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El documento resume los temas 1 y 2 de la materia Consolidación de Estados Financieros. Se discutirán las adquisiciones, fusiones y clasificaciones de empresas, así como los aspectos contables de las combinaciones de negocios. Se explican conceptos como el método de compra, el registro contable de las adquisiciones y la identificación del adquirente.
El documento resume los temas 1 y 2 de la materia Consolidación de Estados Financieros. Se discutirán las adquisiciones, fusiones y clasificaciones de empresas, así como los aspectos contables de las combinaciones de negocios. Se explican conceptos como el método de compra, el registro contable de las adquisiciones y la identificación del adquirente.
El documento resume los temas 1 y 2 de la materia Consolidación de Estados Financieros. Se discutirán las adquisiciones, fusiones y clasificaciones de empresas, así como los aspectos contables de las combinaciones de negocios. Se explican conceptos como el método de compra, el registro contable de las adquisiciones y la identificación del adquirente.
Tema 1: Estudio, resumen y comentarios los capítulos 3 y 4 del libro
consolidación de estados financieros, 3ra. edición, autor Aureliano Martínez castillo. Objetivos: Seguir ampliando sus conocimientos, habilidades y destrezas sobre las inversiones, grupos empresariales y estados financieros consolidados. Recursos: Vamos a utilizar los recursos que contempla la plataforma nube.utesa.edu para la enseñanza a distancia. Comenzaremos hablando sobre la adquisición, fusiones y decisiones que son las que se implementan a la hora de adquirir una nueva empresa, hablaremos de sus antecedentes y de la clasificación de empresas que pueden ser: horizontales, verticales, en conglomerados o combinadas, Esta también se menciona desde el punto de vista legal, pueden ser: puras o de incorporación. Mencionemos sus aspectos contables de las combinaciones de negocio, registro contable de las combinaciones por adquisición, hablamos del método de compra adquisición inversa. Mas adelante hablaremos de las inversiones en instrumentos de deuda y capital, también hablaremos del deterioro en el valor de activos de larga duración, por otro lado, se menciona el concepto de este. Por otro lado, se habla de los activos financieros con fines de negociación, disponible para la venta, con su conservación para vencimiento, inversiones permanentes en instrumentos financieros, instrumento de capital, influencia significativa y método para la valuación, método del costo y método de participación. Adquisiciones, fusiones y decisiones. En México, a raíz de la crisis que inició a finales de 1994, los bancos privatizados vivieron un acelerado proceso de fusiones como resultado de un alarmante crecimiento de la cartera vencida, frágil estructura de capital, baja penetración financiera, altos costos de transformación, escasa productividad por sucursal, entre otras causas. Estas noticias son sólo una muestra de la importancia que los diversos tipos de combinaciones de sociedades han adquirido en los últimos años. Como complemento de lo anterior, también en tiempos recientes se ha generalizado el empleo de otra nueva estrategia para integrar grupos de empresas, que en esencia constituye la fi gura opuesta a la fusión: la escisión. Antecedentes Hasta antes de la promulgación del Boletín B-7, Adquisiciones de negocios, en 2004, no existía en México una normatividad que estableciera el tratamiento contable o que propusiera criterios para identificar cuándo una empresa es absorbida por otra o cuándo, en lugar de ser adquirida, resulta ser la compradora o la nueva propietaria. Por el contrario, si el mercado percibe que la combinación de estas empresas resultará en una mayor eficiencia, podrá esperar un mayor rendimiento sobre la inversión y apreciar el valor de sus acciones por adelantado Es en parte por este efecto que durante muchos años se ha utilizado a las combinaciones de empresas como estrategia de crecimiento y optimización de recursos. Esto se hace con base en el concepto de la creación de sinergia; es decir, el valor de la entidad resultante de la combinación de las empresas es superior al de las partes que se combinan si se tomaran por separado. Clasificación de las combinaciones de empresas Desde el punto de vista económico, las combinaciones de empresas pueden clasificarse en: a) Horizontales. En este tipo de combinaciones las empresas involucradas comparten la misma actividad económica. b) Verticales. Las empresas que se combinan integran entre ellas el proceso de adquisición, producción o distribución del grupo de empresas como si se tratara de una sola. Por ejemplo, combinación de empresas embotelladoras de refrescos con otras que fabriquen materias primas, envases o que transporten productos. c) En conglomerado o combinadas. Este tipo de combinación se da entre empresas cuyas actividades no tienen relación entre una y otra, o que participan de las dos clasificaciones anteriores. Desde el punto de vista legal, las combinaciones se clasifican en: a) Puras. Las entidades participantes desaparecen, se extinguen y traspasan sus activos y pasivos a una entidad de nueva creación, denominada adquirente, fusionarte o escindente, respectivamente, cuyo capital estará integrado en función de la valuación que se asigne a los patrimonios aportados por las adquiridas, fusionadas o escindidas. b) Incorporación. También denominada combinación por absorción en la que una de las empresas se convierte en la entidad que absorbe a las demás, las cuales traspasan a ésta sus patrimonios. Desde este punto de vista, puede establecerse la siguiente clasificación: a) Combinación de empresas no relacionadas. En esta modalidad las entidades que se combinan no mantienen una relación accionaria; por lo tanto, el importe del patrimonio de las entidades que desaparecen incrementa el capital contable de la que las absorbe. b) Combinación de empresas relacionadas. También llamada combinación circular, ocurre cuando la entidad que sobrevive es accionista de la entidad o entidades que desaparecen. Aspectos contables de las combinaciones de negocios A raíz de la promulgación del Boletín B-7, Adquisiciones de negocios, en el año 2004 y luego de la Norma de Información Financiera B-7, en 2008, se establece que el único método contable reconocido para este tipo de combinaciones de negocios es el llamado adquisición o método de compra. La NIF B-7 requiere que se identifique un adquirente; en la mayoría de los casos es sencillo identificarlo, pero en ciertos casos se requiere de un mayor análisis para determinar quién es en realidad el adquirente. Para poder efectuar el registro contable de la combinación debe identificarse un negocio adquirente y un negocio adquirido. De allí la denominación de este procedimiento como método de compra. Registro contable de las combinaciones por adquisición Como se explicó, este método destaca la importancia de identificar un adquirente en cualquier tipo de combinación de negocios. En general se determina que una de las sociedades es mucho mayor que las demás, de forma que se puede asegurar que es objeto de ampliación con la suma de esas otras sociedades, por lo que se colige que la sociedad que prevalece “adquiere” a las restantes que intervienen en el proceso. Los activos netos adquiridos se constituyen por el monto neto de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos que se compran en una adquisición de negocios. Los activos identificables son aquellos que se obtienen en una adquisición de negocios y que poseen la característica de que pueden separarse de la entidad; es decir, que pueden ser vendidos, rentados, transferidos, intercambiados o licenciados por el adquirente, o bien, que surgen de derechos legales o contractuales independientemente de que puedan ser transferibles o separables de la entidad, tal como algunas concesiones o el conocimiento del negocio de los empleados que pueden ser utilizados por el adquirente. Reconocimiento inicial. Método de compra La NIF B-7 vigente establece que, para el reconocimiento inicial de la adquisición, y de acuerdo con la sustancia económica de la transacción, deberá utilizarse el método de compra, el cual consta de seis etapas: a) evaluar que los activos netos adquiridos califiquen como negocio; b) identificar al adquirente del negocio; c) determinar la fecha de adquisición del negocio; d) valuar en el reconocimiento inicial los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos, así como la participación no controladora (interés minoritario) en la adquirida; Paso 1 Evaluar que los activos netos adquiridos cumplan con la definición de negocio
Un aspecto que debe evaluarse en toda adquisición es si la entidad adquirida
cumple con la definición de negocio; es decir, si la entidad, además de poseer recursos económicos, mantiene actividades coordinadas por una administración que dirige los esfuerzos hacia la consecución de un fi n específico e identificable y que genera rendimientos económicos. No se considera como adquisición de negocios la compra de una entidad legal que no tiene operaciones. Paso 2 Identificar al adquirente del negocio
En toda adquisición y previamente a la valuación de la contraprestación debe
identificarse la entidad adquirente del negocio, la cual obtiene el control de la entidad o unidad adquirida. Tal y como se explicó con anterioridad, no siempre puede establecerse con facilidad quién es el adquirente del negocio. De ordinario es la entidad que paga la contraprestación al dar a cambio efectivo, emitir acciones representativas de su capital o incurrir en pasivos adicionales. Adquisición inversa Una adquisición inversa, usualmente implantada como estrategia fiscal en algunas adquisiciones, existe cuando la entidad adquirida emite acciones que se les entrega a los accionistas de la entidad adquirente, quienes pasan a tomar control de la entidad que emitió las acciones. Paso 3 Determinación de la fecha de adquisición del negocio
Para la valuación y registro de una adquisición es indispensable establecer la
fecha que se considerará como aquella en que se adquiere efectivamente el negocio. Se presume que es aquella “en la que el control de la entidad adquirida se transfiere a la entidad adquirente sin restricciones, excepto por las establecidas para proteger a los accionistas u otros dueños de la entidad adquirida”. Al momento en que la asociada se convierte en subsidiaria se considera que existe adquisición de ella, por lo que la participación que la nueva controladora tenía hasta ese momento deberá evaluarse al valor razonable de la participación de esta en el capital de la adquirida, para lo cual utiliza los valores asignados a los activos netos a la fecha de adquisición. La diferencia entre el nuevo valor obtenido, al conseguir el control de la adquirida, y el que se tenía debe reconocerse como una ganancia o pérdida no ordinaria. Paso 4 Valuar en el reconocimiento inicial los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos, así como la participación no controladora (interés minoritario) en la adquirida.
I) Identificación de activos netos identificables adquiridos
Antes de la identificación y reconocimiento del crédito mercantil existente en la adquisición del negocio, deberán reconocerse por separado los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en la transacción. De igual manera, deberá determinarse la participación no controladora a la fecha de adquisición, de acuerdo con lo que establecen las normas de información financiera. II) Clasificación y designación de activos adquiridos y pasivos asumidos Los activos adquiridos y los pasivos asumidos deben clasificarse y designarse de tal manera que se les puedan aplicar las normas de información financiera correspondientes. Esta clasificación y designación debe hacerse de acuerdo con las políticas financieras y operativas del adquirente y en las condiciones existentes a la fecha de compra. III) Valuación general de los activos y pasivos netos adquiridos Para la totalidad de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben aplicarse técnicas de valuación para obtener su valor razonable a la fecha de compra. Por lo tanto, la participación no controladora debe reconocerse con base en la parte proporcional de los activos netos identificables de la adquirida a dicha fecha. Excepciones a la valuación general de los activos y pasivos netos adquiridos Un pasivo contingente debe reconocerse en la fecha de compra si corresponde a una obligación presente que surge de sucesos pasados en la entidad adquirida y puede determinarse de manera confiable su valor razonable, aun cuando no sea probable que exista una salida de recursos en el futuro para liquidar dicha contingencia. IV) Activos intangibles adquiridos En una adquisición de negocios el adquirente deberá reconocer, por separado del crédito mercantil, el valor de los activos intangibles identificables adquiridos y que la adquirida no había reconocido en sus estados financieros debido a que no lo permite la normatividad. Paso 5 Valuar la contraprestación otorgada a cambio del negocio adquirido
La contraprestación que la adquirente entrega por el negocio adquirido puede
otorgarse en efectivo, con otros activos o entregando a cambio un negocio o una subsidiaria, instrumentos de capital, así como contraprestaciones contingentes. La valuación de la contraprestación que se entrega a los dueños anteriores de la adquirida se integra por la suma del valor razonable de los activos netos transferidos al adquirido y pasivos asumidos, así como el capital emitido por la adquirente a favor del vendedor para la adquisición del negocio. Pagos que no se consideran contraprestación En una adquisición sólo deben reconocerse los activos netos adquiridos y la contraprestación pagada por todos ellos a su valor razonable. Los pagos por otros conceptos deben reconocerse por separado, pues no representan parte del valor del negocio adquirido. Paso 6 Reconocer un crédito mercantil adquirido o ganancia en la adquisición
En esta etapa del reconocimiento inicial deberá compararse el monto de la
contraprestación otorgada por el adquirente con el valor razonable de los activos netos transferidos, menos los pasivos asumidos, para determinar si existe un crédito mercantil o una ganancia en la adquisición del negocio (véase fi gura 3.3). Activos intangibles Son aquellos activos no monetarios identificables, sin sustancia física, que generarán beneficios económicos futuros controlados por la entidad. Existen dos características principales de los activos intangibles: I) representan costos que se incurren o derechos o privilegios que se adquieren, con la intención de que aporten beneficios económicos específicos a las operaciones de la entidad durante periodos que se extienden más allá de aquel en que fueron incurridos o adquiridos. Los beneficios que aportan son en el sentido de permitir que esas operaciones reduzcan costos o aumenten los ingresos futuros. II) los beneficios futuros que la entidad espera obtener se encuentran frecuentemente representados en el presente, en forma intangible mediante un bien de naturaleza incorpórea, es decir que no tienen una estructura material ni aportan una contribución física a la producción u operación de la entidad. El hecho de que carezcan de características físicas no impide que se les pueda considerar como activos válidos. Su característica de activos se la da su significado económico, más que su existencia material específica. Crédito mercantil en la adquisición de un negocio La entidad adquirente debe reconocer los activos intangibles identificables que cumplan con los criterios de reconocimiento, aun cuando dichos activos no se hubieran registrado en los estados financieros del negocio adquirido. Amortización de activos intangibles Cuando no existan factores legales, regulatorios, contractuales, competitivos, económicos o de algún otro tipo que puedan limitar la vida útil de un activo intangible, debe considerarse como indefinida su vida útil. Es importante aclarar que cuando se utiliza el término indefinido no debe entenderse como sinónimo de infinito. Valor residual de un activo intangible De acuerdo con las normas de valuación, para el cálculo de la amortización del activo intangible debe restarse su valor residual del valor razonable registrado con anterioridad. Pérdidas por deterioro en activos intangibles De acuerdo con la norma de información financiera relativa al deterioro en el valor de activos de larga duración y su disposición, la entidad para reconocer el probable deterioro debe comprobar si un activo intangible con vida útil indefinida ha experimentado una pérdida en su valor comparando el monto recuperable con su valor neto en libros por lo menos en forma anual, así como en cualquier momento en el que se presente un indicio reconocible de deterioro. Aspectos mercantiles de las combinaciones de empresas A pesar de que los tomadores de decisiones, es decir la alta dirección, efectúan decisiones con motivos eminentemente financieros deben evitar incurrir en situaciones que pudieran poner en riesgo la legalidad de las combinaciones de empresas, por lo que deben efectuarse siempre tomando en cuenta los aspectos legales de las mismas. Aspectos fiscales de las combinaciones de empresas Adicionalmente a la creación de sinergias financieras, una de las principales razones de las fusiones de empresas consiste en el aprovechamiento de las ventajas fiscales que esta estrategia trae consigo. Es de gran importancia que la estrategia de combinación de empresas tome en cuenta los aspectos fiscales, principalmente para evitar la fi gura jurídica de simulación y los posibles riesgos económicos que una revisión de las autoridades fiscales pudiera ocasionar. Código Fiscal de la Federación A partir de que muchas de las figuras jurídicas que utilizan las entidades tienen un trasfondo fiscal, puede haber cierta incertidumbre acerca de que, si para efectos fiscales, la fusión y la escisión constituyen o no una enajenación de activos netos o una enajenación de acciones de una empresa a otra. Impuesto sobre la renta No obstante, lo tratado en el apartado anterior, es conveniente investigar un poco más sobre el tratamiento que la Ley del Impuesto sobre la Renta le da a las fusiones y escisiones. ¿Cómo identificar el activo o el pasivo? Algunos de los criterios asumidos en párrafos anteriores requieren de una clara identificación del activo o pasivo en cuestión. De ordinario no se dedica mucho tiempo a cuestionar la naturaleza de un activo o pasivo, al menos no cuando se registra de manera contable una transacción ya completada. El comprador puede señalar el bien y decir: “el bien vale lo que pagué por él”. ¿Cómo puede establecerse una estimación razonable del valor justo cuando no existe un mercado? En la práctica, la entidad que utiliza flujos de efectivo en sus mediciones contables frecuentemente cuenta con alguna información sobre algunas o todas las presunciones que los participantes en el mercado usarían para determinar el valor justo de algún activo o pasivo. En estas situaciones, la entidad necesariamente usará la información disponible sin incurrir en costos indebidos para determinar los flujos de efectivo estimados. Comentario. En esta parte hablamos de la adquisición, fusiones y decisiones que son las que se implementan a la hora de adquirir una nueva empresa, hablamos de sus antecedentes y de la clasificación de empresas que pueden ser: horizontales, verticales, en conglomerados o combinadas, esta también se menciona desde el punto de vista legal, pueden ser: puras o de incorporación. Mencionamos aspectos contables de las combinaciones de negocio, registro contable de las combinaciones por adquisición, hablamos del método de compra adquisición inversa. Frente a la apertura económica de los últimos años, numerosas empresas han seleccionado como opción de crecimiento la adquisición de empresas ya establecidas, la creación de otras o la firma de convenios o acuerdos para inversiones conjuntas con otras entidades, con la finalidad de abarcar mercados nuevos o prepararse para los cambios en el entorno. A raíz de la crisis económica generalizada que comenzó a fines de 1994 y principios de 1995, la devaluación de la moneda respecto al dólar estadounidense y el aumento en las tasas de interés que esta crisis trajo como consecuencia inmediata, muchas empresas se enfrentaron a grandes pérdidas1 debido al incremento en sus pasivos y al aumento en sus costos de operación. Sin embargo, muchas otras obtuvieron en contraparte grandes utilidades2 al hacerse más atractivo el precio de los bienes y servicios que ofertaban en términos de divisas. Deterioro en el valor de activos de larga duración A partir de 2004 comenzó la aplicación obligatoria de la Norma de Información Financiera C-15, Deterioro en el valor de activos de larga duración y su disposición. La mayoría de los conceptos contables estudiados en este libro son objeto de la aplicación de esta norma, por lo que se consideró de importancia añadir un apartado dedicado a su estudio. Concepto de deterioro Es común que los activos de larga duración, tangibles e intangibles, registrados originalmente a su costo de adquisición, vean menoscabado su valor con motivo de eventos externos sobre todo económicos que los afectan. Inversiones temporales en instrumentos financieros Se considera que es una inversión temporal cuando se realiza con la finalidad de convertirla en efectivo más tarde. En general, este tipo de inversiones se efectúan para no tener recursos ociosos durante un periodo determinado, aunque se espera que éstos se requieran más adelante por la operación del negocio. Un instrumento de capital es cualquier contrato, documento o título referido a un contrato que evidencie la participación en el capital contable de una entidad. Una inversión temporal en activos financieros de capital ocurre cuando su poseedor espera obtener ganancias con los cambios en el valor del instrumento en el tiempo y no con propósitos de intervención en la administración de la entidad emisora. Activos financieros con fines de negociación Los activos financieros con fines de negociación son activos que desde el momento de invertir en ellos se tiene la intención de negociarlos en un corto plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, a fi n de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a ellos. Activos financieros disponibles para su venta Son activos que desde el momento de invertir en ellos se tiene la intención de negociarlos en el mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, a fi n de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a ellos. Activos financieros conservados a vencimiento De acuerdo con la norma citada, son instrumentos financieros de deuda los activos en los que al momento de invertir en ellos se tiene la intención comprobada de mantener dicha inversión hasta su vencimiento. Esta intención podrá representarse mediante la capacidad financiera de la entidad para sostener la inversión durante toda su vigencia. Inversiones permanentes en instrumentos financieros Las inversiones en instrumentos de deuda consisten en la adquisición de pasivos, ya sea del gobierno, de empresas o de instituciones bancarias. La empresa inversionista obtiene un rendimiento, denominado interés, que por lo general es fijo o se liga a alguna variable económica como pueden ser las tasas de interés, los tipos de cambio, la inflación, etc. El riesgo de la inversión radica, sobre todo, en la posible falta de solvencia del emisor de la deuda o en la posibilidad de que en los casos de tasas no ligadas a alguna variable económica el rendimiento obtenido no proteja al inversionista de la pérdida de poder adquisitivo o de las fluctuaciones cambiarias. Instrumentos de capital Las inversiones en instrumentos de capital se refieren a la adquisición de acciones emitidas más que nada por empresas. Al rendimiento que genera este tipo de inversión se le denomina dividendo, el cual corresponde a la proporción que dé la distribución de remanentes efectuada por la sociedad que le corresponde a cada acción. Al igual que los instrumentos de deuda en mercado secundario, las acciones también devengan ganancias de capital. Influencia significativa En el capítulo anterior se indicó que en ocasiones una empresa puede efectuar la adquisición de acciones de otra, de tal modo que esta última le otorgue una influencia significativa en la administración de la empresa emisora. Según la normatividad contable vigente, la Norma de Información Financiera C-7, Inversiones en asociadas, indica lo siguiente: “Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y operativas de una entidad, sin llegar a tener control o control conjunto de dichas políticas.” Métodos para la valuación Existen dos métodos para la valuación de las inversiones en instrumentos financieros de capital de una entidad, dependiendo de si esta adquisición origina para la adquirente una influencia significativa en la administración de la empresa adquirida: • Método del costo. • Método de participación.
Método del costo
Este método para la valuación y el registro de inversiones, tanto temporales como permanentes, se utiliza cuando la empresa inversionista no posee influencia significativa en la administración de la empresa emisora. Mediante esta técnica contable, la inversión en acciones se registra a su valor de adquisición más los gastos incurridos al momento de la compra. Método de participación Este método deberá utilizarse cuando la entidad adquirente obtenga, ya sea en una sola adquisición o en etapas sucesivas, influencia para participar en las decisiones tanto operativas como financieras de la entidad adquirida. En los siguientes apartados se analiza este método y se muestran ejemplos prácticos de su aplicación. Influencia significativa Tal y como se estudió con anterioridad, las aportaciones de recursos que hace una tenedora a otra entidad deben reconocerse en forma contable como una inversión permanente en asociadas, siempre que exista evidencia de que la tenedora ejerce influencia significativa sobre la entidad en la que tiene la inversión. Reconocimiento inicial de la inversión El reconocimiento inicial de una transacción es el proceso de valuar, presentar y revelar, por primera vez, en los estados financieros las transacciones y otros eventos en los que incurre una entidad. Esto es, el momento en que el evento a reconocer puede considerarse contablemente devengado, de acuerdo con el postulado de devengo contable. En general, implica adquirir activos, asumir pasivos, emitir instrumentos de capital o recibir aportaciones. Reconocimiento posterior de la inversión En su reconocimiento posterior, la tenedora debe evaluar su inversión en la asociada con la aplicación del método de participación. En términos generales, con este método —o técnica contable— la inversión en la empresa asociada debe registrarse en los libros de la entidad adquirente a su valor razonable a la fecha de la compra, representado por la participación de la tenedora en los activos netos identificados de la asociada. Pérdidas de la asociada Pueden ocurrir cambios en el entorno o la estructura de la entidad, por lo que es posible que, ocasionalmente, algún suceso afecte para siempre el valor de mercado de las acciones de la asociada. Así como la falta de capacidad para la generación de un ingreso futuro origina, por definición, una disminución en el valor razonable de un activo, al ser modificado su valor de uso, la mutación en el valor de mercado de una inversión permanente en acciones debe ocasionar un ajuste a la baja en su valuación. Cambios en la utilidad integral y el capital contable de la asociada La tenedora también debe reconocer en su inversión permanente los efectos de cualquier ajuste retrospectivo, o bien a la utilidad, o bien a la pérdida integral de la asociada, derivados de cambios contables o correcciones de errores. Todas las distribuciones de utilidades acumuladas o, en un sentido más amplio, del capital ganado de la asociada, así como los reembolsos de capital efectuados por la asociada a la tenedora, ésta debe reconocerlos al reducir el valor de su inversión permanente en la asociada. Tratamiento de partidas no ordinarias de la asociada Para que, con base en la información financiera, los diversos usuarios puedan efectuar proyecciones financieras y tomar decisiones económicas con mayor grado de confiabilidad, requieren en la mayoría de los casos la posibilidad de comparar la situación financiera y resultados de operación de una entidad en épocas diferentes de su vida y con otras entidades a través del tiempo. Por lo anterior, los movimientos en los resultados del ejercicio originados por partidas no ordinarias las que son inusuales y no propias del giro de la entidad deben presentarse por separado en los estados financieros de la entidad a fi n de no afectar dicha comparabilidad. Ventas de propiedades no depreciables El caso de las ventas de activos fijos no depreciables entre compañías del grupo, por ejemplo, los terrenos, es muy similar al comentado en el caso de las ventas de mercancías. • La empresa enajenante reconocerá una utilidad en la venta que será correspondida por el valor del activo contabilizado por la compradora. • A la fecha de los estados financieros, esta utilidad no se encontrará devengada contablemente, por lo que será objeto de eliminación. Requisitos para la aplicación del método de participación De acuerdo con el Código Fiscal de la Federación vigente en México, las sociedades deberán cerrar su ejercicio el 31 de diciembre de cada año, de tal forma que en una situación normal no debiera haber diferencias en las fechas de cierre. En los casos en que la tenedora venda su inversión en acciones de la asociada durante el ejercicio, deberá reconocer la participación que le corresponde de la operación de ésta, generada hasta la fecha de la enajenación. Es decir, reconocerá la parte que le corresponde de los resultados de la asociada generados desde el inicio del ejercicio hasta la fecha en que dejó de ser propietaria de las acciones. Pérdida de la influencia significativa Debe suspenderse la aplicación del método de participación en la valuación de la inversión permanente en la asociada a la fecha en que deje de tenerse influencia significativa en dicha asociada, excepto cuando se obtenga control conjunto, dado que en este caso la inversión permanente debe reconocerse como una inversión en negocios conjuntos con base en la Norma de Información Financiera B-6, Acuerdos con inversiones conjuntas. Normas de presentación de inversiones en asociadas La norma establece que, en el balance general de la tenedora, las inversiones en asociadas y el crédito mercantil relativo deben presentarse sumados en un único rubro denominado inversiones permanentes dentro del activo a largo plazo. Comentario. En esta parte hablamos de las inversiones en instrumentos de deuda y capital, también hablamos del deterioro en el valor de activos de larga duración, por otro lado, se menciona el concepto de este. Por otro lado, se habla de los activos financieros con fines de negociación, disponible para la venta, con su conservación para vencimiento, inversiones permanentes en instrumentos financieros, instrumento de capital, influencia significativa y método para la valuación, método del costo y método de participación. Terminamos hablando sobre la adquisición, fusiones y decisiones que son las que se implementan a la hora de adquirir una nueva empresa, hablamos de sus antecedentes y de la clasificación de empresas que pueden ser: horizontales, verticales, en conglomerados o combinadas, Esta también se mencionaron desde el punto de vista legal, pueden ser: puras o de incorporación. Mencionamos sus aspectos contables de las combinaciones de negocio, registro contable de las combinaciones por adquisición, hablamos del método de compra adquisición inversa. Mas adelante hablamos de las inversiones en instrumentos de deuda y capital, también hablamos del deterioro en el valor de activos de larga duración, por otro lado, se mencionamos el concepto de este. Por otro lado, se habló de los activos financieros con fines de negociación, disponible para la venta, con su conservación para vencimiento, inversiones permanentes en instrumentos financieros, instrumento de capital, influencia significativa y método para la valuación, método del costo y método de participación. Consolidación de estados financieros Autor. Aurelio Martínez Castillo