ANALISIS VERTICA

2017
ACTIVO 12/31/2017 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 ACTIVO
Activo total 56,614 56,182 57,516 60,411 65,831 100%
Activo Corriente 5,788 6,001 7,846 7,716 11,662 10%
Efect y eq efectivo 4,677 4,585 6,193 5,193 8,770 8%
Efectivo 4,201 3,713 3,642 3,514 6,589 7%
Equivalentes de efectivo 476 871 2,551 1,678 2,181 1%
Clien y doc por cobr CP 1,075 1,022 1,373 1,857 2,692 2%
Impuestos por Recuperar 0 346 230 632 143 0%
Inventarios corrientes 35 49 50 34 57 0%
Activo no Corriente 50,826 50,181 49,670 52,695 54,169 90%
Clien y doc por cobr LP 0 36 23 0 0 0%
Inversiones 0 0 0 8 11 0%
Propiedades, planta y equipo neto 473 558 509 497 170 1%
Construc y Obras Infrs 302 302 302 302 0 1%
Maquinarias y Equipos 55 50 63 63 44 0%
Vehiculos 20 18 22 21 18 0%
Equipo de oficina 36 54 67 76 65 0%
Construciones en Proc 12 70 0 0 0 0%
Otros Equipos 48 65 54 35 43 0%
Activos por derechos de uso 0 0 11 7 15 0%
Intang dif al credit mer 50,353 49,586 49,126 52,182 53,973 89%
PASIVO PASIVO
Pasivo + patrimonio neto 56,614 56,182 57,516 60,411 65,831 100%
Pasivo total 22,926 19,500 18,745 18,718 20,061 40%
Pasivo Corriente 2,409 2,408 2,560 2,767 3,786 4%
Prov y otr cnt por pg CP 847 828 869 416 940 1%
Provedores corrientes 429 314 245 354 291 1%
IVA por pagar circulante 121 189 108 27 190 0%
Retenciones CP 2 1 1 8 1 0%
Otras cntas por pag circ 295 324 516 27 458 1%
Pasivos por impuestos corrientes, corrientes 0 0 0 30 719 0%
Otros pasivos financieros corrientes 1,562 1,580 1,670 2,304 2,103 3%
Deudas Financieras CP 173 176 238 809 224 0%
Otros Credit c/Costo CP 340 325 311 330 354 1%
Otr pasivos financ a CP 1,048 1,080 1,121 1,165 1,525 2%
Pasivos por arrendamientos a corto plazo 0 0 20 17 25 0%
Pasivo no corriente 20,517 17,092 16,185 15,951 16,274 36%
Otros pasivos financieros no corrientes 17,471 14,000 13,163 12,762 13,201 31%
Deudas Financieras LP 10,321 7,043 6,675 6,120 6,603 18%
Acredores Varios LP 7,149 6,958 6,489 6,642 6,598 13%
Total provisiones LP 13 10 17 24 28 0%
Impuestos Diferidos LP 3,034 3,082 3,005 3,165 3,045 5%
 Patrimonio PATRIMONIO
Patrimonio neto consolidado 33,688 36,681 38,771 41,693 45,770 60%
Participaciones no controladoras 7,648 7,575 7,613 8,027 8,594 14%
Patrimonio neto (participacion controladora) 26,040 29,106 31,158 33,666 37,177 46%
Capital emitido 7,767 7,767 7,767 7,767 7,767 14%
Utilid reten (perd acum) 17,002 19,782 21,993 23,686 27,106 30%
Otros resultados integrales acumulados 1,271 1,557 1,398 2,213 2,303 2%
 ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS VERTICAL A.ABSO A.RELAT A.ABSOLA.RELAT A.ABSOLA.RELAT A.ABSOLA.RELAT
2018 2019 2020 2021 2017/2018 2018/2019 2019/2020 2020/2021
ACTIVO
100% 100% 100% 100% -432 -1% 1,334 2% 2,895 5% 5,420 9%
11% 14% 13% 18% 213 4% 1,845 31% -130 -2% 3,946 51%
8% 11% 9% 13% -93 -2% 1,608 35% -1,000 -16% 3,577 69%
7% 6% 6% 10% -488 -12% -71 -2% -128 -4% 3,075 87%
2% 4% 3% 3% 395 83% 1,679 193% -872 -34% 502 30%
2% 2% 3% 4% -53 -5% 352 34% 484 35% 835 45%
1% 0% 1% 0% 346 #DIV/0! -116 -33% 402 175% -489 -77%
0% 0% 0% 0% 14 39% 1 2% -16 -31% 23 68%
89% 86% 87% 82% -645 -1% -511 -1% 3,025 6% 1,473 3%
0% 0% 0% 0% 36 #DIV/0! -13 -35% -23 -100% 0 #DIV/0!
0% 0% 0% 0% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 8 #DIV/0! 2 26%
1% 1% 1% 0% 85 18% -49 -9% -12 -2% -327 -66%
1% 1% 1% 0% 0 0% 0 0% 0 0% -302 -100%
0% 0% 0% 0% -5 -9% 14 28% 0 0% -19 -30%
0% 0% 0% 0% -2 -11% 4 25% -2 -9% -2 -11%
0% 0% 0% 0% 18 51% 13 25% 9 14% -11 -15%
0% 0% 0% 0% 58 474% -70 -100% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
0% 0% 0% 0% 17 35% -10 -16% -20 -36% 8 22%
0% 0% 0% 0% 0 0% 11 #DIV/0! -4 -34% 7 98%
88% 85% 86% 82% -767 -2% -460 -1% 3,056 6% 1,791 3%
PASIVO
100% 100% 100% 100% -432 -1% 1,334 2% 2,895 5% 5,420 9%
35% 33% 31% 30% -3,425 -15% -756 -4% -27 0% 1,343 7%
4% 4% 5% 6% 0 0% 152 6% 207 8% 1,019 37%
1% 2% 1% 1% -18 -2% 41 5% -453 -52% 523 126%
1% 0% 1% 0% -115 -27% -68 -22% 109 44% -63 -18%
0% 0% 0% 0% 68 56% -82 -43% -80 -75% 162 593%
0% 0% 0% 0% -1 -35% 0 -19% 7 696% -7 -83%
1% 1% 0% 1% 29 10% 192 59% -489 -95% 431 1622%
0% 0% 0% 1% 0 0% 0 #DIV/0! 30 #DIV/0! 689 2303%
3% 3% 4% 3% 18 1% 90 6% 634 38% -201 -9%
0% 0% 1% 0% 2 1% 63 36% 570 239% -584 -72%
1% 1% 1% 1% -16 -5% -13 -4% 19 6% 23 7%
2% 2% 2% 2% 32 3% 41 4% 44 4% 360 31%
0% 0% 0% 0% 0 0% 20 #DIV/0! -3 -16% 7 42%
30% 28% 26% 25% -3,425 -17% -908 -5% -234 -1% 323 2%
25% 23% 21% 20% -3,470 -20% -837 -6% -402 -3% 440 3%
13% 12% 10% 10% -3,279 -32% -368 -5% -555 -8% 483 8%
12% 11% 11% 10% -191 -3% -469 -7% 153 2% -44 -1%
0% 0% 0% 0% -2 -19% 7 64% 7 44% 4 17%
5% 5% 5% 5% 48 2% -77 -3% 161 5% -121 -4%
 PATRIMONIO
65% 67% 69% 70% 2,993 9% 2,090 6% 2,922 8% 4,077 10%
13% 13% 13% 13% -73 -1% 38 0% 414 5% 566 7%
52% 54% 56% 56% 3,066 12% 2,052 7% 2,508 8% 3,511 10%
14% 14% 13% 12% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
35% 38% 39% 41% 2,780 16% 2,211 11% 1,693 8% 3,420 14%
3% 2% 4% 3% 286 23% -159 -10% 815 58% 91 4%
 Principales inversiones
2017 2018 2019 2020 2021
Intang dif al cr 89% Intang dif al cre 88% Intang dif al cr 85% Intang dif al cr 86% Intang dif al cr 82%
Efectivo 7% Efectivo 7% Efectivo 6% Efectivo 6% Efectivo 10%

Estructura financiera (Pasivo y Capital)

2017 2018 2019 2020 2021
Pasivo 40% Pasivo 35% Pasivo 33% Pasivo 31% Pasivo 30%
Capital 60% Capital 65% Capital 67% Capital 69% Capital 70%

Principal Fuentes Financiamiento

2017 2018 2019 2020 2021
Utilid reten (pe 30% Utilid reten (pe 35% Utilid reten (per 38% Utilid reten (per 39% 41%
Utilid reten (p
Deudas Financie 18% Capital emitido 14% Capital emitido 14% Capital emitido 13% Participacio 13%
Capital emitido 14% Deudas Financie 13% Participaciones n 13% Participaciones n 13% Capital emit 12%
Part no controlad 14% Participaciones 13% Deudas Financiera 12% Acredores Varios 11% Acredores Va10%
Acreedores lp 13% Acredores Vario 12% Acredores Varios 11% Deudas Financiera 10% Deudas Finan10%
88% 87% 88% 86% 86%
EST RESULT

12/31/2017

+Ingresos netos 12,590

-Costo de ventas 253
=Ganancia bruta 12,337
-Gastos de administracion 10,860
+Otros ingresos operac 0
=Ganancias (perdidas) de actividades operacionales EBIT 1,477
+Tot ingresos financieros 387
Ingresos financieros 246
Util por fluct cambiaria 141
-Total gastos financieros 619
+Participacion en las ganancias (perdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el metodo de la participacion 7,142
=Ganancia (perdida), antes de impuestos 8,387
-Gasto por impuestos a las ganancias 1,636
=Result despues de Imp 6,750
=Utilidad consolidada 6,750
-Ganancia (perdida), atribuible a participaciones no controladoras 916
=Ganancia (perdida) neta 5,834

Depreciacion Operativa 1,166

Margen Bruto 53.62%
Margen Neto 46.34%
 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 2017 2018 2019 2020 2021 A.ABSO A.RELAT A.ABSOL
15,410 16,822 12,625 18,785 100% 100% 100% 100% 100% 2017/2018 2018/2019
301 324 169 333 2% 2% 2% 1% 2% 2,820 22% 1,411
15,109 16,498 12,455 18,451 98% 98% 98% 99% 98% 48 19% 23
7,465 8,221 9,338 9,794 86% 48% 49% 74% 52% 2,772 22% 1,388
135 205 159 0 0% 1% 1% 1% 0% -3,395 -31% 756
7,779 8,481 3,276 8,658 12% 50% 50% 26% 46% 135 #DIV/0! 70
368 344 507 311 3% 2% 2% 4% 2% 6,302 427% 702
281 344 262 202 2% 2% 2% 2% 1% -19 -5% -25
88 0 245 109 1% 1% 0% 2% 1% 35 14% 63
1,231 1,163 926 842 5% 8% 7% 7% 4% -53 -38% -88
0 0 -2 0 57% 0% 0% 0% 0% 612 99% -67
6,917 7,662 2,856 8,126 67% 45% 46% 23% 43% -7,142 -100% 0
1,797 1,978 729 1,729 13% 12% 12% 6% 9% -1,470 -18% 745
5,120 5,684 2,127 6,398 54% 33% 34% 17% 34% 161 10% 181
5,120 5,684 2,127 6,398 54% 33% 34% 17% 34% -1,630 -24% 564
132 218 154 414 7% 1% 1% 1% 2% -1,630 -24% 564
4,988 5,466 1,972 5,984 46% 32% 32% 16% 32% -783 -86% 86

1,761 1,837 1,935 1,993

33.22% 33.79% 16.84% 34.06%
32.37% 32.49% 15.62% 31.85%
ANALISIS HORIZONTAL
A.RELAT A.ABSOLA.RELAT
2018/2019 2019/20202020/2021
9% -4,197 49%
8% -155 97%
9% -4,042 48%
10% 1,117 5%
52% -46 -100%
9% -5,205 164%
-7% 164 -39%
22% -81 -23%
-100% 245 -56%
-5% -237 -9%
#DIV/0! -2 -100%
11% -4,806 185%
10% -1,249 137%
11% -3,557 201%
11% -3,557 201%
65% -64 168%
Asureste B
En Peso Mexico en millones

Consolidado 12/31/2017 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

DIVERSOS
Metodo Contable IFRS IFRS IFRS IFRS

ACTIVO
Activo total 56,614 56,182 57,516 60,411
Activo Corriente 5,788 6,001 7,846 7,716
Efect y eq efectivo 4,677 4,585 6,193 5,193
Efectivo 4,201 3,713 3,642 3,514
Efectivo en caja 5 4 4 4
Saldos en bancos 4,196 3,709 3,638 3,510
Equivalentes de efectivo 476 871 2,551 1,678
Inversiones financieras 476 871 2,551 1,678
Clien y doc por cobr CP 1,075 1,022 1,373 1,857
Cuentas por cobrar corrientes 686 793 1,004 1,358
Gast pagados por antic 79 80 138 60
Anticipos circ proveedor 48 27 78 5
Gastos anticipados 31 52 59 55
Otras cuentas por cob CP 311 149 232 439
Impuestos por Recuperar 0 346 230 632
Inventarios corrientes 35 49 50 34
Propied p/venta en curso 35 49 50 34
Activo no Corriente 50,826 50,181 49,670 52,695
Clien y doc por cobr LP 0 36 23 0
Otr cuentas p cobr LP 0 36 23 0
Inversiones 0 0 0 8
Participacion en negocios conjuntos 0 0 0 8
Propiedades, planta y equipo neto 473 558 509 497
Construc y Obras Infrs 302 302 302 302
Terrenos 302 302 302 302
Maquinarias y Equipos 55 50 63 63
Vehiculos 20 18 22 21
Equipo de transporte 20 18 22 21
Equipo de oficina 36 54 67 76
Construciones en Proc 12 70 0 0
Otros Equipos 48 65 54 35
Activos por derechos de uso - 0 11 7
Intang dif al credit mer 50,353 49,586 49,126 52,182
Otros actv intangibles 50,353 49,586 49,126 52,182

PASIVO
Pasivo + patrimonio neto 56,614 56,182 57,516 60,411
Pasivo total 22,926 19,500 18,745 18,718
Pasivo Corriente 2,409 2,408 2,560 2,767
Prov y otr cnt por pg CP 847 828 869 416
Provedores corrientes 429 314 245 354
IVA por pagar circulante 121 189 108 27
Retenciones CP 2 1 1 8
Otras cntas por pag circ 295 324 516 27
Pasivos por impuestos corrientes, corrientes 0 0 0 30
Otros pasivos financieros corrientes 1,562 1,580 1,670 2,304
Deudas Financieras CP 173 176 238 809
Otros Credit c/Costo CP 340 325 311 330
Otr pasivos financ a CP 1,048 1,080 1,121 1,165
Pasivos por arrendamientos a corto plazo - 0 20 17
Pasivo no corriente 20,517 17,092 16,185 15,951
Otros pasivos financieros no corrientes 17,471 14,000 13,163 12,762
Deudas Financieras LP 10,321 7,043 6,675 6,120
 Acredores Varios LP 7,149 6,958 6,489 6,642
Total provisiones LP 13 10 17 24
Beneficios Empleados LP 13 10 17 24
Impuestos Diferidos LP 3,034 3,082 3,005 3,165
Patrimonio neto consolidado 33,688 36,681 38,771 41,693
Participaciones no controladoras 7,648 7,575 7,613 8,027
Patrimonio neto (participacion controladora) 26,040 29,106 31,158 33,666
Capital emitido 7,767 7,767 7,767 7,767
Utilid reten (perd acum) 17,002 19,782 21,993 23,686
Otros resultados integrales acumulados 1,271 1,557 1,398 2,213
Res dif por tipo de camb 0 0 -219 322
Reserva Legal 1,075 1,367 1,617 1,891
Otros res integrales 196 190 0 0

EST RESULT
Meses 12 12 12 12
Origen de los datos divulgado divulgado divulgado divulgado

+Ingresos netos 12,590 15,410 16,822 12,625

Ingr por Servicios 7,045 10,353 10,610 6,054
Arrendamientos 3,700 4,122 4,975 2,914
Construccion 1,844 936 1,236 3,657
-Costo de ventas 253 301 324 169
=Ganancia bruta 12,337 15,109 16,498 12,455
-Gastos con Ventas 0 0 0 0
-Gastos de administracion 10,860 7,465 8,221 9,338
+Otros ingresos operac 0 135 205 159
-Otros Gastos 0 0 0 0
=Ganancias (perdidas) de actividades operacionales EBIT 1,477 7,779 8,481 3,276
+Tot ingresos financieros 387 368 344 507
Ingresos financieros 246 281 344 262
Util por fluct cambiaria 141 88 0 245
-Total gastos financieros 619 1,231 1,163 926
Costos financieros 619 1,231 1,084 926
+Participacion en las ganancias (perdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el metodo de la participacion
7,142 0 0 -2
=Ganancia (perdida), antes de impuestos 8,387 6,917 7,662 2,856
-Gasto por impuestos a las ganancias 1,636 1,797 1,978 729
I.S.R. 1,929 1,747 1,976 634
I.S.R. Diferido -293 50 2 95
=Result despues de Imp 6,750 5,120 5,684 2,127
=Utilidad consolidada 6,750 5,120 5,684 2,127
-Ganancia (perdida), atribuible a participaciones no controladoras 916 132 218 154
=Ganancia (perdida) neta 5,834 4,988 5,466 1,972
Depreciacion Operativa 1,166 1,761 1,837 1,935

+Utilidad (perdida) integral 6,169 5,241 5,090 2,922

-Utilidad (perdida) integral no controladora 1,035 254 38 414
=Utilidad (perdida) integral controladora 5,134 4,987 5,052 2,508

(12 m) Ingesos netos 12,590 15,410 16,822 12,625

(12m) Ut (per) de operac 1,477 7,779 8,481 3,276
(12m) Part contr en u(p) 5,834 4,988 5,466 1,972
(12m) Ut(pe) neta consol 6,750 5,120 5,684 2,127
(12m) Dep y amort operat 1,166 1,761 1,837 1,935
Economatica

12/31/2021

IFRS

65,831
11,662
8,770
6,589
4
6,585
2,181
2,181
2,692
1,878
84
8
76
730
143
57
57
54,169
0
0
11
11
170
0
0
44
18
18
65
0
43
15
53,973
53,973

65,831
20,061
3,786
940
291
190
1
458
719
2,103
224
354
1,525
25
16,274
13,201
6,603
 6,598
28
28
3,045
45,770
8,594
37,177
7,767
27,106
2,303
314
1,990
0

12
divulgado

18,785
10,423
5,215
3,146
333
18,451
0
9,794
0
0
8,658
311
202
109
842
842
0
8,126
1,729
1,825
-96
6,398
6,398
414
5,984
1,993

6,540
566
5,974

18,785
8,658
5,984
6,398
1,993