Cuenta Monto

comisiones en producto Q89,000.00

sueldos por pagar Q29,000.00
maquinaria Q123,000.00
gastos por depreciaciones Q46,000.00
cuentas por cobrar Q156,000.00
costos de ventas producto 2 Q225,000.00
ventas producto 3 Q1,050,000.00
cuentas por pagar Q93,000.00
gastos por interses fijos Q56,000.00
gastos por sueldos administrativos Q109,000.00
gastos por publicidad Q104,000.00
ventas producto 2 Q890,000.00
gastos por papeleria Q15,000.00
gastos por seguridad Q34,000.00
gastos por servicios Q33,000.00
ventas producto 1 Q1,270,000.00
impuestos por pagar Q43,000.00
herramientas Q54,000.00
gastos miscelaneos Q12,000.00
inventarios Q254,000.00
bancos Q34,000.00
comisiones sobre ventas Q124,000.00
gastos por honorarios Q73,000.00
campañas de promocion Q190,000.00
costos de ventas producto 1 Q356,000.00
gastos por mantenimiento Q58,000.00
gastos por seguros Q18,000.00
costos de ventas producto 3 Q459,000.00
mobiliario y equipo Q83,000.00

1) Clasificar los costos fijos y variables

Gastos Variables
Costo de ventas producto 1 Q356,000.00
Costo de ventas producto 2 Q225,000.00
Costo de ventas producto 3 Q459,000.00
Comisiones sobre ventas Q124,000.00
Comisiones en producción Q89,000.00
Campañas de promoción Q190,000.00
Total gastos variables Q1,443,000.00
2) PUNTO DE EQUILIBRIO

Cf Q558,000.00
V Q3,210,000.00
Cv Q1,443,000.00

3) Punto de equilibrio en valores monetarios

Pe (valores) = Q3,210,000.00 x

Valor del punto de equilibrio por producto Ponderacion de participacion

Venta producto 1 Q1,013,684.21 40%
Venta producto 2 Q1,013,684.21 28%
Venta producto 3 Q1,013,684.21 32%
Total 100%

VENTAS SIN IVA

Producto 1 Q500.00 /
Producto 2 Q250.00 /
Producto 3 Q375.00 /

4) Determinacion de Unidades por producto

Ventas de producto 1 Q405,473.68 /
Ventas de producto 2 Q283,831.58 /
Ventas de producto 3 Q324,378.95 /

5) Unidades Promedio mensual

 Unidades
Ventas de producto 1 908 /
Ventas de producto 2 1272 /
Ventas de producto 3 969 /
Gastos fijos
Gastos por sueldos administrativos Q109,000.00
Gastos por servicios Q33,000.00
Gastos miscelaneos Q12,000.00
Gastos por publicidad Q104,000.00
Gastos por mantenimiento Q58,000.00
Gastos por seguridad Q34,000.00
Gastos por honorarios Q73,000.00
Gastos por depreciaciones Q46,000.00
 Gastos por intereses fijos Q56,000.00
Gastos por papelería Q15,000.00
Gastos por seguros Q18,000.00
Total de gastos fijos Q558,000.00

Ponderacion
Venta producto 1 Q1,270,000.00 40%
Venta producto 2 Q890,000.00 28%
Venta producto 3 Q1,050,000.00 33%
Total Q3,210,000.00

Pe = 31.58%

31.58% = Q1,013,684.21

onderacion de participacion
Q405,473.68
Q283,831.58
Q324,378.95
Q1,013,684.21

1.12 = Q446.43
1.12 = Q223.21
1.12 = Q334.82

Q446.43 = 908.2610526316
Q223.21 = 1271.565473684
Q334.82 = 968.8117894737
12 = 75.66666666667
12 = 106
12 = 80.75
Redondear
908
1272
969
Redondear
76
106
81
EMPRESA EJERCICIO
ESTADO DE RESULTADOS (PUNTO DE EQUILIBRIO)

Ventas Producto 1 Q405,473.68

Ventas Producto 2 Q283,831.58
Ventas Producto 3 Q324,378.95
Ventas totales Q1,013,684.21
(-) Gastos Variables
Costo de ventas producto 1 Q112,421.05
Costo de ventas producto 2 Q71,052.63
Costo de ventas producto 3 Q144,947.37
Comisiones sobre ventas Q39,157.89
Comisiones en producción Q28,105.26
Campañas de promoción Q60,000.00
Total gastos variables Q455,684.21
(=) Margen de contribución Q558,000.00
(-) Gastos fijos
Gastos por sueldos administrativos Q109,000.00
Gastos por servicios Q33,000.00
Gastos miscelaneos Q12,000.00
Gastos por publicidad Q104,000.00
Gastos por mantenimiento Q58,000.00
Gastos por seguridad Q34,000.00
Gastos por honorarios Q73,000.00
Gastos por depreciaciones Q46,000.00
Gastos por intereses fijos Q56,000.00
Gastos por papelería Q15,000.00
Gastos por seguros Q18,000.00
(-) Total de gastos fijos Q558,000.00
Utilidad Q0.00
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas Producto 1 Q1,270,000.00

Ventas Producto 2 Q890,000.00
Ventas Producto 3 Q1,050,000.00
Ventas totales Q3,210,000.00
(-) Gastos Variables
Costo de ventas producto 1 Q356,000.00
Costo de ventas producto 2 Q225,000.00
Costo de ventas producto 3 Q459,000.00
Comisiones sobre ventas Q124,000.00
Comisiones en producción Q89,000.00
Campañas de promoción Q190,000.00
Total gastos variables Q1,443,000.00
(=) Margen de contribución Q1,767,000.00
(-) Gastos fijos
Gastos por sueldos administrativos Q109,000.00
Gastos por servicios Q33,000.00
Gastos miscelaneos Q12,000.00
Gastos por publicidad Q104,000.00
Gastos por mantenimiento Q58,000.00
Gastos por seguridad Q34,000.00
Gastos por honorarios Q73,000.00
Gastos por depreciaciones Q46,000.00
Gastos por prestaciones Q56,000.00
Gastos por papelería Q15,000.00
Gastos por seguros Q18,000.00
(-) Total de gastos fijos Q558,000.00
Utilidad antes de impuestos e intereses Q1,209,000.00
(-) Gastos por intereses Q45,000.00
Utilidad antes de impuestos e intereses Q1,164,000.00
(-) Impuestos Q291,000.00
Utilidad después de impuestos Q873,000.00
(-) Dividendos para accionistas preferentes 90000
Utilidad disponible para accionistas comunes Q783,000.00

Los analistas financieros esperan que en un futuro las cuentas presenten este comportamiento:

1) Variacion de Ventas

Ventas Producto 1 Q1,270,000.00 +

Ventas Producto 2 Q890,000.00 +
Ventas Producto 3 Q1,050,000.00 +

2) Variacion en Costos Variables

 Factor
Costo de ventas producto 1 (10%) Q356,000.00 1.1
Costo de ventas producto 2 (10%) Q225,000.00 1.1
Costo de ventas producto 3 Q459,000.00 1
Comisiones sobre ventas (10%) Q124,000.00 1.1
Comisiones en produccion (8%) Q89,000.00 1.08
Campañas de promocion (7%) Q190,000.00 1.07

Gastos por intereses Q45,000.00 +

Factor
Dividendos para accionistas preferentes (5%) Q90,000.00 1.05
### = Q1,765,000.00
### = Q1,090,000.00
### = Q1,200,000.00
 = Q391,600.00
= Q247,500.00
= Q459,000.00
= Q136,400.00
= Q96,120.00
= Q203,300.00

Q15,000.00 = Q60,000.00

= Q94,500.00
 ESTADO DE RESULTADOS

Accion/Variacion
sumo Q495,000 Ventas Producto 1 Q1,765,000.00
sumo Q200,000 Ventas Producto 2 Q1,090,000.00
sumo Q150,000 Ventas Producto 3 Q1,200,000.00
Ventas totales Q4,055,000.00
(-) Gastos Variables
sumo 10% Costo de ventas producto 1 Q391,600.00
sumo 10% Costo de ventas producto 2 Q247,500.00
igual Costo de ventas producto 3 Q459,000.00
sumo 10% Comisiones sobre ventas Q136,400.00
sumo 8% Comisiones en producción Q96,120.00
sumo 7% Campañas de promoción Q203,300.00
Total gastos variables Q1,533,920.00
(=) Margen de contribución Q2,521,080.00
(-) Gastos fijos
Gastos por sueldos administrativos Q109,000.00
Gastos por servicios Q33,000.00
Gastos miscelaneos Q12,000.00
Gastos por publicidad Q104,000.00
Gastos por mantenimiento Q58,000.00
Gastos por seguridad Q34,000.00
Gastos por honorarios Q73,000.00
Gastos por depreciaciones Q46,000.00
Gastos por prestaciones Q56,000.00
Gastos por papelería Q15,000.00
Gastos por seguros Q18,000.00
(-) Total de gastos fijos Q558,000.00
Utilidad antes de impuestos e intereses Q1,963,080.00
sumo Q15,000 (-) Gastos por intereses Q60,000.00
Utilidad antes de impuestos e intereses Q1,903,080.00
(-) Impuestos (ISR 25%) Q475,770.00
Utilidad después de impuestos Q1,427,310.00
sumo 5% (-) Dividendos para accionistas preferentes 94500
Utilidad disponible para accionistas comunes Q1,332,810.00

Variacion en Ventas
actual - anterior
Q4,055,000.00 - Q3,210,000.00
Variacion Utilidad antes de intereses e impuestos
actual - anterior
Q1,903,080.00 - Q1,209,000.00
Variacion Utilidad disponible para accionistas comunes
 actual - anterior
Q1,332,810.00 - Q783,000.00

APALANCAMIENTO OPERATIVO

GAO = 2.18

Si la razon de apalancamiento es > 1 es que si hubo

un apalancamiento positivo

APALANCAMIENTO FINANCIERO

GAF= 1.22

Si la razon de apalancamiento es > 1 es que si hubo

un apalancamiento positivo

APALANCAMIENTO TOTAL

GAT 2.67

Si la razon de apalancamiento es > 1 es que si hubo

un apalancamiento positivo

UPA (Indicador utilidad por accion)

UPA anterior Q783,000.00 / 250 acciones

UPA actual Q1,332,810.00 / 250 acciones

El valor de la accion con esta estrategia de apalancamiento aumento

CONCLUSION
Que la estrategia de apalancamiento en el incremento de costos variables y ventas si es recomendable
 Valor Porcentaje

= ### 26.32%

= ### 57.41%
 = ### 70.22%

valor de cada accion

= Q3,132.00

= Q5,331.24

s y ventas si es recomendable