PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES

ECONOMETRÍA 2
SEMESTRE 2020-I

PRÁCTICA DIRIGIDA 10
Profesor: Gabriel Rodríguez (gabriel.rodriguez@pucp.edu.pe)
Jefe de práctica: Alexander Boca (aboca@pucp.edu.pe)
Flavio Pérez Rojo (‡avio.perez@pucp.edu.pe)

1. Panel de Datos
1. Considere un modelo para inversión en capital en una industria particular, donde las observaciones de
corte transversal son a nivel de países y hay T años en datos para cada país:

log(investit ) = t + zit + 1 taxit + 2 disasterit + ci + uit ; (1)

donde tax it mide la tasa de impuestos marginales para el capital de cada país, disaster it es una variable
dummy que toma el valor de 1 si hay un desastre natural signi…cativo en el país i en el tiempo t, zit
son otros factores que afectan a la inversión en capital, y t representa interceptos que cambian en el
tiempo.

a) ¿Por qué es importante incorporar los efectos temporales agregados?

b) ¿Qué tipo de variables son capturadas en ci ?
c) Interpretando la ecuación de manera causal, ¿cuál es el signo que la teoría económica sugiere para
1?

d ) Explique en detalle como estimaría este modelo considerando los supuestos relevantes.
e) Discuta si la exogeneidad estricta es razonable para las variables tax it y disaster it considerando
que ninguna de estas variables tiene un efecto rezagado sobre la inversión en capital.

2. Asuma que tiene T = 2 años de muestra para un grupo de N trabajadores. Considere el siguiente
modelo de logaritmo del salario:

log(wageit ) = 1 + 2 d2t + zit + 1 f emalei + 2 d2t :f emalei + ci + uit ,

donde los efectos no observados ci pueden ser correlacionados con zit y f emalei , d2t es un indicador
de tiempo, donde d2t = 1 si t = 2 y d2t = 0 si t = 1. Asimismo, asuma que

E(uit jf emalei ; zi1 ; zi2 ; ci ) = 0; t = 1; 2:

a) Sin incorporar ningún supuesto, ¿cuál de los parámetros en la ecuación del logaritmo del salario
pueden ser estimadas consistentemente?
b) Interprete los coe…cientes 2 y 2:

c) Escriba la ecuación del logaritmo del salario para dos periodos. Muestre que la ecuación diferen-
ciada puede ser escrita de la siguiente manera:

log(wagei ) = 2 + z + 2 f emalei + ui ;
donde log(wagei ) = log(wagei2 ) log(wagei1 ) y ui = ui2 ui1 :

1
 3. Considere el siguiente modelo estándar de efectos no observados con T = 2:

yit = xit + ci + uit ; t = 1; 2:

a) Pruebe que el estimador de Efectos Fijos (FE) es el mismo que el Estimador en Primeras Difer-
encias (FD).
b) Pruebe que el estimador de la varianza bajo FE es numéricamente el mismo que se obtendría bajo
FD.

2. Laboratorio
Vamos a determinar el efecto de la beca de formación laboral en horas de un empleo por trabajador utilizando
la base jtrain.dta. Esta base toma información de 135 …rmas para los 1987, 1988 y 1989. El modelo básico
para los tres años es:

hrsempit = 0 + 1 d88t + 2 d89t + 1 grantit + 2 grantit 1 + 3 log employit + i + uit ;

donde hrsempit son las horas anuales de formación por empleado, d88t y d89t son dummies anuales, grantit
es la dummie si recibio o no la formación y log employit es el logaritmo del número de empleados de planta.

1. Estime la ecuación utilizando efectos …jos. ¿Cuántas …rmas son utilizadas en la ecuación de FE? ¿Cuán-
tas observaciones serán utilizadas en total si cada …rma tuviera datos sobre todas las variables para
los 3 años?
2. Interprete el coe…ciente de grantit (binaria igual a uno si recibió el subsidio) y comente sobre su
signi…cancia.
3. ¿Por qué grantit 1 debe ser no signi…cativo?
4. ¿Las empresas más grandes dan más capacitación a sus empleados, en promedio? ¿Qué tan grandes
son las diferencias? Por ejemplo, si una empresa tiene 10 % más de empleados, ¿cuál es el cambio en el
promedio de horas de capacitación?
5. Realice la estimación del modelo utilizando efectos aleatorios y compare los resultados del apartado
(1) por medio del test de Hausman.

San Miguel, 11 de julio del 2020