MATEMÁTICA FINANCIERA

Sesión 5: Ecuación de Valor a Interés Simple –

Ecuación de Valor a Interés Compuesto
Repasando saberes previos…
 Repaso de la sesión anterior…

Calculo del valor futuro (VF) o monto(S) en interés compuesto

El capital acumulado o capitalizado se obtiene a partir de la tasa efectiva

periódica con la siguiente formula:

𝑽𝑭 =𝑽𝑨 (𝟏+𝒊 )𝒏

Donde:
La tasa efectiva periódica y el tiempo están a la misma unidad de
periodo.
Recomendable condicionar el tiempo al periodo de la tasa efectiva.
Repaso de la sesión anterior…

Cálculo valor actual(VA) en interés compuesto

El valor actual o valor presente se calcula a partir de un valor futuro o también

llamado monto.

𝑽𝑨=𝑽𝑭 (𝟏+𝒊)−𝒏

También se puede calcular con la siguiente formula

𝑽𝑭
𝑽𝑨= 𝒏
(𝟏+ 𝒊)
REFLEXIONANDO
¿Cómo resolver una deuda que no se pago a
tiempo?
LOGRO DEL CURSO:
Al finalizar el curso, el estudiante sustenta una Infografía/Panel/Poster Científico en el que
elabora comparaciones de financiamiento, con la solución de problemas y casos relacionados
al valor del dinero en el tiempo, aplicando herramientas financieras de medición del valor del
dinero en el proceso de toma de decisiones, demostrando comprensión y dominio de los
contenidos

LOGROS DE LA SESIÓN 5: Al finalizar la quinta sesión el estudiante comprende la

ecuación del valor en interés simple e interés compuesto mediante la resolución de casos
prácticos y reales con claridad y responsabilidad.
CONTENIDO TEMÁTICO:

1. Definición de ecuación de valor

2. Fecha focal
3. Ecuación de valor de interés simple
4. Resolución de casos
5. Ecuación de valor de interés compuesto
6. Resolución de casos
7. Casos propuestos.
 ¿QUÉ ES LA ECUACIÓN DE VALOR?

Cuando una persona tiene un conjunto de obligaciones (deudas o pagos),

hay ocasiones en las que el deudor acuerda liquidarlas de una forma

diferente a la pactada inicialmente, es decir renegocia o reestructura sus

deudas.
DEFINICIÓN DE ECUACIÓN DE VALOR

Una ecuación de valor es una igualdad entre la suma de las deudas

acordadas inicialmente y la suma de los pagos con la respectiva
reestructuración, donde se desconocen uno o más de ellos.

∑pagos = ∑deudas

Como ya se ha mencionado, el dinero tiene diferente valor a lo largo del

tiempo, por lo cual no se pueden sumar diferentes valores, si éstos se
encuentran en diferentes momentos del tiempo, lo cual hace necesario
trasladarlos a una misma fecha o momento en el tiempo; a dicha fecha se le
conoce como fecha focal.
FECHA FOCAL

La fecha focal es aquella que se toma como referencia al realizar los cálculos
para una serie de valores en el tiempo.

Fecha Focal (FF)

900 1100 X 1600 1900

2 4 7 9 12 15

Fecha Pago (FP)

Es la fecha que se elige para hacer coincidir el valor de las diferentes operaciones, dicho de otra manera
es la fecha que se escoge para la equivalencia.
CASO 1

Fecha Focal (FF)

900 1200 1800 X 1500 2000

2 4 7 9 12 14

Fecha Pago (FP)

CASO 2

Fecha Focal (FF)

1200 1000 X 2300 2000

1 3 5 8 9 12

Fecha Pago (FP)

CASO 3

Fecha Focal (FF)

500 750 X 1200 X

1 3 5 8 9 12

Fecha Pago (FP)

CASO 4

Fecha Focal (FF)

900 1200 1800 1500 2000

2 4 7 9 12 14

Fecha Pago (FP)

 FORMULAS PARA RESOLVER ECUACIÓN DE VALOR

Para Ecuación de Valor Para Ecuación de Valor

en Interés Simple en Interés Compuesto

(1+i.n) 𝑽𝑭 =𝑽𝑨(𝟏+𝒊)𝒏

𝑽𝑭 𝑽𝑭
𝑽𝑨= 𝑽𝑨= 𝒏
𝟏+𝒊 . 𝒏 (𝟏+ 𝒊)

Nota: El valor actual es el capital para un periodo específico, mientras el valor

futuro es el monto que se tiene siempre en estimación o proyección.
ECUACIÓN DE VALOR EN INTERÉS SIMPLE

Caso 1: Una Cía. tiene créditos para cancelar en 4, 7, 11 y 14 meses las sumas de 60,000;
75,000, 55,000 y 86,000 respectivamente, pero acuerda cancelarlo transcurrido 150 días de
haber recibido el crédito, considerar la operación a una tasa nominal simple mensual del 3%.
Calcular el valor de pago fijo.
Fecha Focal (FF)
i = 3% mensual Fecha Pago (FP)

60,000 X 75,000 55,000 86,000

0 4 5 7 11 14

∑ 𝐷𝑒𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠=∑ 𝐷𝑒𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠
75,000 55,000 86,000
𝑋 =60,000 ( 1+3 % 𝑥 1 )+ + +
1+3 % 𝑥 2 1+3 % 𝑥 6 1+3 % 𝑥 9

𝑋 =246,881.42 Es el pago fijo que se realizaría en el 5to mes.

ECUACIÓN DE VALOR EN INTERÉS SIMPLE

Caso 2: Una deuda se acordó pagar en cuotas de 10,000 c/u al los 7, 15, 20, 27 y 35 días,
pero habiendo transcurrido 25 días de haber recibido el préstamo, considerar a una tasa
nominal simple anual del 25%. Calcular el valor de pago único.
Fecha Focal (FF)
i = 25% anual Fecha Pago (FP)

10,000 10,000 10,000 X 10,000 10,000

0 7 15 20 25 27 35

∑ 𝐷𝑒𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠=∑ 𝐷𝑒𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠
[ ( 360 ))+(1+25 % 𝑥 ( 360 ))+(1+25 % 𝑥 ( 360 ))+ 1+25 %1𝑥 ( ]
18 10 5 1
𝑋 =10,000 (1+ 25 % 𝑥 +
2 10
) 1+25 % 𝑥 ( )
360 360

𝑋=9,935.06 Es el pago único que se realizaría a los 25 días

ECUACIÓN DE VALOR EN INTERÉS
COMPUESTO
Caso 1: La Empresa desea remplazar sus obligaciones que se fijo inicialmente a 3, 4, 10 y
12 meses las sumas de 1000, 1500, 1750 y 1950 por un pago a 180 días plazo,
considerando una tasa efectiva anual del 18%. Calcular el valor de pago único.

TEA = i = 18% Fecha Focal (FF)

Fecha Pago (FP)

1000 1500 X 1750 1950

0 3 4 6 10 12

∑ 𝐷𝑒𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠=∑ 𝐷𝑒𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠
3 / 12 2/ 12 1750 1950
X =1000(1+ 0.18) +1500 (1+ 0.18) + 4 / 12
+ 6 /12
(1+0.18) (1+0.18)

X =6,035.39 aprox .
 ECUACIÓN DE VALOR EN INTERÉS
COMPUESTO
Caso 2: Juan López ya tiene vencida dos letras de 5,200 y 7,600 hace 60 y 180 días y dentro
de 30 días y 150 días va a vencer las letras de 4,500 y 8,500 desea refinanciarlas hoy con su
acreedor para pagar en 60 días y 270 días en dos pagos iguales sabiendo que los intereses se
fijan a la tasa efectiva trimestral del 6%.
TET = i = 6% Fecha Focal (FF)

7600 5200 4500 X 8500 X

(-)6 (-)2 Hoy 1 2 5 9

X
∑ 𝐷𝑒𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠=∑ 𝐷𝑒𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠
X 180/ 90 60 /90 4500 8500
60 /90
+ 90/ 90
=7600 (1+ 0.06) +5200 (1+0.06 ) + 30 /90
+ 150/ 90
(1+0.06) (1+ 0.06) (1+0.06) (1+ 0.06)

X =14,472.30 aprox .
ECUACIÓN DE VALOR EN INTERÉS
COMPUESTO
Una deuda se estableció pagar inicialmente en cuotas de 2500, 3100, 2900, 3450 y 4050 a 90,
120, 150, 270 y 330 días respectivamente, pero transcurrido 120 días solo se cancelo la primera
cuota y se refinancia la deuda no pagada en tres cuotas iguales dentro de 60, 90 y 240 días.
Determinar los pagos a realizarse, Si la operación se lleva a la tasa efectiva mensual del 2%.

TEM = i = 2% Fecha Focal (FF)

Deuda 2500 3100 2900 X X 3450 4050 X

0 90 120 150 180 210 270 330 360
Hoy

X X
∑ 𝐷𝑒𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠=∑ 𝐷𝑒𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠
X 2900 3450 4050
2
+ 3
+ 8
=3100 + 1
+ 5
+
(1 +0.02 ) (1 +0.02 ) (1+0.02 ) (1 +0.02 ) (1 +0.02 ) ( 1 +0.02 )7

X =4,567.92 aprox .
RESOLUCIÓN DE PROBLEMAS DE INTERÉS
COMPUESTO EN CLASE

1.- Joaquín Vertíz desea pagar hoy sus deudas que a la fecha no cumplió con las sumas de
4280, 4150 y 5150 fijado hace 3, 5 y 10 mes respectivamente. Considerar los intereses
a la tasa efectiva bimestral del 4.4%
2.- Se tiene 3 letras de cambio vencidas hace 21, 42 y 90 días por las sumas de 1700, 2100
y 2400 respectivamente y por vencer dentro 77 días 3500. Pero se decide cancelar en
un pago en 45 días, si los intereses se fijan a la tasa efectiva anual del 25.4%.
3. Carlos Fernández desea replantear sus deudas de 10,100 y 15,200 fijado a 4 meses 10
días y 7 meses 21 días, pero desea cancelar en dos cuotas iguales dentro de 3 meses y 7
meses. Tomando fecha focal al quinto mes. A la tasa efectiva semestral del 15.4%.
4. Una préstamo se acordó cancelar en letras de 9, 19, 31 y 55 días las sumas de 9100,
8900, 7890 y 8750 respectivamente pero a los 42 días se decide reformular el pago en
nuevas letras iguales dentro de 19, 31 y 55 días. Determinar el valor de las nuevas
letras a pagarse, si la operación se realizó a la tasa efectiva trimestral del 8.9%.

Considerar año y mes financiero

 PREGUNTAS DE REPASO

1. ¿Qué es una ecuación del valor?

2. ¿Qué es la fecha focal?

3. ¿Qué es la fecha de pago?

4. ¿Puede coincidir la fecha de pago con la fecha focal?

ELABORACIÓN DE CONCLUSIONES
..el estudiante participa de este momento.
CASOS PROPUESTOS

Una deuda se estableció cancelar en 5 cuotas iguales de 11,650 c/u. a los 10, 33,
55, 71 y 105 días, pero transcurrido 55 días se decide replantear la cancelación de
la deuda, sabiendo que hasta la fecha ningún pago se realizo, y se acuerda pagar
dos pagos 3,850 c/u dentro de 33 y 55 días, y ¿Cuánto se pagará por el resto
dentro de 71 días?. Sabiendo que los intereses se determinan a la tasa efectiva
trimestral del 9.9%
El 30/01 se recibe un crédito comprometiéndose a cancelar el 20/02, 10/04 y
18/06 las sumas de 5160, 5750 y 6340 respectivamente pero 05/05 se decide
refinanciar la deuda en 3 pagos que incrementen en 1000 c/u para el 29/07,
19/08 y 23/09, fijado a tasa efectiva anual del 25%. Determinar el valor de las
cuotas a refinanciarse. (considerar fecha calendario).

Nota: Trabajo bajo las indicaciones del docente