MACROECONOMÍA III (Grado Economía–Grupo B1) 1er. EXAMEN PARCIAL 23.3.

2015
APELLIDOS NOMBRE .
D.N.I. GRUPO . PROFESOR: Jordi MELÉ–CARNÉ .
FIRMA:

Tiempo máximo: 1 hora 15 minutos TIPO: A−2015M23−B

PREGUNTAS TIPO TEST (contestar al final; puntuación máxima: 10 puntos):

Cada pregunta bien contestada puntúa +0,5 en blanco 0 y mal contestada resta 0,25 puntos.
1. Con el experimento del concurso y el p−concurso de belleza de KEYNES se pretende mostrar que:
a) En la práctica, todos los agentes son perfectamente racionales.
b) La acción desarrollada por agentes en los mercados de valores era similar al de los electores de un
concurso de belleza organizado por un periódico.
c) Las dos respuestas anteriores son correctas.
2. La utilización de expectativas estáticas para una variable, puede funcionar bien …
a) … en entornos estáticos, sin crecimiento ni decrecimiento significativo de esa variable.
b) … en entornos muy dinámicos, en que el crecimiento y/o decrecimiento de esa variable sea significativo.
c) … nunca, independientemente del entorno en que nos encontremos.
EJERCICIO (las preguntas 3 a 6 se refieren al enunciado siguiente):
Considerar el modelo de la telaraña, en un mercado competitivo donde los agentes económicos toman sus
decisiones en base a expectativas estáticas y donde las funciones de oferta y demanda del mercado son:
Oferta: st = 5 Et–1 (pt)  8 Demanda: dt = 100 – 4 pt
3. Si el precio inicial en t = –1 fuera p–1 = 10, el precio en el período 1 será:
a) 2,5. b) 10. c) 12.
4. Si el precio inicial en t = –1 fuera p–1 = 10, al cabo de unos cuantos períodos es previsible que el precio de
mercado se estabilice (converja) en un precio de mercado:
a) 10. b) 12. c) El precio no convergerá.
5. La pendiente de la función de oferta en relación a la pendiente de la función de demanda es:
a) Mayor. b) Igual. c) Menor.
6. Si la población toma sus decisiones en base a expectativas racionales, es previsible que:
a) Exista convergencia al mismo precio de equilibrio que con expectativas estáticas.
b) Exista convergencia a un precio de equilibrio, mientras que con expectativas estáticas el precio no convergirá.
c) No exista convergencia hacia un precio de equilibrio.
7. Considerando, el modelo de la telaraña, ¿la adopción de cuál de los tres tipos de expectativas siguientes por parte
de los agentes económicos conduce a un mayor grado de estabilidad a la economía?:
a) Expectativas estáticas. b) Expectativas adaptativas. c) Expectativas racionales.

EJERCICIO (las preguntas 8 a 12 se refieren al enunciado siguiente)

Considerar el modelo de hiperinflación de CAGAN, donde para cualquier periodo t y t + 1 los precios se
forman del modo siguiente (donde: pt = log Pt, donde Et [pt+1] = log Et [Pt+1] y mt = log Mt y Ψ > 0):
 1
pt  Et [ pt 1 ]  mt
1  1 
8. Si en este modelo la población decide en base a expectativas estáticas, el nivel actual de precios ( pt ) dependerá:
a) Sólo de la oferta monetaria actual (mt) y vendrán determinados por la ecuación: pt  mt .
b) De mt y de los precios del período anterior ( pt−1) y vendrán determinados por la ecuación: pt  mt   pt 1 .
c) Sólo de una variable aleatoria de media nula, por lo que los precios tenderán gradualmente a 0.
9. Si los agentes económicos tienen expectativas adaptativas, pt dependerá de:
a) De la oferta monetaria actual (mt) y de una ponderación de los precios pasados (pt1, pt2, pt3, ...).
b) De mt y de las expectativas que se tengan sobre la evolución de la oferta monetaria en el futuro.
c) De mt, de una ponderación de los precios pasados (pt1, pt2, pt3, ...). y de las expectativas que se tengan sobre
la evolución de la oferta monetaria en el futuro.
10. Si en este modelo   0,15 y los agentes económicos siguen expectativas adaptativas de acuerdo con el
esquema: pte  4 pt 1  3 pt 2 , ¿los precios convergerán a algún equilibrio?:
a) Sí. b) No. c) Dependerá cual sea el nivel de producción (yt).
11. Si los agentes económicos tienen expectativas racionales, el nivel de precios (pt) vendrá dado por:
b) p  1   m     p     p     p  ...  .
2 3
a) pt  mt .
t
1  
t 1    t 1 1    t  2 1    t 3 
       
c)       
2
  
3

pt 
1 
 mt   .
1      Et [mt 1 ]  1   Et [mt  2 ]  1   Et [mt 3 ]  ... 
1      
12. Si en el modelo con expectativas racionales con   0,5 , la inflación en el pasado se mantuvo a un nivel
constante del 100%  pt 1  pt  2  pt  2  pt 3  ...  1  , la oferta monetaria actual es mt  m  1 y los agentes
económicos prevén que la oferta monetaria se va a mantener constante a este nivel en el futuro, la oferta
monetaria real (en logaritmos) en el periodo t valdrá:
a) 0. b) 0,5. c) 1.
EJERCICIO (las preguntas 13 a 16 se refieren al enunciado siguiente):
Una economía se comporta según el modelo OADA log−lineal, descrito por las ecuaciones siguientes:
(1) ytd  mt  pt  vt (demanda agregada)
(2) yts  pt  wt (oferta agregada)
(3) yt  yt  yt
s d
(equilibrio)
(4) vt  0,5vt 1  t donde: t  N (0,  2t ) , es una variable aleatoria idéntica e independientemente distribuida.
(5) wt  Et 1[ pt ] (salarios nominales)
(7) Expectativas estáticas: Et 1[ pt ]  pt 1
13. Este modelo supone que la demanda agregada ( ytd ) , viene determinada por una demanda de dinero
depende fundamentalmente de:
a) El nivel de renta. b) El tipo de interés real. c) La inflación esperada.
14. Este modelo supone que aumenta la producción de las empresas ( yts ) , cuando:
a) Se reduce el salario real.
b) Aumentan los precios y se mantiene el salario nominal.
c) Las dos respuestas anteriores son correctas.
15. Si la producción objetivo (y*) se fija en 0 (al nivel de la producción natural), la regla monetaria óptima es:
a) mt  pt 1  0,5 vt 1 . b) mt  mt 1  g  0,5 vt 1 . c) No existe una regla monetaria óptima.
16. Si la producción objetivo (y*) es mayor que 0, la inflación esperada es:
a) Negativa. b) Nula. c) Positiva.
EJERCICIO (las preguntas 17 a 20 se refieren al enunciado siguiente):
Una economía se comporta según el modelo OADA log−lineal, descrito por las ecuaciones siguientes:
(1) , (2) , (3) y (5): las mismas ecuaciones que las del Ejercicio anterior (preguntas 13 a 16).
(4) vt   t donde: t  N (0,  2t ) , es una variable aleatoria idéntica e independientemente distribuida.
(6) Regla monetaria de FRIEDMAN, definida como: mt  mt 1  g   t , donde:  t  N (0,  t ) .
(7) Expectativas racionales: Et 1[ pt ]  Et 1[ pt t 1 ]
17. En la resolución del modelo, la esperanza matemática de la oferta monetaria esperada, Et 1[mt t 1 ] , será:
a) m t 1 b) m t 1  g c) mt 1  g   t
18. En la resolución del modelo, la esperanza matemática del precio esperado , Et 1[ pt ]  Et 1[ pt t 1 ] , será:
a) m t 1  g b) (m t 1  mt  2 )  g c) mt 1  g  t
19. En la resolución del modelo, el nivel de producción de la economía (yt), vendrá dado por:
a) yt  1  t b) yt  1  t  t  c) yt  1 [ g   t ]
2 2 2
20. En la resolución del modelo, el nivel de inflación (πt), vendrá dado por:
a)   g  1 [   ] b)   g  1 [   ]  1 [   ] c)  t  g  mt 1  1 [t   t ]
t t t t t t 1 t t 1
2 2 2 2
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ANOTAR AQUÍ LAS RESPUESTAS CORRECTAS. TIPO: A−2015M23−B

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