ha concertado una operación financiera de s/. 10 000,00 y que ha producido
un interés de s/. 825,00 en 18 meses?
10
Solución:
Como datos se tiene: i=?
P = s/. 10 000,00
I = s/. 825
n = 18 meses = 1.5 años
Para este caso usamos la fórmula I = P*n*i, de la que despejamos "i":
I
i=
P*n
Reemplazando valores, se tiene:
825
i= = 0,055 i = 5,5% // Rpta.
10000 * 1.5
EJEMPLO 08:
Calcular el monto que ha formado un capital de s/. 2 000,00 al 7 % trimestral de interés simple en 12 años.
Solución:
Como datos se tiene: P = s/. 2 000,00
i = 0.07*4 = 0,20 //Tasa anual
n = 12 años
S=?
Utilizando la fórmula del monto: S = P (1+n*i)
Reemplazando valores:
S = 2 000(1 + 12 * 0,28)
S = s/. 8 720,00 // Rpta.
EJEMPLO 09:
Dos ejemplos típicos de interés simple son:
a) Encontrar el interés simple de s/. 3 000,00 al 6 % durante 50 días.
b) Encontrar el interés simple de s/. 2 000,00 al 5 % y del 5 de abril al 20 de junio del 2 009.
En estos dos problemas, se resuelven aplicando la fórmula del interés simple, es decir:
I = P*n*i
Pero, debido a las variaciones en la práctica comercial, pueden darse dos respuestas para el caso (a) y no menos
de cuatro para el (b), esto se debe a las diferentes maneras de calcular o estimar el valor del tiempo "n".
Solución (a):
Se puede calcular el interés exacto y ordinario sobre s/. 3 000,00 al 6 % durante 50 días.
Interés Simple Exacto:
11
Ie = P * n *i
Reemplazando valores tenemos:
3000 * 50 * 0,06
Ie = = 24,65
365
I e = S / .24,65 // Rpta.
Interés Simple Ordinario:
Io = P * n *i
3000 * 50 * 0.06
Io = = 25.00
360
I o = S / .25,00 // Rpta.
Solución (b):
Se puede calcular el interés simple exacto y ordinario con tiempo exacto y tiempo aproximado sobre s/. 2 000,00
al 5 %, del 5 de abril al 20 de junio de 2 009.
Interés Simple Exacto con tiempo exacto y tiempo aproximado:
Ie = P * n *i
Tiempo Exacto: Abril: 26 días
Mayo: 31 días
Junio: 20 días
n = 77 días //del 05 de abril al 20 de junio
Tiempo Aproximado:
20-06-1998
05-04-1998
15-02- -- 2 * 30 + 15 = 75 días
n = 75 días//
Reemplazando valores se tiene:
2000 * 77 * 0.05
1) Ie = = 21,095
365
Ie = 21.10 // Rpta. Con tiempo exacto.
2000 * 75 * 0.05
2) Ie = = 20,547
365
12
Ie = 20,55 // Rpta. Con tiempo aproximado.
Io = P * n *i
2000 * 77 * 0.05
1) Io = = 21,388
360
2000 * 75 * 0,05
2) Io = = 20,833
360
EJEMPLO 10:
Calcular el interés simple exacto y ordinario sobre s/. 5 000,00 al 8 %, del 20 de agosto al 1º de noviembre del 2
009, calculando con el tiempo exacto y aproximado.
Solución:
Cálculo del Tiempo Exacto:
Se realiza contando los días calendarios que transcurren del 20 de agosto al 1º de noviembre:
Agosto : 12 días
Setiembre : 30 días
Octubre : 31 días
Noviembre : 01 día
n = 74 días //
Cálculo del Tiempo Aproximado:
01-11-2009
20-08-2009
31-10-2009
20-08-2009
11-02- --
Luego: n = 71 días // Considerando los meses (01) de 30 días cada uno.
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Cálculo del Interés Simple Exacto:
a) Ie = P * n *i
5000 * 74 * 0,08
Ie = = 81,095
365
5000 * 71 * 0,08
b) Io = = 78,888
360
De las cuatro maneras que se han seguido anteriormente para calcular el interés simple, la más utilizada es la del
interés simple ordinario con tiempo exacto, siendo éste el sistema utilizado por las instituciones bancarias, ya que
se obtiene mayor cantidad de intereses que con las otras formas.
JOC/. -
DOCUMENTO DE LECTURA CF I IS 01 2023
POR: DR. JESÚS AMADEO OLIVERA CÁCERES.
TACNA, 03 DE ABRIL DEL 2023
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