ELITE, S.A. DE C.V.

31 de Dic. 31 de Dic. Variación '19-'20 en: Base General Base Común

BALANCES GENERALES AL: 2020 2019 $ % 2020 2019
% %
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10.0 1.5 2.5
Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -25.0 0.5 1.0
Clientes 130,000 100,000 30,000 30.0 21.5 25.1
Inventarios 300,000 180,000 120,000 66.7 49.7 45.1
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40.0 0.5 1.3
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 48.8 73.7 75.0
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55.5 32.9 32.1
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 37.9 -6.6 -7.3
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 60.6 26.3 24.8
Activo Intangible 100 800 -700 -87.5 0.0 0.2
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59.4 26.3 25.0
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51.5 100.0 100.0
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96.0 32.4 25.1
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 153.9 16.4 9.8
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 67.7 2.6 2.3
Impuestos por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -45.5 2.0 5.5
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89.4 53.4 42.7
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6.3 2.5 4.0
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81.21 55.9 46.7
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0.0 0.0 12.4 18.8
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0.0 0.0 3.3 5.0
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75.2 17.0 14.7
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 17.0 11.4 14.8
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25.4 44.1 53.3
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51.5 100.0 100.0
                           
Discusión:  
1.- En el análisis horizontal llama la atención el crecimiento de la cuenta de clientes por lo que se deberá eficientar el proceso -
de cobro para tener liquidez en el menor tiempo posible. Otro rubro que llama mucho la atención es el referente al Pasivo a
Cor-
to Plazo, en especial las cuentas de Proveedores, Adeudos Bancarios a Corto Plazo y Acreedores Diversos, por lo que para
poder
cubrir dichos rubros se deberá recuperar los créditos otorgados a clientes en el menor tiempo posible, así como la disminución
-
del costo de ventas para incrementar las utilidades de la empresa.  
   
2.- Con respecto al análisis vertical, las cuentas de Proveedores y de Adeudos Bancarios a Corto Plazo muestran un porcentaje --
mayor, por lo que se deberá generar un mayor ingreso de efectivo y un mejor eficiente procedimiento de cobro de las mercanc í
as dadas a crédito.
                       

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31 de Dic. 31 de Dic. Variación '19-'20 en: Base General Base Común
ESTADO DE RESULTADOS 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas Netas 1,020,000 1,013,000 7,000 0.7 100.0 100.0
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 -7,000 0.9 -80.5 -80.4
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0.0 0.0 19.5 19.6
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 -2.8 -10.2 -10.6
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3.3 9.3 9.0
(-) Otros gastos -300 -200 -100.0 50.0 0.0 0.0
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3.2 9.3 9.0
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 -2,900 26.9 -1.3 -1.0
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0.0 0.0 8.0 8.0
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 -45.5 -1.2 -2.2
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 17.0 6.8 5.8

Discusión:                          
1.- En el análisis horizontal, es de destacarse que, aunque las ventas netas crecieron de un año para otro, los costos de venta
siguen
muy elevados y, en este contexto se está afectando la utilidad neta, por lo que se recomienda revisar dicho rubro de costo de
ventas para lograr una mayor eficiencia y eficacia al respecto.
para lograr una mayor eficiencia y eficacia al respecto.  
   
2.- En referencia al análisis vertical, de igual manera se puede apreciar el altísimo porcentaje del costo de ventas, lo cual
repercute enormemente en las utilidades de la empresa.
                   

   
RAZONES DE LIQUIDEZ                       2020
                           
1) Razón Circulante: Activo Circulante / Pasivo a Corto Plazo = 445,000 / 322,000 = 1.38. 1.38
Aquí se observa en una primera instancia que, dadas las circunstancias económicas y financieras de la empresa, di-  
cha persona moral tiene un respaldo de 1.38 pesos por cada peso de deuda a corto plazo, por lo que, de acuerdo --  
con la Razón Circulante, tiene la liquidez necesaria para hacer frente a dichas obligaciones de pago.  
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes.    
 
2) Prueba del Ácido: Activos Líquidos / Pasivo a Corto Plazo, donde Activos Líquidos = sumatoria de efectivo + 0.44
inversiones temporales + cuentas por cobrar = 9,000 + 3,000 + 130,000 / 322,600 = 0.44  
En este contexto, al no tomar en cuenta a los inventarios, se puede observar que la empresa solo tiene de respaldo  
0.44¢ por cada peso de deuda a corto plazo, por lo que podría incurrir en incumplimiento de pagos.  
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos circulantes con sus activos más  
disponibles.                          
 
3) Rotación de Cuentas por Cobrar: Ventas Netas a Crédito / Promedio de Cuentas por Cobrar       45.88
= 130,000 / (1,020,000 / 360) = 45.88  
La empresa cobra a sus clientes cada 45.88 días en promedio, situación que deberá eficientarse al redefinir los pla--  
zos, establecer descuentos por pronto pago, así como adoptar mecanismos de recuperación más expeditos.  
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.  
                         
RAZONES DE RENTABILIDAD:                       2020
                           
1) Utilidad por acción: Utilidad Neta / Número de Acciones = 69,000 / 750 = 92.00.       $ 92.00
La utilidad por acción se ve afectada directamente por el costo de ventas muy elevado que tiene la empresa y que  
repercute directamente en la utilidad neta, por lo que un menor y más eficiente costo de ventas mejoraría la situa-  
ción financiera de la empresa y, por ende, se generaría una mayor utilidad por acción.  
Resultado: Representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente.      
 
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: Utilidad de Operación / Activos Totales = 95,000 / 604,100   15.73%
= 15.73.  
La utilidad de operación se ve afectada por un costo de ventas muy elevada, situación que hace que la tasa de ren-  
dimiento respectiva sea muy baja, por lo que se recomienda eficientar el costo de ventas.  
Resultado: Determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con activos disponibles. Poder del  
capital invertido.                        
                         
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: Utilidad Neta / Capital Contable = 69,000 / 266,500   25.89%
= 25.89.    
De igual manera, el alto costo de ventas afecta directamente el rendimiento sobre la inversión de los accionistas, -    
razón por la cual se deberá reducir dicho costo de ventas para lograr un mayor margen de ganancia.    
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas.