Caja (efectivo) = Ventas x Días Caja

360 días

Cuentas por cobrar = Ventas x Días Cuentas por cobrar

360 días

Inventarios (existencias) = Costo de Ventas x Días Inventario

360 días

Cuentas por pagar = Costo de Ventas x Cuentas por pagar

360 días
Días Cuentas por cobrar

Días Inventario

Cuentas por pagar

EJERCICIO https://contatek.pe/capital-de-trabajo/

EJERCICIO 1 ESCENARIO 1 Cuando la compañía da crédito a sus clientes con un plazo menor a aq

La empresa Ropa de moda SAC, tiene necesidad de calcular su capital de trabajo, para ello su contador lo calcula me
método contable utilizando información de sus estados financieros.
Tenemos a continuación su estado de Resultados :

Estado de Resultados
Ventas 10,000
Costo de Ventas 7,800
Mrgen Bruto 2,200
Sueldos 1,850
Margen Neto 350

Rubro Días
Caja 15
Cuentas por cobrar 30
Inventarios 60
Cuentas por pagar 90

Caja = Ventas x 15
360 días

Caja = 10,000 x 15
360

Caja = 417

Cuentas por cobrar Ventas x 30

360 días

Cuentas por cobrar 10,000 x 30

360

Cuentas por cobrar 833

Inventarios Costo de Ventas x 60
360 días

Inventarios 7,800 x 60
360

Inventarios 1,300

Cuentas por pagar Costo de Ventas x 90

360 días

Cuentas por pagar 7,800 x 90

360

Cuentas por pagar 1,950

Capital de trabajo = Caja +

Capital de trabajo 417 +

600
 A continuación un ejemplo a partir de un Estado de Resultados sencillo:
Se trata de una empresa comercial que compra para vender. Para propósitos didácticos el único gasto oper

Reemplazando en las fórmulas tenemos los siguientes resultados:

Resultado:
Por lo que el Capital de Trabajo según la formula general sería 500+5,000+1,600-2,400=4

crédito a sus clientes con un plazo menor a aquel que sus proveedores le otorgan (lo ideal)

bajo, para ello su contador lo calcula mediante el

Cuentas por cobrar + Inventarios - Cuentas porCuentas por pagar

833 + 1,300 - 1,950

ropósitos didácticos el único gasto operativo son los sueldos de los empleados. Sus políticas de Capital de Trabajo son las siguientes:

tes resultados:

eneral sería 500+5,000+1,600-2,400=4,700

uentas por pagar
Trabajo son las siguientes:
EJERCICIO https://contatek.pe/capital-de-trabajo/

EJERCICIO 1 ESCENARIO 2 Cuando la compañía otorga crédito a sus clientes con un plazo mayor

La empresa Ropa de moda SAC, tiene necesidad de calcular su capital de trabajo, para ello su contador lo calcula me
método contable utilizando información de sus estados financieros.
Tenemos a continuación su estado de Resultados :

Estado de Resultados
Ventas 10,000
Costo de Ventas 7,800
Mrgen Bruto 2,200
Sueldos 1,850
Margen Neto 350

Rubro Días
Caja 15
Cuentas por cobrar 150
Inventarios 60
Cuentas por pagar 90

Caja = Ventas x 15
360 días

Caja = 10,000 x 15
360

Caja = 417

Cuentas por cobrar Ventas x 150

360 días

Cuentas por cobrar 10,000 x 150

360

Cuentas por cobrar 4,167

Inventarios Costo de Ventas x 60
360 días

Inventarios 7,800 x 60
360

Inventarios 1,300

Cuentas por pagar Costo de Ventas x 90

360 días

Cuentas por pagar 7,800 x 90

360

Cuentas por pagar 1,950

Capital de trabajo = Caja +

Capital de trabajo 417 +

3,933

CONCLUSION

En este segundo escenario, se necesita mayor capital de trabajo que en el primer escenario, donde se
largo, ya que se cobra en 150 días (mayor tiempo que el periodo de cuentas por pagar, de 90 días).
Cabe mencionar, que el único dato que se ha modificado respecto del ejercicio 1 (escenario 1) es la can
 A continuación un ejemplo a partir de un Estado de Resultados sencillo:
Se trata de una empresa comercial que compra para vender. Para propósitos didácticos el único gasto operativ

Reemplazando en las fórmulas tenemos los siguientes resultados:

Resultado:
Por lo que el Capital de Trabajo según la formula general sería 500+5,000+1,600-2,400=4,700

orga crédito a sus clientes con un plazo mayor a aquel que sus proveedores le dan

bajo, para ello su contador lo calcula mediante el

 Cuentas por cobrar + Inventarios - Cuentas por Cuentas por pagar

4,167 + 1,300 - 1,950

o que en el primer escenario, donde se cobraba más rápido (en solo 30 días) y ahora el ciclo se ha hecho más
do de cuentas por pagar, de 90 días).
ecto del ejercicio 1 (escenario 1) es la cantidad de días para cobrar a los clientes.
ácticos el único gasto operativo son los sueldos de los empleados. Sus políticas de Capital de Trabajo son las siguientes:

00+5,000+1,600-2,400=4,700
s siguientes:
EJERCICIO 1 ESCENARIO 1 Cuando la compañía da crédito a sus clientes con un plazo menor a aquel

La empresa Baigorria Models SAC, tiene necesidad de calcular su capital de trabajo, para ello su contador lo calcula
método contable utilizando información de sus estados financieros.

Tenemos a continuación su estado de Resultados :

Estado de Resultados
Ventas 20,000
Costo de Ventas 13,500
Mrgen Bruto 6,500
Sueldos 2,250
Margen Neto 4,250

Rubro Días
Caja 18
Cuentas por cobrar 30
Inventarios 60
Cuentas por pagar 90

Caja = Ventas x 18
360 días

Caja = 20,000 x 18
360

Caja = 1,000

Cuentas por cobrar Ventas x 30

360 días

Cuentas por cobrar 20,000 x 30

360
Cuentas por cobrar 1,667

Inventarios Costo de Ventas x 60

360 días

Inventarios 13,500 x 60
360

Inventarios 2250

Cuentas por pagar Costo de Ventas x 90

360 días

Cuentas por pagar 13,500 x 90

360

Cuentas por pagar 3375

Capital de trabajo = Caja + Cuentas por c

Capital de trabajo 1,000 + 1,667

1,542
un plazo menor a aquel que sus proveedores le otorgan (lo ideal)

u contador lo calcula mediante el

+ Inventarios - Cuentas por pagar

+ 2,250 - 3,375
EJERCICIO 1 ESCENARIO 2 Cuando la compañía otorga crédito a sus clientes con un plazo mayor a aq

La empresa Baigorria Models SAC, tiene necesidad de calcular su capital de trabajo, para ello su contador lo calcula
método contable utilizando información de sus estados financieros.

Tenemos a continuación su estado de Resultados :

Estado de Resultados
Ventas 20,000
Costo de Ventas 13,500
Mrgen Bruto 6,500
Sueldos 2,250
Margen Neto 4,250

Rubro Días
Caja 18
Cuentas por cobrar 150
Inventarios 60
Cuentas por pagar 90

Caja = Ventas x 18
360 días

Caja = 20,000 x 18
360

Caja = 1,000

Cuentas por cobrar Ventas x 150

360 días

Cuentas por cobrar 20,000 x 150

360
Cuentas por cobrar 8,333

Inventarios Costo de Ventas x 60

360 días

Inventarios 13,500 x 60
360

Inventarios 2250

Cuentas por pagar Costo de Ventas x 90

360 días

Cuentas por pagar 13,500 x 90

360

Cuentas por pagar 3375

Capital de trabajo = Caja + Cuentas por c

Capital de trabajo 1,000 + 8,333

8,208

Conclusión
Se concluye que, el segundo escenario requiere de mayor capital de trabajo, el primer escenario es mu
si cobramos a 150 días requeriremos mayor capital de trabajo . debemos mencionar que la diferencia
y otro impactaria en la compañia de manera negativa ya que requerimos de mayor capital de trabajo.
con un plazo mayor a aquel que sus proveedores le dan

u contador lo calcula mediante el

 + Inventarios - Cuentas por Cuentas por pagar

+ 2,250 - 3,375

rimer escenario es muy favorable por que se cobra más rápido en 30 dias y
onar que la diferencia de 90 dias adicionales a la cobranza entre un escenario
or capital de trabajo.