Beta Rendimiento Prima de riesgo CAPM

β Esperado Tasa libre de (E(RM) –

riesgo (Rf) Rf).
Valor A 2.685 0.22 0.07 0.15 47.3%
Valor B 0.195 0.2044 0.07 0.1344 9.6%

Rf 7.0% LMV valor A´=(E(Rm)-Rf)/ẞm 5.6% Pendiente

valor B´=(E(Rm)-Rf)/ẞm 68.9%

Si la tasa libre de riesgo es 7%, ¿tienen estos valores un precio correcto?

según lo que me indica la teoria que a mayor Beta mayor deberia de ser la prima de riesgo lo
cual no se presenta en el valor de A ya que esta accion tiene un riesgo casi triple que el mercado y la
prima de riesgo es solo de 15%
B ofrece una compensacion inadecuada para su nivel de riesgo sistematico, por lo menos en relacion con A

¿Cuál tendría que ser la tasa libre de riesgo si tienen un precio correcto?

La tasa libre de riesgo es tado por lo bonos del estado el cual tiene un unico precio y no tiene riesgo sistematico y no sistemati
El rendimiento esperado de un activo y con el la prima de riesgo solo depende del riesgo sistematico,
esto quiere decir que los activos con Beta mayores tienen mayor rendimiento esperado

Ponderacion Rendimiento Beta Tasa libre de E(Rp) ẞp

de la accion Esperado β riesgo (Rf)
Valor A 0.5 0.22 2.685 0.07 0.145 1.3775
Valor A 0.25 0.22 2.685 0.07 0.1075 0.72375
Valor A 0.75 0.22 2.685 0.07 0.1825 2.03125

Ponderacion Rendimiento Beta Tasa libre de E(Rp) ẞp

de la accion Esperado β riesgo (Rf)
Valor B 0.5 0.2044 0.195 0.07 0.1372 0.0975
Valor B 0.25 0.2044 0.195 0.07 0.1036 0.04875
Valor B 0.75 0.2044 0.195 0.07 0.1708 0.14625
elacion con A

riesgo sistematico y no sistematico.

2. Supongamos que la tasa libre de riesgo es 8% y el rendimiento
esperado sobre el mercado es 16%. Si una acción particular tiene una
beta de 0.7, ¿cuál es su rendimiento esperado con base en el CAPM?

Rf 8% Rendimiento
Rm 16% CAPM 8.56% Respuesta
Beta 7%

con base en el CAMP el rendimiento esperado es de 8,56%

Si otra acción tuviera un rendimiento esperado de 24%, ¿cuál debe ser

su beta?

Rf 8% Deberia de ser su Beta

Rm 24% BETA 0.455 Respuesta
Beta ?