PROYECTO INDIVIDUAL CURSO INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU ANÁLISIS

ELITTE, S.A DE C.V 31-dic 31-dic Variación '19-20' en: Balance General Base Comun
$ % 2020 % 2019 %
Balances Gernerales al 2020 2019

ACTIVO CIRCULANTE

Bancos $ 9,000.00 $ 10,000.00 $ 1,000.00 10% $ 9,000.00 1.49% $ 10,000.00 2.51%

Inversiones Temporales $ 3,000.00 $ 4,000.00 $ 1,000.00 25% $ 3,000.00 0.50% $ 4,000.00 1.00%

Clientes $ 130,000.00 $ 100,000.00 $ 30,000.00 30% $ 130,000.00 21.52% $ 100,000.00 25.08%

Inventarios $ 300,000.00 $ 180,000.00 $ 120,000.00 67% $ 300,000.00 49.66% $ 180,000.00 45.14%

Pagos Anticipados $ 3,000.00 $ 5,000.00 $ 2,000.00 40% $ 3,000.00 0.50% $ 5,000.00 1.25%

TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE $ 445,000.00 $ 299,000.00 $ 146,000.00 49% $ 445,000.00 73.66% $ 299,000.00 74.97%

ACTIVO NO CIRCULANTE

Mobiliario y Equipo $ 199,000.00 $ 128,000.00 $ 71,000.00 55% $ 199,000.00 32.94% $ 128,000.00 32.10%

Depreciación Acumulada -$ 40,000.00 -$ 29,000.00 $ 11,000.00 38% -$ 40,000.00 6.62% -$ 29,000.00 7.27%

TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 159,000.00 $ 99,000.00 $ 60,000.00 61% $ 159,000.00 26.32% $ 99,000.00 24.82%

Activo Intangible $ 100.00 $ 800.00 $ 700.00 88% $ 100.00 0.02% $ 800.00 0.20%

TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE $ 159,000.00 $ 99,800.00 $ 59,200.00 59% $ 159,000.00 26.32% $ 99,800.00 25.03%

TOTAL DE ACTIVOS $ 604,100.00 $ 398,800.00 $ 205,300.00 51% $ 604,100.00 100.00% $ 398,800.00 100.00%

PASIVO A CORTO PLAZO

Proveedores $ 196,000.00 $ 100,000.00 $ 96,000.00 96% $ 196,000.00 32.44% $ 100,000.00 25.08%

Adeudos Bancarios a Corto Plazo $ 99,000.00 $ 39,000.00 $ 60,000.00 154% $ 99,000.00 16.39% $ 39,000.00 9.78%

Acreedores Diversos $ 15,600.00 $ 9,300.00 $ 6,300.00 68% $ 15,600.00 2.58% $ 9,300.00 2.33%

Impuestos por Pagar $ 12,000.00 $ 22,000.00 $ 10,000.00 45% $ 12,000.00 1.99% $ 22,000.00 5.52%

TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO $ 322,600.00 $ 170,300.00 $ 152,300.00 89% $ 322,600.00 53.40% $ 170,300.00 42.70%
 PASIVO A LARGO PLAZO

Adeudos Bancarios a Largo Plazo $ 15,000.00 $ 16,000.00 $ 1,000.00 6% $ 15,000.00 2.48% $ 16,000.00 4%

TOTAL DE PASIVOS $ 337,600.00 $ 186,300.00 $ 151,300.00 81% $ 337,600.00 55.88% $ 186,300.00 47%

CAPITAL CONTABLE

Capital social $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ - 0% $ 75,000.00 12.42% $ 75,000.00 18.81%

Aportaciones Adicionales $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ - 0% $ 20,000.00 3.31% $ 20,000.00 5.02%

Utilidades Acumuladas $ 102,500.00 $ 58,500.00 $ 44,000.00 75% $ 102,500.00 16.97% $ 58,500.00 14.67%

Utilidad del Ejercicio $ 69,000.00 $ 59,000.00 $ 10,000.00 17% $ 69,000.00 11.42% $ 59,000.00 14.79%

TOTAL DE CAPITAL $ 266,500.00 $ 212,500.00 $ 54,000.00 25% $ 266,500.00 44.12% $ 212,500.00 53.28%

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL $ 604,100.00 $ 398,800.00 $ 205,300.00 51% $ 604,100.00 100.00% $ 398,800.00 100.00%

Discusión: La variación total en ambos lados de la ecuación es 51%, lo cual nos indica que la empresa ha crecido en sus activos, sin embargo, el total de sus pasivos varia en aumento en 81% mientras
que,
su capital solo aumento el 25%, lo que nos indica que sus activos provienen más de pasivos y analizando las cuentas son pasivos a corto plazo. Esto pone en riesgo la Liquidez de la empresa.

ELITTE, S.A DE C.V 31-dic 31-dic Variación '19-20' en: Estado de Resultados Base común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 % 2019 %
Ventas netas $ 1,020,000.00 $ 1,013,000.00 $ 7,000.00 0.69% $ 1,020,000.00 100.00% $ 1,013,000.00 100.00%
(-) Costo de Ventas -$ 821,000.00 -$ 814,000.00 $ 7,000.00 0.86% -$ 821,000.00 80.49% -$ 814,000.00 80.36%
(=) Utilidad bruta $ 199,000.00 $ 199,000.00 $ - 0.00% $ 199,000.00 19.51% $ 199,000.00 19.64%
(-) Gastos de operación -$ 104,000.00 -$ 107,000.00 $ 3,000.00 2.80% -$ 104,000.00 10.20% -$ 107,000.00 10.56%
(=) Utilidad de operación $ 95,000.00 $ 92,000.00 $ 3,000.00 3.26% $ 95,000.00 9.31% $ 92,000.00 9.08%
(-) Otros gastos -$ 300.00 -$ 200.00 $ 100.00 50.00% -$ 300.00 0.03% -$ 200.00 0.02%
(=) U.A.F.I.R $ 94,700.00 $ 91,800.00 $ 2,900.00 3.16% $ 94,700.00 9.28% $ 91,800.00 9.06%
(-) C.I.F. -$ 13,700.00 -$ 10,800.00 $ 2,900.00 26.85% -$ 13,700.00 1.34% -$ 10,800.00 1.07%
(=) U.A.I.R $ 81,000.00 $ 81,000.00 $ - 0.00% $ 81,000.00 7.94% $ 81,000.00 8.00%
(-) Impuestos -$ 12,000.00 -$ 22,000.00 $ 10,000.00 45.45% -$ 12,000.00 1.18% -$ 22,000.00 2.17%
(=) Utilidad neta $ 69,000.00 $ 59,000.00 $ 10,000.00 16.95% $ 69,000.00 6.76% $ 59,000.00 5.82%
Discusión: la utilidad neta aumento 16.95% en comparación al año anterior, esta diferencia se debe a la variación en Impuestos, C.I.F. Y ahorro en gastos de operación ya que, las ventas
netas aumentaron, pero el costo también por lo que en utilidad bruta no hay variación en los dos años, es decir si las tres cuentas antes mencionadas se hubiesen mantenido fijas
 la empresa no está creciendo en términos de utilidad, por lo que se debe analizar sobre la eficiencia en los recursos necesarios para las ventas y así reducir los costos.

RAZONES DE LIQUIDEZ 2020 2019

1) Razón circulante: 1.38 1.76

Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos

circulantes con sus activos circulantes
2) Prueba del ácido 0.45 0.70

Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus

pasivos circulantes con sus activos disponibles
3) Rotacion de cuentas por cobrar 1.13 0.87

Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una

empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.

En la rotación de cuentas por cobrar la única cuenta que se puede interpretar es "Clientes" por lo que al no
haber el promedio de cuentas por cobrar tome la misma en el año 2019 y 2020 obteniendo promedio.

RAZONES DE RENTABILIDAD 2020 2019

1) Utilidad por acción: $ 92.00 $ 78.67

Resultado: Representa el total de ganancias que se obtiene por cada

acción ordinaria vigente
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión: 15.73% 23.07%

Resultado: Determina la eficiencia global en cuanto a la generación de

utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: 25.89% 27.76%

Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los

accionistas.

La utilidad aumentó en 2020 y eso se ve reflejado en que la utilidad por acción sea mayor, sin embargo, en
rendimiento bajó lo cual implica que necesitó más recursos y fue menos eficiente. Generó más pero invirtió más.

ANÁLISIS HORIZONTAL
1. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general
2. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados
3. Incluye un comentario de lo que se observa del cambio de un año al otro en la empresa

ANÁLISIS VERTICAL
1. Calcular el balance general en ase común para ambos años
2. Calcular el estado de resultados en base común para ambos años
3. Incluye un comentario sobre las cuentas que te llamen la atención su comportamiento.

ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS

Calcula las siguientes razones financieras:
LIQUIDEZ
1. Razon circulante
2. Prueba del ácido
3. Rotacion de cuentas por cobrar

RENTABILIDAD
1. Utilidad por acción (considera 750 acciones)
2. Rendimiento de los activos
3. Rendimiento de la inversión
4. Da una pequeña discusión de lo que interpretas de dichas razones

LISTA DE COTEJO Sí lo cumple No lo cumple

1. Contiene las variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general.
2. Contiene las variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados.
3. Incluye un comentario sobre lo observado.
4. Calcula el balance general en base común para ambos años.
5. Calcula el estado de resultados en base común para ambos años.
6. Incluye un comentario sobre lo observado en el análisis vertical.
7. Incluye el cálculo de las seis razones financieras solicitadas.
8. Incluye un comentario sobre lo observado en las razones.