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Contabilidad y Análisis de
Estados Contables
CAEC - c u a r t o c u at r i m e s t r e
Presentación 4
Macrobjetivos 4
Programa 5
Mapa Conceptual 7
Agenda 8
Material 8
Glosario 9
Módulos *
Módulo 1 16
Módulo 2 33
Módulo 3 74
Módulo 4 111
Referencias
Macroobjetivos
• Desarrollar el uso de herramientas de cálculo general y de análisis contable que
puede demandarle la práctica para el ejercicio profesional en ámbitos de compe-
tencia como laboral, previsional, societario, impositivo, civil y comercial.
• Aplicar las técnicas de análisis contable para atender las necesidades que la
práctica requiere en el ámbito de desarrollo de un futuro abogado.
Valor del dinero en el tiempo. Valor actual. Concepto. Cálculo del interés. Va-
lor futuro. Actualización de documentos a cobrar. Cálculo de planillas, Apor-
tes a distintos organismos.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
M1 Módulo 2 Módulo 3
Evaluación Evaluación
Parcial 1 Parcial 2
Material
Material Básico
• Módulo III: Lectura Módulos VIII, IX, X, XI, XII, XIII, XIV
• Módulo IV: Lectura Módulos XV, XVI, XVII, XVII, XIX, XX, XXI, XXII
Material Complementario
M1 Microobjetivos
M1 Contenidos
HERRAMIENTAS DE CÁLCULO
El presente módulo se corresponde con los contenidos de la Unidad I del pro-
grama.
Antes de comenzar lo invitamos a ver el video de presentación de este módulo.
Unidad I: HERRAMIENTAS DE CÁLCULO
En el ejercicio de su práctica, el abogado se puede encontrar con la necesidad
de efectuar determinados cálculos numéricos. Por ello, el presente módulo se
ocupa del tratamiento de algunas herramientas numéricas que son de utilidad
para un profesional jurídico, e incursiona también en conceptos matemáticos
como: fracciones, decimales, tasas, porcentajes, entre otros, que son necesarios
para el posterior abordaje de los temas contables propuestos en el programa.
Ventas 50.000,00
Costo de Ventas (20.000,00)
Utilidad Bruta 30.000,00
Gastos operativos (18.000,00)
Utilidad Neta 12.000,00
Resumiendo:
Interpretación de fracciones
En un número fraccionario o fracción el denominador indica las partes en que
se divide la unidad y el numerador indica las partes que se toman. Por ejemplo,
si se trata de ¼ lo que quiero representar, divido en cuatro partes lo que quiera
segregar y tomo solo una parte.
Gráficamente:
Esta parte representa ¼
Ejemplo:
Si a Juana le corresponde la mitad del terreno de su padre y a sus dos
hermanos (Tomás y Matías) les toca la otra mitad, ¿Cómo se expresaría el
reparto?
Ventas 50.000,00
Costo de Ventas 20.000,00
Utilidad Bruta 30.000,00 60%
Gastos operativos 18.000,00
Utilidad Neta 12.000,00 24%
Proporciones
Se dice que existe una proporción cuando, dados cuatro números distintos
de cero, en un cierto orden, la razón entre los dos primeros es igual a la razón
entre los dos segundos.
Ejemplo: supongamos que se quiere distribuir $12 entre 3 personas. A cada
uno le corresponde $4. Si las personas se elevan a 4, se debe aumentar a $16
el total a distribuir. Por lo tanto se aumentan $4 cada vez que se agrega una
persona adicional para que le corresponda a cada uno la misma proporción.
12 = 4 16=4 20= 4
3 4 5
El valor constante obtenido, 4 en nuestro caso, es el coeficiente de
proporcionalidad.
Ejemplo:
Un estudiante compró en febrero, 10 libros a $30 c/u. Al mes siguiente
encuentra los mismos en oferta a $10 cada uno. Si tiene la misma cantidad de
dinero: ¿Cuántos libros podría comprar?
$30 10 X= 30 x 10 = 30 libros
$10 X 10
Términos de la Bolsa
Cuando aludimos a la bolsa, hay algunos conceptos que son recurrentes, entre
los que podemos mencionar: acción, accionista, agente de bolsa, dividendos,
mercado primario, merval, portafolio, tasa de interés, tasa de rendimiento,
valores mobiliarios, títulos de renta fija: obligaciones, títulos o bono, valores de
renta variable. Para el estudio de estos conceptos solicitamos que se dirija al
glosario general de la materia.
M1 Actividades
Actividad 1
Ejercicios de porcentajes, fracciones y decimales
2) Responda:
a) ¿Qué porcentaje es $60.000 en $3.000.000?
b) ¿Cuánto es el 4 %, el 40% y el 400% de $100.000?
c) ¿Cuál es la cuarta parte de 300.000?
d) ¿Cuánto es el 25% de 200.000? ¿Es lo mismo hablar de ½ de 100.000?
a) b) c)
Hablar de ¼ es lo mismo que hablar del 25% o 0,25, la diferencia es que el pri-
mero esta expresado en tanto por ciento y el segundo en tanto por uno, pero la
aplicación es igual.
2)
a) Aplicamos regla de tres:
b)4% de 100.000=
100%-------100.000
4%------- X X= 4% x 100.000 = 4000
100
c) 300.000 = 75.000
4
d) 25% x 200.000=50.000
es lo mismo que hablar de ½ de 100.000, ya que:
½ = 0,5 x 100= 50% y 50% x 100.000=50.000
3) 200.000 x 2 = 400
1000
4)
a) 1/5 = 0,20 x 100= 20%
b) 2/3 = 0,66 x 100= 66%
c) 3/5 = 0,6 x100 = 60%
5)
a) 100%
b) 2/6 = 1/3 = 0,33 x 100= 33%
c) 1/8 = 0,12 x 100= 12%
7)
Parte ocupada:
Fracción: 4/20 = 1/5
Decimal: 0,20
Porcentual: 20%
Parte desocupada:
Fracción: 4/5
Decimal: 0,80
Porcentual: 80%
Actividad 2
Herramientas de cálculo en situaciones a resolver
1) Candelaria ha invitado a una amiga a salir y sólo cuenta con $300. Efectúa una
estimación sobre el gasto total que podría tener y la misma ronda los $500.
a) ¿Cuánto le pediría a su amigo para cubrirse en un 100%? (en $ y %)
b) ¿Cuál es la participación relativa de sus bienes y deudas?
c) Si su amigo le cobra el 3 % de interés ¿cuánto será el monto a restituir?
3) El Sr. Funes compra una propiedad y la divide entre sus tres hijos; Agustina,
Ernesto, Josefina y Leonel. La propiedad posee un valor de mercado estimado
en $750.000. A su vez, Agustina decide ceder su parte a sus dos hijos, Pablo y
Lautaro.
Expresar en fracción:
a) La parte que le corresponde a Leonel sobre el total del inmueble.
b) La parte no cedida a los hijos de Agustina. (Expresar en forma porcentual)
c) La parte que le corresponde a Pablo sobre el total de la propiedad. (En $ y %)
d) Si Lautaro decide traspasar su derecho sobre la propiedad a sus dos hijos,
¿Qué parte le corresponde a cada uno sobre el total? (En $ y %)
2)
a) 600.000 x 30%= $180.000
b) Aplicamos regla de tres:
3)
a) Parte que le corresponde a Leonel: 1/4
b) Parte no cedida a los hijos de Agustina: 3/4 = 0,75 x 100= 75%
c) Parte que le corresponde a Pablo:
1 x 1 = 1 = 0,125 x 100 = 12,5%
4 2 8
d) 1 x 1= 1 = 0,06 x 100= 6%
8 2 16
$93.750 =$46.875
2
Cálculos matemáticos
Responda:
b)
Sandra: 30% x 8000= $2400
Omar: 48% x 8000= $3840
Mario: 22% x 8000=$1760
2)
Bienes gananciales: $350.000
Esposa ½ = 0,50 x 100= 50% $350.000 x 50% = $175.000
Hijo 1/10 = 0,10 x 100= 10% $350.000 x 10%= $35.000
Bienes propios: $420.000
Esposa 1/6 = 0,16 x 100= 16% $420.000 x 16% = $67.200
Hijo= 16% = $67.200
3)
a) $24 / 4 = $6 Ganancia de $2 por juego, $8 por caja.
b) Ganancia de 33%
c) Para ganar el 60% debería vender cada caja a $38.4, es decir cada juego
$9.6
4) Operación efectuada:
$600 x 10% = $60
$75 x 10% = $7,5
5)
Cálculo efectuado por Luis:
1.600 - (1.600 X 0,15) = $1.360
Cálculo correcto:
1.600 - (1.600 X 0,10) = $1.440
1.440 - (1.440 X 0,05) = $1368
Caso 1
Me gustaría saber mi situación patrimonial, es decir, cuanto tengo en bienes y
derechos y cuánto debo a terceros:
Auto $40.000
Me deben $2.000
Estoy por pagar el alquiler ya vencido de $15.000 con efectivo que tengo guar-
dado. Tengo una cuenta en el banco por $5.000 y mi hermano me prestó $1000
para comprarle un regalo a mi novia.
Caso 2
Mi hermana acaba de heredar $80.000 de lo que dejó papá al morir, mi mamá
sólo recibe el 50% de los gananciales y la parte que le corresponde de los
otros bienes. Yo también tengo otros dos hermanos que se encuentran fuera
del país. Mi papá dejó bienes que ya tenía antes de casarse con mamá por
$400.000. Durante el matrimonio sacó una vez el prode, de eso sólo quedan
$160.000 y en su trabajo no le iba muy bien, en realidad ganó $70.000 y debe
$50.000. Mi papá también decidió dejar $40.000 a una tal Sra. Fernández que
yo ni la conozco.
a) ¿La parte que le corresponde a la Sra. Fernández está acorde con los lími-
tes legales?
b) Quiero saber si está bien la parte que le tocó a mi hermana.
Caso 3
Ante la iniciación de un trámite judicial, derivado de la constitución de una
S.R.L. Y sabiendo que se deberá aportar un porcentaje del 7% sobre el monto
del capital social que asciende a $420.000.
a) ¿A cuánto asciende el aporte?
Al cabo de un año desde el punto de vista previsional, el profesional aboga-
do, debe incluir un aporte mínimo obligatorio de $1200 (aproximadamente al
año 1996). En función de los casos atendidos, el Dr. Martínez ha acumulado
un monto en concepto de aportes de $960.
b) Determine en porcentajes cuánto le resta para completar el mínimo reque-
rido.
Si antes de finalizar el año le surge la posibilidad de iniciar una gestión que
le va a generar un monto de aporte de $700, sumando a lo que ya tenía
aportado;
c) Determine en qué porcentaje excederá el mínimo exigido, en relación al
nuevo monto.
Caso 4
El día 3 de marzo de 2007 se efectúa un depósito a plazo fijo por la suma de
$67.450. La colocación se realiza a 62 días a una tasa de Interés nominal anual
de 15%. La tasa efectiva mensual es de 1,5235% (dada por el banco. No es
proporcional. Tiene en cuenta las capitalizaciones de interés del período). El
certificado de plazo fijo expresa lo siguiente:
Identificar:
a) Valor actual
b) Valor futuro
c) Cálculo del interés
Caso 2 - Planteo:
Solución:
Porción de libre disponibilidad (art. 3593 del CC, según se desprende del ar-
tículo, en caso de existir hijos, se puede disponer de 1/5 del haber hereditario
libremente):
Propios $400.000
Total $490.000
490.000 = 98.000
5
Sra.
Esposa Cada hijo Total
Fernández
Gananciales 90.000 22.500(90.000/4) 180.000
Caso 3
a) 420.000 X 7% = 29.400
b)
1200-------------------100%
960------------------- X
X = 80%
c) 1.200-------------------100%
1.660------------------ X
Caso 4
M2 Microobjetivos
M2 Contenidos
Tipos de organización
Una entidad económica es cualquier organización o unidad en la sociedad.
Puede ser una empresa como Arcor S.A., una entidad gubernamental tal
como la Provincia de Córdoba; una municipalidad como la de Río Cuarto; una
Universidad como la de Córdoba o una organización social sin fines de lucro
como el Club Atlético Talleres. El supuesto de entidad económica establece que
los eventos económicos pueden ser identificados con una unidad particular de
responsabilidad. Este supuesto requiere que las actividades de la entidad se
mantengan separadas y distintas de las actividades de su propietario y el resto
de las entidades económicas. Aunque el supuesto de entidad económica puede
ser aplicado a cualquier unidad de organización, en esta materia nos referiremos
a las empresas cuya característica es obtener un beneficio.
En nuestro ámbito hay distintas formas jurídicas que describiremos
brevemente.
Entidades Unipersonales: son aquellas donde existe un solo propietario.
Este tipo de entidad, que es mayoritario en nuestro país, tiene como esfera
de acción la venta de bienes y servicios al menudeo y la actividad agrícola.
Generalmente, el propietario maneja directamente la empresa y en términos
legales el negocio y el propietario son una misma cosa. Sin embargo, desde
el punto de vista contable el negocio se considera una entidad separada de su
propietario, tema éste que se discutirá más adelante.
Sociedades Personales: Este tipo de organización jurídica que está
constituida por dos o más personas, con o sin responsabilidad limitada,
según el tipo de sociedad a constituir, puede tomar distintas formas jurídicas
de acuerdo con la Ley de Sociedades. Su característica fundamental es que
las personas que constituyen la sociedad están perfectamente identificadas.
Las sociedades sin responsabilidad limitada son similares a las entidades
unipersonales, en el sentido que legalmente la entidad no es separada de
sus propietarios (cada socio es responsable por las deudas del negocio). Por
otra parte, en las sociedades con responsabilidad limitada los socios no son
responsables de las deudas sociales. Por ello, existe una mayor separación
entre los propietarios y la empresa. Estos tipos societarios, especialmente el
mencionado en último lugar, representan numéricamente una importante parte
de las empresas constituidas en nuestro país.
Sociedades Anónimas: Son aquellas entidades donde los socios no están
generalmente identificados y son llamados accionistas. La propiedad está
representada por participaciones en el capital, mediante un instrumento
denominado «acciones», las que en principio son transferibles libremente,
ya sea en el mercado de valores o privadamente. Los accionistas poseen
responsabilidad limitada con respecto a las deudas de la sociedad. Para el
caso de nuestro país debemos distinguir entre sociedades anónimas abiertas
y cerradas.
Definición de contabilidad
Para tener una idea más clara de lo que entendemos por contabilidad,
brindaremos un concepto que, si bien no es aceptado unánimemente, sirve de
base para precisar ideas como la de información contable, objetivo y usuarios
de dicha información al efecto de poder concebir, aunque sea imperfectamente,
una idea con respecto a ella.
Una de las definiciones más usuales en la literatura contable expresa a la
contabilidad como: el proceso de identificar, medir, registrar, comunicar los
eventos económicos de una organización (ya sea o no con fines de lucro), para
permitir juicios y decisiones fundadas por parte de los usuarios interesados en
la información.
Origen y antecedentes de la contabilidad
La contabilidad se ha transformado en una disciplina compleja que abarca
distintas aristas que se han incorporado en el desarrollo del tiempo. En
su función de registro es tan vieja como el proceso de intercambio que
gradualmente se desarrolló con la civilización. Norberto García y otros autores
explican que los primeros registros escritos, incluyendo las Escrituras,
contenían referencias a lo que actualmente se llama contabilidad.
Tiempo después, Luca Paciolo, matemático italiano, si bien no inventó la
partida doble, en el año 1494, dos años después del descubrimiento de
América, fue el primero que describió este método cuya finalidad, era la de
«proporcionar al comerciante información oportuna en relación con sus activos
y obligaciones».
Este método, también denominado «Método de Venecia” tuvo por objeto
satisfacer las nuevas necesidades indicadas en el párrafo anterior. Al tener
continuidad la empresa, era necesario, en un momento dado del tiempo,
determinar la situación de lo que tenía, le debían y debía. Paciolo destacó la
importancia de realizar un inventario como punto de partida de la registración y
la determinación del cálculo del beneficio periódico, sin tener que llevar a cabo
la liquidación de la empresa. El método de la partida doble cumplía con dicho
requisito y de allí su importancia, de tal forma que aún hoy es el método de
registración utilizado por la contabilidad actual.
Finalidad de la contabilidad
La contabilidad debe brindar información útil para la toma de decisiones y el
control de los usuarios interesados. Dicha información se refiere a:
• El patrimonio del ente y su evolución.
Norma Título
Resoluciones Técnicas
RT 6 Estados Contables en moneda homogénea.
RT 8 Normas Generales de Exposición contable
Normas Particulares de exposición contable para entes
RT 9
comerciales, industriales y de servicios
Normas Particulares de exposición contable para entes
RT 11 sin fines de lucro
Código Penal Argentino: Art. 300: Serán reprimidos con prisión de seis meses
a dos años: el fundador, director, administrador, liquidador o síndico de una
sociedad anónima o cooperativa o de otra persona colectiva, que a sabiendas
publicare, certificare o autorizare un inventario, un balance, una cuenta de
ganancias y pérdidas o los correspondientes informes, actas o memorias,
falsos o incompletos, o informare a la asamblea o reunión de socios, con
falsedad o reticencia, sobre hechos importantes para apreciar la situación
económica de la empresa, cualquiera que hubiere sido el propósito perseguido
al verificarlo.
Ley Penal Tributaria - ARTICULO 1º — Será reprimido con prisión de dos
(2) a seis (6) años el obligado que mediante declaraciones engañosas,
ocultaciones maliciosas o cualquier otro ardid o engaño, sea por acción o por
omisión, evadiere total o parcialmente el pago de tributos al fisco nacional,
al fisco provincial o a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siempre que el
monto evadido excediere la suma de cuatrocientos mil pesos ($400.000) por
cada tributo y por cada ejercicio anual, aun cuando se tratare de un tributo
instantáneo o de período fiscal inferior a un (1) año.
1. Ecuación Contable.
b. Pasivos
Los «pasivos” representan la obligación de la entidad con terceros de efectuar
pagos en efectivo, en bienes o servicios, por un monto razonablemente
definido en el futuro, que surge de transacciones pasadas de la entidad. Una
actividad empresarial puede adquirir activos a sus propietarios o a personas
que no tienen tal naturaleza que incluyen a todos otros individuos o empresas.
Cuando estas personas o grupos ofrecen un activo o activos, el derecho contra
los activos, usualmente toma la forma de una deuda, esto es, aceptando
activos de un extraño a la entidad (por ejemplo, proveedores, bancos, etc.) ésta
incurre en una obligación legal de devolver a estos acreedores, un activo de
igual o mayor valor en cierta oportunidad en el futuro. Los pasivos representan
las deudas y las obligaciones legales de un negocio que han sido el resultado
de adquisiciones de activos de personas, o grupos de personas, distintas a
los propietarios. Debemos mantener en mente estas tres características para
identificar un pasivo:
c. Patrimonio Neto
3. Variaciones patrimoniales
Las ocurrencias de eventos de carácter económico pueden afectar el
patrimonio de dos maneras. Unas se definen como Variaciones cualitativas
donde cambia la composición interna del cuadro patrimonial, pero el total del
patrimonio neto no varía. Las otras son Variaciones cuantitativas que cambian
el importe del patrimonio neto. De esta forma indican que hubo una ganancia
(si aumenta) o una pérdida (si disminuye).
Veamos con un ejemplo la aplicación de la partida doble y su impacto en la
ecuación contable fundamental:
Usted se acaba de recibir como abogado conocedor de temas empresariales y
decide abrir un negocio dedicado a prestar servicios de consultoría. Comienza
sus actividades el 01-01-20x9
Las transacciones para el primer mes de actividad fueron las siguientes:
a) 02-01- Aporta un local comercial valuado en $40.000, efectivo por $
2.000 y muebles de oficina por $2.500.
Estado de Resultados
Ingresos 950,00
Gastos - 1.700,00
Resultado del Ejercicio. - 750,00
Como se visualiza en este estado el resultado del ejercicio fue una pérdida ya
que los ingresos son inferiores a los gastos
Nombre de la cuenta
Lado Lado
izquierdo derecho
(Debe) (Haber)
Como se visualiza, las cuentas de activo, retiros y gastos aumentan por el debe
(débito) y disminuyen por el haber (crédito). En sentido inverso, las cuentas de
pasivo, capital e ingresos aumentan por el debe y disminuyen por el haber.
6. Plan de cuentas
El número y tipos de cuentas que componen el plan de cuentas de una
organización económica difiere dependiendo del tamaño, la complejidad y el
tipo de actividad. Por lo general, el número de cuentas depende del detalle
deseado por parte de aquellos que administran la empresa. Es importante
aclarar que en el plan de cuentas las cuentas se identifican con un código, casi
siempre numérico que permiten su fácil ubicación en el libro mayor. El sistema
numérico utilizado para identificar las cuentas comienza con las referidas
al estado de situación patrimonial y continúa con las cuentas del estado de
resultado.
No es propósito de esta materia, considerar con profundidad este tema y
por lo tanto diseñar sistemas y planes contables para empresas específicas.
Simplemente a modo de ejemplo, un sencillo plan de cuentas podría
demostrarse de la siguiente manera:
1. ACTIVO
11 Disponibilidades
1110 Caja
1111 Bancos
12 Créditos
1210 Cuentas a Cobrar
1211 Seguros Anticipados
1212 Suministros
……………..
2. PASIVO
21 Deudas
2110 Cuentas por Pagar
2111 Préstamos a Pagar
2112 Anticipo Clientes
2113 Sueldos a Pagar
3. PATRIMONIO NETO
31 Capital
3101 R. García cta. capital
3102 Retiros Particulares
3103 Resultados del ejercicio
4. INGRESOS
41 Ingresos por Servicios
42 Ventas Mercaderías
5. EGRESOS
50 Costo de la Mercadería Vendida
51 Gastos de Administración y Ventas
5110 Sueldos
5111 Servicios públicos (luz y teléfono)
5112 Depreciación bienes de uso
5113 Seguros de incendio
5114 Útiles de escritorio
5115 Publicidad
5116 Gastos de combustible
5117 Otros no clasificados
Libro Diario
En el libro diario las operaciones se registran de manera cronológica, es decir,
a medida que van sucediendo los eventos se van incorporando a los registros.
Las anotaciones en el libro diario siguen la forma de «asiento contable».
Libro mayor
Luego de registrar los sucesos a medida que se van presentando seguramente
necesitamos saber cómo queda el contenido de cada cuenta con los
movimientos acaecidos. Para saber cuánto dinero hay en la Caja, cómo
Gastos Administrativos
(3) 1.000
3. Principio de entidad
La contabilidad mide los resultados de las operaciones de entidades
específicas que son separadas y distintas a la del propietario que aporta los
recursos financieros. Una definición de este supuesto de entidad contable es
significativa porque describe el área de interés, y así los límites de los objetos y
actividades y sus atributos que pueden ser seleccionados para su inclusión en
los estados contables. Este supuesto posibilita al contador distinguir entre las
transacciones propias del negocio y las de su propietario.
5. Unidad de medida
La información contable debe ser presentada en una unidad de medida
homogénea que permita acumular datos y compararlos con otros períodos. No
se puede mezclar y presentar, por ejemplo, parte de la información en unidades
y parte en pesos. La unidad de medida que debe emplearse para elaborar
información presentada a terceros es la moneda de curso legal del país en el
cual se elaboran los estados contables.
Los registros internos son propios de cada empresa y pueden elaborarse de
acuerdo a las necesidades particulares de cada una Nada impide que un juego
de estados contables sea expresado en dólares, por ejemplo. Debe tenerse
en cuenta que las variaciones del poder adquisitivo de la moneda (inflación
o deflación) originada en un movimiento general de precios (ascendente o
descendente respectivamente) alternan las comparaciones entre períodos. Si
se presenta ésta situación se deben efectuar los ajustes necesarios a los fines
de reflejar la realidad de la situación del ente.
6. Devengado y percibido
De acuerdo al enfoque de lo devengado, los ingresos son reconocidos en el
período que se ganan, y los gastos son reconocidos en el período en que se
incurren en el proceso de generar los ingresos. Bajo el método de lo percibido
(flujo de caja) o Contabilidad percibida, los ingresos son reconocidos en el
período en que se recibe el dinero, y los gastos son reconocidos en el período
en que se pagan. La contabilidad financiera sigue, principalmente, el enfoque
Devengado.
Llegados a este momento, será oportuno que realice las actividades previstas
para este módulo.
Actividad 1
Precisiones acerca de: Empresa, administración y contabilidad
Origen del
Organización Objetivo Tamaño Actividad
capital
Carrefour www.Carrefour.Com.Ar C/fines de lucro Grande Privado Comercial
Mercado libre
www.Mercadolibre.Com.Ar
El kiosco más cercano a su hogar
Afip
Www.Afip.Gob.Ar
Ypf
Www.Ypf.Com
Unesco
Www.Unesco.Org
Actividad 3
TÉRMINOS
.......1. Organización
.......2. Eventos económicos
.......3. Identificar
.......4. Medir
.......5 Sistema de información
.......6 Registrar
...... 7 Usuarios internos
...... 8 Usuarios externos
...... 9 Supuesto de la unidad monetaria
...... 10 Supuesto de entidad económica.
Actividad 4
Responsables por la información contable
Actividad 5
Construcción de Estados Contables
Algunos importes son omitidos en cada uno de los siguientes estados financieros.
ESTADO DE RESULTADOS
Para el período que finaliza el 31 de Diciembre de 20x5
Actividad 6
Modelo Contable: única opción
Elegir la mejor contestación en relación a cada afirmación
1) Una pérdida neta surge durante un período de tiempo cuando,
a) los activos exceden los pasivos,
b) los activos exceden el patrimonio neto,
c) los gastos exceden los ingresos,
d) los ingresos exceden los gastos,
e) ninguna de las contestaciones es correcta.
Actividad 7
1. Los estados contables básicos son tres. Ellos no pueden ser confeccionados
de manera independiente uno del otro, pues se encuentran interrelaciona-
dos. El estado de resultados, luego de listar las causas (ingresos y egresos)
que ocasionaron el resultado del período analizado, provee el resultado del
ejercicio (ganancia o pérdida). Este resultado se traslada al estado de evolu-
ción del patrimonio neto donde, con su integración, se obtiene el patrimonio
neto final. Finalmente, el importe de patrimonio neto es requerido por el
estado de situación patrimonial para completar la ecuación:
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO
Usted desea consultar la información provista por los estados contables bási-
cos, pero falta alguna información que deberá averiguar. Debe completar los
signos de interrogación con las cifras que correspondan:
Estado de ......................................
ACTIVO PASIVO
Proveedores 20.000
Caja 15.000 Obligaciones bancarias 50.000
Mercaderías 40.000 Total PASIVO ?
Inmuebles 100.000
Rodados 20.000 PATRIMONIO NETO ?
Estado de ........................................................
Estado de ......................................
Actividad 9
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
Se pide:
a) Usted decide, con el fin de registrar sus operaciones, completar las varia-
ciones patrimoniales del mes de enero de 20x9
b) Construya los estados contables al 31-01/20x9
Ejercicio 2:
Juan y María, deciden abrir un negocio de venta de alimentos para masco-
tas. Las transacciones realizadas por la empresa para el primer mes son las
siguientes:
Se pide:
a) Registre y determine el impacto en el Estado de Situación Patrimonial de
las operaciones efectuadas para el mes de enero de 20x2.
b) Exponga los Estados Contables Básicos al 31/1/20x2.
Se pide:
a) Registre y determine el impacto en el Estado de Situación Patrimonial de
las operaciones efectuadas al 30/04/20x3.
b) Exponga los tres Estados Contables Básicos cerrados al 30/04/20x3.
Ejercicio 4:
En vista de la proximidad de los Reyes Magos, el señor Mariano decide dedi-
carse a vender juguetes al por mayor.
Comienza sus actividades el 02-01-20x1
1) Aporta $8.000 en efectivo y un escritorio cuyo valor de costo es de $
1.000.
2) Compra estanterías usadas por $ 2.200 mitad las abona de contado y
mitad las adeuda.
3) Compra 200 autitos a$ 4 cada uno y 150 muñecas a $10, abona el 30% en
efectivo y el resto lo adeuda en cuenta corriente.
4) Paga el alquiler de la oficina de $900, en efectivo.
5) Vende 150 autitos a $6 cada uno, le abonan en efectivo.
6) Vende 100 muñecas a $12 c/u en cuenta corriente.
7) Paga gastos de limpieza $50 y gastos de vigilancia $60.
8) Compra una furgoneta en $7.000, por la misma, firma dos documentos
iguales, a seis meses y a 12 meses respectivamente.
Actividad 12
Lectura de asientos en el libro diario
Rodados 250000
Banco 200000
Mercadería 10000
Caja 45000
Impuestos 10000
Caja 2500
Banco 30000
Caja 5000
Caja 5.000
Ventas
5.000
Mercaderías
3.000
Caja 1000
Anticipo de Clientes 1000
Caja 300
Cuentas a Cobrar 300
Gastos de Servicios 60
Cuentas a Pagar 60
M3 Microobjetivos
• Comprender el uso de la Memoria como aquella información de carácter
complementario de los estados financieros que sirve como elemento de jui-
cio para el usuario externo.
• Interpretar que los estados contables o financieros constituyen uno de los
elementos más importantes para la transmisión de información económica y
financiera sobre la situación y gestión de entes públicos y privados.
• Comprender la información proporcionada por el Balance General o Estado
de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del
Patrimonio Neto y Estado de Flujo de Efectivo, a fin de conocer el contenido
de cada uno, los principales rubros y componentes incluidos en cada uno.
• Introducir en la problemática del análisis de estados contables como una
herramienta útil para interpretar la situación económico-financiera de la em-
presa.
• Adquirir habilidad en la utilización de los mecanismos de análisis de estados
contables vertical, horizontal y gráficos a fin de comprender la evolución y
participación de los distintos componentes patrimoniales y los resultados
contenidos en los estados contables.
M3 Contenidos
LOS ESTADOS CONTABLES: INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS CONTABLE
El presente módulo se corresponde con los contenidos de las unidades 5 y 6
del programa.
Antes de comenzar con la lectura del modulo, los invitamos a ver el video pre-
sentación.
Las normas consideran que los estados financieros constituyen uno de los
elementos más importantes para la transmisión de información económica y
financiera sobre la situación y gestión de entes públicos y privados y que es
conveniente que existan normas de exposición contable que sean válidas para
todos los entes. Los estados financieros básicos exigidos en las mencionadas
Resoluciones Técnicas, están compuestos por los siguientes:
ABC S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
Al 31 de diciembre de 20x1
Comparativo con el ejercicio anterior
(En miles de pesos)
31.12.x1 31.12.x0
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos (Nota 3.1) 12.474 8.330
Inversiones (Nota 3.2) 47.612 25.539
Créditos por ventas (Nota 3.3) 125.226 141.851
Otros Créditos (Nota 3.3) 151.433 79.944
Bienes de Cambio (Nota 3.5) 234.634 140.016
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.6) 19.556 25.083
Otros activos (Nota 3.7) 9.793 6.141
Inversiones (Anexo C) 659.705 530.603
Otras inversiones (Anexo D) 49.885 59.585
Bienes de Uso (Anexo A) 452.557 486.842
Activos Intangibles (Anexo B) 13.455 14.231
Sub total de activos no corrientes 1.204.951 1.122.485
Llave de negocio (Nota 3.8) 53.481 54.337
Total del Activo no Corriente 1.258.432 1.176.822
Total del Activo 1.829.881 1.572.502
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales (Nota 3.9) 365.569 158.825
Deudas bancarias y financieras (Nota 3.10) 345.128 335.674
Deudas sociales y fiscales (Nota 3.11) 25.485 13.220
Otras deudas (Nota 3.12) 56.695 2.096
Total del Pasivo Corriente 792.777 509.815
a. ACTIVO
Para ser reconocidos como activos, los recursos deben satisfacer tres
requisitos:
1) El recurso debe tener un valor futuro para la entidad.
2) El recurso debe estar bajo el control efectivo de la entidad.
3) El recurso debe tener un valor monetario resultante de una transacción
debidamente identificada en la vida de la entidad.
- Activo Corriente
Tal como se señaló, el activo corriente incluye el dinero en efectivo y otros
activos de los cuales se espera razonablemente que se realicen en efectivo o
que se vendan o consuman durante el ciclo operativo normal de la empresa, o
dentro del año, si el ciclo operativo es menor que un año. El ciclo operativo se
describe generalmente como el tiempo que necesita el negocio para adquirir
(comprar o producir) el producto o servicio, venderlo y cobrar los créditos por
ventas y puede representarse en forma gráfica como sigue:
Caja y Bancos
Incluye dinero en efectivo en existencia y los saldos en cuenta corriente de
Bancos, tanto en moneda nacional como extranjera. La exposición de esta
información es exigida por el art. 63, inc. a) de la LSC y la RT 9 punto A.1.
Inversiones Corrientes
Comprende las colocaciones de fondos que se realizan con los excedentes
de efectivo temporario con la finalidad de obtener alguna remuneración.
Generalmente son convertibles en dinero en efectivo en unos pocos días
por cuya razón se los denomina cuasi-dinero. Como ejemplo de Inversiones
Corrientes en moneda nacional extranjera, los depósitos a plazo fijo, depósitos
en caja de ahorro, títulos públicos, etc. La exigencia legal de la información
surge del art. 63, inc. d) de la LSC.
Bienes de Cambio
En este rubro figuran las existencias de los distintos bienes que la empresa ha
elaborado para su venta y las materias primas que se utilizan para el proceso
de producción. Se incluyen dentro de este rubro los anticipos proporcionados
a los proveedores por la compra de estos bienes.
Aunque la Resolución Técnica Nº 9 no dice nada al respecto, el art. 63 inc. c)
de la LSC exige que los bienes de cambio sean agrupados de acuerdo con
las actividades de la sociedad. Por ejemplo, una empresa que se dedica a la
actividad minera, agropecuaria y de construcción deberá separar los bienes de
cambio por cada una estas actividades. También este mismo artículo e inciso
exige que se debe suministrar información separadamente de las existencias
de materias primas, productos en proceso de elaboración y terminados,
mercaderías de reventa o los rubros requeridos por la naturaleza de la
actividad social.
- Activo No Corriente
Estos activos se conceptualizan por medio de una negación. Comprenden
a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, es decir, todos
aquellos activos que no se convierten en dinero en efectivo dentro del período
de un año desde la fecha del cierre del ejercicio anterior.
En los activos no corrientes pueden figurar los mismos rubros que en los
activos corrientes, salvo el concepto Caja y Bancos, como sucede en los
estados financieros de ABC S.A. con el caso de Otros Créditos. Esto significa
que hay cuentas del mismo rubro que se convierten en dinero en efectivo
dentro del año y otras no. En función de esto cada rubro del activo que puede
participar en carácter de corriente y no corriente, sus respectivas porciones se
asignan a cada grupo según corresponda. En muchos casos ésta no es una
tarea fácil de llevar a cabo e incluye un alto grado de subjetividad al suponer
que partidas se convertirán en dinero en efectivo dentro del año o no. Un
ejemplo son los créditos morosos y en gestión judicial que son generalmente
considerados como activos corrientes.
Otros Créditos
En este rubro se exponen una serie de créditos de distinta naturaleza que no
surgen como resultados de ventas de los productos de la empresa, es decir,
que no son los provenientes de operaciones de la actividad principal (ventas
de bienes o servicios), aunque con un plazo de realización que supera los 12
meses contados desde la fecha de cierre de ejercicio.
Otros Activos
El art. 63, punto1, inc h) de la LSC se refiere a la inclusión de información del
activo de todo otro rubro que por su naturaleza corresponda ser incluido como
tal. El punto A. 7) de la RT 9 expresa que en ‘Otros activos‘ se incluyen los
activos no encuadrados específicamente en ninguno de los rubros anteriores,
brindándose información adicional de acuerdo con su significación. Ejemplos
de estos son los bienes de uso desafectados que pueden estar para la venta,
las existencias de útiles de escritorios y material de propaganda. Estos rubros
se clasificarán como corrientes o no corrientes de acuerdo al criterio fijado
anteriormente.
Bienes de uso agotables, son aquellos cuya vida útil estimada se agota con
el aprovechamiento de que es objeto la explotación de recurso naturales
(como minas, plantaciones perennes, canteras, yacimientos, etc.). El término
agotamiento es utilizado para describir este proceso de asignación del costo
sobre el período de uso de un recurso natural. Una tasa de agotamiento
por unidad del recurso producido es calculada dividiendo el costo total
de adquisición por las unidades estimadas que pueden ser obtenidas
económicamente del recurso. La tasa de agotamiento, así calculada, es
multiplicada en cada período por el número de unidades realmente obtenidas.
Activos Intangibles
De acuerdo a la RT 9 son aquellos representativos de franquicias, privilegios u
otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisición, que no son bienes
tangibles ni derechos contra terceros y que expresan un valor cuya existencia
depende de la posibilidad futura de producir beneficios, que es una de las
características que debe ser considerada para que un recurso sea un activo.
Ejemplos de intangibles son, patentes, marcas de fábrica, concesiones y
franquicias, derechos de autor, llave de negocio, gastos de organización, etc.
La LSC exige en el art. 63, punto 1, incisos f) y g) que debe suministrarse
información de los bienes inmateriales, por su costo, con indicación de
sus amortizaciones acumuladas (compra de una marca) (inc. f) y de los
gastos y cargas que se devenguen en futuros ejercicios o se afecten a
éstos, deduciendo en este último caso las amortizaciones acumuladas que
correspondan (inc. g), (los gastos que se realizan para organizar una empresa).
Llave de Negocio
La llave de negocio es un intangible, que se trata en forma separada de los
otros intangibles por sus características y origen. A menudo se refiere como
algo que hace que el valor total de la empresa sea mayor que el valor que las
b. PASIVO
Tal como se definió anteriormente los pasivos son probables sacrificios futuros
de los servicios económicos que surgen de obligaciones presentes de una
entidad particular para transferir activos o proveer servicios a otras entidades
en el futuro como resultado de una transacción en el pasado.
Los pasivos representan las obligaciones de una entidad con terceros, a los
cuales deberán efectuar pagos en efectivo o entregar bienes o servicios, por
un monto razonablemente definido en el futuro y que surge de transacciones
pasadas de la entidad. Cuando los terceros (acreedores) ofrecen un activo o
activos, el derecho contra éstos, generalmente toma la forma de una deuda.
Aceptando la entidad recursos de un extraño (por ejemplo, proveedores,
bancos, etc.) ésta incurre en una obligación legal de devolver a éste, un
activo de igual o mayor valor en cierto momento y en el futuro. Los pasivos
representan las deudas y las obligaciones legales de un negocio que han sido
el resultado de adquisiciones de activos de personas, o grupos de personas,
distintas a los propietarios. Se debe atender a tres características para
identificar un pasivo:
De acuerdo con el art. 63, inc. 2º, en el estado de situación patrimonial deberá
suministrarse información relativa a: deudas, otros pasivos devengados,
previsiones, ganancias a realizar, capital social, reservas, resultados y todo
otro rubro que corresponda incluirse en las cuentas de capital, reservas y
resultados. Aquí la Ley ha seguido las ideas vigentes en países como España
donde al patrimonio neto lo denominan pasivos no exigibles y al pasivo, pasivo
exigible.
Es decir:
Recordemos que los rubros del activo se ordenaban - dentro de cada grupo -
en función decreciente de su liquidez.
Lo mismo que para el activo, los ejemplos de los rubros del pasivo se
consideran al describir las distintas cuentas de la empresa ABC S.A.
- Pasivo Corriente
Deudas Comerciales
Comprenden todos aquellos compromisos de la empresa a favor de terceros
provenientes de las operaciones normales cuya cancelación se espera llevar
a cabo dentro del año del cierre del ejercicio. Se discriminan las deudas en
Proveedores las que tienen como respaldo el documento ‘factura’ u otro
similar; deudas documentadas, las que tienen como respaldo un pagaré; y las
operaciones relacionadas con las sociedades controladas o vinculadas. Entre
las cuales se distinguen las operaciones en moneda nacional y en moneda
extranjera.
Otras deudas
En el caso particular de la empresa ABC las partidas incluidas son aquellas
que surgen de las relaciones con las empresas subsidiarias –art 33- Ley de
Sociedades 19.550- y la partida de acreedores comunes que comprende
aquellas deudas que no están clasificadas de las demás deudas. Por ejemplo,
préstamos obtenidos de particulares.
Previsiones o contingencias
Son una condición o situación final cuyo resultado, ganancia o pérdida, sólo
se confirmará si acontecen, o dejan de acontecer, uno o más sucesos futuros
e inciertos. La LSC, art. 63, punto II, inc. b) contempla las previsiones por
eventualidades que se consideren susceptibles de concretarse en obligaciones
de la sociedad. Su inclusión como pasivo corriente o no corriente dependerá
de los elementos de juicio que permitan sostener qué parte de las previsiones
pueden ser afectadas al ejercicio siguiente o no. Debe hacerse una distinción
entre previsiones deducidas de los rubros del activo y las incluidas en el
pasivo. Al comentar las cuentas Créditos por ventas, Otros Créditos y Bienes
de cambio se señaló que se hacían previsiones por incobrabilidad de los
créditos y por desactualización de las existencias de bienes de cambio. Estas
previsiones son deducidas de los respectivos rubros del activo. En cambio,
la previsión calculada por juicios civiles y comerciales se incluye en el pasivo
corriente.
- Pasivo No Corriente
Aquí se incluyen algunos rubros del pasivo corriente que tienen la característica
ya mencionada que son obligaciones exigibles más allá del año del cierre del
ejercicio.
El patrimonio neto de una empresa es un interés residual sobre los activos una
vez deducidos sus pasivos. Esto es, los propietarios tienen un derecho sobre
todos los activos que no son requeridos para satisfacer los derechos de los
acreedores. La cuestión restante está vinculada con la manera que se expone
el patrimonio neto total en los estados financieros. La RT 9, Capítulo III, punto
D expresa que el Patrimonio Neto figurará en una línea del Estado de Situación
Patrimonial y se hace referencia al Estado de Evolución del Patrimonio Neto
donde figuran los distintos componentes y los cambios en el patrimonio neto.
ABC S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 20x1
Comparativo con el ejercicio anterior
(En miles de pesos)
Ventas netas
Este es el monto bruto de los ingresos de la empresa generados por la venta
de bienes y/o prestación de servicios. Este concepto incluye las ventas al
contado o a crédito. Tal como se analizó el reconocimiento de los ingresos
por ventas y su registro, se debe llevar a cabo antes que la cobranza en
efectivo de dichas ventas se haya efectuado, es decir, reconocer o registrar
en función de la convención de lo devengado. De acuerdo con las normas
vigentes, no obstante, el reconocimiento de los ingresos (ventas, honorarios,
etc.) debe llevarse a cabo si existe una alta probabilidad de que la cobranza se
vaya a realizar y la operación esté substancialmente completada. Un caso de
Ganancia bruta
Este concepto también es conocido como margen bruto o resultado bruto
(expresión esta última más amplia, pues contempla la posibilidad de pérdida) y
es el monto por el cual las ventas exceden el costo de venta o servicio vendido.
Es la primera asociación que se realiza entre ingresos (ventas) y gastos (costo
de la mercadería vendida) al efecto de determinar el beneficio de la empresa.
La ganancia bruta dividida por el monto de ventas indica el margen de venta
global de la empresa.
Resultado operativo
La diferencia entre la ganancia bruta y los gastos operativos de
comercialización y administración se denomina resultado operativo en el
Estado de resultados de ABC S.A. aunque no es exigido en los modelos de la
RT 9 ni las disposiciones de LSC. Con este concepto se quiere hacer una clara
distinción entre lo operativo y lo financiero que se expone a continuación.
Operaciones descontinuadas
La Resolución Técnica Nº 19 modifica la Resolución Técnica Nº 9 incorporando
una nueva Sección 6 (Cuestiones Diversas) en el Capítulo VI (Información
complementaria). En el punto C.6 trata las operaciones descontinuadas
señalando que a partir del periodo que se adopta una decisión de descontinuar
una operación y hasta el periodo que sea completada se deberá presentar un
conjunto de información cuyo detalle figura en la norma.
Resultados Extraordinarios
Se había mencionado antes que debe efectuarse una distinción entre
los resultados ordinarios y resultados extraordinarios. Todos los rubros
analizados del estado de resultados de ABC S.A. son de carácter ordinario
y no se exponen, en los ejercicios indicados, movimientos calificados como
extraordinarios.
Las RT 8 y 9 señalan que los resultados extraordinarios comprenden los
resultados atípicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso
infrecuente en el pasado y comportamiento similar esperado para el futuro,
Este estado, considerado dentro de los estados básicos (RT 8, Cap II. C),
resume los distintos componentes del patrimonio neto y sus cambios.
Se pudo observar anteriormente que en el estado de situación patrimonial
figuraba el patrimonio sin ningún tipo de detalle ya que se expone en dicho
estado en una sola línea. En el Cap. V de la RT 8 se presenta el contenido
de este estado y el tema vinculado con la incorporación a este estado de los
resultados de ejercicio anteriores. La RT 9 Cap. V sigue el criterio de la RT 8.
La exigencia legal (art. 64, II LSC) de confeccionar un estado de evolución de
patrimonio neto surge como un complemento del estado de resultados, por
cuyas circunstancias este estado se denominó también “estado de resultados
acumulados” en la LSC original. En realidad, este estado es un nexo entre
el balance general y el estado de resultados por medio del cálculo de los
resultados no asignados al cierre del ejercicio, tal como podemos observar en
el Estado de Evolución del Patrimonio expuesto de la empresa ABC S.A. y su
posterior análisis.
b) Resultados Acumulados
Reserva Legal
La finalidad de la constitución de reservas proviene de distintas motivaciones
derivadas de las contingencias del negocio en cuanto a los factores que
pueden influenciar el resultado de la explotación.
Esta es una partida que exhibe los resultados que se han venido acumulando
o reteniendo a través de los distintos períodos y cuyo saldo al comienzo de
un ejercicio o período contable muestra aquello que está disponible para su
correspondiente asignación. El importe al inicio del ejercicio (1/1/2003) de
$110.573.000 se modifica por resultados de ejercicios anteriores por un importe
de $10.548.000.
Este estado ayuda a proveer contestaciones a las preguntas que surgen en las
secciones anteriores. Por ejemplo, el estado indica cómo es posible informar
una pérdida neta y todavía efectuar grandes inversiones en bienes de uso o
pagar dividendos. O decir, si la empresa emitirá o cancelará deuda o acciones
ordinarias o ambas cosas durante el periodo. Definido en forma concisa el
estado de flujos de efectivo es un estado básico que informa las entradas y
salidas de efectivo, y el cambio neto resultante de las actividades operativas,
inversión y financiamiento de una empresa durante un periodo dado de tiempo
en un formato que reconcilia los saldos de efectivo al comienzo y al final del
ejercicio.
Por ejemplo, si una empresa compró un bono de tesorería a tres meses, dos
meses atrás, se trataría como dinero en efectivo equivalente porque se compró
dentro de los tres meses de su fecha de vencimiento. Sin embargo, una factura
con vencimiento a un año no llega a ser dinero en efectivo equivalente cuando
su vencimiento esté comprendido dentro de los tres meses restantes o menos.
Otras partidas consideradas como equivalentes del dinero en efectivo incluyen
instrumentos negociables y fondos de inversión del mercado monetario.
El análisis horizontal es un método útil para analizar las diferencias entre los
resultados actuales e históricos. Distinto a un único periodo de análisis, este
tipo de análisis hace posible mirar la dirección de las operaciones cuando se
desarrollan en distintos periodos. El análisis se aplica a la comparación de
saldos de una misma cuenta o rubro, tanto patrimonial como de resultados,
para dos o más ejercicios, así como para evaluar el comportamiento de ciertos
ratios históricos y determinar los aumentos y disminuciones de las cuentas, de
un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados
han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor
atención por ser cambios significativos en la marcha.
Si usted tiene interés en ahondar respecto a los estados contables como base
para el análisis de la información contable, le sugerimos que indague el libro
Introducción a la contabilidad de García & Arnoletto.
Actividad 1
Información contenida en los Estados de Situación Patrimonial y de Resultados
Se pide:
1. Para cada uno de los años, indique el total del Activo Corriente, Activo No
Corriente, Activo, Pasivo Corriente, Pasivo No Corriente y Patrimonio.
2. ¿En qué rubro de activo o pasivo se informan cada una de las siguientes
partidas?
Actividad 2
Rubros de los Estados de Situación Patrimonial y de Resultados. Análisis
de una empresa
Se pide:
Ordene los rubros en cada uno de los estados de acuerdo a lo previsto en las
normas contables, a tal fin se le proporcionan los cuadros de ambos estados
para una mejor resolución de la actividad.
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO Y PN
Actividad 3
Ejercicio cerrado
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
6/30 12/31 12/31 12/31 12/31 1/30
ACTIVO
Caja y Equivalentes 55.7% 12.8% 1.9% 0.4% 1.0% 2.0
Cuentas por Cobrar 9.2 49.1 2.1 6.8 17.0 5.2
Bs. de Cambio 0.0 0.0 0.4 2.9 12.0 49.6
Otros Activos corrientes 5.5 1.4 1.3 2.6 1.2 0.0
PASIVO
Documentos a pagar 0.0% 0.0% 2.5% 4.4% 4.9% 4.7%
Cuentas a pagar 23.9 86.6 2.8 4.3 9.6 16.6
Impuesto devengados 0.0 0.8 2.1 1.7 1.3 9.8
Otros Pasivos Corrientes 25 6 0.0 4.0 3.0 8.9 0.4
Pasivos Corrientes Totales 49.5 87.4 11.4 13.4 24.7 31.5
Deuda a largo plazo 0.0 0.0 37.6 36.0 24.6 12.2
Otros Pasivos 21.4 6.8 8.4 12.7 12.4 17.5
Pasivos Totales 70.9% 94.2% 57.4% 62.1% 61.7% 61.2%
3. Desde su punto de vista durante estos tres años bajo análisis ABC S.A.
¿ha sido un generador o consumidor de caja y equivalentes?
Actividad 6
Análisis Horizontal y Vertical
Se pide:
M4 Contenidos
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Antes de comenzar con la lectura del modulo, los invitamos a ver el video pre-
sentación.
1. Índices. Concepto.
La técnica más común utilizada para analizar los datos contables o financieros
es el análisis por medio de ratios definido como la comparación de un número
con otro que permite a los usuarios evaluar la situación económica y financiera
de la entidad. El análisis de los ratios no es mágico ni un proceso técnico. Un
analista simplemente elige un par de valores de los estados contables y los
relaciona uno con otro. La contestación o cociente es un ratio. Por sí mismo
el ratio significa muy poco, toma significado sólo cuando es comparado y
relacionado con otros indicadores (puntos de referencia) o rangos (niveles)
encontrados en otros negocios en la misma o en una industria similar. Por
medio de la observación de tendencias y signos en tales ratios dentro de una
empresa en un periodo de tiempo, o por medio de la comparación de los
resultados reales con lo planeado, el analista determinará si el negocio está
mejorando de acuerdo a ciertas mediciones de desempeño claves.
La liquidez a corto plazo en una organización se mide por el grado en que ésta
cumple con sus obligaciones de corto plazo, en otras palabras, se evalúa la
suficiencia del Activo Corriente con respecto al Pasivo Corriente. El corto plazo
se considera convencionalmente como el plazo de un año (el periodo cubierto
por los estados contables anuales), aunque a veces se lo identifica con el ciclo
de explotación normal de la actividad, esto es: el lapso de tiempo que abarca el
ciclo de compra- producción- venta y cobro que realiza una empresa.
Liquidez Corriente
Este índice o ratio, es una medida relativa de la liquidez, indica por cada peso
de activo pasivo, cuantos pesos de activo corriente lo respaldan.
Liquidez Activo
Corriente = Corriente
Pasivo
Corriente
Indica, en estos términos: cuántos pesos del activo corriente financia un peso
del pasivo corriente, o cuantas veces el activo corriente contiene al pasivo
corriente. Si quisiéramos calcular el ratio a los estados expuestos al comienzo
de la unidad, tendríamos lo siguiente, primero tenemos que identificar las cifras
involucradas en este ratio
Un valor absoluto del ratio no nos dice mucho, debemos tener una norma
para comparar. Esta norma puede surgir de muchas fuentes, como datos y
tendencias históricas, datos de la competencia y datos publicados de todo tipo.
Capital de Trabajo:
El capital de trabajo representa una medida absoluta de la liquidez. Lo primero
que se pregunta cómo analistas es “¿Alcanza el activo corriente para cubrir el
pasivo corriente?”.
Activo Corriente -
Capital de Trabajo =
Pasivo Corriente
A modo de síntesis, y para finalizar con esta primera parte es muy importante
tener en cuenta que:
• La liquidez depende en cierta medida del valor que asuma el capital de tra-
bajo y fundamentalmente de las proyecciones de flujos de caja a futuro.
• No existe una relación directa o establecida entre el monto del capital del tra-
bajo, sino que esta depende de circunstancias especiales atento al entorno
particular de una organización.
• Es importante analizar cómo y cuáles son las políticas internas en cuanto a la
gestión de cuentas por cobrar (política crediticia), gestión de inventarios (de
ser aplicable), y gestión de cuentas a pagar.
• Evaluar la calidad de los activos corrientes utilizados en el análisis y la natu-
raleza de los pasivos corrientes.
• Algunas de las razones por las cuales los ratios presentados son ejemplos
de sus formas más difundidas, es la simplicidad de cálculo, sencillez con-
ceptual en la que se apoya, y la facilidad con que pueden obtenerse (y con-
trastarse) los datos utilizados.
• Una forma rápida para que podamos entender sería formularnos las siguien-
tes interrogantes extremas: ¿Qué pasaría si se interrumpiera por completo el
ingreso de fondos (estancamiento, recesión)?; ¿Sería entonces suficiente el
activo corriente para cancelar el pasivo corriente?
Los índices de actividad miden con qué eficacia la empresa usa los recursos
bajo su control. El objetivo fundamental es conformar el Ciclo Operativo para
que luego pueda determinar el Ciclo Financiero, los cuales informan sobre la
“velocidad ingreso” del efectivo en la organización, producto exclusivamente
de su actividad principal, y la velocidad egreso de efectivo requerida por la
misma.
Cuando se trabaja con un ratio que relaciona una cuenta de resultados con una
cuenta patrimonial, la cuenta patrimonial en general debe ser promediada. Esto
es así porque relaciona una variable de flujo o dinámica, con una variable de
stock o estática (cuenta patrimonial). Para el promedio se trabaja con el cálculo
de un promedio simple: (valor inicial + valor final) / 2.
Rotación de Bienes de
Costo de Ventas
Cambio (veces) =
Promedio de Bienes de cambio
Rotación de Bienes de
365
Cambio (días) =
Rotación de Bienes de
Cambio (veces)
Este dato cuyo resultado se expresa en número de días, indica cuántos días en
promedio tarda la empresa en vender sus mercaderías, es decir que indica los
días en que el stock está inmovilizado en el inventario. Para considerar si este
ratio es adecuado o no debería compararse con alguna empresa similar dentro
de la industria. Si este ratio es muy alto puede ser por muy baja existencia
lo que puede implicar pérdidas de ventas. Si el ratio es bajo una explicación
es que hay existencias de bienes de cambio obsoletas. Obviamente, las
existencias de un comercio de venta de productos alimenticios son mucho más
altas que un negocio que venda joyas. Una verdulería pequeña puede tener
una rotación similar al número de días que está abierto el negocio.
Este ratio indica cuantos días demora el cliente en pagar sus facturas. Cuanto
más alto el número de días mayor será el grado de morosidad que se advierte
en la conducta de los clientes. Un número menor de días, es mucho mejor
para la empresa, puesto que sus recursos no están ociosamente invertidos
en cuentas por cobrar que generan por lo común una baja o nula tasa de
rentabilidad. La expresión para calcular este ratio es la siguiente:
Por otra parte, si los días de antigüedad de los créditos por ventas es
demasiado alto, podría estar indicando varias cuestiones como que la
empresa no se esfuerza en las cobranzas, tiene una política de crédito muy
flexible, el sector o la economía atraviesan una situación desfavorable, que es
competitivamente débil por cuya razón debe ofrecer mayores, por mencionar
algunas.
Nota: Al utilizar promedios para los créditos por ventas no es posible calcular el
ratio para el año 20x0 ya que se necesitaría la información de esos créditos al
cierre del ejercicio anterior.
Este ratio indica cuanto tiempo en promedio le toma a una empresa cumplir
con sus obligaciones comerciales, es decir indica cuantas veces rotan las
cuentas a pagar a proveedores durante el ejercicio y el plazo promedio de
pago a esos proveedores.
Si los días de pago de cuentas por pagar están más allá de los términos de
crédito normal (suponemos 30 días fecha factura), la empresa puede estar
demasiado confiada de la actitud de los proveedores y también perder los
descuentos por pronto pago. Perder este descuento, puede ser negativo para
la empresa. Asimismo, la empresa puede estar cobrando a sus clientes en
forma rápida y a sus proveedores pagándole en forma lenta; de esta forma, su
situación es la de un prestamista neto.
2. Índices de Endeudamiento
Endeudamiento
Endeudamiento = Pasivo
Patrimonio
Solvencia
Solvencia = Activo
Pasivo
Hasta ahora, se han utilizado relaciones cuyo objeto principal era medir el
grado de solvencia que poseía una empresa para afrontar sus obligaciones, es
decir, se analizaba el manejo de los recursos financieros. Ahora se concentra
el análisis en la capacidad de la gerencia para generar beneficios y relacionar
estos con el capital invertido en un negocio.
Este es un ratio clave también conocido como ROS por sus siglas en inglés
(Return on Sales). Expresa cuánto beneficio de la empresa depende de sus
operaciones como porcentaje. Un aumento del margen bruto - si las ventas
y beneficios están aumentando o cayendo - significa que la empresa es más
Como todas las rotaciones ya analizadas, este ratio da una idea de la rapidez
con que se renueva, o circula en este caso el activo. Recuerde que caben
las mismas consideraciones sobre el fundamento de una cuenta patrimonial
como promedio, siempre que aparezca en el denominador de un ratio cuyo
numerador es una cuenta de resultado.
Todos los aspectos que se acaban de enumerar, son propios y atienden a las
condiciones normales del desenvolvimiento de la actividad comercial o de
servicio, porque como ya se ha mencionado, trabaja con el resultado generado
antes del pago a los acreedores o terceros prestamistas, y del impacto del
estado dentro del sector económico.
Ratio del rendimiento sobre el capital propio o Rentabilidad Financiera
Este ratio mide la capacidad de la empresa para generar beneficios en relación
al capital invertido, por sus siglas en inglés se lo conoce como ROE (Return on
Equity). Se expresa como un porcentaje.
Este es otro de los ratios, que algunos señalan como el más importante de
las finanzas empresariales. Mide los rendimientos absolutos entregados a los
accionistas en relación a su inversión absoluta. Un dato adecuado significa
éxito en los negocios: da como resultado un alto precio de las acciones y
facilita la captación de nuevos fondos. Estos permitirán a la empresa crecer,
dadas las condiciones de mercados adecuadas, y a su vez conducirán a
mayores beneficios, y así sucesivamente.
El resultado de la fórmula aplicada a los estados contables expuestos al
comienzo de la unidad es el siguiente:
4. Palanca Financiera
Cuando se calculan los ratios es vital usar empresas que sean compatibles en
su actividad. La consistencia y comparabilidad pueden verse afectadas por
empresas de distintos sectores, regiones o países, así como por la aplicación
de distintas normas contables.
Actividad 1
Le presentamos el estado de situación de una empresa comercial para el ejer-
cicio cerrado al 31/12/20x7:
31/12/20x7 31/12/20x6
Liquidez Corriente
Liquidez Ácida
Liquidez Absoluta
Capital de Trabajo
Endeudamiento
Solvencia
La clave de corrección de la actividad, se encuentra disponible en plataforma.
Se pide calcule los siguientes ratios para todos los años posibles.
Actividad 3
ESTADO DE RESULTADOS
20X1 20X0
Ventas netas de bienes y servicios 6.922.010.945 4.963.431.815
Costo de Ventas -6.201.406.504 -4.266.533.998
Ganancia Bruta 720.604.441 696.897.817
Gastos de Comercialización -505.864.638 -390.583.213
Gastos de Administración -81.422.229 -69.851.014
Resultado de Inversiones en entes
12.044.415 6.726.015
relacionados
Resultados Financieros y Por Te-
-26.292.569 -30.996.239
nencia
Otros Ingresos y Egresos Netos 50.322.288 -12.350.214
Ganancia antes de Impuestos 169.391.708 199.843.152
b) Calcule:
ESTADOS DE RESULTADOS
2018 2017
Ventas netas (Nota 5.q) 34.900 28.925
Costos de ventas (Anexo F) -19.115 -16.615
Utilidad bruta (Anexo F) 15.785 12.310
Gastos de administración (Anexo H) -910 -695
Gastos de comercialización (Anexo H) -8.535 -7.400
Utilidad de la explotación 6.340 4215
Resultados de inversiones permanentes (Nota 5.r)
Resultados financieros y por tenencia (*) -520 -905
Otros egresos, netos (Nota 5.t) -280 -185
Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganan-
cias
y de participación de terceros en sociedades
5.540 3125
controladas
Impuesto a las ganancias (Nota 10) -1960 -1160
Utilidad neta 3.580 1.965
Observaciones:
Observaciones:
Observaciones:
Observaciones:
Ud. es el asesor legal de Chase Manhattan Bank of New York dedicado a prés-
tamos a empresas en economías en desarrollo.
• Alica S.A
• Dulciora S.A
• La Campagnola SACI
Actividad 6
EMPRESA 2
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO 20x1 20x0
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 269.449.399 266.942.328
Inversiones 155.971.321 485.804.349
Créditos por ventas 1.833.318.900 1.566.813.982
Otros créditos 342.307.213 314.301.028
Bienes de cambio 2.153.233.849 1.834.652.637
Otros activos 1.437.768 783.576
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 4.755.718.450 4.469.297.900
ACTIVO NO CORRIENTE
Créditos por ventas 267.757 1.079.206
Otros créditos 102.502.440 68.597.708
Inversiones (Nota 3) 18.449.202 20.594.891