CONSIDERACIONES GENERALES DE GESTION

Análisis Costo Beneficio

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Un cínico es una persona que sabe el precio de todo y el valor de nada. Oscar Wilde

Resumen El objetivo de este capítulo es analizar situaciones en las que los beneficios de algunas o todas
las actividades no se pueden medir en términos de desempeños financieros directos. Luego indicamos
cómo se pueden abordar las decisiones de gestión de activos en estos casos.

Resultados Después de leer este capítulo, será consciente de aquellas áreas en las que los beneficios son
total o parcialmente de una naturaleza que no es fácilmente cuantificable en términos financieros.
Aprenderá cómo abordar problemas de este tipo y cómo realizar un análisis de costo-beneficio utilizando
un balance de planificación.

14.1. Análisis costo-beneficio

El análisis de costo-beneficio es el análisis de proyectos en los que a algunos de los insumos y productos
se les pueden asignar valores financieros, pero a otros no. El análisis de costo-beneficio es un factor
importante en el desarrollo de activos que tienen impactos sociales o ambientales. El objetivo aquí es
presentar un esquema básico de los conceptos utilizados al abordar el análisis de costo-beneficio.

14.1.1. Beneficios no financieros

Los ejemplos de tipos de proyectos en los que hay beneficios no financieros ocurren ampliamente en la
provisión de servicios comunitarios en áreas tales como:

• Salud,
• Seguridad,
• Educación,
• Instalaciones recreativas o deportivas,
• Parques y jardines, y
• Infraestructura general de usuarios.

Otras áreas en las que no hay un beneficio financiero directo disponible, pero la inversión aún puede ser
necesaria o vale la pena son:

• Las actividades de preservación o protección del valor, en tanto reducen la probabilidad o los efectos
de deterioro, falla, accidentes, fallas, fatiga o retrasos.

• Cumplir con los requisitos regulatorios. Esto suele estar relacionado con consideraciones técnicas, de
salud, seguridad o ambientales y puede incluir la identificación y el cumplimiento de normas o
reglamentos técnicos.

• Estudios exploratorios o de prefactibilidad que pueden conducir o no a proyectos generadores de

negocios, ejemplos; evaluación geológica de un área mineral prospectiva; evaluación de una técnica
de monitoreo de condición para evaluar su aplicabilidad y efectividad en una aplicación particular.

• Mejoras en el manejo de materiales, acceso, comunicación, limpieza, simplificación de operaciones,

diseño o almacenamiento.

• Investigación con el objetivo de ampliar el conocimiento, pero sin una motivación económica
específica y predefinida.

14.2. Resumen del análisis de costo-beneficio

El Análisis de Costo-Beneficio involucra la evaluación de escenarios donde los resultados involucran
beneficios y perjuicios tanto financieros como no financieros. Deseamos tener un enfoque para lograr un
equilibrio entre los aspectos cuantificables financieramente y los más subjetivos de un problema.

Los ejemplos ocurren particularmente en áreas relacionadas con el medio ambiente y en obras públicas.
Un ejemplo es la autopista Brisbane-Gold Coast, cuya ruta se cambió para proteger el hábitat de los osos
koala. Otro caso es el túnel Mullum en Melbourne, que se creó para no perturbar una zona sensible a la
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flora y la fauna. El costo de estas opciones de ruta fue significativamente más alto que la alternativa de
costo mínimo, pero la comunidad en general lo consideró aceptable. Con las líneas de transmisión de
electricidad, a menudo hay resistencia pública a la creación de nuevas rutas, y es más fácil mejorar una
ruta existente que crear una nueva. Sin embargo, casi todos los proyectos dan lugar a protestas, pero
un simple enfoque BANANA (Build Absolutely Nothing Anywhere Near Anything) no es la respuesta
completa.

14.2.1. Un ejemplo básico

El problema abordado por el análisis de costo-beneficio se puede caracterizar por el siguiente escenario
basado en opciones para un proyecto de construcción de carreteras. El análisis de costo-beneficio aquí
se analiza desde una perspectiva general de la comunidad. El análisis financiero del proyecto como
inversión para una autopista de peaje se centraría financieramente en costo de construcción versus
ingresos por peaje, pero puede incluir una contribución del gobierno en reconocimiento del valor de las
comodidades. Las siguientes opciones, costos, beneficios y desventajas existen para el proyecto.

1. No construyas la carretera. Este es el caso base contra el cual se comparan las otras opciones.
Costo cero
Beneficio Cero
Desventajas Congestión del tráfico e impacto ambiental en las vías existentes.

2. Construye un túnel.
Costo $2,000,000,000. Peaje de $5 por vehículo.
Beneficios Reducción de la congestión del tráfico y reducción del impacto ambiental en las carreteras
existentes. Reducción de los tiempos de viaje de los vehículos, lo que conduce a una mayor eficiencia
general de movimiento y comercio.
Desventajas Costo para los usuarios de la vía.

3. Construir un camino a través del parque.

Costo $1,000,000,000. Peaje de $2.50 por vehículo.
Beneficios Reducción de la congestión del tráfico y reducción del impacto ambiental en las carreteras
existentes. Reducción de los tiempos de viaje de los vehículos, lo que conduce a una mayor eficiencia
general de movimiento y comercio.
Desventajas Área reducida de zonas verdes para la comunidad. Impacto en el hábitat de la vida silvestre.
Costo para los usuarios de la carretera, pero menor que para el túnel.

4. Enrutar la carretera a través de un área urbanizada existente mediante la compra forzosa de terrenos
y propiedades.
Costos Construcción de carreteras $500,000,000. Compensación a propietarios existentes $200,000,000.
Sin peaje
Beneficios Reducción de los tiempos de viaje de los vehículos, lo que redunda en una mayor eficiencia
general de movimiento y comercio. Los propietarios que reciben una compensación pueden redistribuir
su parte del costo y, por lo tanto, se trata de una transferencia financiera en lugar de un costo
irrecuperable.
Desventajas Impacto en áreas urbanizadas cercanas a la ruta. La congestión del tráfico sigue siendo
importante.
El punto del análisis de costo-beneficio es que no existe una solución puramente financiera, y que se
debe hacer un juicio entre las opciones que involucran algunos costos bien definidos, algunos costos,
ingresos o transferencias menos definidos, y algunos beneficios y perjuicios subjetivos.

14.3. Necesidades y deseos

En el análisis de costo-beneficio es deseable reconocer un espectro de deseabilidad que va desde las
necesidades hasta los deseos. Por lo tanto, una comunidad necesita un suministro de agua adecuado y
saludable, pero también puede querer preservar las tierras pantanosas para las ranas. Esto también es
una cuestión de prioridades. En un nivel básico, muchas personas verían que los humanos son más
importantes que las ranas, pero una vez que se satisfacen las necesidades humanas, preservar las ranas
es un beneficio que vale la pena. Idealmente, se debe lograr un equilibrio de expectativas.
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Debemos aspirar a aumentar los beneficios económicos y sociales combinados para la comunidad en su
conjunto. Ayuda si permitimos que los miembros de la comunidad participen en la selección y priorización
de proyectos, pero es probable que algunas personas se opongan a cualquier resultado dado. La
educación pública sobre las diversas opciones ayudará a lograr una solución que refleje el equilibrio de
las prioridades de la comunidad. En un sistema democrático, si se siguen las normas legales, las
decisiones del gobierno electo pueden anular razonablemente las objeciones de unos pocos
manifestantes. Un estilo de análisis de ingeniería de valor puede ser útil para refinar las opciones en
relación con los desarrollos del sector público basados en costos-beneficios y en la Fig. 14.1 se muestra
un posible cuestionario.

Pregunta
¿Todas o algunas de las funciones pueden ser pagadas por el usuario?
¿Está justificado el gasto de los contribuyentes o de un grupo amplio similar que no se beneficia?
¿Se puede proporcionar la función dentro de un servicio existente?
¿Puede la función reemplazar o reducir una existente?
¿Proporciona la propuesta una oportunidad para racionalizar actividades relacionadas?
¿Son realmente necesarias todas las características solicitadas?
¿La capacidad y disponibilidad solicitadas están totalmente justificada?
¿Se puede subcontratar la función?
¿Se pueden hacer economías con respecto al desarrollo, esfuerzo, materiales, acabados, consumo
energético, mantenimiento?

Figura 14.1 Cuestionario de análisis de valor para proyecto de costo-beneficio

14.4. Principio de pago del usuario

El principio de pago del usuario es que aquellos que usan o se benefician de un servicio deben pagar por
él. El análisis de costo-beneficio implica variaciones de este principio, sobre la base de que no todos los
problemas son financieramente tratables y que se deben considerar beneficios sociales más amplios. No
obstante, debe reconocerse que el dinero representa una medida de “bien” de base amplia y no debe
abandonarse demasiado a la ligera un enfoque financiero. Cualquier cosa que razonablemente pueda ser
valorada debe ser valorada. El principio de que el usuario paga debe mantenerse en la medida de lo
razonablemente posible, aunque en una situación de costo-beneficio esto a menudo significará que el
usuario no paga el precio total. El monto pagado por el usuario actúa como un regulador de la demanda,
y también protege contra el uso indebido o frívolo.

Las reglas de pago deben evitar la creación de situaciones en las que una organización tenga un
compromiso abierto para brindar un servicio por debajo del costo. Los subsidios cruzados, es decir, los
bienes o servicios que se proporcionan a un grupo, pero los paga otro, deben mantenerse en niveles
mínimos. Sin embargo, es probable que haya cierta aceptación de los subsidios cruzados en muchos
casos de costo-beneficio. El término precio de sello postal se aplica a los casos en que todos los usuarios
pagan el mismo precio por un servicio, aunque el costo de entrega varíe. Es probable que algunas
personas tengan una pérdida genuina de las comodidades y, en este caso, la compensación será un
problema razonable.

14.5. Análisis de costo-beneficio basado en actividades

El costeo basado en actividades significa relacionar los costos de un producto o servicio estrechamente
con las actividades necesarias para respaldarlo. Esto contrasta con un enfoque general que asigna los
gastos generales en proporción a alguna medida simple, como el contenido directo de horas-hombre,
incluso cuando un gasto general en particular puede no aplicarse a una actividad en particular. El costeo
basado en actividades es una forma de asignar con precisión los gastos generales a las actividades en
las que se utilizan, y no a otros. En el costeo basado en actividades,
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• Identificar los “generadores de costos” de cada actividad.

• Relacionar los costos y, por lo tanto, los presupuestos y los precios de estas actividades con los
impulsores.

El análisis de costo-beneficio basado en actividades (un término que acabo de inventar) implica identificar
los impulsores de costo y beneficio de cada actividad y utilizarlos como base para el análisis de costo-
beneficio. El enfoque del análisis de costo-beneficio basado en actividades es evitar la mala asignación
de costos o beneficios a actividades a las que no se aplican. Esta se aplica particularmente a los costos
generales o indirectos que a menudo pueden distribuirse entre actividades que no los requieren.
Igualmente, se aplica a la asignación de esos costos a áreas que sí los requieren. Un ejemplo de una
asignación de costos inapropiada es aplicar los costos del seguro contra incendios forestales como un
cargo en todas las propiedades, independientemente de su ubicación ya sea que estén en un área
propensa a incendios forestales o no.

14.6. Costo de oportunidad perdida

Además de las opciones activas identificadas en un estudio de costo-beneficio, pueden surgir otras
oportunidades. Por lo tanto, si no se construye un centro deportivo en un lugar determinado, es posible
vender el terreno y utilizar el dinero para otros beneficios. Se puede argumentar que esto se convierte
entonces en una opción en un sentido normal, pero es importante considerar los aspectos de oportunidad
perdida de los diversos escenarios.

14.7. Medidas de Beneficio

Los años de vida ajustados por calidad es un concepto que se utiliza para evaluar el beneficio de los
tratamientos médicos para los pacientes. Otras medidas corresponden a los tipos de indicadores clave
de desempeño discutidos en la sección con ese título.

14.8. Pasos del análisis de costo-beneficio

El análisis de costo-beneficio procede a través de los siguientes pasos:

a) Indique los objetivos.

b) Obtenga información básica.
c) Identifique las medidas que se utilizarán en la evaluación de escenarios.
d) Seleccione escenarios.
e) Incluya un escenario de caso base en relación con el cual se calculan los costos y beneficios. Este
suele ser el escenario de "no hacer nada".
f) Identifique a las partes interesadas.
g) Identifique actividades o eventos que impactan en cada grupo de interés.
h) Para cada parte interesada y actividad, identifique los costos, beneficios y desventajas.
i) Presente el resultado como una hoja de resumen de planificación.
j) Clasifique las opciones del escenario.
k) Recomiende opción preferida.

14.8.1. Hoja de resumen de costo-beneficio basada en actividades

Para ilustrar el proceso de costo-beneficio y dar un ejemplo de una hoja de resumen, considere el
siguiente ejemplo de costo-beneficio.

14.8.1.1. Ejemplo: instalación subterránea del sistema de distribución de electricidad

Los residentes de la ciudad suburbana están interesados en que su sistema de distribución de electricidad
aérea sea subterráneo porque:

• El área es propensa a tormentas severas ocasionales que causan apagones extensos;

• Las calles se ven mejor sin cables aéreos (valor de amenidad).

Se ha encontrado un estudio de opciones de soterramiento para la ciudad como sigue. El ochenta por
ciento del área está en suelo arenoso donde el soterramiento es relativamente barato. El costo de soterrar
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esta área se ha estimado en $3,000,000. El costo de soterrar el 20 % remanente que se encuentra en

terreno rocoso sería de $4.000.000 lo cual se considera prohibitivo. El soterramiento reduce
significativamente la frecuencia de cortes en el área soterrada, marginalmente en áreas adyacentes y
levemente en otras áreas.
Prepare una hoja de resumen de costo-beneficio para un escenario en el que el 80 % del área esté
soterrada con un costo de $3 000 000 de la siguiente manera:
Concejo Municipal $1,000,000
Compañía de electricidad $1,000,000
Gobierno estatal $1,000,000.

14.8.1.2. Solución
La conclusión del análisis de costo-beneficio es que los residentes en el área subterránea son los
principales benefactores, particularmente en lo que respecta a las comodidades.
La mayor parte del costo lo pagan otros, pero se reparte bastante. Los residentes de la ciudad estaban
dispuestos a asumir su parte del costo por el valor de las comodidades.
En el ejemplo de la Tabla 14.1 solo se muestra un escenario. Podría haber otros escenarios, por ejemplo,
con menos o más de la ciudad soterrada o con los costos distribuidos de alguna otra manera.
Además, para cada parte interesada puede haber múltiples actividades, que se mostrarán en una
columna de actividades separada, cada una con sus propios costos y beneficios. El ejercicio de las Clínicas
Regionales de Salud da un ejemplo de esto.