Seguimiento Fiscal al Primer Semestre de 2022

Departamento del CAUCA

Dirección General de Apoyo Fiscal
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1. Antecedentes

Al cierre de la vigencia 2021 el departamento del Cauca recaudó ingresos diferentes al Sistema General
de Regalías (SGR) por $1,63 billones, representativos de un crecimiento del 12% real respecto a la vigencia
2020; el aumento obedeció principalmente a la mayor asignación de transferencias del SGP y recursos del
balance incorporados; acompañados por el incremento de los ingresos recibidos del desahorro del FONPET
y el mayor recaudo de rentas tributarias y por monopolio de licores y alcoholes.

Los compromisos de gasto al cierre de 2021 fueron de $1,33 billones y su crecimiento del 10% fue
consecuencia de las mayores inversiones en salud, vías y otros sectores; acompañadas por los mayores
gastos de funcionamiento principalmente por transferencias a entidades descentralizadas.

Al finalizar 2021 el departamento generó un superávit fiscal de $67.444 millones como consecuencia del
resultado del balance corriente. Teniendo en cuenta las partidas de financiamiento, la entidad logró un
superávit presupuestal de $300.388 millones.

De acuerdo con las estimaciones realizadas por parte del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el
Cauca no sobrepasó los indicadores de responsabilidad fiscal relacionados con los gastos de
funcionamiento de la administración central y de los organismos de control. Igualmente, presentó capacidad
autónoma de endeudamiento de acuerdo con los indicadores definidos en la Ley 358 de 1997.

A continuación se realiza un análisis de la situación fiscal del Departamento para el primer semestre de
2022, basado en información reportada en el Formulario Único Territorial (junio de 2021) y la Categoría
Única de Información del Presupuesto Ordinario CUIPO, la cual se soporta en el Catálogo de Clasificación
Presupuestal para Entidades Territoriales y sus Descentralizadas CCPET, implementado plenamente a
partir de la vigencia 2022, con fundamento en la Resolución 2323 de 2020 expedida por la Dirección
General de Apoyo Fiscal del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

2. Ingresos

A junio de 2022 el Departamento registró ingresos por $763.230 millones, equivalentes al 54% del
presupuesto ordinario y 19% mayores en términos reales a lo recaudado en el mismo periodo de 2021,
como consecuencia principalmente de las mayores transferencias, acompañadas por el incremento del
recaudo propio y el recibo de desembolsos del crédito. (Cuadro 1).
 Cuadro 1. Ingresos del presupuesto ordinario
Millones de pesos
Variación real %
Concepto jun-21 jun-22
2022 / 2021
Tributarios y no tributarios 109.449 131.473 10%
Transferencias 363.166 536.216 35%
Ingresos de capital 112.491 95.541 -23%
Desembolsos 4.468 13.184 169%
Recursos del balance 81.737 79.704 -11%
Otros 26.286 2.653 -91%
TOTAL RECAUDO 585.106 763.230 19%
Fuente: DAF con información FUT y CUIPO

El comportamiento de los recursos de capital fue generado por el no recibo de recursos del desahorro del
FONPET.

El comportamiento positivo del recaudo tributario fue consecuencia principalmente de los mayores ingresos
por concepto de impuestos al consumo, destacándose el de cerveza. Con excepción del impuesto de
registro y anotación, los demás tributos mantuvieron la tendencia creciente presentada igualmente al cierre
de la vigencia 2021.

Cuadro 2. Ingresos tributarios

Millones de pesos
Variación real %
Concepto jun-21 jun-22
2022 / 2021
Impuestos al consumo 28.212 39.638 28%
Cerveza 16.386 20.239 13%
Licores 2.178 6.376 167%
Cigarrillos y tabaco 9.647 13.022 23%
Registro y anotación 6.252 6.596 -4%
Vehículos automotores 9.076 11.786 18%
Estampillas 9.635 11.811 12%
Sobretasa a la gasolina 7.568 9.847 19%
Otros impuestos 2.379 6.415 146%
TOTAL 63.121 86.093 24%
Fuente: DAF con información FUT y CUIPO

Sin perjuicio de las restricciones generadas por la pandemia, el recaudo tributario desde 2019 ha mantenido
una tendencia creciente alcanzando un crecimiento del 45% real entre junio de 2019 y junio de 2022.
 Gráfico 1. Tendencia del recaudo tributario
Millones de pesos de 2022 y crecimiento real frente a 2019
100.000 50%

90.000 45%
45%
80.000 40%

70.000 35%

60.000 30%

50.000 25%

40.000 20%

30.000 15%
16%
20.000 10%

10.000 2% 5%

0 0%
II - 2019 II - 2020 II - 2021 II - 2022

Total recaudo tributario Variación real (%) frente a 2019

Fuente: DAF con información FUT y CUIPO

3. Gastos

A junio de 2022, el Departamento generó compromisos de gasto del presupuesto ordinario por $678.801
millones, equivalentes al 48% del presupuesto definitivo y 2% superiores en términos reales, a los
ejecutados a junio de 2021 principalmente por los mayores gastos de inversión.

Cuadro 3. Gastos del presupuesto ordinario

Millones de pesos
Variación real %
Concepto jun-21 jun-22
2022 / 2021
Funcionamiento 44.335 52.148 7%
Inversión 558.950 625.889 2%
Servicio de la deuda 1.307 764 -47%
TOTAL 604.592 678.801 2%
Fuente: DAF con información FUT y CUIPO

Los gastos operativos representaron el 99% de la inversión y su comportamiento impulsó el crecimiento de

la demanda de bienes y servicios en materia social y económica; el 1% restante de los gastos de inversión
se destinó a la adquisición de activos no financieros. En el caso del servicio de la deuda, su comportamiento
estuvo asociado al reconocimiento de menores amortizaciones.

4. Resultado Fiscal

Para el periodo analizado los ingresos efectivamente recaudados fueron inferiores a los compromisos
adquiridos, con lo cual se generó un déficit fiscal parcial por $7.992 millones. Al tener en cuenta los recursos
del balance y el endeudamiento neto (desembolsos menos amortizaciones), la administración central
obtuvo superávit presupuestal parcial por $84.429 millones.
 Cuadro 4. Resultado Fiscal y Presupuestal
Millones de pesos
Concepto jun-21 jun-22
Resultado Fiscal (104.398) (7.922)
Recursos del balance 81.737 79.704
Endeudamiento neto 3.176 12.646
Resultado Presupuestal (19.486) 84.429
Fuente: DAF con información FUT y CUIPO

Tanto el incremento de las transferencias y del recaudo propio como la reducción de la formación bruta de
capital, generaron la reducción del déficit fiscal respecto al generado en el primer semestre de 2021.

Gráfico 2. Tendencia del resultado fiscal

Millones de pesos
-
(7.922)

(20.000)
(29.643)

(40.000)

(60.000)

(78.340)
(80.000)

(100.000) (104.398)

(120.000)
II - 2019 II - 2020 II - 2021 II - 2022

Fuente: DAF con información FUT y CUIPO

5. Deuda Pública

Al finalizar 2021, la administración distrital registró un saldo de deuda pública por $20.240 millones cuyo
valor se incrementó respecto al obtenido al cierre de la vigencia 2020 como consecuencia del recibo de un
desembolso de $16.558 millones. La totalidad de la deuda era de carácter interno con la banca comercial
y sin garantía de la Nación.

Teniendo en cuenta el desembolso de crédito recibido durante el primer semestre de 2022 por $13.184
millones y las amortizaciones realizadas ($538 millones), a 30 de junio de 2022 el saldo de la deuda
ascendió a $32.886 millones. Cabe anotar que este monto es susceptible de aumentar teniendo en cuenta
que en el presupuesto de 2022 está contemplado recibir un total de desembolsos por $15.018 millones.

Con corte a junio de 2022, el Departamento no tiene calificación de riesgo crediticio vigente. En septiembre
de 2020 fue otorgada la última calificación de riesgo de largo plazo (A) y de corto plazo (F1) por parte de
Fitch Ratings1.

1La información de la calificación de riesgo puede ser consultada en:

https://www.fitchratings.com/research/es/international-public-finance/departamento-del-cauca-13-11-2020
6. Conclusiones

✓ Para el primer semestre de 2022, el departamento del Cauca registró un incremento de doble
dígito de sus ingresos, como consecuencia principalmente de las mayores transferencias,
acompañadas por el mayor recaudo propio y el recibo de desembolsos de crédito.

✓ El comportamiento positivo del recaudo propio ha mantenido una tendencia creciente desde antes
de la pandemia, particularmente en el caso de los impuestos al consumo, destacándose el
comportamiento del impuesto a la cerveza.

✓ Los compromisos de gasto presentaron un comportamiento ascendente producto de las mayores

erogaciones con destino a inversión y, en menor medida, a funcionamiento.

✓ Durante el primer semestre de 2022 el Departamento recibió desembolsos de crédito por $13.184
millones, alcanzando un saldo de la deuda que ascendió a $32.886 millones.

✓ El Departamento contabilizó un déficit fiscal parcial por $7.922 millones. Al tener en cuenta los
recursos del balance y el endeudamiento neto, presentó un balance presupuestal superavitario
por $84.429 millones.

✓ Con base en la información a junio de 2022, no se vislumbran riesgos de incumplimiento del marco
de responsabilidad y disciplina fiscal al cierre de la vigencia.