DATOS DEL EJERCICIO

* ARTE CLUB - DEDICADA A LA PRODUCCION DE OBRA DE ARTE INEDITA DENOMINADA “CIERVO

* INICIO DE ACTIVIDADES: 05/01/14
* UNIDADES 1.000
* REALIZA PARTIDAS DE A 200 OBRAS POR LA ALTA CALIDAD REQUERIDA.
* TOTAL DE LA OBRA-PARA LA ARTISTA MARGARITA GOTTIER (U$S 100,000)
* PRESTAMO PARA PAGRLE A LA ARTISTA AL 18% TEA, 24 CUOTAS MENSUALES, SIST. FRANCES, C
* CAPITAL SUSCRIPTO: 50% DE LAS ACCIONES ENTRE LOS AMIGOS DE SIEMPRE Y 50% ENTRE CAP
* PUBLICIDAD Y VENTAS COMIENZAN EN EL MES DE MARZO
* DEVOLVER EN EL AÑO 2018 LA OBRA SI ES QUE AUN NO LE GUSTABA AL PRECIO QUE LO HABIA
* SI UN CLIENTE SE ARREPENTIA DENTRO DE LOS 3 MESES SE LE DEVOLVERIA EL 80% DEL VALOR
* PRESTAMO U$S 500.000 20% TNA CAPITALIZACION SEMESTRAL, 6 SEMESTRES, SIST. ALEMAN, CO
* SI FIRMAN CONVENIO CON LA CASA DE VENTAS DE OBRA DE ARTE DEJARAIN 2 EN CADA UNA D
* AL FINALIZAR SE LES REGALARIA LA OBRA, CONSIDERANDOSE COMO GASTOS DE PROMOCION
* LA SUCURSAL NO TENDRIA STOCK.
* LA COMPAÑÍA RECIBIRIA UNA COMISION DEL 10% EN TODOS LOS CASOS AUN CUANDO SE EJECU

AL CIERRE DEL BALANCE 31 DE DICIEMBRE

* Obras enviadas: 780

200 vendidas entre los accionistas a U$S 3000 sin comisiones
100 sin cobrar a cierre del balance
580 vendidas, de las cuales 40 utilizaron la garantia del 80%
* COSTOS DE PROMOCION Y PUBLICIDAD: U$S100.000 (sin las obras es promocion)
* ADMINISTRACION Y GASTOS GENERALES: U$S 40.000 (anuales)

STOCK DE OBRAS:

* OBRAS FABRICADAS: 1.000

* OBRAS ENVIADAS: 780
* OBRAS EN EXPOSICION: 20
* OBRAS EN STOCK :240
* OBRAS COBRADAS: 640
* OBRAS DEVUELTAS: 40
* OBRAS ADEUDADAS:100
 GASTOS DE PRODUCCION

USD 100,000.00 DISEÑO

GASTOS DE comercializacion

USD 60,000.00 ENTREGA1: 200 Unidades marzo 2014

USD 60,000.00 ENTREGA2: 200 Unidades junio 2014
USD 60,000.00 ENTREGA3: 200 Unidades agosto 2014
USD 60,000.00 ENTREGA4: 200 Unidades octubre 2014
USD 60,000.00 ENTREGA5: 200 Unidades diciembre 2014
USD 12,000.00 devueltas

DATOS ADICIONALES

* GASTOS DE PROMOCION, PRUBLICIDAD Y ADMINISTRACION PAGADOS ENE L EJERCICIO que se de

* 1ª 200 OBRAS VENDIDAS A ACCIONISTAS COBRADAS EN EL ACTO
* 20 OBRAS ENTREGADAS A LAS SUCURSALES DE VENTAS CONSIDERADAS GASTOS DE PROMOCIO
* METDOD DE VALUACION PPP
* DIVIDENDOS EN EFECTIVO 30% DE UTILIDAD
* Bonus de los organizadores U$S 50.000 c/u en el año 2016, si la utilidad supera el 20% de las ventas antes de impu
* resto de las utilidades provision en el pasivo no corriente
* finaliza venta y cobranza de las 1000 unidades en el 2015. Luego se liquidara la sociedad
* IIGG 35%
* TASA DE INTERESA CTIVA 15% (TEA)
* TASA DE INTERES PASIVA de largo plazo 6 %(TEA)
* Colocaciones financieras con el plazo de un año coincidentes con el cierre de balance
* La tasa de corte estipulada para el proyecto es del 40%
* SUPONE QUE UN 40% DE LOS COMPRADORES HARAN USO DE LA GRANTIA entre agosto y octubre del
A DENOMINADA “CIERVO PATAGONICO”

SUALES, SIST. FRANCES, COMENZANDO EN JULIO 2014

EMPRE Y 50% ENTRE CAPITALISTAS INDEPENDIENTES. US$ 80.000 (8000 ACCIONES DE 1 U$S POR ACCION)

AL PRECIO QUE LO HABIA ADQUIRIDO

VERIA EL 80% DEL VALOR DE ADQUISICION, considerando ese ingreso extraordinario menor gasto de promoion
ESTRES, SIST. ALEMAN, COMENZANDO EN SEPTIEMBRE 2014
JARAIN 2 EN CADA UNA DE LAS 10 SUCURSALES DE VENTAS DEL MUNDO
GASTOS DE PROMOCION

OS AUN CUANDO SE EJECUTARA LA GARANTIA.

S ENE L EJERCICIO que se devengan

AS GASTOS DE PROMOCION PAGADAS EN EFECTIVO , DANDOLAS DE BAJA EN EL STOCK

0% de las ventas antes de impuestos

TIA entre agosto y octubre del 2018

$S POR ACCION)

o de promoion
 EMPRESA ARTE CL
ESTADO DE SITUACION
Balance al 31 de di
Cifras en dólares
CONCEPTO 2,014
DISPONIBILIDADES 1,544,967.26
CREDITOS 300,000.00
BIENES DE CAMBIO 144,000.00
ACTIVO CORRIENTE 1,988,967.26
BIENES DE USO 0.00
AMORT. ACUMULADAS 0.00
ACTIVO NO CORRIENTE 0.00
TOTAL ACTIVO 1,988,967.26
DEUDAS COMERCIALES

DEUDAS BANCARIAS 216,495.93

DEUDAS FISCALES 495,000.75
OTRAS DEUDAS

PASIVO CORRIENTE 711,496.69

PROVISIONES GARANTIAS

DEUDAS BANCARIAS 278,183.46

PASIVO NO CORRIENTE 278,183.46
TOTAL PASIVO 989,680.15
CAPITAL SOCIAL 80,000.00
RESERVAS

RESULTADOS EJER. ANTERIORES 0.00

RESULTADO DEL EJERCICIO 919,287.11
TOTAL PATRIMONIO NETO 999,287.11
TOTAL PASIVO + P.N. 1,988,967.26
0.00

ESTADO DE RESU
Balance al 31 de dici
Cifras en dólares
CONCEPTO 2,014
VENTAS 2,220,000.00
COSTO DE VENTAS -444,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,776,000.00
GASTOS COMERCIALES -262,000.00
GASTOS ADMINISTRACION -40,000.00
GASTOS FINANCIEROS -59,712.13
SUBTOTAL -361,712.13
INTERESES GANADOS

OTROS INGRESOS

UTIL. ANTES IMPUESTOS 1,414,287.87

IMP GANANCIAS 35% 495,000.75
UTILIDAD NETA 919,287.11

EMPRESA ART
PRESUPUESTO

  Cifras en dólares
CONCEPTO 2,014
SALDO DISPONIBILIDADES 80,000.00
INGRESOS
VENTAS 1,920,000.00
OTROS INGRESOS
INTERESES GANADOS

TOTAL INGRESOS 1,920,000.00

EGRESOS
PROVEEDORES
DEUDAS BANCARIAS -105,320.60
DIVIDENDOS EN EFECTIVO
DEUDAS FISCALES
GASTOS COMERCIALES -250,000.00
GASTOS ADMINISTRACION -40,000.00
GASTOS FINANCIEROS -59,712.13

TOTAL EGRESOS -455,032.74

SALDO DEL PERIODO 1,464,967.26

SALDO ACUMULADO 1,544,967.26

tir 1.34%

Gastos de promocion
obras devueltas -24,000.00
Obras en sucursales 12,000.00
ventas (540 + 40 dev) 174,000.00
Costos de promocion 100,000.00
262,000.00
4.1) Inversion inicial
Capital 80,000.00
Diseño 100,000.00
180,000.00

Inversion inicial -180,000.00

Utilidad 2014 919,287.11
Utilidad 2015 365,622.12
Utilidad 2016 22,862.08
Utilidad 2017 82,752.56
Utilidad 2018 111,388.36
1,321,912.23

tasa de corte 0.40

VAN 509,828.08

TIR 448.52%
 EMPRESA ARTE CLUB S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
Balance al 31 de diciembre
Cifras en dólares Cifras en dólares Cifras en dólares Cifras en dólares
2,015 2,016 2,017 2,018
1,564,180.01 1,097,942.22 1,122,751.55 11,366.71
0.00
0.00
1,564,180.01 1,097,942.22 1,122,751.55 11,366.71
0.00 240,000.00
0.00
0.00 0.00 0.00 240,000.00
1,564,180.01 1,097,942.22 1,122,751.55 251,366.71
0.00
194,850.13 83,333.33 0.00
196,873.45 12,310.35 44,559.07 59,978.35
0.00
391,723.58 95,643.68 44,559.07 59,978.35
643,500.98 899,436.46 915,439.92 0.00
83,333.33 0.00
726,834.31 899,436.46 915,439.92 0.00
1,118,557.89 995,080.15 959,998.99 59,978.35
80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00

0.00
365,622.12 22,862.08 82,752.56 111,388.36
445,622.12 102,862.08 162,752.56 191,388.36
1,564,180.01 1,097,942.22 1,122,751.55 251,366.71
0.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOS
Balance al 31 de diciembre
Cifras en dólares Cifras en dólares Cifras en dólares Cifras en dólares
2,015 2,016 2,017 2,018
720,000.00 0.00 0.00
-144,000.00 0.00 0.00
576,000.00 0.00 0.00 0.00
-172,000.00 0.00
-40,000.00 -140,000.00 -40,000.00 -40,000.00
-87,504.43 -44,827.57 -8,688.37
 -299,504.43 -184,827.57 -48,688.37 -40,000.00
286,000.00 220,000.00 176,000.00 198,000.00
13,366.71
562,495.57 35,172.43 127,311.63 171,366.71
196,873.45 12,310.35 44,559.07 59,978.35
365,622.12 22,862.08 82,752.56 111,388.36

EMPRESA ARTE CLUB S.A.

PRESUPUESTO FINANCIERO

  Cifras en dólares   Cifras en dólares   Cifras en dólares   Cifras en dólares

2,015 2,016 2,017 2,018
1,544,967.26 1,564,180.01 1,097,942.22 1,122,751.55

1,020,000.00
13,366.71
286,000.00 220,000.00 176,000.00 198,000.00
1,306,000.00 220,000.00 176,000.00 198,000.00

-216,495.93 -194,850.13 -83,333.33

-275,786.13 -209,686.64 -6,858.62 -24,825.77
-495,000.75 -196,873.45 -12,310.35 -44,559.07
-172,000.00 0.00 0.00 -1,200,000.00
-40,000.00 -40,000.00 -40,000.00 -40,000.00
-87,504.43 -44,827.57 -8,688.37

-1,286,787.25 -686,237.79 -151,190.68 -1,309,384.84

19,212.75 -466,237.79 24,809.32 -1,111,384.84

1,564,180.01 1,097,942.22 1,122,751.55 11,366.71

72,000.00 0.00
100,000.00 0.00
172,000.00 0.00
 2.5
22.00
4.00

CAPM= 49.00
 1,464,967.26

1,200,000.00 120000 -779,436.46

 2014
bs de cambio 100,000.00
caja 100,000.00

caja 100,000.00
intereses a devengar 18,276.76
prestamo 118,276.76

bs de cambio 500,000.00
intereses a devengar 182,455.74
prestamo 682,455.74

gastos financieros 59,712.13

intereses a devengar 59,712.13

caja 2,040,000.00
creditos 300,000.00
ventas 2,340,000.00

ventas 120,000.00
gastos promocion 24,000.00
caja 96,000.00

cmv 444,000.00 600

bs de cambio 444,000.00

gastos comerciales 12,000.00

bs de cambio 12,000.00

caja 80,000.00
capital social 80,000.00

gastos comerciales 174,000.00

gastos comerciales 100,000.00
caja 274,000.00

Gastos de administracio 40,000.00

caja 40,000.00

prestamo 165,032.74
caja 165,032.74 -59712.13
 4,435,477.37 4,435,477.37

2015
dividendos 338,186.13
provision 789,100.98
rdo ej anteriores 1,127,287.11

caja 300,000.00
creditos 300,000.00

gastos financieros 87,504.43

intereses a devengar 87,504.43

caja 720,000.00
ventas 720,000.00

cmv 24,000.00
bs de cambio 24,000.00

gastos comerciales 100,000.00

gastos comerciales 72,000.00
caja 172,000.00
bs de cambio 0.00

Gastos de administracio 40,000.00

caja 40,000.00

prestamo 304,000.37
caja 304,000.37

deudas fiscales 495,000.75

caja 495,000.75

2018

PROVISION 973,366.71
BS DE USO 240,000.00
R- 13,366.71
CAJA 1,200,000.00
 Caja
bs de cambio 144,000.00 600,000.00 220
caja 1,544,967.26 1,440,000.00
intereses a d 141,020.37 Err:522 96,000.00
prestamo -635,699.77 Credito
gastos financi 59,712.13 300,000.00
creditos 300,000.00
ventas -2,220,000.00 24,000.00
gastos comerc 286,000.00
cmv 444,000.00 2,040,000.00
capital social -80,000.00 96,000.00
Gastos de adm 40,000.00 1,944,000.00

si 500,000.00
ventas 2,040,000.00
ventas -120,000.00
gastos comerc 24,000.00
si 80,000.00
gastos comerc -274,000.00
Gastos de adm -40,000.00
prestamo -165,032.74
bs de cambio -24,000.00 120,000.00
caja 8,998.88 1,553,966.14
intereses a d -87,504.43 53,515.94
prestamo 304,000.37 -331,699.40
gastos financi 87,504.43 147,216.56
creditos -300,000.00 0.00
ventas -720,000.00 -2,940,000.00
gastos comerc 172,000.00 458,000.00
cmv 24,000.00 468,000.00
capital social 0.00 -80,000.00
Gastos de adm 40,000.00 80,000.00
dividendos -338,186.13 -338,186.13
provision -789,100.98 -789,100.98
rdo ej anterio 1,127,287.11 1,127,287.11
deudas fiscale 495,000.75 495,000.75
-138,773.45
stock
180,000
 2015
capital invertido en plazo fijo 1,300,000.00
TEA 22% 0.22
interes anual 286,000.00

2016
capital invertido en plazo fijo 1,000,000.00
TEA 22% 0.22
interes anual 220000

2017
capital invertido en plazo fijo 800,000.00
TEA 22% 0.22
interes anual 176000

2018
capital invertido en plazo fijo 900,000.00
TEA 22% 0.22
interes anual 198000
Sistema Frances
Datos

U$S 100,000.00
TEA 18.00%
TEM 1.39%
Cant cuotas 24

Sistema Francés

Amortización
Interés Cuota total acumulada
Período (p) Saldo de deuda (Vp) I(p-1;p) Amortización (tp) (Cp) (Tp) Mes
1 100,000.00 1,388.84 3,539.36 4,928.20 3,539.36 Julio 2014
2 96,460.64 1,339.69 3,588.51 4,928.20 7,127.87 Agosto 2014
3 92,872.13 1,289.85 3,638.35 4,928.20 10,766.22 Sept 2014
4 89,233.78 1,239.32 3,688.88 4,928.20 14,455.10 oct
5 85,544.90 1,188.08 3,740.11 4,928.20 18,195.21 nov
6 81,804.79 1,136.14 3,792.06 4,928.20 21,987.27 dic
7 78,012.73 1,083.47 3,844.72 4,928.20 25,831.99 enero 2015
8 74,168.01 1,030.08 3,898.12 4,928.20 29,730.12 febrero
9 70,269.88 975.94 3,952.26 4,928.20 33,682.38 marzo
10 66,317.62 921.05 4,007.15 4,928.20 37,689.53 abril
11 62,310.47 865.39 4,062.80 4,928.20 41,752.33 mayo
12 58,247.67 808.97 4,119.23 4,928.20 45,871.56 junio
13 54,128.44 751.76 4,176.44 4,928.20 50,048.00 Julio 2014
14 49,952.00 693.75 4,234.44 4,928.20 54,282.44 Agosto 2015
15 45,717.56 634.95 4,293.25 4,928.20 58,575.70 Sept 2015
16 41,424.30 575.32 4,352.88 4,928.20 62,928.58 oct
17 37,071.42 514.86 4,413.33 4,928.20 67,341.91 nov
18 32,658.09 453.57 4,474.63 4,928.20 71,816.54 dic
19 28,183.46 391.42 4,536.77 4,928.20 76,353.31 enero 2016
20 23,646.69 328.42 4,599.78 4,928.20 80,953.10 febrero
21 19,046.90 264.53 4,663.67 4,928.20 85,616.76 marzo
22 14,383.24 199.76 4,728.44 4,928.20 90,345.20 abril
23 9,654.80 134.09 4,794.11 4,928.20 95,139.31 mayo
24 4,860.69 67.51 4,860.69 4,928.20 100,000.00 junio 2016
Saldos 18,276.76 100,000.00 118,276.76
Sistema Alemán
Datos
U$S 500,000.00
TNA 20.00% 18
TEM 1.67%
TES 10.43%
Cant cuotas 6

Sistema Alemán

Amortización
Interés Cuota total acumulada
Período (p) Saldo de deuda (Vp) I(p-1;p) Amortización (tp) (Cp) (Tp) mes
1 500,000.00 52,130.21 83,333.33 135,463.55 83,333.33 Sept 2014
2 416,666.67 43,441.84 83,333.33 126,775.18 166,666.67 marzo 2015
3 333,333.33 34,753.47 83,333.33 118,086.81 250,000.00 Sept 2015
4 250,000.00 26,065.11 83,333.33 109,398.44 333,333.33 Marzo 2016
5 166,666.67 17,376.74 83,333.33 100,710.07 416,666.67 Sept 2016
6 83,333.33 8,688.37 83,333.33 92,021.70 500,000.00 Marzo 2017
Saldos 0.00 182,455.74 500,000.00 682,455.74 500,000.00
 -9,309.11
59,138.28
244861.98
-78,195.32