UNIVERSIDAD AMERICANA

CURSO: FINANZAS I
PROFESORA RUTH SALAS
I CUATRIMESTRE 2023
CASO DE ESTUDIO
PARTE 1
PUNTAJE TOTAL: 100 PUNTOS
PORCENTAJE DE LA NOTA: 5%

INSTRUCCIONES:
1. El trabajo se presenta de forma individual.
2. Se requiere de la presentación de TODOS los planteamientos, procedimientos requeridos y cálculos.
3. Debe redondear con al menos dos decimales.
4. El trabajo se entrega en un archivo de word o pdf, de lo contrario no será calificado y perderá los
puntos.
5. El nombre el archivo tendrá el nombre del trabajo y el nombre de la persona que entrega. Ejemplo:
Caso1RuthSalas.
6. La entrega debe realizarse el día de la clase correspondiente a la semana 6, en el vínculo diseñado
para tal fin.
7. Es de suma importancia la revisión de la rúbrica de calificación.

ENUNCIADO

La empresa Floristería de la Viña S.A. se dedica a la comercialización de distintos tipos de flores. Su

participación de mercado supera el 17%.
Posee un total de 375 acciones comunes que están distribuidas de manera equitativa entre los 3 socios.
Se requiere la realización del análisis financiero de sus resultados para los años 2022 y 2021. Además,
la proyección de Estados financieros para el año 2023.
A continuación, los estados financieros comparativos (en dólares) para los últimos períodos:

Floristería de la Viña S.A.

Estado de resultados
para los años 2021 y 2022
Año 2022 Año 2021
Ventas netas 35000 26800
Costo de ventas (25415) (19400)
Utilidad bruta 9585 7400
Gastos de venta (1760) (2150)
Gastos de administración (1325) (1270)
Depreciación Inmuebles maquinaria y equipo (150) (150)
Arrendamiento (300) (175)
Utilidad operativa 6050 3655
Gasto de intereses (1900) (1555)
Utilidad antes de impuestos 4150 2100
Impuesto sobre la renta (40%) (1660) (840)
Utilidad neta 2490 1260
 Floristería de la Viña S.A.
Balance General
para los años 2021 y 2022
Año 2022 Año 2021
Efectivo 2550 1875
Inversiones temporales 3220 4250
Cuentas por cobrar 6230 6010
Inventario 9200 8895
Inmuebles, maquinaria y equipo 4900 3110
Depreciación acumulada Inmuebles, maquinaria y equipo (450) (300)
Activos diferidos 2550 1755
Total Activo 28200 25595

Año 2022 Año 2021

Cuentas por pagar 7100 6700
Documentos por pagar 1200 1100
Impuestos por pagar 500 300
Préstamo a largo plazo 4510 5195
Capital acciones 7500 7500
Reserva legal 2300 2200
Utilidades retenidas 5090 2600
Total Pasivo y Patrimonio 28200 25595

Se requiere que realice lo siguiente (preferiblemente en las semanas propuestas):

ACTIVIDAD SEMANA
Preparación de la portada
2
Análisis vertical de cada cuenta del Estado de Resultados
Análisis vertical del rubro de Gastos operativos
Análisis horizontal de cada cuenta del Balance General
Análisis de razones financieras de liquidez
4
Análisis de razones financieras de actividad (el inventario del 2020 es de $6800)
Análisis de razones financieras de endeudamiento
Análisis de razones financieras de rentabilidad
5
Cuadro comparativo con los resultados de las razones financieras
Análisis de rentabilidad integral
Entrega de la parte 1 6
 Análisis de rentabilidad integral

Ventas
2021 2021

Costo de Ventas
2022 2021

Gastos operativos Utilidad Neta

2022 2021 2022 2021
Margen de Utilidad
Neta
2022 2021
Gastos financieros
2022 2021
Ventas
2022 2021
Rendimiento sobre
Impuestos
Activo Total
multiplicado
2022 2021 2022 2021

Ventas
Activo circulante
2022 2021
2022 2021
Rotación Activo Total
2022 2021
Activo fijo Activo Total
2022 2021 2022 2021
Rendimiento sobre
la inversión
multiplicado
2022 2021
Otros Activos
2022 2021

Pasivo circulante
2022 2021
Activo Total
Pasivo Total
2022 2021
2022 2021 Multiplicador de
Pasivo a largo plazo
apalancamiento
2022 2021 2022 2021
Patrimonio
2022 2021
 Rúbrica para evaluar estudios de caso

Los estudios de caso reflejan el pensamiento sistémico para interpretar situaciones simuladas, el curso presenta
un caso para un valor total de 10% (dividido en 5% para cada una de las dos partes)

Estudio de caso

Criterio de
Excelente Bueno Regular Pobre
evaluación 75% – 100% 50% – 75% 25% – 50% 0% - 25%
Se cumple a cabalidad Se incurre en uno o dos Se incurre en tres o más No se sigue un formato
con la estructura formal de los siguientes de los siguientes homogéneo. Se han
solicitada por el errores: errores: mezclado tipografías,
profesor. No se cumple a No se cumple a las ideas no son
Se utilizan títulos, cabalidad con la cabalidad con la completas y hay faltas
subtítulos, numeración o estructura formal estructura formal de ortografía y
viñetas para ordenar las solicitada por el solicitada por el gramática.
1. Forma ideas, siempre que sea profesor. profesor.
(10%) apropiado. No se utilizan títulos, No se utilizan títulos,
La redacción de las subtítulos, numeración o subtítulos, numeración o
ideas es completa y viñetas cuando pudieron viñetas cuando pudieron
clara. usarse para mejorar el usarse para mejorar el
La ortografía es orden de las ideas. orden de las ideas.
excelente. La redacción de ideas La redacción de ideas
no es completa, es no es completa, es
confusa o ambigua. confusa o ambigua.
Hay faltas de ortografía. Hay faltas de ortografía.
Se ha respondido cada Faltan partes de Se ha respondido de Se ha respondido a la
una de las consignas algunas consignas, pero forma completa a la minoría de las
2. Completitud
que forman parte del no son las secciones mayoría de las consignas que forman
(10%)
caso. principales. consignas que forman parte del caso.
parte del caso, pero hay
varias faltantes.
El estudiante es capaz El estudiante es capaz El estudiante identifica El estudiante se distrae
de identificar el de identificar la situación algunos problemas con situaciones
3. Problema problema principal y problema inserta en el insertos en el caso, pero menores que no forman
(20%) cualquier otro problema caso, pero no logra no son el principal. parte del problema
secundario insertos en sintetizar el problema principal.
el caso. raíz.
El análisis creado es El análisis creado es El análisis creado es El análisis creado es
excelente porque bueno, demuestra una regular, demuestra una pobre, demuestra una
demuestra la capacidad capacidad media de capacidad baja de capacidad mínima de
del estudiante de asociar la situación del asociar la situación del asociar la situación del
asociar la situación del caso con la materia caso con la materia caso con la materia
caso con la materia estudiada, ya que el estudiada, ya que el estudiada, ya que no se
estudiada, ya que el estudiante sustenta su estudiante no sustenta sustentan las
estudiante sustenta su análisis con sus observaciones con observaciones en la
4. Análisis
análisis con observaciones del caso referencias al materia del curso y hay
(20%)
observaciones del caso y referencias al conocimiento adquirido errores en el uso de
y referencias al conocimiento adquirido durante el curso. conceptos importantes.
conocimiento adquirido durante el curso, pero
durante el curso y estas son observaciones
observaciones son generales, que carecen
correctas y han sido de profundidad.
ampliadas con
investigación adicional
por parte del estudiante.
El estudiante propone El estudiante propone El estudiante propone El estudiante propone
5. Solución una solución al una solución al una solución al una solución que dejaría
propuesta problema identificado problema identificado problema que podría sin resolver gran parte
(20%) que realmente lo que realmente lo solucionar una parte del problema del caso.
solucionaría y que solucionaría, pero no es mismo, pero quedan
 además es viable en el del todo viable en el situaciones problema
contexto del caso. contexto del caso. sin resolver.
Cada idea principal se La mayoría de las ideas La minoría de las ideas No hay citas del material
6. Uso de
acompaña de citas al principales se principales se estudiado para soportar
evidencias
material estudiado y/o acompañan de citas al acompaña de citas al las afirmaciones
(10%)
investigado como material estudiado y/o material estudiado y/o realizadas.
soporte teórico a dicha investigado como investigado como
idea. soporte teórico a dicha soporte teórico a dicha
idea. idea.
7. Referencias Se incluyen referencias Se incluyen referencias, Se incluyen referencias, No hay referencias o
(10%) en formato APA al pero el formato APA pero el formato no es sólo se han colocado
material usado e tiene errores. APA. ligas a sitios web.
investigado.