TAREA GESTIÓN FINANCIERA UT01

Enunciados
Pregunta 1

Según la orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de trasparencia y protección al cliente

de los servicios bancarios y la Circular 5/2012 de 27 de junio, del Banco de España,
sobre transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de
préstamos, las entidades de crédito españolas y las sucursales en España de entidades
de crédito extranjeras deben publicar en sus páginas de internet y en sus
establecimientos comerciales, y remitir al Banco de España, información sobre las
comisiones habitualmente aplicadas a los servicios bancarios prestados con mayor
frecuencia a sus clientes personas físicas.

Mediante el enlace
https://app.bde.es/csfwciu/GestorDePeticiones?IdOperacion=becsfwciu_LanzadorCom
pararEntidadesCCP&token=4f1da856-36ba-45e3-bc38-3d2232358ed3

Puedes consultar y comparar la información facilitada trimestralmente por las

entidades sobre dichas comisiones, aunque hay que tener en cuenta que no
compromete a las entidades ya que es una información meramente estadística.

Se pide:

- Realiza una comparativa entre 5 entidades financieras que conozcas y muestra el

resultado.
- Compara con 5 entidades extranjeras con sucursales en España.

¿Qué conclusiones podrías obtener de la comparativa?

Entre entidades bancarias españolas:

• Los bancos con comisión anual de mantenimiento de cuenta son Santander y

Caixabank, no obstante, no tienen comisión por emisión de tarjetas de crédito,
pero Caixabank sí la tiene por mantenimiento de esta.

• El Banco Bilbao y Vizcaya Argentaria presenta comisión de apertura y

mantenimiento anual de tarjeta de crédito, siendo en único de la comparativa
que aplica las dos comisiones.

• Ninguna de las entidades bancarias de la comparativa, tienen comisión por

descubierto tácito.

• Por tanto, las entidades más rentables según la comparación de estos servicios,
son Open Bank y Sabadell.

Entre entidades extranjeras con sucursales en España:

• 3 entidades presentan comisión mensual de 36€ por mantenimiento de cuenta

y otra con el mismo importe de manera trimestral.
• 2 entidades presentan comisiones por descubierto tácito, en una de ellas es un
importe fijo y en la otra es por comisión, ambas tienen intereses.
• De las entidades extranjeras comparadas, la más rentable en cuanto a estos
servicios es ING Bank, ya que no tiene comisiones en ninguno de los servicios
comparados.
¿Se está produciendo un cambio en nuestro sistema financiero?

Se puede afirmar que el sistema financiero está sufriendo un cambio importante como
consecuencia de la pandemia, las regulaciones, la guerra y otros factores que se
apreciarán a medio y largo plazo. Se observa que:

• Los bajos tipos de interés pueden deteriorar los modelos de negocio.

• La disminución de la actividad comercial e industrial, provocada por la pandemia
y actualmente la guerra, provoca un descenso de los salarios, de los beneficios
y del empleo.
• Se están buscando fuentes alternativas de capital en el sector financiero.
• Las entidades bancarias se enfrentan a una presión para incrementar su
productividad mediante la digitalización del negocio y la mejora de las
cualidades profesionales de sus trabajadores.
• El cambio que generan los clientes que utilizan medios como plataformas para
realizar sus operaciones bancarias, ocasionará posiblemente una
desintermediación financiera.

¿Normalmente se habla de descreme del mercado: qué significa qué supone?

El descreme de mercado es una estrategia de precios que busca distinguir y captar las
preferencias de los consumidores que están dispuestos a pagar más por los bienes o
servicios.

Supone fijar un valor inicial elevado a un bien nuevo para que sea adquirido por aquellos
compradores que realmente desean el producto y tienen la capacidad económica para
hacerlo. Una vez satisfecho este segmento (de un poder adquisitivo más alto), se va a
ir reduciendo el monto poco a poco para aprovechar otra clase de compradores más
sensibles al precio y, de esta manera, avance el ciclo de vida del producto.

Pregunta 2

Averigua cuál es el contenido mínimo del contrato de una tarjeta según el RDL 19/2018
de 23 de noviembre, de servicios de pago y otras medidas urgentes en materia
financiera y la Orden EHA/1608/2010, de 14 de junio, sobre transparencia de las
condiciones y requisitos de información aplicables a los servicios de pago.

Según la Orden EHA/1608/2010, de 14 de junio, en su Capítulo III. Artículo 12 Información

y condiciones del contrato, se entiende que el contenido mínimo será el establecido en
este artículo:

El proveedor de servicios de pago proporcionará al usuario de estos servicios la

información y condiciones siguientes:

1. Sobre el proveedor de servicios de pago: nombre, domicilio central, sucursal, correo

electrónico. También los datos de las autoridades responsables de su supervisión y el
registro público correspondiente.
2. Sobre la utilización del servicio de pago: descripción detallada de las características,
la especificación de la información o del identificador único para la ejecución de una
orden de pago, forma de comunicación de consentimientos para atender una operación
de pago, plazo de ejecución de los servicios, limites de las operaciones de pago.

3) Sobre los gastos y tipos de interés y de cambio: gastos que se deben abonar y su
desglose, tipo de interés junto al método para el calculo y el tipo de cambio a aplicarse
en las operaciones.

4) Sobre la comunicación: indicar los medios de comunicación, forma, frecuencia y

lengua. El derecho a recibir en cualquier momento dicho contrato.

5) Sobre las responsabilidades y requisitos necesarios para la devolución: descripción

de medidas a adoptar para preservar el instrumento de pago, las condiciones del
proveedor para bloquear el instrumento de pago, las responsabilidades del usuario y
del proveedor, la forma y plazo para notificar cualquier operación no autorizada o
realizada de forma incorrecta y los requisitos necesarios para la devolución.

6) Sobre modificaciones y rescisión del contrato marco: la advertencia de que se

aceptan modificaciones salvo notificación de lo contrario, la duración y el derecho a
rescindir el contrato.

7) Sobre la ley aplicable, la competencia jurisdiccional y los procedimientos de

reclamación: Las cláusulas contractuales definidas con la ley aplicable y el órgano
jurisdiccional correspondiente, los procedimientos de reclamación y de recurso a
disposición del usuario.

Pregunta 3

- Una empresa ha realizado una compra de mercaderías en Estados Unidos por 24.375
USD. Acude a su entidad financiera para realizar el pago: si el cambio es 1€= 1,28331
USD y le cobran una comisión de compraventa de divisas de 0,3%, con un mínimo de
12€, calcula cuánto tendrá que pagar.

Aplicando una regla de tres:

1,28331 $ ------------ 1 € X= 24375 * 1 = 18993,85€

24375,00$ ----------- X 1,28331

A esta cantidad de euros se le tiene que sumar el porcentaje de la comisión (0.3%) por
cambio de divisa:

18993,85 * 0.003 = 56,98€ + 18993,85€ = 19050.83€

La cantidad a pagar será: 19050,83€

- No todas las divisas se pueden utilizar libremente como medio de cobro y pago en las
transacciones internacionales sin ningún tipo de restricción y con un cambio sometido
únicamente al mercado.
Averigua, de las 170 diferentes monedas que existen, cuales son convertibles.

Estas son:

• Dólar estadounidense
• Euro
• Libra esterlina
• Yen japonés
• Franco Suizo
• Dólar canadiense
• Dólar australiano
• Dólar neozelandés
• Corona sueca
• Corona danesa
• Corona noruega
• Yuan chino
• Rublo ruso

¿Cuáles son las características que deben cumplir para que sean convertibles?

Existen cuatro condiciones básicas o características que se debe cumplir para que
una moneda pueda ser convertible:

1. Que el país originario (emisor) de la moneda tenga una estructura financiera

desarrollada y reconocida mundialmente.

2. Libertad de movimiento de las monedas en el mercado de divisas.

3. Completa libertad para la tenencia o depósito de las monedas.

4. Se pueden comprar, vender o intercambiar sin ninguna intervención del

gobierno que las emite.

¿Cuáles son las ventajas de las monedas convertibles? Dentro de las ventajas podemos
mencionar:

• Facilitan las transacciones, sirven como medio de pago en diversas partes del
mundo y tienen alta liquidez.
• Se pueden usar como medio de inversión y protección.
• Su facilidad de cambio hace que se convierta en un medio de garantía ante una
subida o bajada de valor de las monedas locales.

- ¿Cuál es la situación actual del rublo ruso como consecuencia de las sanciones
impuestas por la Guerra de Ucrania?

Pese a las sanciones impuestas al Gobierno ruso, este ha adoptado medidas para
elevar el precio de las materias primas lo que ocasiona un gran flujo de ingresos al
país y por ende sostienen su economía.
Gracias a estos ingresos el rublo actualmente se mantiene fuerte, con la guerra se han
prohibido las importaciones y esto hace que exista un superávit en las cuentas
corrientes lo que eleva la divisa rusa. Hoy en día se mantiene por debajo de los 60
rublos por dólar, antes de la guerra estaba sobre los 75 rublos por dólar, esto
demuestra que pese al conflicto el rublo se mantiene estable, pero no se puede
asegurar que de continuar la guerra esta situación no cambie.

Pregunta 4

Averigua si una empresa de seguros se considera un intermediario financiero. En caso

afirmativo:

Una empresa de seguros si se considera un intermediario financiero, está en el grupo

de las Instituciones de ahorro contractual, que es uno de los más importantes
intermediarios.

- ¿Es bancario o no bancario?

Es no bancario, porque opera sobre actividades no bancarias de inversión.

- ¿Cómo realizan su función de intermediarios financieros?

Estas instituciones toman fondos de los ahorradores de forma periódica (son

conocidas como las primas de seguro), y los invierten en el mercado de
capitales, generalmente a largo plazo con un nivel de riesgo moderado.

Pregunta 5

Visita el siguiente enlace del Banco Central Europeo y contesta a las siguientes
preguntas:

- ¿Cuál es el significado de las siglas del MUS?

El MUS es el Mecanismo Único de Supervisión que ha instaurado un nuevo sistema

de supervisión financiera formado por el Banco Central Europeo (BCE) y las
autoridades nacionales competentes (ANC) de los países de la Unión Europea (UE)
participantes.

- ¿Pueden participar países que no pertenecen a la zona euro?

Sí, los participantes en el Mecanismo Único de Supervisión (MUS) son todos los
países integrados en el Eurosistema, así como todos aquellos países de la Unión
Europea que, no formando parte de la zona euro, deseen establecer una
cooperación estrecha con el Banco Central Europeo (BCE) y acogerse, por tanto, a
este sistema de supervisión.
 - ¿Cuáles son los objetivos del Mecanismo único de Resolución?

Sus principales objetivos son: velar por la seguridad y la solidez del sistema
bancario europeo y aumentar la integración y la estabilidad financiera en Europa.
Es decir, mejorar la calidad de la supervisión en la zona del euro, favorecer la
integración de los mercados y romper el vínculo negativo que se había creado entre
la confianza en las entidades bancarias y las dudas sobre la sostenibilidad de la
deuda pública.

Pregunta 6

Explica las ventajas e inconvenientes de realizar operaciones con intermediarios

financieros.

Dentro de las principales ventajas que se obtienen al realizar operaciones con

intermediarios financieros están:

- Acceder a las mejores condiciones de la operación, con tipos de interés más bajos
y ampliando las posibilidades de financiación, sin que el usuario tenga que tener
mucho conocimiento.
- El aumento del capital gracias al tipo de aportación que las instituciones bancarias
den.
- Reducción de riesgo de los recursos gestionados, debido a las inversiones, además
de la reducción de constes de gestión dependiendo de los fondos.

Podemos mencionar dentro de las desventajas:

- Los costes que la intermediación supone, en algunos casos estos costes son fijos
independientemente del tipo de operación, en otros son un porcentaje que depende
del tipo de operación.
- Los problemas que se pueden tener al no cumplir con los requisitos establecidos
(reembolso de préstamo o sanciones).

Pregunta 7

Explica con tus palabras y pon un ejemplo de qué significa que los intermediarios
financieros reducen el riesgo de los activos financieros diversificando las carteras de
inversión.

Esto se entiende en que los riesgos pueden disminuirse si se reparte el dinero en

productos con distintas expectativas de rentabilidad y riesgo. Es decir, es mejor tener
diferentes tipos de activos financieros para reducir el riesgo de invertir en uno solo.

Un ejemplo sería que si se tienen 10000€ ahorrados y se quieren invertir, no se deberían

colocar todos en la misma operación, como adquirir acciones de una empresa, porque
se arriesgaría toda la inversión, será mejor repartir el capital con otras inversiones
que también sean rentables.
Relaciona el tipo de intermediario financiero con el órgano que lo supervisa.

a. Compañías aseguradoras Dirección General de Seguros y FP

b. Cajas de ahorro Banco de España

c. ICO Banco de España

d. Establecimientos financieros de crédito Banco de España

e. Sociedades de leasing Banco de España

f. Bancos Banco de España

g. Cooperativas de crédito Banco de España

h. Sociedades de inversión CNMV

Órganos supervisores:

1. Banco de España
2. Dirección General de Seguros y FP
3. CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores)

Pregunta 8

Para responder a la pregunta, puedes consultar la página web del Banco de España

¿Cuántos bancos existen actualmente en España?

Actualmente y según la consulta de datos actuales de entidades registradas en el

Banco de España de tipo “Bancos”, existen 49 entidades.

¿Cuáles son las funciones del Banco de España?

El Banco de España tiene dos tipos de funciones:

A) Funciones como miembro del SEBC (Sistema Europeo de Bancos Centrales):

• Definir y ejecutar la política monetaria de la zona del euro.

• Realizar las operaciones de cambio de divisas que sean coherentes con las
disposiciones del artículo 111 del TUE, así como poseer y gestionar las reservas
oficiales de divisas del Estado.
• Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pago de la zona euro.

B) Funciones como banco central nacional:

• Poseer y gestionar las reservas de divisas y metales preciosos no transferidas

al BCE.
 • Promover el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero y, sin
perjuicio de las funciones del BCE, de los sistemas de pago nacionales.
• Supervisar la solvencia y el cumplimiento de la normativa específica de las
entidades de crédito, otras entidades y mercados financieros cuya supervisión
se le ha atribuido.
• Poner en circulación la moneda metálica y desempeñar, por cuenta del Estado,
las demás funciones que se le encomienden respecto a ella.
• Elaborar y publicar las estadísticas relacionadas con sus funciones.
• Prestar los servicios de tesorería y de agente financiero de la deuda pública.
• Asesorar al Gobierno, así como realizar los informes y estudios que resulten
procedentes.

¿Y Del Banco Central Europeo?

Las funciones básicas del Banco Central Europeo son:

- Definir y ejecutar la política monetaria de la zona euro.

- Dirigir las operaciones de cambio de divisas.
- Cuidar de las reservas exteriores del Sistema Europeo de Bancos Centrales.
- Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pagos e infraestructura del
mercado financiero.

Pregunta 9

Busca información sobre las Líneas ICO existentes en la actualidad para empresas y
emprendedores (www.ico.es)

Las líneas ICO financian las empresas, sus proyectos, objetivos y metas mediante
fondos con la intermediación de entidades de crédito. Esta financiación se hace a nivel
nacional e internacional, ayudando a internacionalizar la empresa o su actividad
exportadora.

Líneas ICO nacionales: Líneas ICO internacionales:

• ICO Empresas y • ICO Internacional

Emprendedores. • ICO exportadores
• ICO garantía SGR/SAECA • ICO Canal internacional
• ICO mapa garantía SGR/SAECA
• ICO crédito comercial
• ICO Crédito Comercial
• ICO Red.es Acelera
• ICO Red.es Kit Digital
• ICO MITMA movilidad sostenible.
Busca información sobre los instrumentos de apoyo a la internacionalización por
cuenta del Estado que gestiona el ICO.

ICO como agencia financiera del Estado, gestiona los fondos e instrumentos de
financiación oficial (del Estado) a la exportación y al desarrollo, dentro de estos
instrumentos están:

A) El apoyo a la internalización, por cuenta del Ministerio de Industria, Turismo y

Comercio:

- Fondo para la internacionalización de la Empresa

- Contrato de ajuste recíproco de intereses.

B) El apoyo a la cooperación, por cuenta del Ministerio de Asuntos Exteriores y

Cooperación:

- Fondo para la promoción del desarrollo.

- Fondo de Cooperación para agua y saneamiento.

Pregunta 10

Marina y Adrián son cotitulares de una cuenta corriente y depósitos con un saldo de
50.000€ en el banco Z. También poseen 60.000€ en acciones de la empresa española
BTB depositados en dicha entidad.

¿Qué ocurrirá con su dinero si su banco quiebra? ¿Y si quiebra la empresa de la que son
accionistas?

Si la entidad bancaria quebrara, el Fondo de Garantía de Depósito cubriría tanto el

importe de la cuenta corriente y del depósito de acciones, al tratarse este de valores
negociables confiados a la entidad para su depósito.

La cobertura es por un total de 100.000€ por cada titular, en el caso del ejemplo al ser
dos titulares la cobertura es por 200.000€ con lo que se cubre los 110.000€ que se
encuentran en el banco.

Pero el FGD no cubre la pérdida del valor de la inversión en sí, es decir si las acciones
de la empresa emisora bajan en Bolsa o si quiebra la empresa. Por tanto, Marina y
Adrián perderían su inversión si sucede esto último.

Antonio Pérez tiene una hipoteca pendiente de 180.000 € en el mismo banco donde tiene
cuentas y depósitos con un saldo de 110.000€

¿Qué cantidad tendrá cubierta por el Fondo de Garantía?

Al tratarse de un solo titular, Antonio tendría cubierta por el Fondo de Garantía la

cantidad máxima de 100.000€ por entidad y titular, sería recomendable que, al pasar su
saldo de esta cantidad, se plantee repartirlos en varias entidades.