ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN

FINANCIERA
 ÍNDICE

UNIDAD I: ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.....................................................................................1

1. Aplicación del análisis dinámico a los estados Financieros............................................................................................... 1

1.1. Análisis horizontal o dinámico....................................................................................................................................................................1

UNIDAD I: ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Aplicación del análisis dinámico a los estados Financieros

1.1. Análisis horizontal o dinámico

En el análisis dinámico u horizontal se comparan entre si las cifras de diferentes periodos operativos
tanto de las cuentas del balance general como del estado de resultado.

Al comparar las estructuras porcentuales tanto del balance general como de estado de resultado
podemos apreciar si los fondos se mantienen distribuidos en un mismo orden. Al igual podemos
conocer si a consecuencia de los cambios que se dan, se mueven y se modifican en relación a lo
planeado. (Narvaez Sanchez, 2006)

Este análisis es de gran importancia para la organización, mediante él se informa si los cambios en las
actividades y los resultados han sido positivos o negativos; permitiendo definir cuáles merecen mayor
atención por cambios significativos en la partida.

Para realizar un buen estudio, es necesario contar con datos de periodos anteriores y tener información
relevante sobre los mismos, para lo que tendremos en cuenta situaciones atípicas que puedan impactar
sobre nuestro análisis. Estos atípicos podremos hallarlos en la memoria o en los informes de gestión.
Podremos utilizar el análisis dinámico sobre el balance para ver la evolución de nuestras partidas de
circulante e inmovilizado, comparar las deudas y la variación de nuestro patrimonio neto.

También, la cuenta de resultados es susceptible de este análisis para ver cómo se comportan los
ingresos y los gastos a lo largo del tiempo al igual que lo es para la caja.

Para realizar un correcto análisis deberemos elegir un año base y calcular índices a partir de él, de
esta forma tendremos una visión más completa que cálculos de porcentajes entre años. (Pulido, 2021)
Para encontrar la variación absoluta en córdobas por cada cuenta, se restan los valores monetarios
del año 1 y año 2 de cada una de las cuentas.

Para obtener la variación relativa porcentual por cada cuenta, se divide la variación absoluta de cada
cuenta entre el valor monetario que tiene la cuenta en el año 1 y luego se multiplica por 100.

Si la cuenta aumenta su valor con respecto al año 1 (año base), tenemos un aumento; caso contrario
hay una disminución.

Variación absoluta es la diferencia que existe entre dos cuentas de periodos diferentes.

Variación relativa lo que significa esa diferencia en términos porcentuales.

TECNOLÓGICO NACIONAL 1
Manual de Análisis de la información financiera

Tabla 1. Ejemplo del análisis dinámico al estado de resultados

Cifras Variaciones
Cuenta de Aumento o
Variación Variación
Análisis Año 1 Año 2 Disminución
Absoluta Relativa
Ventas C$ 700,000.00 C$ 800,000.00 C$ 100,000.00 14.29% Aumento
Costo de Ventas C$ 200,000.00 C$ 215,000.00 C$ 15,000.00 7.50% Aumento
Utilidad Bruta C$ 500,000.00 C$ 585,000.00 C$ 85,000.00 17.00% Aumento
Gastos de
Operación
Gastos de Ventas C$ 45,000.00 C$ 38,000.00 -C$ 7,000.00 -15.56% Disminución
Gastos de
C$ 58,000.00 C$ 62,000.00 C$ 4,000.00 6.90% Aumento
Administración
Utilidad de
C$ 397,000.00 C$ 485,000.00 C$ 88,000.00 22.17% Aumento
Operación
Otros Productos C$ 3,000.00 C$ 1,000.00 -C$ 2,000.00 -66.67% Disminución
Otros Gastos C$ 600.00 C$ 950.00 C$ 350.00 58.33% Aumento
Utilidad antes de IR C$ 399,400.00 C$ 485,050.00 C$ 85,650.00 21.44% Aumento
IR C$ 99,850.00 C$ 121,262.00 C$ 21,412.00 21.44% Aumento
Utilidad del
C$ 299,550.00 C$ 363,787.50 C$ 64,237.50 21.44% Aumento
ejercicio

Elaborado Revisado Autorizado

Tabla 2. Ejemplo de análisis dinámico al balance general

Cifras Variaciones
Aumento o
Cuenta de Análisis Variación Variación
Año 1 Año 2 Disminución
Absoluta Relativa
Activos
Activos Circulantes
Caja C$ 78,000.00 C$ 65,000.00 -C$ 13,000.00 -16.67% Disminución
Bancos C$ 204,000.00 C$ 166,000.00 -C$ 38,000.00 -18.63% Disminución
Clientes C$ 66,000.00 C$ 44,000.00 -C$ 22,000.00 -33.33% Disminución
Almacén C$ 310,000.00 C$ 330,000.00 C$ 20,000.00 6.45% Aumento
Pagos Anticipados C$ 40,000.00 C$ 10,000.00 -C$ 30,000.00 -75.00% Disminución
Total Activo
C$ 698,000.00 C$ 615,000.00 -C$ 83,000.00 -11.89% Disminución
Circulantes
Activos Fijos
Terreno C$ 100,000.00 C$ 120,000.00 C$ 20,000.00 20.00% Aumento
Edificios C$ 500,000.00 C$ 475,000.00 -C$ 25,000.00 -5.00% Disminución

2 TECNOLÓGICO NACIONAL
 Unidad 1: Análisis de los estados financieros

Mobiliario y equipo
C$ 80,000.00 C$ 64,000.00 -C$ 16,000.00 -20.00% Disminución
de Oficina
Equipo de Reparto C$ 68,000.00 C$ 54,400.00 -C$ 13,600.00 -20.00% Disminución
Total Activos Fijos C$ 748,000.00 C$ 713,400.00 -C$ 34,600.00 -4.63% Disminución
Total Activos C$ 1,446,000.00 C$ 1,328,400.00 -C$ 117,600.00 -8.13% Disminución
Pasivos
Circulante
Proveedores C$ 40,000.00 C$ 60,000.00 C$ 20,000.00 50.00% Aumento
Acreedores Diversos C$ 32,000.00 C$ 56,000.00 C$ 24,000.00 75.00% Aumento
Impuestos por pagar C$ 6,200.00 C$ 8,000.00 C$ 1,800.00 29.03% Aumento
Total Circulantes C$ 78,200.00 C$ 124,000.00 C$ 45,800.00 58.57% Aumento
No circulantes
Prestamos por pagar C$ 40,000.00 C$ 16,000.00 -C$ 24,000.00 -60.00% Disminución
Documentos por
C$ 9,000.00 C$ 8,000.00 -C$ 1,000.00 -11.11% Disminución
pagar
Total No circulante C$ 49,000.00 C$ 24,000.00 -C$ 25,000.00 -51.02% Disminución
Total Pasivos C$ 127,200.00 C$ 148,000.00 C$ 20,800.00 16.35% Aumento
Capital Contable
Capital Social C$ 1,224,800.00 C$ 1,082,400.00 -C$ 142,400.00 -11.63% Disminución
Utilidades retenidas C$ 34,000.00 C$ 20,000.00 -C$ 14,000.00 -41.18% Disminución
Utilidad del ejercicio C$ 60,000.00 C$ 78,000.00 C$ 18,000.00 30.00% Disminución
Total Capital C$ 1,318,800.00 C$ 1,180,400.00 -C$ 138,400.00 -10.49% Disminución
Total Pasivo mas
C$ 1,446,000.00 C$ 1,328,400.00 -C$ 117,600.00 -8.13% Disminución
Capital

Elaborado Revisado Autorizado

TECNOLÓGICO NACIONAL 3