PARA PENSAR…….

El dinero no es todo en la vida

pero calma los nervios.
(Aprendamos a incrementar su
valor).

Por tal motivo hay que aprenderlo a manejar: cuenta de

ahorros, tarjeta de crédito, 4 X 1000.
Cuide los centavos, pues los pesos se cuidan solos.
 PARA PENSAR…….

Tenga en cuenta que el dinero es un bien económico que tiene

la capacidad de generar más dinero.
(El dinero crea dinero).
PARA PENSAR…….

Es mejor se rico que pobre.

(Pambele).
PARA PENSAR…….

El que no sabe para donde

va, cualquier camino le
sirve.
Utilice el camino correcto y
optimice el rendimiento de
sus inversiones.
El camino es saber qué
hacer. Si no sabe pregunte
o busque asesoría.

INFORMACIÓN OPORTUNA
 PARA PENSAR…….

El 95% de la población no sabe administrar su dinero, no

tiene información y menos la capacidad para
comprenderla. El 5% restante se aprovecha de nuestra
ignorancia.
 PARA PENSAR…….

El que apuesta por necesidad, pierde por obligación. El azar

no puede ser nuestra conducta de entrada. El conocimiento
prevalece.
 SUPUESTOS

¿Qué podría pasar si sube en forma

generalizada el precio del galón de
petróleo?

Posiblemente aumenta la
inflación!!!
 SUPUESTOS

Que pasa si aumenta la

inflación!!!

Posiblemente el Banco de la República

aumenta las tasas de interés
 SUPUESTOS
Si el Banco de la República aumenta las tasas de interés

• Aumentan los intereses

para las empresas
• Se disminuyen las
utilidades de las empresas
• Hay desempleo.
 ECONOMÍA
Es la ciencia de cómo las sociedades resuelven o podrían resolver
sus problemas económicos.
El hombre para satisfacer sus múltiples necesidades, que
compiten entre sí, cuenta con recursos económicos de por si
escasos en relación con las necesidades que requiere satisfacer.

Dentro de la economía encontramos las finanzas

(oferta y demanda de dinero).
 En el sentido amplio,
«Finanzas» es el término
que comprende todo lo
concerniente con la
administración del
capital con el fin de
garantizar el logro de los
objetivos de un agente
de la economía, ya sea
este una nación,
empresa o persona.

El dinero para el común de las personas, empresas y naciones, es

un medio, no un fin en sí mismo. El papel de las finanzas
consiste en administrar el dinero y los demás recursos de capital
de la manera más eficiente posible para el logro de los objetivos
propuestos.
 SISTEMA FINANCIERO

Dentro de las finanzas encontramos el

Sistema Financiero entendido como
“aquel que permite transacciones de
dinero entre inversionistas y
prestatarios de una economía y que
comprende todas las instituciones y
mecanismos que las promueven y
regulan”.
Para entender qué es el Sistema
Financiero hay que empezar por decir
que en toda economía hay personas,
naturales o jurídicas, con exceso de
liquidez y otros con déficit de liquidez.
Financiación Indirecta ESQUEMA BÁSICO DEL SISTEMA FINANCIERO
- Rentabilidad - Riesgo
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Tasas de captación Tasas de Colocación
(tasa pasiva) Bancos, (tasa activa)
Corporaciones Financieras
Cías de Fin. Comercial, Cooperativas.
Cuentas de ahorro, corrientes, Pagarés, sobregiros, Contratos,
CDTs, Hipotecas, Tarjetas de Crédito

AHORRADORES
PRESTATARIOS
Personas, Empresas
Gobierno SUPERINTENDENCIA Personas, Empresas
Carteras colectivas FINANCIERA Gobierno

INVERSIONISTAS
EMISORES
+ Rentabilidad + Riesgo
Financiación directa

Aceptaciones MERCADO DE Cert. Cambio

financieras
VALORES
TES Bolsa de Valores, firmas
Tit. Participación
Bonos y papeles comisionistas, mesas de
comerciales dinero, Mercado OTC. CERTs
Pagarés y Acciones Titularización
contratos Cheques 13
Facturas
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

ACTIVOS : Todos aquellos bienes

que están en poder de personas o
empresas y que permiten la
obtención de beneficios económicos
(todas las empresas que generan
utilidades necesariamente no son
rentables.
Se dividen en dos: activos reales
(edificios, good will) y activos
financieros (papeles) se encuentran
en mercado primario y secundario ,
estos se dividen en mercados de
dinero (corto plazo) y mercados de
capital (largo plazo).
 INVERSIÓN

Proceso mediante el cual una persona asigna unos recursos HOY

con la esperanza (se traduce en certeza o incertidumbre) de que
MAÑANA me devuelvan lo que invertí más un beneficio. Éste
depende de la inversión que se haga: CDT, Acciones.
En toda inversión hay un sacrificio con el propósito de recibir en
un futuro un beneficio.
 INVERSIONISTA

Es quien realiza el acto de

invertir.
¿CUÁL ES EL PERFIL DEL CLIENTE?

Agresivo Agresivo
Moderado
Moderado
Rendimiento
Conservador
Moderado

Conservador

Nivel de riesgo
PREOCUPACIONES DEL INVERSIONISTA

± Rentabilidad: Entendida como la variación

porcentual del capital invertido en un plazo
establecido. (siempre expresada en porcentaje)

•Beneficio financiero asociado a una inversión.

•Incluye valorización y rendimientos
•Permite comparar inversiones comparando sus
rentabilidades

La diferencia monetaria entre la inversión inicial y el monto

final obtenido la definimos como UTILIDAD
 PREOCUPACIONES DEL INVERSIONISTA

Riesgo: Probabilidad de obtener en una inversión una

rentabilidad inferior a la esperada, e incluso perder un
porcentaje del capital invertido.
•Siempre está latente en cualquier inversión.
• Existen inversiones con más riesgo que otras.
• (CDT vs Acciones).
•La percepción de riesgo es diferente para cada persona.
 PREOCUPACIONES DEL INVERSIONISTA

Riesgo.
Clasificación:
 Diversificable (no sistemático)
Afecta un solo sector de la economía
Se logra controlar con la
diversificación
 No Diversificable (Sistemático)
Afecta toda la economía
PREOCUPACIONES DEL INVERSIONISTA

El riesgo se divide en:

 Riesgo no sistemático:
 Riesgo de incumplimiento
 Riesgo de moneda
 Riesgo de sector
 Riesgo sistemático:
 Riesgo de mercado
 Riesgo de tasa de interés
 Riesgo país
 Riesgo de reinversión.
 Riesgo de inflación
 PREOCUPACIONES DEL INVERSIONISTA

Una forma de minimizar el riesgo es

diversificando: (funciona sólo en los no
sistemáticos)

SUGERENCIA:
Constituya portafolios de inversión y así
disminuirá su riesgo.
 ¿QUÉ ES UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN?

• Una combinación de activos financieros poseídos por

una persona natural o jurídica.
• Un portafolio de inversión es diversificado cuando en
el conjunto de activos se combinan títulos con
rentabilidades, emisores, modalidades de pago de
intereses y riesgos diferentes
 EL RETO

Aumentar
la rentabilidad

Disminuir el Riesgo
 PREOCUPACIONES liquidez,
DEL INVERSIONISTA
Para una empresa, la
se entiende como la
capacidad que tiene esta
para generar efectivo a corto
± Liquidez : Hace referencia a la rapidez con la que
plazo, con el fin de cumplir
un inversionista recibe utilidades de su inversión,
con los compromisos de
puede entenderse de dos maneras: corto plazo.
1. Rapidez con la que una inversión entrega
dinero en efectivo al inversionista
2. Es la facilidad de vender la inversión en corto
tiempo.
REFLEXIÓN
• El inversionista racional busca inversiones con
alta rentabilidad, bajo riesgo y líquidas.
• Esa combinación es la ideal, lo difícil es
encontrarla
• Las empresas pueden estar solidas más no
liquidas
 PREOCUPACIONES DEL INVERSIONISTA

EJEMPLO
• Rentabilidad: La cría de la
vaca.
• Riesgo: que se roben ó se
muera la vaca.
• Liquidez: la leche (diaria) de
la vaca