UNIVERSIDAD METROPOLITANA DE EDUCACIÓN,

CIENCIA Y TECNOLOGÍA
Decreto Ejecutivo 575 del 21 de julio de 2004
Acreditada mediante Resolución N°15 del 31 de octubre de 2012

Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Licenciatura en Banca y Finanzas

Materia:
Metodología de la investigación

Nombre del Tema:

Créditos y deudas significativas

Nuevas técnicas de gestión en los bancos comerciales

Estudiante:
Rosa Higuera
6-721-610

Profesor:
Mario Alcides Jiménez Rosas

Panamá, 10 de abril del 2023

 Créditos y deudas significativas
Nuevas técnicas de gestión en los bancos comerciales

Rosa Higuera, Mario Jimenéz

Umecit,Umecit

Resumen:
La insolvencia es una debilidad en la gestión de activos de la institución financiera
(IF). Por esta razón, estas organizaciones están buscando mecanismos para reducir el riesgo
de perder los fondos prestados a los clientes. La empresa ha creado un conjunto completo
de mecanismo de financiación libre y libre de deuda: crédito comercial. La financiación a
través de proveedores es un recurso clave para la mayoría de las empresas. Así, pueden
comprar los productos que necesitan sin perder dinero de inmediato. El problema es que
para algunas personas, la ganancia para el comprador es el riesgo para el vendedor, y es
fundamental encontrar un equilibrio sólido. Lo mejor que se puede decir sobre los pros y
los contras de un préstamo comercial es que la mayoría de las empresas que pueden
solicitarlo lo hacen. Es ideal que los vendedores cobren en efectivo, pero si no brindan las
facilidades, serán penalizados e incluso perderán su ventaja competitiva.

Palabras clave:
Créditos, Deudas, Nuevas técnicas de gestión, bancos comerciales

Líneas de investigación:
(2021). D-33 Líneas de investigación. Universidad UMECIT

Abstract:
Insolvency is a weakness in the asset management of the financial institution (FI).
For this reason, these organizations are looking for mechanisms to reduce the risk of losing
funds lent to clients. The company has created a complete set of free and debt-free
financing mechanism: trade credit. Financing through suppliers is a key resource for most
companies. Thus, they can buy the products they need without immediately losing money.
The problem is that for some people, the gain to the buyer is the risk to the seller, and
striking a solid balance is critical. The best that can be said about the pros and cons of a
business loan is that most businesses that can apply do. It is ideal for sellers to collect cash,
but if they do not provide the facilities, they will be penalized and even lose their
competitive advantage.

Keywords:
Credits, Debts, New management techniques, commercial banks.

Line of Research:
(2021). D-33 Research lines. UMECIT University.

1. Introducción:

1.1. Justificación:

Los reguladores de todo el mundo están pasando cada vez más de las reformas
posteriores a la crisis a un nuevo conjunto de riesgos y prioridades. La agenda regulatoria y
política está siendo examinada rigurosamente frente a varias interrupciones. Surgieron
preguntas sobre el uso y la propiedad de los datos, los límites regulatorios y los problemas
geopolíticos que afectan las condiciones del mercado para el crecimiento y la inversión.

Las empresas están mejorando la gestión de riesgos y el cumplimiento al tiempo que

mejoran la experiencia del cliente mediante la implementación de nuevas personas,
procesos y tecnologías. La regulación también está cambiando a medida que las empresas y
los reguladores integran nuevas tecnologías y un mayor uso de datos en procesos, modelos
comerciales, informes regulatorios y supervisión. Nuestra perspectiva se centra en cuatro
áreas para bancos y reguladores en su viaje hacia la digitalización, un marco adecuado de
riesgo y cumplimiento.

Los bancos más grandes del mundo han mejorado significativamente su posición de
capital y liquidez después de la crisis financiera. Continuará completando el proyecto
Basilea III, centrándose en evaluar su impacto en lugar de implementar nuevas reformas de
capital y liquidez. Si bien se ha avanzado en los riesgos sistémicos clave, a saber, la
liquidación y la transparencia en los mercados de derivados, todavía queda un largo camino
por recorrer. Implementar la nueva agenda de riesgos mientras se refina la anterior será un
acto de equilibrio para los bancos, los reguladores y los gobiernos.

1.1. Naturaleza y alcance del problema:

Las medidas básicas de reforma regulatoria estructural ya están en marcha. El

enfoque sigue estando en problemas más antiguos que se han trasladado al nuevo entorno.

Muchos de estos están relacionados con la resiliencia operativa y la continuidad del

negocio. El cambio de tasas de oferta interbancaria (IBOR) a tasas de referencia
alternativas (ARR) es una parte importante de la reforma de referencia global. Si bien se
trata de un desarrollo tecnológico muy específico, afecta todos los aspectos de las
operaciones de un banco: atención al público, tesorería, préstamos, contabilidad, finanzas,
legal, cumplimiento y más.

Para las empresas con amplia exposición a productos y contratos relacionados con
IBOR, esta transición será una tarea importante. La era de la transformación digital ha
puesto de relieve muchos desafíos, incluida la creciente amenaza de los ataques
cibernéticos, los desafíos internos asociados con la sustitución de los sistemas de TI
heredados y el personal de soporte, las medidas de riesgo inconsistentes y la incapacidad de
agregar datos. Las nuevas tecnologías y productos ponen a prueba la eficacia de los
procesos existentes.
 Las empresas deben centrarse en mejorar la resiliencia operativa, mejorar los
estándares de las pruebas de estrés, revisar la tolerancia a impactos, especialmente para los
clientes, y mejorar las métricas de rendimiento. . Un marco sólido de gestión de riesgos y
subcontratación de terceros para los servicios de los proveedores de servicios es más
importante que nunca.

1.3. Método de investigación:

Cuando hablamos de métodos cualitativos, investigación cualitativa o métodos

cualitativos, estamos hablando de un tipo de procedimiento de recopilación de información
que se utiliza con mayor frecuencia en las ciencias sociales. Estos son métodos basados en
la semiótica lingüística. Utilizan métodos distintos a las encuestas y experimentos, como
entrevistas públicas, grupos focales u observación participante.

El objetivo de cualquier enfoque cualitativo es recopilar el discurso completo sobre

un tema dado y luego interpretarlo, centrándose así en los aspectos culturales e ideológicos
de los hallazgos en lugar de los numéricos o proporcionales. También tiene en cuenta los
significados que se le asignan y las valoraciones que hacen las personas.

1.4. El estado del arte:

El crédito interempresarial: definición y características:

El crédito colectivo es una forma de intermediación financiera consistente en
créditos comerciales y financieros que se conceden entre sí las sociedades no financieras.
Este tipo de crédito moviliza grandes cantidades de capital y tiene características muy
específicas. Por tanto, su relevancia en el proceso de financiación empresarial, así como en
la actividad económica de la propia empresa, puede evaluarse fácilmente. Los denominados
préstamos intragrupo son de dos tipos: préstamos comerciales y préstamos financieros.
 El crédito comercial es un área relativamente poco estudiada de la economía
financiera. Es una deuda a corto plazo de carácter informal y cuyos términos no suelen estar
regulados por ley. Así, el crédito empresarial puede otorgarse mediante una fórmula como
el pago aplazado de transacciones de bienes o servicios que son objeto de negocio típico de
la empresa, en cuyo caso el comprador actúa como prestatario y el vendedor como
prestamista. A veces se paga con compras posteriores, en cuyo caso se invierte la posición
del operador.

De esta forma, el vendedor se convierte en deudor y el comprador en acreedor. En

cuanto a los términos de crédito comercial, dependen de la industria y el país en el que se
utilizan. Por otro lado, la prenda no suele ser una parte clara del contrato, y es este
incumplimiento, combinado con el riesgo de cobro, lo que justifica la demanda de tasas de
interés altas (en comparación con los préstamos bancarios más baratos).

Por lo tanto, la deuda no se paga. Las empresas riesgosas prefieren acuerdos de

crédito comercial que permitan a sus prestamistas comerciales operar en las partes más
riesgosas del mercado crediticio. En los negocios, los pagos anticipados a menudo se
descuentan en comparación con un precio más alto por pago atrasado. Esta práctica
significa que a las empresas que renuncian a estos descuentos y difieren los pagos a sus
proveedores (aparentemente de forma gratuita) se les cobra una tasa implícita.

Aunque los términos habituales de comercialización y el interés cobrado cuando se

retrasa el pago de los bienes o servicios de una empresa son inciertos, el balance y el estado
de resultados de una empresa permiten cálculos aproximados utilizando los llamados
períodos. Método de recepción o pago de transacciones comerciales. De esta forma, es
posible obtener un indicador de las condiciones que las empresas se asignan entre sí en las
transacciones promedio mencionadas.

El crédito financiero o no comercial consiste en el aplazamiento de los pagos que se

conceden entre sí las empresas fuera de su objeto social. Se trata principalmente de deudas
contraídas con acreedores o financiaciones otorgadas a diversos deudores. El préstamo
financiero se produce entre grupos de pequeñas empresas, especialmente entre aquellas
pertenecientes a un mismo grupo económico y financiero. Según Chuliá (1991), los
principales aspectos del sistema institucional configurado en torno al uso del crédito
interempresarial son los siguientes:
 Instrumentación de crédito intragrupo, consistente principalmente en
facturas, recibos, pagarés, pagarés, pagarés y certificados, aunque las tarjetas
de crédito se han convertido en la parte más compleja de esta forma de
financiación.
 No está listo para negociar. El hecho de que el crédito intragrupo se
estructure con instrumentos menos favorables a la movilización hace que no
exista un mercado organizado para dicha deuda. Sin embargo, ciertos tipos
de transacciones pueden ocurrir entre grupos de empresas que están
familiarizadas entre sí.

El crédito comercial:

El crédito comercial es poco analizado en la literatura crediticia tradicional. Aunque

no existe una teoría general al respecto, existen varios trabajos desde diferentes ángulos que
ofrecen varias hipótesis plausibles sobre el uso de este financiamiento. Esta sección revisa
la literatura revisando varios modelos propuestos desde una perspectiva de oferta y
demanda. Se podrá asignar un máximo de 5 líneas cuando se hayan resuelto investigaciones
de cobro y diferimiento de pago.

Crédito comercial y discriminación de precios:

En la literatura sobre créditos comerciales, se puede distinguir un tercer enfoque,

donde el uso de créditos comerciales como medio de discriminación de precios está
justificado si el proveedor no puede establecer legalmente un sistema de precios
preferenciales para sus clientes más cercanos. En este sentido, la posibilidad de que puedan
obtener descuentos por pronto pago, así como establecer diferentes plazos de pago, son
formas de conseguir precios más bajos en los productos. Dinero pagado y recibido por
compradores y vendedores, respectivamente.

En un mercado de capital ideal, el rendimiento del crédito comercial deseado por el

vendedor será igual a la tasa más alta que el comprador está dispuesto a pagar por la
transacción, independientemente del plazo del crédito. De esta forma, encontramos que
para una discriminación de precios óptima, los compradores con una demanda más elástica
al precio deberían tener plazos de crédito más largos que sean inferiores al precio que
realmente pagan.

La implicación más importante de analizar el crédito comercial como parte de un

precio fijo es que la política crediticia no es solo una decisión financiera. En los mercados
de productos incompletos, las decisiones de crédito comercial son una parte integral de la
política de precios. Además, esta motivación para el crédito comercial proporciona un
vínculo directo entre las condiciones monetarias a nivel agregado y las decisiones sobre
precios fijos.

De manera similar, Brennan, Maksimovich y Zehner (1988) desarrollaron un

modelo en el que la falta de competencia en los mercados de productos y los problemas de
selección adversa hace que la discriminación de precios sea ventajosa. Esto sucede cuando
el precio de reserva para los clientes de contado es superior al precio de reserva para los
clientes de crédito.

Gestión financiera:

La gestión financiera ha existido desde la antigüedad, donde el dinero se utiliza

como medida de valor y medio de intercambio en cualquier tipo de transacción comercial
que resulte en ganancias o pérdidas financieras para la empresa. La adquisición de
beneficios económicos ha sido muy importante para las personas desde tiempos
inmemoriales como medio para asegurar la supervivencia y mejorar la calidad de vida.

La gestión financiera, también conocida como economía financiera o finanzas

generales, ha evolucionado de la administración de empresas a un tema aparte. Las
funciones financieras a nivel local deben tener en cuenta:

a) informes y resultados financieros y una evaluación de su impacto potencial

en los objetivos de gestión financiera.
b) Conocimiento de variables macroeconómicas.
c) el papel mediador de las funciones financieras entre los componentes
económicos de las actividades públicas y privadas y los mercados
financieros.

La gestión financiera se define como economía financiera o finanzas en general,

como sabemos por conocimiento, las finanzas son el arte de administrar el dinero entre
ingresos, gastos y otros ahorros o inversiones. El autor también dice que la función
financiera debe considerar tanto los estados financieros como el estado de resultados
integrales, los cuales determinan la utilidad o pérdida neta de la empresa, y también pueden
verse amenazados según el comportamiento de los indicadores macroeconómicos.

Decisión de inversión:

Se trata de asignar capital a las propuestas de inversión que darán sus frutos en el
futuro, la función de un analista financiero es evaluar las inversiones frente al rendimiento
esperado y el riesgo en función de su experiencia. Determinar la cantidad de activos que la
empresa debe retener. Deben administrar los fondos de manera efectiva. Estos son los
factores que influyen en la evaluación de la organización en el mercado.
 Sobre este tema, encontramos las siguientes definiciones: capital de trabajo
necesario para tomar decisiones de inversión y participar en negocios, acceso a bancos
necesarios para cumplir con obligaciones con proveedores y empleados, cómo financiar a
nuestros clientes para lograr objetivos de ventas asegurando un flujo continuo de ingresos,
cuál debe ser el nivel de inventario de materias primas para mantener un ritmo continuo de
operaciones de producción.

A más largo plazo, el propósito de las decisiones de inversión es asegurar

operaciones futuras: cuántos fondos asignar para investigación de mercado y desarrollo de
nuevos productos; actualizar tecnología y procesos en forma de activos fijos; y
proporcionar flexibilidad ante los cambios ambientales en la organización.

Las decisiones de inversión son muy importantes y complejas, ya que afectan

directamente el desarrollo de las actividades productivas que realiza la organización, por lo
que la administración debe prestar mayor atención a dichas decisiones, de lo contrario
puede amenazar el mercado ocupado de las organizaciones marginales involucradas, afectar
las utilidades e incluso afectar el prestigio y la existencia de la organización.

Asimismo, Fainstein y Abadi (2007) afirman que “a la hora de tomar decisiones de

inversión, también es necesario tener en cuenta que el tipo de inversión que se realiza está
relacionado con las necesidades de la organización empresarial y el alcance de la situación
financiera, es decir, por qué invertir no es suficiente con decisiones individuales. (pág. 185)
Para tomar una decisión de inversión, es necesario comprender el riesgo, el rendimiento, los
plazos, el monto, y esta decisión no debe tomarse de forma aislada, en todo caso, la alta
dirección debe asegurar las acciones necesarias para evitar la existencia de buenas
decisiones de inversión.
 Decisiones de financiamiento:

Las decisiones de financiación dependerán del tipo de fuente de financiación

necesaria para la solicitud. Si los fondos se utilizan para satisfacer necesidades de capital de
trabajo, la fuente debe ser a corto plazo y el período de retiro esperado debe estar dentro del
ciclo de comercialización de la empresa. Si se utiliza para comprar activos fijos o ampliar
las instalaciones de producción, la primera fuente debe ser la obtención de capital interno, a
menos que se determine que es más beneficioso desde el punto de vista financiero y
operativo utilizar el financiamiento de terceros, conocido como apalancamiento.

Las decisiones de financiamiento son impredecibles en el ciclo de vida de la

organización, por lo tanto, cuando se trata de financiamiento, se concluye que la presencia
de estos fondos se obtiene a corto o largo plazo y puede provenir de afuera o de adentro de
la organización, refiriéndose a los externos. La presencia de fondos se refiere a los
préstamos otorgados por instituciones o proveedores del sistema financiero para cumplir
con el ciclo normal de la actividad económica, cuando se trate de fondos internos, la
disponibilidad de fondos provenientes de inversiones de capital de los socios o la presencia
de accionistas o reservas y/ o se aceptan ganancias.

Se debe reiterar la importancia de la toma de decisiones financieras, pues sin

recursos financieros la empresa no podrá cumplir con el plan trazado por la gerencia, de ahí
la importancia de los modelos de gestión financiera para la toma oportuna de decisiones de
recursos. . Las empresas materiales, financieras y de financiación tienen, porque sin una
adecuada toma de decisiones, pueden producirse costes de financiación innecesarios o
incluso excesivos.

Ventajas de usar el crédito comercial:

La empresa debe sopesar los beneficios del crédito comercial frente a los costos de
renunciar al descuento por pronto pago, los costos de oportunidad de una posible rebaja del
crédito a los acreedores y el posible aumento en el precio de venta impuesto por el
vendedor a la empresa. El crédito comercial como forma de financiamiento a corto plazo
tiene varias ventajas. Su mayor ventaja puede ser la facilidad de acceso.

Los acreedores representan una forma continua de crédito para la mayoría de las
empresas. No hay necesidad de arreglar formalmente el financiamiento, ya está ahí. Si la
empresa ahora utiliza un descuento por pronto pago, es fácil obtener crédito adicional
pagando primero a los acreedores existentes al final del período neto. No es necesario
negociar con los proveedores, la decisión está enteramente en manos de la empresa. Al
ampliar los acreedores, las empresas tendrán que negociar con los proveedores después de
algún retraso.

La mayoría de los otros tipos de financiamiento a corto plazo requieren un acuerdo

formal con el acreedor sobre los términos del préstamo. Los acreedores pueden imponer
restricciones a la empresa y tratar de asegurar su condición. El crédito comercial puede ser
limitado pero poco probable. Con otras fuentes de financiamiento a corto plazo, entiendo
que puede haber una demora entre el momento en que se necesita el dinero y el momento
en que la organización puede pedirlo prestado.

El crédito comercial es una forma más flexible de financiación. Las empresas no

tienen que firmar un pagaré, depositar una fianza o adherirse a un cronograma de pago
estricto en el pagaré. En ocasiones, los vendedores ven los pagos atrasados con mucha más
indulgencia que los banqueros u otros acreedores. Se deben tener en cuenta los costos
financieros de usar un préstamo comercial. Como hemos visto, cuando se consideran todos
los factores, los costos pueden ser muy altos. Muchas PYMES utilizan otras fuentes de
financiamiento de corto plazo para aprovechar el descuento en efectivo. Sin embargo, los
ahorros en los costos de financiamiento deberían superar la flexibilidad y conveniencia del
crédito comercial en comparación con otras formas de financiamiento.
 1.5. Antecedentes históricos e investigativos:

Una de las primeras referencias al crédito comercial aparece en el trabajo de Meltzer

(1960). Meltzer señala que la tesis convencional de que las grandes empresas son inmunes
a los cambios en la política monetaria ignora dos cosas importantes.

Por un lado, la forma específica en que la liquidez reacciona ante cambios en el

mercado de dinero. Por otro lado, las grandes empresas tienen formas de aumentar su
crédito comercial cuando disminuyen las ventas a pequeños clientes. Por estas razones,
Meltzer argumenta que una empresa no puede considerarse lo suficientemente grande o
altamente líquida para aislarla de posibles restricciones crediticias.

El trabajo de Brechling y Lipsey (1963) también está estructurado de manera

similar, revisando la teoría de que el crédito comercial puede contrarrestar los intentos de
las autoridades monetarias de reducir el gasto del sector privado (distinguiendo la teoría del
crédito comercial bruto de la teoría del crédito comercial neto). En una aplicación empírica,
muestra que en condiciones de restricción monetaria, las empresas se ven afectadas por el
efecto de cantidad de la política monetaria, lo que hace que respondan aumentando el nivel
de crédito comercial neto que reciben, frustrando así los esfuerzos de las autoridades
monetarias en la década de 1950 en Gran Bretaña.

Argumenta que la política monetaria restrictiva tiene un cierto grado de

autodestrucción frente a la inflación, en la medida en que las restricciones monetarias
permiten un uso más eficiente de la oferta monetaria existente y se desarrollan sustitutos
monetarios. Brechling y Lipsey (1963) atribuyen el papel del crédito al espíritu empresarial
de forma exagerada. Como señala Nadiri (1969), las medidas de política monetaria pueden
afectar el crédito comercial de diferentes maneras según la medida de política monetaria
utilizada y el tipo de crédito comercial considerado (recibido, extendido o neto).
 El artículo argumenta que las tasas de interés generalmente no son un buen
indicador del impacto de las restricciones monetarias en el crédito comercial porque
reflejan fuerzas distintas a las decisiones tomadas por las autoridades monetarias.
Específicamente, los indicadores de política monetaria utilizados en este estudio incluyen
cambios en la oferta monetaria.

El crédito comercial incluso se considera parte de la oferta monetaria. Así, Laffer

(1970) distinguió entre deuda comercial (la proporción de crédito comercial utilizada) y
crédito comercial disponible no utilizado, definida como la cantidad de bienes y servicios
adicionales que una unidad económica puede obtener en las condiciones crediticias
existentes. Según él, el crédito comercial consistiría en deuda comercial y crédito comercial
disponible no utilizado (p. 241).

Entre los resultados empíricos más interesantes del trabajo de Laffer, cabe señalar
que la inclusión del crédito comercial disponible no utilizado en los mercados de dinero nos
permite considerar que tanto la oferta monetaria como la demanda real son sensibles a las
tasas de interés de corto plazo existentes.

Si se dispone de crédito comercial no utilizado, el impacto de la política monetaria

dirigida únicamente al dinero bancario será menor que si está ausente o controlado por la
autoridad monetaria. Jaffee (1971) sostiene que durante los períodos de restricción
monetaria y racionamiento del crédito, las grandes empresas del sector manufacturero
otorgan más crédito comercial a los clientes que las empresas más pequeñas. De esta forma,
el acceso al crédito comercial de las empresas racionadas en los mercados crediticios puede
compensar en cierta medida los efectos de una política monetaria más restrictiva.

El trabajo de Jaffee también enfatiza que las empresas con restricciones crediticias
tienen acceso a fuentes alternativas de financiamiento, como el crédito comercial o los
mercados de capital, que influyen en el efecto del racionamiento del crédito en las
decisiones de inversión de las empresas. De manera similar, Schwartz (1974) argumenta
que el crédito comercial complementa los mercados de capital de una manera que puede
reducir la efectividad de los controles monetarios, aunque también reduce los efectos
discriminatorios de la política monetaria restrictiva (p. 655).

En un momento en que el crédito es escaso, las empresas más pequeñas utilizan el

crédito comercial en lugar del crédito bancario, razón por la cual este tipo de empresas
tienen un acceso más limitado a los mercados de capital. En el caso de las grandes
empresas, utilizarán su capacidad de acceso a estos mercados para atraer a sus clientes a
este tipo de financiación (acceso al crédito corporativo).

1.6. Hipótesis:

La banca es una industria que depende de los datos. Los bancos exigen datos
oportunos, precisos y significativos, mientras que los clientes esperan herramientas de
comunicación fáciles de usar. Los inversores y los mercados en general exigen más acceso
y transparencia. En el futuro, los bancos deberán administrar mejor los datos y enfrentar
requisitos de protección de datos cada vez más estrictos. Se han realizado importantes
inversiones en almacenamiento y disponibilidad, pero los bancos deben centrarse más en la
arquitectura de datos, las capacidades de análisis y desarrollar un marco de protección de
datos integrado que abarque todas las disciplinas de gestión de riesgos.

1.7. Objetivos:

General:
 Estudiar las Nuevas técnicas de gestión en los bancos comerciales

Específicos:
 Definir que son los Créditos y deudas significativas
 Analizar como las Nuevas técnicas de gestión en los bancos comerciales
afecta a las empresas.
 2. Metodología (Materiales y métodos)

2.1. Procedimiento metodológico:

 Introducción:
o Justificación:
o Naturaleza y alcance del problema
o Método de investigación
o El estado del arte
o Antecedentes históricos e investigativos
o Hipótesis
o Objetivos

 Metodología (Materiales y métodos)

o Procedimiento metodológico
o Metodología
o Teorías genéricas
o Otros aspectos metodológicos
o Aspecto ético

 Resultados
 Discusión
 Referencias bibliográficas

2.2. Metodología:

Se utiliza un método descriptivo: La investigación descriptiva suele ser la mejor

manera de obtener información que muestre las relaciones y describa el mundo tal como es.
Este tipo de investigación generalmente se realiza antes de realizar un experimento para
tener una idea concreta de qué manipular y qué incluir en el experimento.

2.3. Teorías genéricas:

Durante un período de política monetaria restrictiva, las grandes empresas venden

más productos y extienden los plazos de crédito, lo que eleva los precios y conduce a una
mayor inflación. La política monetaria restrictiva, que consiste en sustituir el crédito
bancario por crédito empresarial, no solo puede resultar ineficaz, sino que,
paradójicamente, también puede conducir a la inflación.

Sin embargo, si la inflación se mide en términos de cambios en el valor presente de

los precios, este efecto inflacionario será solo ilusorio y ya no será observable. Por esta
razón, Schwartz sugiere que las autoridades monetarias sobrestimarán sistemáticamente la
inflación y subestimarán el éxito de sus medidas al referirse a los precios de etiqueta en
lugar del valor actual de los precios. Una de las principales implicaciones es que no
reconocer que las empresas venden recursos monetarios junto con sus productos puede
conducir a una política económica equivocada a nivel agregado.

2.4. Otros aspectos metodológicos:

La investigación descriptiva puede involucrar una sola instancia de interacción con

una población de personas (estudios transversales) o puede seguir a varias personas a lo
largo del tiempo (estudios longitudinales). La investigación descriptiva, en la que los
investigadores interactúan con los participantes, puede incluir encuestas o entrevistas para
recopilar la información necesaria. Los estudios descriptivos en los que los investigadores
no interactúan con los participantes incluyen estudios de observación de personas en
entornos o estudios que involucran la recopilación de información utilizando registros
existentes.
 2.5. Aspecto ético:

La ética en el sistema financiero es una de las preguntas más frecuentes en la ética

empresarial. Para un número importante de autores y de la opinión pública, un elemento
importante del surgimiento de la crisis fue el comportamiento poco ético de los principales
actores del sistema financiero. La especificidad del estudio de la ética del sector financiero
se deriva de la especial importancia de la función financiera en el desarrollo de una
economía de libre mercado, que se basa en relaciones de confianza, lo que justifica la
intensidad de la regulación, la estrecha supervisión y la intervención estatal durante fallas
de mercado.

Para un gran número de autores, la crisis financiera puso de manifiesto carencias

relativas en el comportamiento ético de las entidades financieras, sus directivos y
empleados. Muchas veces se extrapolan a toda la industria sin fundamento. Apoya el
castigo que incluye "eliminar el consentimiento social de la comunidad financiera". Sin
embargo, otros autores no asocian la crisis a un comportamiento especialmente poco ético.

Ni quienes atribuyen la crisis a fallas morales ni quienes argumentan que la crisis

deriva principalmente de la regulación o fallas regulatorias han podido brindar un análisis
profundo y objetivo del comportamiento de las instituciones financieras que responden a
incentivos de diferentes maneras. Porque lo cierto es que algunas entidades no se dedicaron
a la gestión temeraria del riesgo ni a la mala gestión del capital o de la liquidez que
finalmente condujo a la crisis.
 Referencias bibliográficas:

Arbizu, E. (2018). La ética del sistema financiero: un sistema de cumplimiento.

Recuperado el 03 de 04 de 2023, de https://www.bbva.com/es/la-etica-del-sistema-
financiero-sistema-cumplimiento/
Borrás, F. (2018). Diagnóstico de la gestión del marketing bancario en el Banco de Crédito
y Comercio (BANDEC). Recuperado el 03 de 04 de 2023, de
http://scielo.sld.cu/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2073-60612018000200006
DÁVILA, J. (2019). Créditos comerciales y su incidencia en la gestión financiera de las
mypes comerciales en villa maría del triunfo, 2017 . Recuperado el 03 de 04 de
2023, de https://repositorio.usmp.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12727/5302/
davila_ujn.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Decidesoluciones.es. (2020). Principales áreas de mejora en el sector bancario.
Recuperado el 03 de 04 de 2023, de https://decidesoluciones.es/areas-de-mejora-
sector-bancario/
Rodríguez, O. (2007). El crédito comercial: marco conceptual y revisión de la literatura .
Recuperado el 03 de 04 de 2023, de file:///D:/Downloads/Dialnet-
ElCreditoComercial-2877588.pdf
Saidenberg, M. (2019). Cuatro estrategias para los bancos que se preparan para la
regulación en la era digital. Recuperado el 03 de 04 de 2023, de
https://www.ey.com/es_cl/banking-capital-markets/four-strategies-for-banks-
preparing-for-regulation-in-the-digital-age