E-Portafolio I

Invalidez, Vejez y Muerte C.C.S.S.

MODULO 1
José Steve Méndez Angulo
Inversión y títulos valores
Prof. Marco Antonio Zúñiga Gómez.
Universidad San Marcos.
Administración de Empresas.

05 de febrero del 2023

INTRODUCCIÓN

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A continuación, se elaborará un portafolio o resumen, tomando como referencia algunas
interrogantes en torno al régimen de Invalidez, vejez y muerte de la Caja Costarricense de
Seguro Social.

En principio debemos comprender algunos conceptos fundamentales de dicho régimen,

de los cuales se hará una pequeña reseña al respecto.

Resulta preciso mencionar y reiterar que el siguiente material es confeccionado a modo

de resumen de consulta y aprendizaje, buscando transmitir la información recopilada y
que la misma sea de fácil comprensión para la persona o personas que tengan acceso al
presente documento.

DESCRIPCIÓN DE LA ACTIVIDAD

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Con el fin de analizar la relevancia de una correcta toma de decisiones a la hora de
realizar inversiones, se le solicita buscar el monto de las inversiones que mantiene el
régimen de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM) y contestar las siguientes preguntas:

1. ¿Cuál es el periodo de corte de la información?

2. ¿Cuánto es el porcentaje en títulos del Gobierno de Costa Rica y en el Banco Central

de Costa Rica?

3. Si se diera un problema en la toma de decisiones de las inversiones de este régimen y

compraran títulos de emisores que presentan problemas en el pago de las deudas, ¿cuáles
serían dos consecuencias que eso traería en la sociedad?

RESEÑA HISTÓRICA

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En principio es preciso mencionar a través de una pequeña reseña parte de la historia del
régimen de Invalidez, Vejez y Muerte de la Caja Costarricense del Seguro Social, siendo
que en el sitio web historiauned.net, encontramos lo siguiente: “En el año 1947 entró en
operación el Segura de Invalidez, Vejez y Muerte que incluyó a empleados de los poderes
del Estado, instituciones autónomas, semiautónomas y municipalidades. En julio de ese
mismo año se integraron los empleados que laboraban en el campo administrativo de la
empresa privada.

En 1950 se creó la Dirección General de Asistencia Médica–Social, como responsable

por parte del Estado de la coordinación y administración de los fondos a centros
hospitalarios. Las Juntas de Caridad se convirtieron en Juntas de Protección Social y las
rentas producto de la Lotería Nacional, se agregaron luego otras fuentes de
financiamiento como el timbre hospitalario, el impuesto de ventas y el impuesto a los
licores.

En noviembre de 1960 el Sistema IVM amplio su cobertura a empleados de comercio,

escuelas de enseñanza particulares, consultorios profesionales y trabajadores municipales
pagados con planillas de jornales en obras públicas y ferrocarriles.

El 12 de mayo de 1961, por Ley No 2738 se faculta a la C.C.S.S. a universalizar los

seguros sociales y se fija un plazo de 10 años para su cumplimiento, en razón de lo
anterior, a partir de 1971 el IVM cubrió a todos los trabajadores del país.

En 1973 se promulga la Ley No 5349 “Ley de Traspaso de los Hospitales a la Caja

Costarricense del Seguro Social” para efectos de la universalización del Seguro de
Enfermedad y Maternidad, cuya administración corresponde a la C.C.S.S para el logro de
un sistema integral de salud, Mediante esta Ley, el Ministerio de Salud Pública, las Juntas
de Protección Social y los Patronos traspasan a la C.C.S.S las instituciones que de ellos
dependan.

En 1975 se extiende el I.V.M a los trabajadores del campo y la C.C.S.S instaura el

sistema de pensiones no contributivas, con el fin de proteger a los grupos sociales de
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recursos más bajos, que no tenían derecho a una pensión. En sus inicios la C.C.S.S sólo
contaba con dos hospitales para ofrecer los servicios médicos generales, especialidades e
internamientos, el primero llamado Hospital San Juan de Dios y el segundo conocido
como el Hospital Central que cambia de nombre a partir del 2 de noviembre de 1972 a
Dr. Rafael Ángel Calderón Guardia.

Desde su fundación la C.C.S.S. ha venido conformando políticas, programas y decisiones

en materia de salud, acorde con los tiempos y el desarrollo del país. Se han realizado
esfuerzos por la extensión de los servicios médicos a los lugares más lejanos sobre la
base de la racionalidad y distribución de recursos. Nuestro país debe sentirse orgulloso
por haber logrado consolidar una institución edificante, que tiene presente el servicio y la
responsabilidad con los pacientes, en donde la preservación de la vida es el rumbo que
orienta a los trabajadores de la C.C.S.S.”

Como dato adicional, a pesar que este no afecta los cálculos que se desarrollan más
adelante, es importante señalar que el nuevo período de contribución entra en vigor a
partir del 1 de enero 2023. Según la reforma al Reglamento del IVM de la Caja
Costarricense de Seguro Social (CCSS) que se implementó en 2020, el aporte de
patronos, trabajadores asalariados y el Estado actualmente es de un 10,66%. Con el
incremento a partir del 1 de enero de 2023 y hasta el 31 de diciembre de 2025, éste pasa a
ser de 11,16%.

Los aportes de cargas sociales con el nuevo incremento serán de la siguiente forma:

 Patronos: deberán pagar un 0,17% adicional con un total de 5,42%.

 Trabajadores: deberán pagar un 0,17% adicional con un total de 4,17%.
 Estado: deberá pagar un 0,16% adicional con un total de 1,57%

DESARROLLO
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 1. ¿Cuál es el periodo de corte de la información?

Para del desarrollo del caso que nos compete, se utilizará y analizará los estados
financieros con fecha de corte al 31 de julio del año 2022.

2. ¿Cuánto es el porcentaje en títulos del Gobierno de Costa Rica y en el Banco

Central de Costa Rica? (Ver documento adjunto)

Títulos de Gobierno de Costa Rica

Bonos Gobierno Central, Unidades Desarrollo del Estado: 2.28%

Bono del Banco Central de Costa Rica

Bonos de Estabilización Monetaria: 4.60%

3. Si se diera un problema en la toma de decisiones de las inversiones de este

régimen y compraran títulos de emisores que presentan problemas en el pago de las
deudas, ¿cuáles serían dos consecuencias que eso traería en la sociedad?

En caso que eso se diera, se podría hablar hasta de una eventual crisis, el tema es delicado
y merecería la atención de todos aquellos que quieren una Costa Rica equitativa y con
calidad de vida para toda la población, bajo las premisas de la solidaridad y la paz social,
debido a la gran cantidad de habitantes que dependen de la estabilidad del régimen, todas
estas personas, más aquellas que dependen económicamente de ellas, necesitan que se
tomen decisiones puntuales y acertadas para mantener la estabilidad del régimen, de

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manera que todos puedan acceder a una pensión cuando corresponda el momento de la
jubilación, además de la atención que brinda la C.C.S.S.

Ahora bien y de una manera más puntual, podemos mencionar que, a nivel de las
finanzas de la institución, esta podría caer en un endeudamiento por la falta de recursos
para solventar los requerimientos de la población que depende del régimen, es decir el
impacto sería bastante importante a nivel social.

CONCLUSIONES

Como hemos visto, no solamente en el análisis realizado, sino en el total de los estados
financieros de la C.C.S.S., las inversiones son parte fundamental del régimen, lo cual nos
indica la importancia que recae en la correcta toma de decisiones en el rumbo de las
inversiones mencionadas.

Seguir el camino correcto significa mantener un equilibrio en la sociedad costarricense, y

un mal manejo en las finanzas representaría un golpe importante al momento de solventar
las necesidades de quienes forman el régimen, tanto a nivel salud como a nivel de quienes
dependen de una pensión para sostener sus hogares.

Al final es fundamental que no solo la C.C.S.S. sino cualquier institución pública o

entidad privada ponga en las manos correctas el manejo de sus finanzas, por el bien de la
sociedad y la población en general.

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 BIBLIOGRAFÍA

Ávila, M. V. (s. f.). Historia postal de Costa Rica: Caja Costarricense del Seguro
Social. https://www.historiauned.net/profesor/editar/1103-historia-postal-de-costa-
rica-caja-costarricense-del-seguro-social

Costa Rica: Recordatorio del aumento trienal a la Contribución por Invalidez,

Vejez y Muerte (IVM). (s. f.).
https://www.dentonsmunoz.com/es/insights/alerts/2022/december/21/reminder-of-
the-triennial-increase-of-the-disability-old-age-and-death-contribution

CCSS. Estados Financieros al 31 de julio 2022, Caja Costarricense de Seguro Social