UNIVERSIDAD OLMECA

MATERIA: PROYECTO DE INVERSIÓN

MAESTRO: GABRIEL ENRIQUE BAQUEDANO MORENO

TEMA: UNIDAD 1. GENERALIDADES SOBRE PROYECTOS DE INVERSIÓN

ALUMNA: ALEXIA OLÁN POLICRONIADES

FECHA DE ENTREGA: 06 – FEBRERO – 2023

 UNIDAD 1. GENERALIDADES SOBRE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Índice

Introducción .............................................................................................................................. 3
Unidad 1. Generalidades sobre Proyectos de Inversión ........................................................... 4
1.- ¿Cómo puede definirse un proyecto? .............................................................................. 4
2. ¿Por qué son necesarios los proyectos? .......................................................................... 4
3. ¿Cómo pueden clasificarse los proyectos? ....................................................................... 5
4. ¿Cuáles son las etapas del proceso de preparación y evaluación de proyectos? ............ 8
5. ¿En qué consiste el estudio del mercado para un proyecto de inversión?........................ 9
6. ¿En qué consiste el estudio técnico para un proyecto de inversión? ................................ 9
7. ¿En qué consiste el estudio económico para un proyecto de inversión? ........................ 10
8. ¿En qué consiste la evaluación económica para un proyecto de inversión? .................. 10
9. ¿Cómo se identifican las mejores alternativas en los proyectos de inversión? ............... 11
10. ¿Cuáles son los indicadores más relevantes para evaluar proyectos de inversión?..... 12
Conclusión .............................................................................................................................. 13
Fuentes de consulta ............................................................................................................... 14

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 UNIDAD 1. GENERALIDADES SOBRE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Introducción

En este trabajo se presentarán el tema de Generalidades sobre Proyectos de inversión,

para dar inicio se definirá qué es un proyecto, junto con el planteamiento de por qué son
necesarios el desarrollo de estos, y su clasificación, además de que previo a la realización de
este se debe conocer su proceso de preparación y evaluación, para saber si un proyecto llega
a ser o no factible, poder definir si este nos generaría un beneficio, también se dará a conocer
la relación del estudio de mercado, técnico, económico y evaluación económica con los
proyectos de inversión y para finalizar la identificación de alternativas dentro de estos, junto
con los indicadores para su evaluación.

Todo esto tomando en cuenta que la inversión es, de manera resumida, el proceso de
comprar activos que aumentan de valor con el tiempo y proporcionan rendimientos en forma
de pagos de ingresos o ganancias de capital.

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Unidad 1. Generalidades sobre Proyectos de Inversión

1.- ¿Cómo puede definirse un proyecto?

Un proyecto es un conjunto de actividades relacionadas entre sí por perseguir un

objetivo en común, en un periodo de tiempo determinado y bajo unos requerimientos
específicos.

La gestión de todos estos aspectos, con el propósito de aprovechar los recursos y

obtener los máximos beneficios en un periodo de tiempo concreto.

El proyecto también debe incluir el detalle del conjunto de recursos y medios necesarios
para llevarlo a cabo.

Un proyecto puede ser de una infinidad de tipos. No debe mantener siempre una
estructura concreta.

Cualquier proyecto busca solucionar un problema, cubrir necesidades humanas,

optimizar la asignación de recursos y producir un beneficio.

2. ¿Por qué son necesarios los proyectos?

Los proyectos son temas de gran relevancia y/o enfoque dentro de las diferentes
organizaciones, corporaciones y/o empresas puesto que estas proyectan una serie de

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actividades interdependientes, así como un proyecto puede crear, fortalecer y mantener

nuevas relaciones entre las empresas y los clientes.

Los proyectos se han venido evidenciando a lo largo de los años y asimismo han pasado
a ser un carácter fundamental dentro de las organizaciones, puesto que muchos de ellos
permiten conocer sobre las necesidades del mercado así como las de la empresa misma,
asimismo, garantiza de una manera u otra mejoras en los procesos productivos dentro de las
empresas, ya sean en las diferentes áreas y/o entes del mismo, de igual forma permite crear
planes de contingencias frente a situaciones que la empresa desconoce o no le da mayor
importancia, similarmente permite que dentro de la organización los empleados y/o personas
que conforman el mismo, puedan tener oportunidad de adquirir nuevos conocimientos y
compartir dentro del mismo. Seguidamente los proyectos permiten reforzar habilidades y/o
aprender nuevas, tales como, liderazgo, emprendimiento, creatividad, pensamiento crítico,
toma de decisiones, escucha activa, entre otros.

Una vez dicho este comprendemos que los proyectos surgen para desarrollar una idea
asociada a la solución de un problema, para aprovechar una oportunidad de negocio y/o para
cubrir o satisfacer una necesidad ya sea humana o social.

3. ¿Cómo pueden clasificarse los proyectos?

Los proyectos se clasifican según…

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• El inversionista:
o Públicos. Estos se financian en su totalidad con fondos públicos o que
provengan de instituciones gubernamentales.
o Privados. Sus aportes provienen exclusivamente de la iniciativa privada o
de empresas con capital particular.
o Mixtos. Combinan las dos formas de financiación: la pública o de entidades
estatales y la privada.

• Cobertura espacial, área de influencia o ámbito de mercado:

o Locales. Su alcance se limita a ciertas comunidades, localidades, pueblos
o comarcas. La acción es mucho más específica.
o Estatales. Aumenta su alcance, extendiéndolo en todo un estado.
o Regionales. Su nivel de incidencia es mayor que la de un proyecto local,
pero a la vez menor que la de uno nacional.
o Nacionales. Se implementan a lo largo y ancho de un territorio o país. Son
propios de sistemas de gobierno centralistas en los que se marcan unas
directrices desde la administración y el resto de territorios las adoptan.
o Internacionales. En este caso, son proyectos que comparten dos o más
países, como por ejemplo cualquier iniciativa bilateral.

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• Producto a obtener:
o Producción de bienes. Se trata de la capacidad que tiene un factor
productivo para crear determinados bienes en un periodo determinado.
o Producción de servicios. A diferencia de los proyectos de productos, en
este caso se trata de proporcionar bienes inmateriales a un tercero.
• Sectores de la economía:
o Proyectos del sector primario. Son todos aquellos que desarrollan
actividades relacionadas con actividades de caza, pesca, agricultura,
ganadería, silvicultura.
o Proyectos del sector secundario. Se centran en la transformación de
materia prima en productos terminados, por ejemplo, fabricación de vidrio,
máquinas, automóviles, refinado del petróleo, artículos electrónicos, ropa,
muebles.
o Proyectos del sector terciario. son aquellos que generan servicios para los
consumidores, como ejemplo se encuentran los servicios de los bancos,
seguros, asesorías; despachos contables, financieros y jurídicos;
peluquerías, entre otros.

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4. ¿Cuáles son las etapas del proceso de preparación y evaluación de

proyectos?

1. Definición del problema. Es la identificación de la solución, que sería el proyecto.

2. Preinversión. Se realizan los distintos estudios de viabilidad. De este punto se derivan
los diversos niveles de estudios.
o Perfil. Se elabora a partir de la información existente, del juicio
o común y de la opinión que da la experiencia también busca determinar si existe
alguna razón para abandonar una idea antes de que se destinen recursos para
calcular la rentabilidad en niveles más detallados.
o Prefactibilidad. Profundiza la investigación, pero se basa en información de
fuentes secundarias para estimar las inversiones posibles, los costos de
operación, y los ingresos que demandará y generará el proyecto de igual manera
se caracteriza por descartar soluciones con mayores elementos de juicio.
o Factibilidad. Se elabora sobre la base de antecedentes precisos obtenidos a
través de fuentes primarias de información. El cálculo de las variables financieras
y económicas deben ser lo suficientemente demostrativo para justificar la
valoración de los distintos ítems. A partir de este se distingue la etapa de
formulación y preparación, además de a evaluación.
3. Operación.
4. Inversión.

Continuando con esta, se comprende que abarca el estudio de la vialidad económica

mediante un estudio de mercadeo, que son el análisis y determinación de la oferta y la
demanda o de los precios del proyecto, estudio técnico, el cual tiene por objeto proveer
información para cuantificar el monto de las inversiones de los costos de operación
pertinente a esta área, estudio de organización, que se refiere a los factores propios de
la actividad ejecutiva de su administración como organización, procedimientos
administrativos y aspectos legales y el estudio financiero ordena y sistematiza la
información de carácter monetario que proporcionaron las etapas anteriores, elaborar

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los cuadros analíticos y antecedentes adicionales para la evaluación del proyecto,

evaluar los antecedentes para determinar su rentabilidad.

5. ¿En qué consiste el estudio del mercado para un proyecto de inversión?

El estudio de mercado tiene como objetivo primordial comprobar la existencia de

demanda insatisfecha que justifique la creación del proyecto y que a su vez sea una base
sólida de información para etapas posteriores de esta investigación.
Por lo que permite conocer cuántos individuos o empresas desarrollan la actividad económica
que se pretende desarrollar con un proyecto productivo, ya sea la producción de un bien o la
prestación de un servicio, así como sus especificaciones y el precio que el público está
dispuesto a pagar por él.

En base a esto destaco los puntos principales a analizar:

• Oferta. Saber que tanto se produce o presta el servicio que quieres desarrollar, en
determinado lugar.
• Demanda. Cantidad de personas que lo compran o hacen uso del mismo, así como
conocer las características que los usuarios buscan.
• Precio. Ayuda a establecer del precio de acuerdo al mercado al que se orienta el
producto o servicio
• Comercialización. Consiste en establecer cómo se hace llegar un bien o un servicio al
consumidor con los beneficios de tiempo y lugar.

Una vez teniendo este conocimiento el estudio de vialidad económica con sus derivados,
ya mencionados en el subtema anterior.

6. ¿En qué consiste el estudio técnico para un proyecto de inversión?

El estudio técnico conforma la segunda etapa de los proyectos de inversión, en el que

se contemplan los aspectos técnicos operativos necesarios en el uso eficiente de los recursos

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disponibles para la producción de un bien o servicio deseado y en el cual se analizan la

determinación del tamaño óptimo del lugar de producción, localización, instalaciones y
organización requeridos.

La importancia de este estudio se deriva de la posibilidad de llevar a cabo una

valorización económica de las variables técnicas del proyecto, que permitan una apreciación
exacta o aproximada de los recursos necesarios para el proyecto; además de proporcionar
información de utilidad al estudio económico-financiero.

Todo estudio técnico tiene como principal objetivo el demostrar la viabilidad técnica del
proyecto que justifique la alternativa técnica que mejor se adapte a los criterios de optimización.

7. ¿En qué consiste el estudio económico para un proyecto de inversión?

Conforma la tercera etapa de los proyectos de inversión, en el que figura de manera

sistemática y ordenada la información de carácter monetario, en resultado a la investigación y
análisis efectuado en la etapa anterior del estudio Técnico, que será de gran utilidad en la
evaluación de la rentabilidad económica del proyecto.

Este estudio en especial, comprende el monto de los recursos económicos necesarios

que implica la realización del proyecto previo a su puesta en marcha, así como la determinación
del costo total requerido en su periodo de operación.

8. ¿En qué consiste la evaluación económica para un proyecto de

inversión?

La evaluación económica constituye la parte final de toda una secuencia de análisis de

factibilidad en los proyectos de inversión, en la cual, una vez concentrada toda la información
generada en los capítulos anteriores, se aplican métodos de evaluación económica que

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contemplan el valor del dinero a través del tiempo, con la finalidad de medir la eficiencia de la
inversión total involucrada y su probable rendimiento durante su vida útil.

Especialmente, en los proyectos de carácter lucrativo, la parte que corresponde a la

evaluación económica es fundamental; puesto que con los resultados que de ella se obtienen,
se toma la decisión de llevar a cabo o no la realización de un proyecto determinado.

9. ¿Cómo se identifican las mejores alternativas en los proyectos de

inversión?

El análisis consiste en la selección de una alternativa que se aplicará(n) para alcanzar

los objetivos deseados.
Se construye a partir de los resultados del árbol de objetivos.

Pasos para realizar análisis de alternativas:

1. Identificar alternativas que sirvan de estrategias para el proyecto.
2. Definiendo criterios pertinentes para elegir estrategias a utilizar.
3. Aplicación de filtros sobre alternativas previamente seleccionadas.
4. Determinando una o más estrategias óptimas para el proyecto.
Hay que tomar en cuenta se debe llevar a cabo la acción ya que o hacer nada no es
alternativa, además que se deben plantear como mínimo dos alternativas, estas se deben
comparar entre sí, por lo tanto, tiene que ser apropiadas a la solución y se prestar atención a
los derivados que surjan de ellas, con un estudio previo.

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10. ¿Cuáles son los indicadores más relevantes para evaluar proyectos de
inversión?

• Valor Presente Neto (VPN). Se trata de la diferencia entre el valor de mercado de una
inversión y su costo. Este indicador de rentabilidad mide cuánto valor es creado por
realizar cierta inversión. Para evaluar un proyecto de inversión con base en el Valor
Presente Neto se tienen que considerar aspectos como inversión inicial previa, tasa de
descuento, número de períodos y flujos netos de efectivo.
• Tasa Interna de Retorno (TIR). Es uno de los indicadores de rentabilidad más utilizados.
Se trata de encontrar una sola tasa o rendimiento del proyecto. Una inversión tiene que
ser tomada en cuenta si la TIR excede el rendimiento requerido. En caso contrario, tiene
que ser rechazada. La TIR es el rendimiento requerido para que el cálculo del Valor
Presente Neto con esa tasa sea igual a cero.
• Periodo de Recuperación de la Inversión. Establece el tiempo que toma que la inversión
retorne. Es importante destacar que un proyecto de inversión es aceptado si el tiempo
para recuperar la inversión es menor al periodo determinado.
• Relación Beneficio Costo (B/C). Genera un comparativo de los ingresos y costos a valor
actualizado, con la finalidad de obtener un resultado que determine cuánto cuesta la
inversión y así tener mejores resultados durante esta. Cabe destacar que se actualizan
los ingresos y costos, y después de hacer el cálculo, se espera un rendimiento mayor.

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Conclusión

Para finalizar esta unidad hay que destacar los puntos entendidos, los proyectos son
objetivos de los cuales derivados de esto se realizan actividades para poder lograr su
cometido, estos son desarrollados normalmente por un conjunto de personas aunque no se
excluye de ser realizado por un individuo, estos proyectos se llevan cabo para mejorar como
empresa, mediante la resolución de problemas y mejoramiento de este, se clasifican según el
inversionista, cobertura espacial, área de fluencia o ámbito de mercado, los productos que se
desean obtener y los sectores de la economía, las etapas de su proceso de preparación son
primero la definición del problema, su preinversión, derivada de otros factores, la operación e
inversión, en cuanto a su evaluación entendemos que se realiza a partir del estudio de la
vialidad económica, seguido a este se mencionó que el estudio del mercado es importante ya
que nos ayuda a analizar el contexto en el cual será lanzado nuestro proyecto, dando a
conocer al gestor la oferta, demanda, precio y comercialización, para un mejor estudio de igual
manera se incluye el estudio técnico que parte de la segunda etapa para los proyectos de
inversión, este contempla los aspectos operativos necesarios en el uso eficiente de los
recursos, entonces el estudio económico se conforma de la tercera etapa el cual figura de
manera sistemática y ordenada la información de carácter monetario, mientras que la
evaluación económica constituye la parte final con el análisis de factibilidad a partir de los
estudios anteriores, para identificar la mejores alternativas como se presentó se tiene que
tomar en cuenta el árbol de los problemas, el cual involucra las causas, problema central y los
efectos que se puedan derivar, dentro de los indicadores para evaluar proyectos se encuentra
el VPN (Valor Presente Neto), el TIR (Tasa Interna de Retorno), el periodo de recuperación de
la inversión y el B/C (Relación Beneficio Costo)

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Fuentes de consulta

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https://economipedia.com/definiciones/proyecto.html

Canive, T. (2020, 22 Juni). ¿Qué es un Proyecto? Definición de proyecto. Aprende concepto

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proyectos/definicion-de-proyecto

Zamora, T. (2021, 28 december). La importancia de los proyectos en el entorno corporativo.

Universidad Militar Nueva Granada. van
https://repository.unimilitar.edu.co/handle/10654/39813

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Castillo S., Y. A. (2014, 25 noviembre). Proceso de preparación y evaluación de proyectos.

Monografias.com. https://www.monografias.com/trabajos102/proceso-preparacion-y-
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Social, I. N. D. L. E. (18AD, julio 16). ¿Por qué es importante realizar un estudio de mercado
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Gómez, M. (z.d.). Estudio Técnico. FACULTAD DE ECONOMÍA UNAM.

http://www.economia.unam.mx/secss/docs/tesisfe/GomezAM/cap2a.pdf

Gómez, M. (z.d.). Estudio Técnico. FACULTAD DE ECONOMÍA UNAM.

http://www.economia.unam.mx/secss/docs/tesisfe/GomezAM/cap3a.pdf

Gómez, M. (z.d.). Estudio Técnico. FACULTAD DE ECONOMÍA UNAM.

http://www.economia.unam.mx/secss/docs/tesisfe/GomezAM/cap4a.pdf

ALTERNATIVA AL MODELO DE V ALUACION DE PROYECTOS DE INVERSIÓN USADO

POR LA SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO UTILIZANDO OPCIONES

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REALES. (2009, Juni). INSTITUTO TECNOLOGICO Y DE ESTUDIOS SUPERIORES DE

MONTERREY.
https://repositorio.tec.mx/bitstream/handle/11285/628170/33068001081690.pdf?sequence=1
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Indicadores de rentabilidad en proyectos de inversión ¿cuáles son? | Conexión ESAN. (z.d.).

https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/indicadores-de-rentabilidad-en-proyectos-de-
inversion-cuales-son

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