SECCION 19 DE NIIF PARA PYMES “Combinaciones de

negocios y plusvalía”
Una combinación de negocio se da cuando se reúnen varias entidades para formar una
sola; en esta operación un negocio toma el control de otros totalmente distintos que
deciden combinarse con el primero. Se llama control a la potestad de tomar decisiones
tanto financieras como operativas, en este caso de la entidad producto de la
combinación con el único fin de lograr que sus actividades económicas tengan muchos
más beneficios.
En esta situación se evidencian dos partes; por un lado está la adquiriente que es
aquella entidad que posee el control sobre las demás, es decir, quien tiene más del 50%
del control en general o dicho de otro modo, quien posee un porcentaje superior a los
demás negocios; por otro lado está la adquirida que es sobre quien recae el control de
la adquiriente. Dicho control se obtiene dependiendo por ejemplo del valor razonable
que posea cada entidad, es decir, si A, B y C quieren combinarse determinan el valor
razonable de cada una y la que cuente con el mayor, tomara el papel de adquiriente.
Un ejemplo es el caso de adquisición de la automovilística de origen español “Seat” por
la alemana “Volkswagen”. La empresa adquiriente es “Volkswagen” y la adquirida
“Seat”. La operación se ejecutó por un valor de 480 millones de euros
aproximadamente, por una cantidad del 51% del valor de la empresa, obteniendo así una
mayoría absoluta en la gestión de la empresa.
Una combinación de negocio puede darse cuando se compren los activos netos de la
otra entidad o cuando se asuman los pasivos, entre otros.
La contabilización de las combinaciones de negocios se realiza con el método de la
adquisición (debe aplicarse desde la fecha de adquisición) que consiste básicamente en
reconocer a una entidad como adquiriente, para luego medir el costo de dicha
combinación y por ultimo distribuir, en la fecha de adquisición, del costo de la
combinación de negocios entre los activos adquiridos y los pasivos, y las provisiones
para los pasivos contingentes asumidos.
En el primer paso lo que se hace es mirar ciertos aspectos como el valor razonable que
se explicó en el párrafo 2 de este resumen para determinar cuál de las entidades
presentes en la combinación será la que ejercerá el control sobre las otras. Otro aspecto
diferente al ya mencionado, puede ser analizar cuál de las gerencias de las empresas es
capaz de realizar la selección de la dirección de la combinada resultante, porque estaría
demostrándose que puede estar un poco por encima de las demás en dicho aspecto.
El segundo paso consiste en que el adquiriente debe hacer una suma de todos aquellos
costos que se dieron en contraprestación del control de la entidad que adquirió
(adquirida) y todos aquellos que puedan ser atribuidos a la combinación de negocios,
como por ejemplo los asesores de la transacción, abogados que intervengan en la
operación, etc.
En estas operaciones puede que se presenten ajustes al costo de una combinación de
negocios por contingencias debidas a eventos futuros. Si al momento de la adquisición
el adquiriente estima que un costo adicional es muy probable que se presente (que tenga
un porcentaje alto de posible ocurrencia) y se puede medir de forma fiable, lo sumara a
los costos descritos en el párrafo anterior; pero si no sea hace esto y más adelante si
cumple con las características de costo por contingencia, deberá reconocerse como un
ajuste.
En el tercer y último paso el adquiriente debe distribuir los costos incurridos en la
adquisición de las otras entidades combinadas reconociendo todo pasivo, activos y
provisión de pasivos contingentes al valor razonable.
El adquiriente realiza una diferencia entre los costos y la participación en el valor
razonable de los pasivos, activos y pasivos contingentes identificables, y digamos que el
costo es superior al valor razonable de cada uno de ellos, se dice que obtuvo el negocio
de una manera no ventajosa, teniendo así que contabilizar una plusvalía.
Dicha plusvalía se contabiliza a la fecha de adquisición como un activo y se medirá al
costo, el cual será el resultado o exceso de costo que se originó al hacer la diferencia
entre los costos de la combinación y los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables.
Después del reconocimiento inicial, la adquirente medirá la plusvalía adquirida en una
combinación de negocios al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro del valor acumuladas
Ejemplo: La sociedad M adquiere la sociedad F, pagando un importe en efectivo de
5.000.
Conforme al método de adquisición, los activos identificables se valoran en 6.000 y los
pasivos identificables se valoran en 1.500
El cálculo de la plusvalía es el sgt:

Si el caso es totalmente diferente se deberá

a) volverá a evaluar la identificación y la medición de los activos, pasivos y las
provisiones para los pasivos contingentes de la adquirida, así como la medición
del costo de la combinación; y
b) (b) reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo cualquier exceso que
continúe existiendo después de la nueva evaluación.
Ejemplo
La sociedad M adquiere la sociedad F pagando un importe en efectivo de 10.000.
Los activos identificables se valoran en 14.000. Los pasivos identificables se valoran en
3.000.
El cálculo de la plusvalía negativa es el sgt:

Algo adicional que se debe tener en cuenta en el último paso es que partiendo de la
fecha de adquisición de la adquirida, el adquiriente debe incluir en su estado de
resultados los resultados que presente la adquirida, tomando sus gastos e ingresos, pero
basándose en los costos de la combinación. Todos los activos de la adquirida que el
adquiriente tenga luego de la fecha de adquisición, deberán depreciarse por su valor
razonable.