Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Bibliografía
ADMINISTRATIVAS, F. D. (s.f.). 10 razones finacieras . Obtenido de
https://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/Academia%20de%20Finanzas/
Finanzas%20I%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Farias/10%20razones
%20financieras.pdf
análisis financiero de una empresa. (26 de Junio de 2018). Obtenido de
https://www.profima.co/blog/finanzas-corporativas/48-analisis-financiero-de-una-
empresa-indicadores-de-liquidez: http://profirma.com.blog finanzas corporativas
Becle, S. d. (28 de 04 de 2022). Banca mexicana de valores . Obtenido de
https://www.bmv.com.mx/es/emisoras/informacionfinanciera/CUERVO-32378-
CGEN_CAPIT
Becle, S. d. (09 de 03 de 2022).
https://www.cuervo.com.mx/documents/presentations/2022/RI%20Presentacion
%20para%20Inversionistas%20Marzo%202022.pdf. Obtenido de Presentacion
para inversionistas BECLE:
https://www.cuervo.com.mx/documents/presentations/2022/RI%20Presentacion
%20para%20Inversionistas%20Marzo%202022.pdf
Cálculo e Interpretación de Razones Financieras”. (s.f.). Obtenido de
http://web.uqroo.mx/archivos/jlesparza/acpef140/Razones%20fins.pdf
Economipedia. (2022). Periodo medio de rotación del inventario | 2022 | Economipedia.
Obtenido de https://economipedia.com/definiciones/dias-rotacion-del-
inventario.html
García Carretas Ana Lilia, A. d. (Octubre de 2013).
https://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no83/Pacioli-83.pdf.
Obtenido de
https://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no83/Pacioli-83.pdf
Garrido Miralles, P. e. (2012). Elaboración e Interpretación de la Información
Financiera (Vol. 2da edicion). Madrid: Piramide.
https://www.altosempresarios.com/noticias/rotacion-de-inventario-indicador-de-
eficiencia#:~:text=F%C3%B3rmula%20y%20c%C3%B3mo%20calcular%20el,
e. (02 de 10 de 2020). Obtenido de Altos empresaarios:
https://www.altosempresarios.com/noticias/rotacion-de-inventario-indicador-de-
eficiencia#:~:text=F%C3%B3rmula%20y%20c%C3%B3mo%20calcular
%20el,este%20mismo%20periodo%20de%20tiempo
James C.Van Horn, J. M. (2010). Fundamentos de la administracion Finaciera (Decimo
tercers ed.). Mexico: PEARSON EDUCACIÓN, México.
M. A. Estefanía Lozano Yécora, M. C. (Octubre- diciembre de 2013). Razones
Financieras. Obtenido de
https://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no83/Pacioli-83.pdf
Nacional finaciera, B. d. (s.f.). Fundamentos de negocio. Obtenido de
https://www.nafin.com/portalnf/files/secciones/capacitacion_asitencia/pdf/
Fundamentos%20de%20negocio/Finanzas/finanzas1_2.pdf
ProQuest. (Jan-Jun de 2018). Análisis financiero: enfoques en su evolución. Obtenido de
https://www.proquest.com/docview/2125263709?accountid=11643
Zesati, R. E. (s.f.). Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Obtenido de
https://www.academia.edu/31581530
análisis para la toma de decisiones, pero que son las razones financieras, son pequeños
indicadores, los cuales se utilizan en el mundo de las finanzas para poder cuantificar o
medir la realidad económica y financiera que tiene una empresa o una unidad evaluada, así
como su capacidad para asumir ciertas obligaciones de las que deben hacerse cargo para
tienen como objetivo principal dar la mayor cantidad de información, dan por resultado que
sea más sencilla la tarea de tomar las decisiones futuras de la empresa, con un éxito
asegurado.
Las razones financieras se describen en cuatro rubros como a continuación se mencionan:
-Razón
Razón de liquidez circulante.
-Razón o
prueba
acida.
-Capital
Razón de solvencia contable a
pasivo
total.
Razones -Capital
financieras
-Rotación
Razones de cuentas
administrativas por cobrar.
-Rotación
de
-Margen de
utilidad
Razones de
bruta.
rentabilidad
-Margen de
utilidad
Razón de liquidez.
Las razones de liquidez brindan información acerca de la capacidad que tiene la compañía
para poder enfrentar sus deudas de corto plazo. Para realizar el cálculo se toman en cuenta
los activos más líquidos (o que más fácilmente se pueden convertir en efectivo) para
realizar el pago de sus pasivos de corto plazo. Mientras más alta sea esta razón, mayor será
la capacidad de la empresa para pagar sus deudas; de modo contrario, mientras menor sea el
resultado, menor será la capacidad que tiene la compañía de pagar sus deudas.
Razón circulante.
Teóricamente, mientras más alta sea esta razón mejor será el resultado de la compañía. Sin
menos días en convertir sus activos en efectivo para poder liquidar sus deudas, la fórmula
Para entender más el cómo se obtiene, la razón circulante la formula dice que los activos
circulantes que figuran en el balance general incluyen efectivo, cuentas por cobrar,
inventario y otros activos que se espera sean liquidados o convertidos en efectivo en menos
de un año.
Los pasivos circulantes incluyen cuentas por pagar, salarios, impuestos por pagar y la
porción circulante de la deuda a corto plazo. En conclusión, una razón circulante que esté
en línea con el promedio de la industria o ligeramente más alta se considera aceptable. Una
razón circulante que sea más baja que el promedio de la industria puede indicar un mayor
Prueba acida.
La prueba del ácida es una forma de medir la capacidad de las compañías para pagar sus
deudas de corto plazo excluyendo los inventarios. Debido a esto, es una de las razones más
(ADMINISTRATIVAS)
Prueba acida =
La fórmula dice que los activos circulantes que figuran en el balance general incluyen
efectivo, cuentas por cobrar, otros activos que se espera sean liquidados o convertidos en
efectivo en menos de un año, pero aquí se le resta el inventario con el que cuenta la
empresa, para después dividirlo en el pasivo a corto plazo que son cuentas por pagar,
salarios, impuestos por pagar y la porción circulante de la deuda a corto plazo. (Nacional
finaciera)
En conclusión, como terminamos de ver, la prueba ácida mantiene una relación entre los
activos y las deudas a corto plazo, sin entrar a valorar el inventario de la empresa. Es
una herramienta más de la que disponer como inversores. De este modo, podremos evitar
asumir riesgos que no necesitamos correr. La prueba ácida nos puede servir de ayuda para
comprobar que es probable que una empresa puede tener problemas de solvencia a corto
Razón de efectivo.
Esta razón es una de las razones de liquidez más conservadora puesto que sólo considera el
efectivo y sus equivalentes para hacer frente a las deudas de corto plazo. Proporción de los
recursos de corto plazo que pueden utilizarse como instrumento de pago en menos de 48
La razón de efectivo indica la relación entre los activos de liquidez inmediata (caja y
bancos) y el pasivo corriente. Es decir, por cada unidad monetaria de pasivo corriente,
adquirir deudas con un plazo de pago muy corto (menor o igual a 30 días) y para montos
Nos indica la cantidad con la que cuenta la empresa para la realización de sus operaciones
normales, una vez que se hayan cubierto las deudas a corto plazo. para el desarrollo de sus
siguiente:
obligaciones inmediatas.
Es de aclarar que se debe tener un nivel de capital de trabajo adecuado, que mantenga las
muy elevado implica que el efectivo y otros recursos de corto plazo podrían estar siendo
después de pagar sus deudas que género en para la realización de sus productos.
Razón de solvencia
La solvencia de una empresa se demuestra por la aptitud que esta posee para afrontar todas
sus deudas; o sea, todas las obligaciones de pago contraídas con proveedores y acreedores
varios. Una empresa es más solvente cuanto más consistente resulte su capacidad de pago.
Ahora, si tus activos no alcanzan para respaldar tus pasivos, la situación cambia. Tu
inventario-indicador-de-eficiencia#:~:text=F%C3%B3rmula%20y%20c%C3%B3mo
%20calcular%20el, 2020)
cual, nos podemos hacer una idea de la capacidad de una empresa para hacer frente al pago
Capital contable
Capital contable a pasivo total =
Pasivo total
Cuando el coeficiente de solvencia resulta una cifra mayor a un 20%, asegura la facilidad
obligaciones de deuda.
Sin embargo, el coeficiente de solvencia varía de una industria a otra. Por lo tanto, el
cálculo del coeficiente de solvencia de una empresa debe compararse con los resultados de
Es el número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan a pagar las deudas a
mayor al propio, se corre el riesgo de que la empresa pase a manos de sus acreedores (3ras.
Personas), ya que al tener estos una mayor inversión no se podrían cubrir sus deudas de tal
En donde Estos activos servirán de garantía a los acreedores. Los bancos, por ejemplo,
terrenos) susceptibles de ser embargados, ya que con ello garantizan los pagos futuros. En
largo plazo se identifica más con el análisis económico que con el financiero, ya que
estudia el beneficio, es decir, la rentabilidad. Pero queda una cuestión por resolver. A la
hora de pagar las deudas a su vencimiento ¿es lo mismo atenderlos vendiendo activos (o
así, si para atender los pagos vencidos la empresa se ve forzada a vender parte de sus
Proporción de los activos que han sido financiados con recursos propios de la empresa.
Mientras mayor el número, mayor control tienen los accionistas de la empresa. Su fórmula
es la siguiente.
Capital contable
Capital contable a activo total =
Activo total
Esta razón te sirve para determinar si estás invirtiendo adecuadamente tu dinero (por lo
menos en activos fijos) o si tienes una inversión muy alta en algunas cosas que están
impidiendo el crecimiento de tu negocio. Esta razón muestra cuánto tienes invertido en
activos fijos por cada peso que ha invertido cada socio en el negocio. Asimismo, esta razón
te sirve para determinar el porcentaje que de cada peso invertido por los socios en una
razones, la interpretación de esta razón depende del tipo de empresa que se esté analizando,
ya que una empresa industrial puede tener una mayor proporción invertida en activos fijos
con respecto al capital contable, que una empresa que sólo comercialice bienes.
También conocida como razón de endeudamiento, nos indica que proporción de los activos
han sido financiados por terceras personas. Nos señala el grado de riesgo de una empresa,
mientras más grande sea este valor, en mayor riesgo se encuentra la empresa, su fórmula es
la siguiente.
Pasivo total
Pasivo total activo total=
Activo total
Cada empresa ha de encontrar su estructura de capital óptima con base en sus necesidades y
las condiciones del mercado en cada momento. La razón de endeudamiento del activo total
nos va a permitir saber qué proporción de la actividad de la empresa (total activos) está
Como habitualmente, los valores óptimos de las ratios siempre dependen del sector y de la
como adecuados.
Si el valor fuera superior al 60%, la empresa estaría dejando una gran parte de su
gestión y generarle gran carga de intereses. Por otra parte, si la ratio está por debajo del
Razones administrativas.
Son aquellas que miden la capacidad de la empresa en convertir en ventas o en efectivo los
recursos de la empresa. En otras palabras, son los saldos pendientes que tienes con tus
clientes cuando les ofreces términos de pago o un esquema de crédito . Estos plazos los
entre empresas.
Es el número de veces que se recuperan las cuentas por cobrar (ventas que se realizaron a
crédito). Esto nos permite conocer tanto la cantidad de veces en que se cobra durante el
periodo estudiado, así como el tiempo que tardan los clientes en liquidar su deuda. Este
fórmulas que ayudan a calcular el índice de rotación de cuentas por cobrar . La primera
indica la velocidad en la que una empresa cobra sus cuentas, es decir, cuánto tarda en
Ventas netas
Rotación de cuentas por cobrar =
Cuentas por cobrar
La segunda fórmula indica la cantidad de días en que se cobran estas cuentas durante un
periodo contable:
360
Periodo promedio de cobro =
Rotación de Cuentas por cobrar
Número de días que en promedio se tardan en hacerse efectivas las cuentas por cobrar.
Para calcular la rotación de las cuentas por cobrar se toma el valor de las ventas a crédito en
un periodo determinado y se divide por el promedio de las cuentas por cobrar en ese mismo
periodo.
Rotación de inventarios
Número de veces que es vendido el saldo del inventario de productos terminados. Señala el
número de veces que las diferentes clases de inventarios rotan durante un período de tiempo
convierten
en efectivo o cuentas por cobrar. Para las empresas industriales, los inventarios representan
el valor de las materias primas, materiales y costos asociados de manufactura, en cada una
de las etapas del ciclo productivo. Para la empresa comercial, los inventarios representan
Producto en proceso: está constituido por las materias primas a las cuales se les ha
aplicado parte del proceso de producción, pero que aún deben ser sometidas a otros
procesos, antes de estar disponible para la venta. Incluyen, por lo tanto, materia prima,
Producto terminado: son los artículos completamente elaborados y listos para vender . (M.
Costo de ventas
Rotación de inventario =
Inventario
inventario disponible, por esa razón, entre más alta sea la rotación, menos tiempo pasa la
mercancía en el almacén. Esto significa que al interior de la empresa hay una buena gestión
de los inventarios. Por supuesto, si pasa lo contrario, es decir, que la rotación es baja,
Tenga en cuenta que lo ideal es que la rotación se aleje lo más posible de 1, porque
adicional, mientras que tener inventario que no rota (casi no se vende) es una señal negativa
terminado Días que, por término medio, tarda una empresa en cobrar de sus clientes. Desde
el punto de vista del ciclo de explotación, sería el número de días que transcurren desde que
Desde un punto de vista financiero, sería el número de días que estamos financiando a
nuestros clientes.
optimización tiene que compaginarse con el periodo de crédito comercial necesario que
Si la empresa vende a grandes compañías con la que no tiene un gran poder de negociación,
puede que estas impongan un plazo de crédito más largo. Por el contrario, si la empresa
tiene una fuerte demanda de sus productos puede reducir los periodos de crédito comercial
Desde el punto de vista del ciclo de explotación, sería el número de días que transcurren
Desde un punto de vista financiero, sería el número de días que estamos financiando a
nuestros clientes. Por lo general, las empresas deben intentar reducir su periodo medio de
Si la empresa vende a grandes compañías con la que no tiene un gran poder de negociación,
puede que estas impongan un plazo de crédito más largo. Por el contrario, si la empresa
tiene una fuerte demanda de sus productos puede reducir los periodos de crédito comercial
La fórmula es la siguiente.
360
Periodo promedio de cobro =
Rotación de Cuentas por cobrar
año). Se pueden aproximar más sumando la cifra de clientes en el período que estamos
estudiando y la del precedente. Y, después, dividiendo el resultado de esa suma entre dos.
Ventas del año (u otro periodo que estudiemos). Se contemplan las ventas que nuestra
terminado.
Las empresas tienen que hacer una buena gestión de su inventario para evitar una rotura de
cálculo, la ratio del periodo medio de rotación de inventario nos va a permitir saber la
360
fórmula es la siguiente.
Encontrar la cantidad de inventario óptima es de vital importancia para las empresas por
dos razones:
La segunda razón es que cuanto más tarden las unidades en salir del almacén mayor
será el coste de oportunidad que enfrente la empresa. Por lo tanto, una alta rotación
Aunque por otra parte tener una rotación muy alta y un ratio de periodo medio de rotación
del inventario muy bajo, puede tener efectos negativos. Si el número de unidades en
empresa podría verse sin unidades suficientes para atender sus pedidos.
De ahí la importancia de mantener una gestión óptima del stock. Esta ha de permitir a la
Estas razones son sirven para evaluar el desempeño de la empresa puesto que generan una
gran idea sobre la generación de utilidades y la creación de valor para los accionistas. La
misma para poder sobrevivir sin la necesidad de que los accionistas estén aumentando
capital
constantemente. Además, muestra la capacidad que tiene la gerencia para administrar los
costos y los gastos buscando generar utilidades a la compañía. La mayoría de los datos que
este análisis de manera que se pueda hacer una comparación con otras empresas similares y
de Razones Financieras”)
(Ventas menos Costo de Ventas). A través de esta razón se puede tener una idea general
sobre el uso y la eficiencia que se le está dando a las materias primas, la mano de obra y los
activos necesarios para la producción. Mientras más alto sea el resultado mejor uso se le
está dando a los componentes del costo de ventas y mayor será la utilidad. Es importante
resaltar que la
las
compañías poseen un Costo de Ventas debido a que existen diferentes Industrias en las que
Razones Financieras”)
Utilidad bruta
Margen de utilidad bruta =
Ventas
Mide el % que le queda de las ventas de la empresa, una vez que se han cubierto los costos
de ventas y los gastos de operación. Mientras mayor sea el valor, más eficiente es la
Financieras”)
operación. La administración tiene un mayor control sobre estas decisiones por lo que en
esta razón se puede ver la capacidad que tiene para generar utilidades. Es importante tener
mucho cuidado al momento de observar esta razón ya que puede cambiar de tendencia
son absorbidos por las ventas generadas por la empresa o, en otras palabras, por cada peso
Esta razón es el resultado final, nos indica que % queda de las ventas una vez que se han
cubierto los costos de venta, los gastos operativos, los gastos financieros e impuestos. Esto
es, que % de las ventas se convirtieron en ganancias para la empresa y los accionistas.
En este margen se toma en cuenta la utilidad libre de todos los costos, gastos, pagos de
impuesto y otras salidas de efectivo que haya realizado la empresa en el periodo. Por esta
razón, es la utilidad que generó la empresa sobre los ingresos que obtuvo. Sin embargo, se
debe tomar en cuenta la estructura de la empresa ya que la estructura de deuda y costos (en
Utilidad neta
Margen de utilidad neta=
Ventas
Rotación de activos.
Es el Número de veces que se recupera la inversión. Esta razón permite al analista generar
una idea sobre la utilización de los activos para la generación de ingresos. Además, permite
calcular la efectividad con la que los activos están siendo utilizados por la empresa para
obtener mayores ganancias. Mientras mayor sea el resultado, mejor uso se le estará dando a
los activos. Hay analistas que realizan esta prueba utilizando sólo el activo fijo para medir
la utilización de este en la producción de utilidades, la fórmula es la siguiente. (Cálculo e
Ventas totales
Rotación de activos =
Activo total
Razón de liquidez.
Razón circulante.
Se refiere a el número de veces que el activo circulante cubre las deudas de corto plazo. La
En conclusión con este ejercicio la empresa tiene $3.13 de activo circulante por cada $ 1.0
para cubrir las deudas a corto plazo de sus acreedores, proveedores, salarios, impuestos por
pagar.
Prueba acida.
Número de veces que los activos de más fácil conversión a efectivo cubren las deudas de
Por cada peso de deuda a corto plazo tenemos la cantidad de $ 2.59 efectivo para cubrir de
manera inmediata. Multiplicado por 100% es 25.7 el Porcentaje que tenemos para cubrir
Razón de efectivo.
Proporción de los recursos de corto plazo que pueden utilizarse como instrumento de pago en
Por cada peso de deuda a corto plazo tenemos la cantidad de $ 0.335 efectivo para cubrir de
manera inmediata. Multiplicado por 100% es 33.5 el Porcentaje que tenemos para cubrir
Nos indica la cantidad con la que cuenta la empresa para la realización de sus operaciones
normales, una vez que se hayan cubierto las deudas a corto plazo, su fórmula es la
Significa que la empresa una ves que haya cubierto los pasivos circulantes, contaría con
Número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan a pagar el total de los
Multiplicado por 100% es el 15.7 la proporción de recursos propios en relación con los
Número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan a pagar las deudas a largo plazo
de la empresa, la fórmula es la siguiente.
Proporción de los activos que han sido financiados con recursos propios de la empresa. Mientras
mayor el número, mayor control tienen los accionistas de la empresa, su fórmula es la siguiente.
la empresa.
También conocida como razón de endeudamiento, nos indica que proporción de los activos han sido
financiados por terceras personas. Nos señala el grado de riesgo de una empresa, mientras más
grande sea este valor, en mayor riesgo se encuentra la empresa, su fórmula es la siguiente.
Por cada $ peso de recursos con que cuenta la empresa tantos $ 0.38 son financiados con
Razones administrativas.
Número de veces que se recuperan las cuentas por cobrar (ventas que se realizaron a crédito). La
fórmula es la siguiente.
El número de veces que las cuentas por cobrar se recuperan es de:3.83 veces en el año.
Rotación de inventarios.
veces en el año.
Número de días que en promedio se tardan en hacerse efectivas las cuentas por cobrar. Su fórmula
es la siguiente.
360 360
Periodo promedio de cobro = = = 93.99
Rotación de Cuentas
El número de días promedio que adeudamos 3.83es de:93.99 días en el año, lo
a los proveedores
por cobrar
cual dice que la empresa se ayuda mucho de los créditos de los proveedores.
El número de días promedio en que los artículos terminados son vendidos es de:130.90 días
Razones de rentabilidad.
Mide qué % queda de utilidad bruta una vez que se cubrieron los costos de venta. Mientas mayor es
peso vendido ganamos $0.5396 Multiplicado por 100% es el Porcentaje que obtenemos de
ganancia.53.96% lo que nos dice que la empresa tiene un margen de utilidad bruta muy
bueno.
Mide el % que le queda de las ventas de la empresa, una vez que se han cubierto los costos de
ventas y los gastos de operación. Mientras mayor sea el valor, más eficiente es la empresa en los
- Indica el % de utilidad que tiene por cada peso vendido. Para los analistas y los
Esta razón es el resultado final, nos indica que % queda de las ventas una vez que se han
cubierto los costos de venta, los gastos operativos, los gastos financieros e impuestos. Esto
es, que % de las ventas se convirtieron en ganancias para la empresa y los accionistas. Su
fórmula es la siguiente.
En conclusión la empresa obtuvo el 12.77 % de ganancias para ella y sus socios después de
pagar todos los costos de ventas, operativos, financieros así como los impuestos.
Rotación de activos.
Es importante tener en cuenta que entre mayor sea el radio de rotación de activos, mayor y
mejor será la rentabilidad de la empresa ya que esto significa que se están produciendo más
Conclusión
proyecciones a corto, mediano o largo plazo con relación al futuro económico de la entidad.
Ya que por medio de cálculos matemáticos donde englobas los resultados de los estados
financieros, puedes saber las carencia y necesidades de tu empresa para poder actuar en el
bebidas alcohólicas en el mundo, con más de 200 años de historia. La Compañía es una
en México, ha sido desarrollado a lo largo de los años para participar en categorías clave
con fuerte perspectiva de crecimiento, sirviendo los mercados de bebidas alcohólicas más
legado de sus marcas icónicas desarrolladas internamente, como la familia de marcas Jose
Cuervo, combinado con adquisiciones complementarias tales como Three Olives, Hangar 1,
Stranahan’s, Bushmills, Boodles Pendleton y Popper No. Twelve, así como un enfoque
internamente marcas propias mundialmente conocidas, tales como 1800, Maestro Dobel,
Centenario, Kraken, Jose Cuervo Margaritas y b:oost, entre las marcas de la Compañía,
es una de las empresas más antiguas de México, liderada por la misma familia durante once
generaciones, cuyo legado y tradición aún define su negocio, marcas y cultura. La historia
de
la Compañía comienza hace más de 250 años, desde su fundación en 1758. En 1795, el rey
Carlos IV de España le otorgó a José María Guadalupe de Cuervo y Montaño una cédula
real para producir y vender “vino de mezcal”, conocido actualmente como tequila, en
estado por siglos a la vanguardia de la evolución del tequila, su primera exportación a los
tequila en botellas de vidrio y en 1945 las margaritas se inventaron usando tequila Jose
destiladas, cocteles listos para servir (ready-to-drink), así como bebidas no alcohólicas.
nivel global por volumen con más de dos veces la participación de mercado de su
competidor más cercano y el tercer mayor productor de whiskey irlandés en el mundo por
volumen y ventas de acuerdo con IWSR en 2020. La Compañía genera la mayor parte de
sus ventas en Estados Unidos, país que la Compañía considera, representa la región más
porcentaje de las - 8 - tiendas que venden bebidas alcohólicas en el país. Además, la fuerza
de promoción llega a las 2,206 tiendas de autoservicios y mayoristas más importantes para
sistema de tres niveles implementado por leyes federales y estatales conocidas como “tied
house laws”, las cuales limitan la naturaleza y el alcance de las relaciones entre los
importadores de bebidas alcohólicas destiladas, los productores y los mayoristas, por una
parte, y los vendedores minoristas de bebidas alcohólicas destiladas, por la otra. Estas leyes
bebidas alcohólicas destiladas en otras partes del mundo, así como en otros sectores de
consolidadas por $39,419 millones, una utilidad de operación de $7,121 millones y una
utilidad neta de $5,034 millones. En el año 2021, Estados Unidos representó el 65% del
mercados fuera de México y Estados Unidos, los cuales en conjunto constituyen la región
es Jose Cuervo (incluyendo las submarcas Jose Cuervo Especial, Jose Cuervo Tradicional,
Jose Cuervo Reserva de la Familia y Jose Cuervo Platino), la cual, con 19.70% de
participación del mercado de tequila a nivel mundial por volumen y más del doble de
Compañía, la marca de tequila más conocida a nivel mundial. Los productos de la marca
de tequila que se venden y son reconocidas a nivel internacional, incluyendo las marcas
1800,
compite en todos los segmentos de precios relevantes de tequila. En los dos mercados más
estrategias:
Construcción de marcas la empresa está apostando por sacar marcas para el mercado
categoría de tequila.
(Becle, 2022).
Una estrategia de inversión es un plan de actuación en los mercados financieros para lograr
Es decir, una estrategia de inversión es una serie de acciones que responde a la voluntad de
que todo tipo de inversores actúa en los mercados bursátiles. Más allá de la toma de
decisiones de inversión anárquicas (sin un plan), el desarrollo de estrategias para
finanzas.
Se observa que compañía siempre se preocupa por lo financiero y como lo va a invertir por
Mantener una sólida posición de caja con más de USD$622 MM (3) en el Estado de
Situación Financiera.
2022)
Las estrategias financieras son decisiones financieras de suma importancia para la vida de
deben estar en correspondencia con la estrategia empresarial que se haya establecido con
antelación.
Se observa que para la empresa es importante invertir en sus equipos, instalaciones para
Producir Biogás a partir del tratamiento de vinaza para reemplazar los combustibles
fósiles.
con la estrategia corporativa y desarrolla las capacidades que la empresa necesita para ser
competitiva.
Los procesos internos de una empresa son sólo los componentes básicos: es necesario
operaciones es el eje alrededor del cual giran estos procesos para formar cadenas de valor
que se extienden más allá de los muros de la empresa y abarcan a proveedores y a clientes.
Los precios, paquetes promocionales, características de los productos y otras cosas por el
estilo pueden proporcionar una ventaja a corto plazo a una empresa, pero las operaciones de
ésta son las que producen la ventaja a largo plazo porque son difíciles de copiar.
En la investigación se llega a la conclusión, que activo circulante del año 2019 y 2020
se en el 2019 la empresa tenía 31,650,112.00 MXN y al cierre del año 2021 tiene
38,159,245.00MXN
El activo no circulante sufre un crecimiento en los tres años del 2019 al 2020 fueron
10,856,733.00 MXN y del 2020 al 2021 fueron 13,957,900.00 MXN para cerrar de
la empresa invirtió más en los activos bilógicos (plantación de agave) Propiedades, plantas,
equipos, debido a los incrementos en los precios de estos, adicional que el repunte de la
En el pasivo a corto plazo se observa un incremento en los tres años ya que en el 2019 la
empresa tenía 6,687,415.00 MXN en el 2020, 8,707,648.00 MXN y al cierre del 2021 la
empresa cerro con 12,157,524.00 MXN esto a que adquirió más deuda por créditos de entes
En este rubro del Balance la empresa nos dice que de acuerdo con su endeudamiento
externo no hubo mucha necesidad de hacer aportaciones al capital, si no mas bien reinvertir
las ganancias, así como adquirir más deuda a corto y largo plazo.
La empresa tuvo una venta de 29,704,781.00 MXN en el 2019.00, en el 2021
35,036,139.00 MXN y en el 2021 39,419,400.00 MXN lo cual indica que en estos 3 años
sus ventas aumentado, lo cual se ve reflejado en la utilidad neta la cual en el 2019 era de
3,717,853 MXN en el 2020 5,152,044.00 MXN y el 2021 cerro con 5,033,863.00 MXN
este último año se ve una caída de utilidad, esto se debe a que por la pandemia tuvo que
compañía, saber sobre sus operaciones, actividades, entorno cercano y lejano, información
comportamiento futuro de la firma (Kerlinger y Lee, 2002; García, 2015; Yin deñaba,
2017). Es necesario tener cuidado al hacer comparaciones con empresas del sector, dado
que es difícil comparar estados financieros de dos empresas de diferentes tamaños e incluso
de igual tamaño (Keown, Martin & Petty, 2014), y es preciso controlar estas diferencias
(Foster, 1986).
la relación de partidas de los estados financieros (Feroz, Kim, & Raab, 2003; Chaves da
Silva, 2010). Estos fueron estructurados para medir aspectos particulares que muestran los
Este se enfoca en el análisis de los estados financieros mediante relaciones entre las
partidas de estos, que reciben el nombre de indicadores, razones o ratios, y que sirven para
representa uno de los enfoques ampliamente utilizados para el análisis financiero (Lusztig
Fecha de
Constitución: 05-Nov-2002 (ProQuest, 2018)
Fecha de listado
en BMV: 09-Feb-2017
Relación con SR BRYAN TYLER CARLSON
Inversionistas: (RELACION CON
INVERSIONISTAS)
Teléfono: 52587000
E-mail: ir@cuervo.com.mx
Oficinas GUILLERMO GONZÁLEZ
Corporativas: CAMARENA 800-4 SANTA
FE ,01210, CIUDAD DE MÉXICO
CDMX
Fax: N/A
Vidal, los descendientes de él como son Karen Virginia Beckmann Legorreta y Juan
los demás son independientes o suplentes no con la misma jerarquía como ellos que son los
dueños. Pero al final todos toman las decisiones de cómo manejar la empresa, sus
inversiones, si va adquirí deuda y el tiempo a corto o largo plazo, para crecer más el
negocio, sus recursos, lanzamiento de nuevos productos, para seguir siendo la empresa # 1
detecta las siguientes estrategias financieras que pueden ayudar mejorar sus finanzas.
cuentas por cobrar en los últimos 3 años tuvieron un incremento entre 28 y 33 % lo cual se
ve como una mejora de estrategia financiera, el contar con una buena administración de las
cuentas por pagar de la compañía para que ésta pueda: Realizar los pagos de facturas en
flujo de efectivo y tener una buena relación con los diversos proveedores de la empresa.
Incluso, está última puede ayudar a obtener mejores condiciones de pago, lo cual sin duda
Por todo lo anterior, es muy relevante tener una buena gestión de cuentas por pagar, de
manera que se generen impactos positivos tanto en las finanzas de la empresa, como en la
Otra estrategia que se ve como una mejora para la empresa, Becle S.A.B. de C.V. (Jose
Cuervo) Son los costos de venta, ya que revisando los estados financieros de los últimos
tres años, se observa que el costo de venta es, más de la mitad con respecto a lo obtenido de
las ventas netas, ejemplo del 2021 fueron 39,419,400.00MXN de ventas netas y
Pero no se trata de realizar recortes sin más, sino de poder hacer más cosas gastando
menos. Hay que optimizar los costes revisando todos los procesos de la empresa, como la
energía, la logística, la gestión del stock, los procesos de compras, la fiscalidad, la tesorería,
De hecho, al hablar de este aspecto, lo primero que viene a la cabeza a mucha gente son
reducciones de plantilla. Ahora bien, hay que tener en cuenta que a menos personal se
puede poner en peligro la calidad del producto y la imagen de la empresa. Por ello, existen
La empresa puede, hacer una auditoría, formar al personal, establecer pagos por objetivos,
gestionar pagos y cobros cuidadosamente, automatizar los procesos, aprovechar las redes
sociales, crear conciencia de ahorro, esto es entre otras muchas cosas que se pueden
mejorar
Otra estrategia que se ve como una mejora para la empresa, Becle S.A.B. de C.V. (Jose
respecto al 2020 y 2121, ya que por la pandemia cambio la forma de distribuir los
La reducción de costos es uno de los factores más importantes para elevar los beneficios
Todas las empresas, no importa la región, están expuestas a enormes cargas y presiones. A
diario se deben superar pruebas como los cambios del mercado, tendencias, fuga de los
Esto supone siempre una carga extra que puede atentar contra la estabilidad de cualquier
panoramas y mantenerse estables durante la mayor parte del camino. Estos son sus
principales beneficios:
Ayuda a hacer más con menos: Hacer un mejor uso de los recursos disponibles lo
operativa.
se minimicen costes y se ahorren gastos siempre será saludable para las finanzas de
Conclusión
agave, inventarios, plantas y equipos, propiedades entre otros, sus ventas son
39,419,400.00 MXN en el año 2021 con una utilidad neta de 5,033,863.00 MXN su deuda
comerciales a largo plazo, está deuda la utiliza en la construcción de una nueva destileria,
sus productos, desarrollo y lanzamiento de nuevos producto entre otros, sus gastos se han
pandemia covid-19.
También con los cálculos matemáticos de las razones financieras, con datos obtenidos de
rentabilidad tiene la empresa, así como saber cuánto tiene por cada peso en estas razones
o en su caso cuantos días tarda en rotar sus inventarios, tiempo de respuesta de las cuentas
En general es una empresa con buenas finanzas, además siempre está innovando,
accionistas donde todos toman decisiones de hacia dónde quieren llevar la empresa.