Syllabus

Escuela de: Negocios

____________________________________________________________________________

UNIDAD DIDÁCTICA
TALLER DE FINANZAS
DATOS GENERALES
Ciclo: VI
Créditos: 3

SUMILLA
La unidad didáctica de Taller de Finanzas forma parte del plan de estudios del programa de
carreras de Contabilidad y tiene como finalidad integrar los conocimientos, habilidades y
destrezas adquiridas por el estudiante en los cursos de Fundamentos de Finanzas, Gestión de
Tesorería, Presupuesto para los Negocios y Análisis e Interpretación de Estados Financieros,
que permitan aplicar las principales herramientas financieras, a fin de maximizar el valor de la
empresa a partir de la toma de decisiones y utilizando métodos y técnicas para la optimización
de los recursos de corto, mediano y largo plazo, contribuyendo a alcanzar los objetivos
empresariales.

CAPACIDAD TERMINAL
Comprender la información contable, evaluando y analizando resultados de acuerdo con los
reportes elaborados e informando de manera oportuna, teniendo en cuenta la normativa vigente
y las políticas de la empresa.

METODOLOGÍA
La Unidad Didáctica se desarrollará de una manera activa, aprendizaje significativo y trabajo
colaborativo, en donde el estudiante es el sujeto activo de aprendizaje y el docente tiene un rol
de facilitador que guía el desarrollo de competencias del estudiante fortaleciendo su autonomía
y confianza en la construcción de nuevos conocimientos.

Para ello se ha de recurrir a las siguientes técnicas de aprendizaje:

 Diálogos e intervenciones orales individuales y grupales.
 Desarrollo de casos prácticos en aula y prácticas domiciliarias, teniendo como material de
apoyo diapositivas.

Se complementarán los aprendizajes a través de la plataforma educativa.

EVALUACIÓN
La evaluación es un proceso continuo que comprende la Evaluación Continua y la Evaluación
Final.

 Evaluación Continua (EC). - Evalúa el proceso de aprendizaje a través de diversos

instrumentos de evaluación como prácticas escritas, intervenciones orales, avances de
proyecto u otros, que evidencien el cumplimiento de los indicadores de logro esperados.
La Evaluación Continua se aplica en tres fechas (revisar cronograma). El promedio final
de la Evaluación Continua, representa el 40% de la nota de la Unidad Didáctica.

 Evaluación Final (EF). - Evalúa el logro de aprendizaje previsto, a través de un trabajo

práctico, examen o proyecto, que abordará integralmente las capacidades y contenidos
desarrollados en la Unidad Didáctica. Se aplica en la última semana y representa el
60% de la nota de la Unidad Didáctica.

La fórmula de evaluación de la Unidad Didáctica es la siguiente:

4%*[EC01] + 12%*[EC02] + 24%*[EC03] + 60%*[EF]

Syllabus
Escuela de: Negocios
____________________________________________________________________________
PROGRAMACIÓN
La programación de los contenidos, actividades y evaluaciones del curso se realizarán de
acuerdo a los logros de aprendizaje especificados, tal y como se aprecia en el siguiente cuadro:
Logro de aprendizaje N°
Reconoce la
importancia de las
finanzas y el proceso
1 importantes los
de toma de decisiones
financieras
empresariales.
Calcula los intereses
de una operación
financiera aplicando
2 compuesto para hallar valor
las distintas
modalidades de tasas
de interés.
Analiza tanto el estado
de situación financiera
como el estado de
3 los estados
resultados, aplicando
el análisis porcentual
horizontal y vertical.
Realiza el diagnóstico
de la situación
económica y financiera
de una empresa,
4 financieros utilizados para el
mediante el uso de los
estados financieros y
aplicación de las ratios
financieras.
Temas y Subtemas
Introducción al curso
 Importancia de las finanzas
 Los mercados financieros
 Las decisiones financieras
Valor del dinero en el tiempo
 Interés simple y compuesto
 Valor presente y futuro
 Tasa de interés efectiva
 Tasa de interés efectiva
equivalente
Análisis de estados
financieros
 Estados financieros
comparativos: Análisis
vertical y horizontal.
Herramientas de Análisis
Financiero
 Índices o ratios
análisis de una empresa.
 Método Dupont
Actividad de aprendizaje
 Análisis del video “Las
finanzas y las decisiones
financieras”
 Debate en torno a las
siguientes preguntas:
o ¿Qué son las
finanzas?
o ¿Por qué son
mercados
financieros?
o ¿Cuáles son las
decisiones
financieras
empresariales?
 Desarrollo de casuísticas
relacionadas al tema.
Formula una batería de
ejercicios de interés
presente, valor futuro, plazo,
tasa e intereses.
• Debate en torno a las
siguientes preguntas:
- ¿En qué consiste en
análisis vertical y
análisis horizontal de
financieros?
• Desarrollo de un caso
integral usando el
análisis vertical y
horizontal.
• Debate en torno a las
siguientes preguntas:
- ¿En qué consiste el
diagnostico
financiero?
- ¿Cuál es la utilidad
de los ratos
financieros?
• Desarrollo de un caso
integral usando el
análisis vertical y
horizontal.
Syllabus
Escuela de: Negocios
____________________________________________________________________________
 Análisis del video
“Planeamiento
financiero”
 Debate en torno a las
Planeamiento financiero siguientes preguntas:
Usa el presupuesto de
 Concepto y elementos de la o ¿De qué se trata
efectivo como
planeación financiera. el planeamiento
herramienta de
financiero en la
pronóstico financiero 5  Presupuesto del efectivo
empresa?
para resolver las (ingresos y egresos).
o ¿Cuáles son los
necesidades de  Presupuesto operativo.
elementos y
liquidez.  Presupuesto financiero. objetivos de la
planificación
financiera?
 Desarrollo de caso
presupuesto efectivo.
 Análisis del video
“Cálculo del punto de
equilibrio”
 Debate en torno a las
siguientes preguntas:
Análisis del punto de o ¿Cómo se
Calcula el punto de equilibrio – costo – volumen – calcula el punto
equilibrio e identifica la utilidad de equilibrio?
relación entre las 6  Punto de equilibrio: o ¿Qué
ventas y la utilidad concepto, utilidad operativa, importancia tiene
operativa y neta. utilidad neta. el punto de
 Mezcla de productos equilibrio a nivel
empresarial?
 Propuesta de un ejemplo
de cálculo del punto de
equilibrio y de varios
productos.
Administración del efectivo, • Formula un ejercicio
Ctas. por cobrar práctico sobre el ciclo
Reconoce los modelos  Ciclo operativo y ciclo operativo y el ciclo
que optimizan la efectivo efectivo, rotación de
administración del  Rotación de caja y efectivo efectivo mínimo de
7
efectivo, realizando el mínimo de operaciones operaciones.
cálculo de los niveles (saldo óptimo de efectivo)
de caja necesarios.  El VPN de la política de • Formula un ejercicio del
créditos VPN de la política del
crédito
 Debate en torno a las
siguientes preguntas:
a. ¿Cómo se
Apalancamiento calcula el GAO?
Aplica el cálculo del
 Apalancamiento operativo b. ¿Cómo se
apalancamiento
(GAO) calcula el GAF?
operativo, financiero y 8
 Apalancamiento financiero c. ¿Cómo se
total, en la proyección
(GAF) calcula el GAT?
de ventas y utilidad.
 Apalancamiento total (GAT)
• Desarrollo de una
casuística integral sobre
el tema.
Syllabus
Escuela de: Negocios
____________________________________________________________________________
Elabora cronogramas
de pagos aplicando los
métodos de
amortización usado en
9 (método francés)
el sistema financiero
para el pago de
deudas.
Aplica el cálculo del
costo de capital de
10
una inversión.
Aplica herramientas de
evaluación de
proyectos de inversión
11
e interpreta los
resultados obtenidos.
Realiza el cálculo del
periodo de una
inversión,
12
considerando el costo
de oportunidad de
esta.
Aplica el criterio de
evaluación, basados
en la ratio beneficio-
costos (B/C) para la 13
tomar decisiones de
inversión.
Aplica los conceptos y
técnicas adquiridas en
el desarrollo de la
unidad de aprendizaje,
14
a través de la
resolución de casos
reales.
Flujo de servicio de la deuda  Desarrollo de casos
 La amortización de la deuda prácticos sobre método
francés de amortización
 El escudo fiscal o escudo (cuota constante, gracia
tributario parcial y gracia total).
 Formula un ejercicio
Estructura del capital
práctico sobre el modelo
Costo de capital promedio
del costo de capital
ponderado (WACC)
promedio ponderado.
Herramientas de valorización
de inversión
 Inversiones productivas y
financieras
 Criterios de evaluación de  Desarrollo sobre VAN y
TIR en un caso integral.
inversiones
 Valor actual neto (VAN)
 Tasa interna de retorno
(TIR)
Herramientas de evaluación
de inversiones  Formula un ejercicio
práctico sobre el PRI
 Periodo de recuperación de
simple y descontado, así
la inversión (PRI): simple y
como el índice de
descontado
rentabilidad.
 Índice de rentabilidad
Ratio beneficio-costo
 Desarrollo de casos
 Concepto
prácticos calculo e
 Interpretación y criterios de
interpretación ratio
decisión
beneficio/costo
Presentación de trabajos  Presentación trabajo
finales practico final.
EVALUACIÓN FINAL
Syllabus
Escuela de: Negocios
____________________________________________________________________________

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Bibliografía virtual básica:

1. Base de datos E-Libro:

 Chu Rubio, M. (2019). Finanzas aplicadas, teoría y práctica (4a. ed.).
Ediciones de la U.
 Fernández Navarrete, J. A. (2018). Administración financiera. Ediciones USTA.
 Larretape, G. A. (2020). Herramientas de análisis financiero: aportes a la
maximización de la riqueza en las pymes. Pluma Digital Ediciones.
 Morales Castro, A. y Morales Castro, J. A. (2015). Planeación financiera.
Patria.
 Rodríguez Aranday, F. (2017). Finanzas 2. Finanzas corporativas: una
propuesta metodológica. Instituto Mexicano de Contadores Públicos.

2. Biblioteca virtual Macro:

 Narvaéz Liceras, A. (2017). Finanzas corporativas y estudio de casos. Macro.
 Pacheco Contreras, J. (2013). Contabilidad financiera con Excel. Macro.
 Pacheco Contreras, J. (2014). Análisis de estados financieros. Macro.
 Pacheco Contreras, J. M. (2016). Gestión financiera con Excel. Macro.

3. Otros documentos en línea:

 Armijos-Solórzano, J. X., Narvaéz-Zurita, C.I., Ormaza-Andrade, J. E. y Erazo-
Álvarez, J. C. (2020). Herramientas de gestión financiera para las MIPYMES y
organizaciones de la economía popular y solidaria. Dominio de las
Ciencias, 6(1), 466-497.
https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=7351792
 Banco Central de Reserva del Perú (s. f.). El mercado de dinero y la Ley de
Repos. BCRP. http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-
Moneda/moneda-151/moneda-151-06.pdf
 Ochoa González, C., Sánchez Villacres, A., Andocilla Cabrera, J., Hidalgo
Hidalgo, H., y Medina Hinojosa, D. (2018). El análisis financiero como
herramienta clave para una gestión financiera eficiente en las medianas
empresas comerciales del Cantón Milagro. Revista Observatorio de la
Economía Latinoamericana, 19.
https://www.eumed.net/rev/oel/2018/04/analisis-financiero-ecuador.zip
 Parodi, C. (22 de marzo de 2013). ¿Qué es un sistema financiero? Gestión.
http://blogs.gestion.pe/economiaparatodos/2013/03/que-es-un-sistema-
financiero.html