ESTUDIO DE MERCADO Y

PRESUPUESTO DE INVERSION PARA

INSTALACION DE UNA PLANTA
RECICLADORA DE PLASTICO.

LIC. EDGAR ENRIQUE QUINTANILLA

Febrero 2014
 INDICE

INTRODUCCION Y OBJETIVOS

CAPITULO I. ESTUDIO DE MERCADO………………………..………………………………6

1. Cifras Económicas del sector…………………………………………………………….6

2. Generación de desechos………………………………………………………………….7

3. Área de influencia del proyecto……….………………………………………………….8

4. Disponibilidad de Materia Prima ………………………………………………………..9

5. Producto y presentación……….…………………………………..……………………11

6. Precio………..…………………………………………………………………………….12

7. Promoción y estrategia………………………………………………………………….13

8. Plaza………………………………………………………………………………14, 15, 16

9. Demanda del mercado internacional…..………………………………………...........17

10. Proyección de ventas…………………………………………………………………….18

CAPITULO II. ESTUDIO TECNICO

2.1 Definición del proceso y consideraciones…………………………………………...19

2.2 Clasificación…………………………………………………………..…………….….20

2.3 Molido o triturado……………………………………………………………………….20

2.4 Lavado…………………………………………………………………………………..20

2.5 Secado………………………………………………………………………………….21

2.6 Ubicación de la planta…………………………………………………………………22

CAPITULO III. INVERSION

3.1 Inversión Fija……………………………………………………………………………23

3.2 Activos diferidos………………………………………………………………………..23

3.3 Mano de Obra…………………………………………………………………………..24

3.4 Capital de Trabajo……………………………………………………………………...24

3.5 Inversión Total………………………………………………………………………….25

3.6 Flujo de fondos para 5 años…………………………………………………………..26

3.7 Cálculo de VAN y TIR………………………………………………………………….27

CONCLUSIONES…………………………………………………………………………….28

Fuentes de Investigación y documentos adicionales…………………………………….29

ANEXOS

Presupuesto Construcción, cotización maquinaria y otros…………………………..31-48

3
INTRODUCCION.

El desarrollo del presente estudio busca determinar la viabilidad financiera y de mercado

detallando sus principales variables así como lo correspondiente a la parte técnica para el
establecimiento de una planta procesadora de material PET el cual se detallará en el
cuerpo del documento. Este proyecto nace bajo la iniciativa del empresario Henry
Campos del departamento y ciudad de Sonsonate lugar donde se establecerá la planta
procesadora.

El estudio de mercado ilustra las principales variables planteadas desde las condiciones
físicas y calidad bajo las cuales se piensa comercializar el producto ya que difieren
conforme a los procesos que puede ser sometido, en este sentido se podrán observar los
rangos de precio tanto de compra del material PET post-consumo así como rangos de
precio en el mercado internacional. Y que la evidencia encontrada demuestra ser un
sector en constante crecimiento de ahí que se calculan proyecciones de venta para los
próximos 5 años, es decir periodo 2014-2018.

La segunda parte está orientada al aspecto técnico que incluye desde la tecnología
disponible, los procesos que existen y el que se recomienda para iniciar operaciones,
así como la descripción técnica y detalles de la maquinaria. En esta línea se indica la
presentación más recomendable siempre manteniendo la competitividad esperada.

El tercer capítulo se evalúa la inversión a realizar tanto la fija como capital de trabajo
necesario para consolidar la inversión total a realizar, posteriormente se estiman las
proyecciones de fondos para 5 años y cálculo de VAN y TIR.

Se finaliza con algunas conclusiones relevantes del proyecto y los anexos

correspondientes principalmente en cuanto a maquinaria y presupuesto de construcción.

4
OBJETIVO GENERAL

Realizar un estudio de factibilidad que permita el análisis amplio de las áreas de

mercado y técnico para la inversión en la instalación y puesta en marcha de la planta de
reciclaje de producto plástico.

Objetivos específicos.

 Analizar las potencialidades en la zona y en especial del mercado (proveedores y

clientes) y tecnología.
 Analizar la parte técnica de inversión: infraestructura y maquinaria para la instalación
del negocio.
 Involucrar al empresario en la elaboración del documento de tal forma que proporcione
parámetros para tomar decisiones empresariales y comprenda totalmente la lectura
del documento a generar.

5
I. ESTUDIO DE MERCADO.

1. Cifras Económicas

Al revisar las cifras del Banco Central de Reserva sobre la base de la Balanza de Pagos y
en la parte de las exportaciones de materias plásticas, caucho y sus manufacturas se
puede resumir el siguiente cuadro:

Cuadro 1. EXPORTACION DE PLASTICO

en miles de dólares
Años Dólares Kilogramos Crec. Interanual
2009 $193,887.0 86,974.0
2010 $241,040.0 101,067.0 24.3%
2011 $276,547.0 111,078.0 14.7%
2012 $302,827.0 118,916.0 9.5%
2013(*) $352,897.0 141,788.0 16.5%
Fuente: Revista trim estral Banco Central de Reserva
(*) proyectado

Se puede desprender un crecimiento relativamente variable pero sostenible tanto en

términos monetarios como en cuanto a cantidades, lo cual ha provocado que más actores
y empresas se estén incorporando en este sector lo que ha sido confirmado por
funcionarios del MARN.

Si tomamos como referencia de crecimiento desde el 2010 hasta el 2013 las cifras
demuestran en términos monetarios un crecimiento en 3 años del 46.4% y en cantidades
o kilogramos un 40.3% en el mismo periodo, lo que deja constancia del prometedor
crecimiento que está experimentando el sector y cuya tendencia como se revisará
adelante parece será sostenible en el tiempo.

6
 2. Generación de desechos.

La información disponible del MARN al 2010 mediante un censo realizado en cuanto a

desechos sólidos determinó que en el país se generan entre 3,400 y 3,500 toneladas
diarias de basura, observándose la distribución en el siguiente gráfico.

Como se puede observar en 5 departamentos se genera el 83% de la basura a nivel

nacional, donde predominantemente la capital participa con un 52%, seguido por La
Libertad en donde Santa Tecla es el municipio más generador. Se estima conforme al
MARN1 que de las cifras arriba detalladas entre un 10 a 12% corresponde al plástico, es
decir que enfocado en Sonsonate se generan alrededor de 14 toneladas diarias

1
Lineamientos para impulsar la separación desde el origen y aprovechamiento de los desechos
sólidos a nivel municipal (MARN 2012)

7
equivalente a 30,865 libras que no son capturadas en su totalidad. O sea que en la
medida que los principales actores de la sociedad incluyendo escuelas, empresas,
negocios, hogares y otros procuren hábitos en cuanto a reciclaje se refiere las
posibilidades de captura de mayores cantidades es posible.

3. Área de influencia del proyecto.

En términos iniciales su área de influencia enmarcada en el círculo rojo será la ciudad de

Sonsonate principalmente como sector de abastecimiento de materia prima aunque la
planta esté ubicada en otro municipio del departamento, ya que se cuenta con un terreno
cercano a la cabecera departamental, que faltaría la viabilidad de servicios de la zona
para su construcción.

8
 4. Disponibilidad de Materia Prima.

Es un negocio con aspectos particulares principalmente con una alta informalidad desde
su recolección el cual inicia con pepenadores, personas y familias que se dedican a este
trabajo lo cual realizan con una frecuencia prácticamente diaria, posteriormente lo venden
en centros de acopio o mayoreo en un rango de precio de $0.06 a $0.08, también existen
escuelas que hacen esta labor y camiones de aseo que dependen de las alcaldías.

Cuadro 2. Depósitos de Materia Prima

Proveedor Cantidad Sem. Precio qq.

Willian González 450 $ 22.00
Negocio Pio-Pio 120 $ 20.00
Negocio Erika 75 $ 22.00
Reciclaje Garcia 50 $ 23.00
Reciclaje Fermin 100 $ 23.00
Alcaldía Sonsonate 25 N/D
Total 820

El total de 820 quintales equivale a un aproximado de 82,000 kilogramos o sea 82

toneladas entre los principales acumuladores, pero el suministro dependerá en primera
instancia del precio que pueda ofrecer el Sr. Campos así como también las condiciones de
pago ya que la mayoría coinciden que a más tardar 4 días reciben el pago y poseen
clientes establecidos con amplia experiencia, debe destacarse que la ventaja que tendría
el sr. Campos es poder tener un buen margen de precio por la misma cercanía para
recibir el material.

El precio de compra estimado para el proyecto se ha tomado el más alto que se investigó,
es de $230.00 tonelada ya que 1 qq es igual a 100 kilogramos y 10 veces esta cantidad
componen la tonelada, de ahí que : $23.00 qq X 10 = $230.00

Equivalencias: 100 kilogramos = 1 qq

1000 kilogramos = 1 tonelada

9
IMÁGENES DE DIFERENTES ACOPIADORES EN SONSONATE.

10
 5. Producto y presentación.

Si bien es cierto existen 7 diferentes clases de plásticos, lo indagado en el mercado tanto

de recicladores, proveedores y clientes coinciden que el PET es el más comercializable,
con mayor demanda nacional, regional e internacional y más accesible de obtener el
material post-consumo, ya que se encuentra en la mayoría de botellas de agua, soda y
jugos.

El PET se define como Polietileno Tereftalatato es un poliéster termoplástico que se

produce a partir de dos compuestos principales: ácido tereftálico y Etilenglicol. Este
material tiene una baja velocidad de cristalización y puede encontrarse en estado amorfo-
transparente o cristalino. En general se caracteriza por su elevada pureza, alta resistencia
y tenacidad, esta resina es aceptada por la Food and Drugs Administration (FDA).

Su reciclaje se define como el proceso fisioquímico o mecánico que consiste en someter

la materia o un producto ya utilizado a un ciclo de tratamiento parcial o total para obtener
una materia prima o un nuevo producto.

11
Un elemento muy importante para la comercialización es la calidad de su presentación, en
esa medida se puede exigir mejor precio de venta, las características que se pretenden
para efectos del proyecto son las siguientes:

• Proceso: molido en escamas o “flakes”

• Rango de humedad: menos del 2%

• PVC: menos del 0.01%

• Libre de otros plásticos, tierra o mugre.

• Separado según su color.

• Tamaño de la hojuela no menor a 8 mm

Molido y lavado.

6. Precio

Esta es una variable muy celosa para la industria, es decir, prácticamente representa un
elemento muy reservado en su divulgación tanto por parte de los acopiadores como de las
empresas recicladoras que producen la hojuela.
Una de las razones radica en el hecho que las empresas compradoras de esta materia
prima prefieren antes que nada ver la calidad con que reciben el producto para establecer
un precio de compra, ya que los niveles de suciedad, mezcla de otras recinas, humedad y
tamaño de la hojuela inciden en el precio. Adicionalmente existe subjetiva información en
internet al respecto solamente para efectos de atraer posibles clientes y capturar
información, de ahí que existen intermediarios que bajo contrato anual se dedican a
proveer este servicio y dar rangos de precios como GBI Reaserch, ICIS y otras como se
puede observar en el siguiente video, en el cual cabe destacar que en este mercado se
pueden tomar malas decisiones de precio por tener información erronea:

http://link.brightcove.com/services/player/bcpid111353398001?bckey=AQ~~,AAAAAFqmj5
Q~,66KSEgZoneQKt4HMazgPIijdfWIR_V5U&bctid=850428779001

Para el presente se utilizará un precio bajo de los rangos encontrados y es de $950.00 la

tonelada ya que todavía es muy incierto la calidad con la que se trabajará.

12
 7. Promoción y estrategia.

Debido a las particularidades del sector lo investigado en cuanto a marketing se refiere no

se utilizan los medios convencionales (ATL= above the line ó encima de la línea) en dónde
abarca desde medios masivos como radio y prensa hasta volanteo, mupis, vallas y otros.
Prácticamente cualquier transacción o vía inicial de comunicación tiene un origen en
marketing digital, por otra parte se observa que la mayoría de empresas o colectores lo
utilizan pero no de manera óptima. Es decir que por ejemplo la mera apertura o
construcción de página web o redes sociales no representa en sí una estrategia, esta se
optimiza cuando se utilizan herramientas como Google Adwords ó Facebook Insights lo
cual se recomienda para una etapa cuando el negocio tenga 1 año en funciones.

Para su inicio y en base a lo anterior se propone utilizar lo siguiente:

 Elaboración y diseño de web site la cual como mínimo debe visualizarse un

catálogo de muestras del producto terminado para que los clientes se hagan una
idea de la calidad, también los procesos involucrados y un blog con temas alusivos
que permitan mantener el interés en la web, eventualmente debe tener la opción
de ser leída también en inglés. (ayuda al posicionamiento de la web y de la
empresa de manera natural u orgánica)

 Cuentas en redes sociales como twetter, Facebook y Linkedin las que deben tener
la función principal de ser fuente informativa y contacto con la empresa
considerando que estas redes poseen entre otros un uso comercial y profesional,
de ser posible deben colocarse los artículos a utilizar en la web e impulsar dichas
cuentas.

13
  Video en Youtube el cual presente y explique el origen de la empresa, proceso de
reciclado, calidad y presentación del producto así como teléfonos y demás
elementos de contacto, se recomienda que dicho video se encuentre elaborado y
titulado tanto en español como en inglés.

Paralelamente se recomienda un vendedor con al menos un año de experiencia en el

rubro y bilingüe, de tal manera que no tenga limitación para proponer a posibles clientes
ya sea de Estados Unidos o de Asia que son mercados con mayor demanda y con buenos
precios de compra.

8. Plaza

Este tema se encuentra acompañado de múltiples elementos relacionados principalmente

a la presentación y calidad del producto, la ubicación geográfica y de las empresas que se
dedican al reciclaje que procesos realizan ya que no todas hacen el proceso de lavado,
por lo tanto deben considerarse lo anterior para definir exactamente cuál es la
competencia.

En cuanto a la ubicación y definido anteriormente el área de influencia se puede asegurar

que no existe en el departamento y prácticamente en toda la zona occidental una planta
como la que establece el presente proyecto, la competencia más importante está ubicada
en San Salvador con características aproximadas, es decir por su tamaño tampoco no se
puede estimar como competencia directa:

INVEMA, S.A.

IBERPLASTIC, S.A.

AMCOR PETPACKING, S.A.

En este mercado la parte de competencia es muy relativo porque no es posible conocer a

ciencia cierta que procesos de reciclado cubren otras empresas y cuáles son las
condiciones de calidad, mucho más importante que eso es más bien tener claro el
mecanismo de negociación local e internacional como se muestra a continuación:

14
 Ciclo de negociación para mercado local.

En relación a la figura anterior se aclara que la propuesta de reunión es preferiblemente

en las instalaciones de la recicladora (Sr. Henry Campos) ya que las empresas desean
conocer de primera mano los procesos que siguen, calidad y limpieza con que trabajan
para hacer las consideraciones del precio, cantidad de compra y forma de pago.

15
 Ciclo de negociación para el mercado internacional.

En la parte internacional dependerá en primer lugar de nuestra web y otras herramientas

establecidas en la parte de promoción, de igual manera se pueden buscar contactos en
países como México, Estados Unidos, Argentina, Colombia, China y otros buscando
precios atractivos. Posteriormente se debe enviar vía courrier muestras en bolsa de
nuestro producto para iniciar la negociación. Es importante en la comercialización
internacional que ellos puedan visualizar en medios online nuestros procesos (video) o
forma de trabajo en general (website)

16
 9. Demanda Internacional

El PET es considerado el polímero más reciclado en el mundo. Se estima que al menos 6

millones de toneladas métricas son recicladas en el mundo cada año y en términos
moderados se calcula un crecimiento promedio anual de 9.5%

En los últimos 10 años la demanda mundial del PET ha ido creciendo rápidamente
aunque experimentó un freno ante la crisis económica internacional con origen en
Estados Unidos. Asia es el continente con mayor demanda de este producto liderado por
China y representando el principal consumidor de PET en el mundo, sin embargo la
demanda ha crecido en países como Japón y la India.
Europa es el segundo continente con mayor demanda liderados por Rusia, Italia y
Alemania como los principales consumidores, de igual manera se experimenta una
tendencia creciente para Centroamérica y Sur América lo cual se comprueba con los
destinos de las exportaciones de El Salvador principalmente a nivel regional.

Cuadro 3.Composición Demanda mundial por región

2010 2014p
America del Norte 22.6% 18.4%
Sur América 8.7% 8.4%
Unión Europea 19.6% 15.8%
Europa Central 6.0% 6.1%
Africa 11.0% 12.0%
Asia 32.1% 39.3%
100.0% 100.0%

Las cifras de este apartado se obtuvieron de la empresa Philip Securities Research de

Estados Unidos que se dedica a recomendar a inversionistas en que rubros debe invertir
incluyendo lo que se conoce como commodities. Y uno de los principales sectores que
recomiendan para invertir en la bolsa de valores es la que se dedica a esto.

17
 10. Proyección comercial de ventas

Como se ha mencionado anteriormente este mercado se ha creado y funciona en

condiciones muy particulares, una de ellas es el precio. Esta variable se maneja
principalmente en función del cliente que pague mejor precio, si bien es cierto existen
rangos de precios la venta se ejecuta dependiendo de la calidad ofrecida y de quien
ofrezca mejor oferta de precio debido precisamente a la demanda internacional que
existe. Por ejemplo las empresas formalizadas que se dedican a este negocio en México
denunciaron el presente mes ante las autoridades que empresas de China compran de
manera indebida hasta 300,000 toneladas al año de PET
(http://eleconomista.com.mx/industrias/2013/08/11/china-compra-pet-ilegal-mexico)

Conforme lo conversado con el Sr. Henry Campos en cuanto a la producción esperada y

para el estimado comercial debe considerarse lo siguiente:

 Se establecen 11.5 meses efectivos de producción deduciendo festividades

oficiales.

 Una jornada de trabajo de 8 horas, completando 44 horas semanales

 Para el primer año se estima una producción de 88 toneladas mensuales los

primeros 6 meses por efectos de la instalación y puesta en marcha inicial y
posteriormente una producción de 99 toneladas mensuales.

 A partir del segundo año hasta el quinto año se estima un crecimiento conservador
de ventas del 5% (año 2), 10% (año 3), 11%(año 4) y 12%(año 5).

 Debido a las variaciones de precio se ha tomado el más bajo investigado en el

presente mes y constante para los siguientes años para ser conservadores.

Cuadro 4 .PROYECCION DE VENTA

Precio
Venta total
AÑOS OFERTA estimado
anual
(Ton. Año) de venta
1 1073 $ 950.0 $ 1,018,875.0
2 1127 $ 950.0 $ 1,070,650.0
3 1239 $ 950.0 $ 1,177,050.0
4 1375 $ 950.0 $ 1,306,250.0
5 1541 $ 950.0 $ 1,463,950.0
TOTAL $ 6,036,775.0

18
 II. ESTUDIO TECNICO

2.1 Definición del proceso y consideraciones.

Como se ha mencionado anteriormente el proyecto y su factibilidad depende en buena

medida de la limpieza y condiciones de presentación del material procesado, el cual
puede hacerse de manera química y de manera mecánica que es el que se ha escogido
para el presente proyecto.

Figura 1. Proceso mecánico

En general el proceso mecánico es menos costoso pero está más expuesto a rechazo y
devoluciones, el primer paso conforme a la figura es hacer una separación y clasificación
de las botellas recuperadas, seguido del lavado de las mismas y separación de las
etiquetas. Posteriormente se ejecuta el triturado o molido y la separación de partículas
pesadas y materiales como polipropileno y polietileno de alta densidad entre otros. Se
lava nuevamente seguido de un secado mecánico para finalmente almacenar la escama o
“flakes”.

Los procesos de lavado y secado se llevan a cabo para separar el PET obtenido de las
botellas trituradas de todo aquello diferente al PET. Las botellas post-consumo
normalmente son devueltas con residuos, líquidos, sellos y otras sustancias que se
adhieren a ellas, sino se eliminan estas sustancias son procesadas conjuntamente al PET
y se traduce en un producto reciclado que visual, física y químicamente es inferior al
polímero virgen, lo cual se traduce en una reducción de precio de venta y por lo tanto
afecta la rentabilidad de una recicladora.

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2.2 Clasificación

La eliminación de contaminantes del PET post-consumo es fundamental en el proceso

general de reciclado mecánico, y esta parte consiste en varios partes donde se ordenan,
muelen y lavan. Esta clasificación es básicamente separar botellas PET del PVC,
polietileno y otros plásticos contenedores, altos niveles de contaminación por otros
materiales causa un gran deterioro del PET en el proceso. El PVC presente en tapas y
viñetas puede ser eliminado manualmente antes del proceso de molido / triturado sin
embargo, la evidencia demuestra que no más del 90% del total del PVC puede ser
retirado manualmente. Si bien es cierto no existe una separación del 100% del PVC se
conoce que la separación eficiente del PET de la mezcla PET/PVC se puede lograr
utilizando métodos basados en la diferencia entre las propiedades fisicoquímicas del PET
y PVC.

2.3 Molido o triturado

Después de la clasificación se muele en copos para ser fácilmente procesados, estos

copos de PET se lavan tras ser molidos. La selección de la maquinaria a utilizar está en
función de la naturaleza del producto a tratar. Los molinos en general están compuestos
por un rotor horizontal sobre el cual están acopladas cuchillas con extremos de acero que
giran en el interior de una cámara cilíndrica que posee cuchillas estacionarias. La
alimentación se realiza por la parte superior y en el fondo de la cámara se ubica un tamiz
sobre el cual se descarga el producto terminado. La uniformidad en la alimentación y el
rotor determinan el tamaño y forma de las partículas.

2.4 Lavado

Usualmente los copos de PET post-consumo se lavan en caliente con una solución de
NaOH al 2% y un detergente o shampoo a 80°C, seguido de un lavado con agua fría
denominado enjuague.

20
2.5 Secado

Es considerado un paso esencial, ya que minimizar la humedad de los copos de PET

reduce la degradación hidrolítica y conduce a un PET reciclado de mayor resistencia a la
fusión. La mayoría de fabricantes que hacen uso del PET post-consumo operan en
condiciones de secado entre 140 y 170°C. En condiciones típicas de funcionamiento no
más de 50 ppm de agua se permite en las escamas de PET, valor que normalmente se
obtiene operando el secado a 170°C durante 6 horas antes de alimentar la extructora,
donde se da forma al PET reciclado.

La escala de producción determina el tipo de secado a utilizar, para procesos de

producción por encima de las 5 toneladas diarias se aconseja el uso de secadores
continuos. Los secadores rotatorios constituyen la gama de equipos más ampliamente
utilizados en la industria química, Son particularmente útiles para el secado de materiales
granulares, escamas o migajas, que debido a su naturaleza termosensible pueden ser
expuestos a altas temperaturas por un corto tiempo. Los costos de operación y
supervisión de este tipo de equipos son relativamente bajos y requiere una mínima
manipulación del material.

En el proceso de lavado se agrega soda caustica para lograr una remoción completa de
suciedades de la materia prima, poca concentración de soda puede dar como resultado
un lavado incompleto, y una concentración muy alta dificulta el posterior tratamiento de los
efluentes de lavado y enjuague.

NOTA: Proceso peletizado: esta etapa es un extra a la línea de producción propuesta en

el proyecto, conforme lo investigado la principal ventaja comercial al respecto es cuando
se tienen clientes que se dedican al ramo textil, ya que el PET en su estado peletizado es
muy conveniente para producción de hilos finos.

21
2.6 Ubicación de la planta (método por puntos)

El objetivo de la aplicación de este método es poder llegar a determinar el mejor lugar

para instalar la planta y deben realizarse los siguientes pasos:

 Desarrollar una lista de factores relevantes

 Asignar un peso a cada factor en función de la importancia que consideramos

posee.

 Asignar una calificación multiplicándola por el peso y sumar cada puntuación para
finalmente elegir la mayor nota.

Como ejemplo se ha elaborado el siguiente:

Cuadro 5. LOCALIZACION DE LA EMPRESA

Ubicación 1 Ubicación 2
Factores relevantes Peso Puntaje PonderaciónPuntaje Ponderación
Materia prima disponible 0.2 10 2 10 2
Mano de O. disponible 0.15 7 1.05 6 0.9
Terreno 0.2 9 1.8 9 1.8
Insumos 0.1 6 0.6 5 0.5
Cercania del mercado 0.2 8 1.6 8 1.6
Medio ambiente 0.1 7 0.7 7 0.7
Servicios 0.05 6 0.3 6 0.3
Totales 1 8.05 7.8

22
 III. INVERSION Y EVALUACION FINANCIERA.

3.1. Inversión Fija

Constituye la compra de activos que se utilizarán durante el desarrollo del proyecto, y está
compuesta por la compra de maquinaria, equipo y mobiliario de oficina, repuestos y
enseres necesarios.

Cuadro 7. INVERSION FIJA

CONCEPTO Montos

Maquinas y compuestos necesarios para

linea de producción que incluye molido,
$ 101,500.00
lavado y secado, haciendo un total de 16
unidades que componen el equipo.
Juego de cuchillas de repuesto $ 1,250.00
Selladora $ 200.00
Básculas $ 750.00
Vehículo y montacarga $ 10,000.00
Herramientas y otros $ 550.00
Terreno (estimado ya que se posee uno) $ 15,000.00
Sub-estación eléctrica $ 10,000.00
Equipio de oficina y mobiliario $ 3,475.00
TOTAL $ 142,725.00

3.2. Activos diferidos

Son los gastos que debe ejecutar el proyecto durante el periodo pre-operativo e incluye lo
siguiente:

Cuadro 8 . Activos Diferidos

Constitución de la empresa $ 700.00
Gastos de organización $ 1,500.00
Gastos de puesta en marcha(15 días) $ 2,212.00
Imprevistos e instalación de planta $ 5,000.00
TOTAL $ 9,412.00

23
3.3. Mano de obra y administración

Se detalla el costo estimado de la planilla tanto en la parte directa de la producción como

en la parte administrativa, los cálculos se han realizado en base a un turno de trabajo de 8
horas diurnas y conforme a la nueva tarifa salarial vigente a partir del 1 de enero del
presente año para el ramo industrial.

Cuadro 9. Planilla de empleados (1 turno)

Salario Mensual Prest. Ley

1 Supervisor $ 500.0 $ 500.0 $ 560.0
2 Separadores $ 300.0 $ 600.0 $ 672.0
2 Alimentación máquina $ 300.0 $ 600.0 $ 672.0
1 Secado $ 300.0 $ 300.0 $ 336.0
2 Empacado $ 300.0 $ 600.0 $ 672.0
Mano de obra directa $ 2,600.0 $ 2,912.0
1 Vigilante $ 300.0 $ 300.0 $ 336.0
1 Contador (1/2 tiempo) $ 200.0 $ 200.0 $ 224.0
1 Secretaria $ 350.0 $ 350.0 $ 392.0
1 Administrador $ 500.0 $ 500.0 $ 560.0
1 Vendedor $ 1,000.0 $ 1,000.0 $ 1,120.0
Salarios administrativos $ 1,350.0 $ 2,632.0

TOTAL $ 5,544.0

3.4. Capital de Trabajo

Para el presente estudio se han calculado para 2 meses de operación tanto en la compra
de materia prima, salarios directos, administrativos y servicios como son agua y energía
eléctrica utilizando para el segundo caso los Kw de poder que refleja la cotización de toda
la maquinaria que es un total de 117kw lo cual se ha convertido a watts por mes

24
 Cuadro 10. CAPITAL DE TRABAJO TOTAL (2 meses)

A. Planilla Salario Mensual Prest. Ley

1 Supervisor $500.0 $500.0 $560.0
2 Separadores $300.0 $600.0 $672.0
2 Alimentación máquina $300.0 $600.0 $672.0
1 Secado $300.0 $300.0 $336.0
2 Empacado $300.0 $600.0 $672.0
Mano de obra directa $2,600.0 $2,912.0 $5,824.0
1 Vigilante $300.0 $300.0 $336.0
1 Contador (1/2 tiempo) $200.0 $200.0 $224.0
1 Secretaria $350.0 $350.0 $392.0
1 Administrador $500.0 $500.0 $560.0
1 Vendedor $1,000.0 $1,000.0 $1,120.0
Salarios administrativos $1,350.0 $2,632.0 $5,264.0

B. Materia Prima Costo ton. Prod. Día Capital x día Capital mes
$ 230.0 5 $ 1,150.0 $ 25,875.0 $ 51,750.0
Mes

TOTAL $ 62,838.0

3.5. Inversión Total

Cuadro 10. Inversión Total

Inversión Fija $ 142,725.0

Activos Diferidos $ 9,412.0
Capital de trabajo (2 meses) $ 62,838.0
TOTAL $ 214,975.0

25
3.6. Flujo de fondos para 5 años.

Proyecto de Reciclaje
CUADRO 12. Flujo de Fondos Proyectados a 5 años.
Crecimiento anual 5% 10% 11% 12%
Toneladas vendidas 1,073 1,127 1,239 1,375 1,541
1er. AÑO 2do. AÑO 3er. AÑO 4to. AÑO 5to. AÑO TOTAL
Ventas 1,018,875 1,070,650 1,177,050 1,306,250 1,463,950 6,036,775
Total Ventas 1,018,875 1,070,650 1,177,050 1,306,250 1,463,950 6,036,775
Costos 335,731 347,366 381,887 423,806 474,970 1,963,761
Gastos generales 18,144 18,144 19,959 21,955 24,151 102,353
Total Costos/Gastos 353,875 365,510 401,846 445,761 499,121 2,066,114

Utilidad Bruta 665,000 705,140 775,204 860,489 964,829 3,970,661

Depresiación 14,245 14,245 14,245 14,245 14,245 71,225
Amortizaciones 21,535 21,535 21,535 21,535 21,535 107,675
Otros 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 6,000
Total Gtos. 36,980 36,980 36,980 36,980 36,980 184,900
Margen Neto 628,020 668,160 738,224 823,509 927,849 3,785,761

Resultados A.I. 628,020 668,160 738,224 823,509 927,849 3,785,761

Impuestos (30%) 188,406 200,448 221,467 247,053 278,355 1,135,728

Utilidad/Pérdida Neta 439,614 467,712 516,757 576,457 649,494 2,650,033

Consideraciones al cuadro 12:

- La estimación de toneladas vendidas es conforme a la demanda que existe y

segundo por la capacidad de producción de la maquinaria cotizada. De manera
conservadora se estima una incremento del 5% para el segundo año, y para los
restantes 3 años un crecimiento leve del 10%, 11% y 12% respectivamente.

- Los precios de venta encontrados en el mercado internacional oscilan desde

$900.00 hasta los $1,520.00 dependiendo de la calidad del producto final, para el
flujo se ha utilizado conservadoramente un precio de $950.00

- Los costos y gastos generales son conforme a los cálculos de planilla, materia
prima y materiales, servicios y gastos administrativos estimados en los cuadros 9 y
10.

- Si bien es cierto no se ha considerado un financiamiento por parte del empresario,

para efectos de presionar más el proyecto se ha calculado un préstamo de $100
mil al 15% de interés a 8 años plazo.

26
3.7. Valor Actual Neto y Tasa Interna de Retorno.

CUADRO 13. Cálculo de VAN y TIR

FACTOR
EGRESOS INGRESOS FLUJO ANUAL FLUJO NETO
ACTUALIZACIÓN
AÑO ACTUALIZADO
INVERSION DEL COSTOS DE VALOR DE 20%
TOTAL DE EGRESOS INGRESOS TOTALES AL 20%
NEGOCIO PRODUCCION PRODUCCIÓN
0 -214,975.00
1 579,261.00 579,261.00 1,076,350.00 1,018,875.00 439,614.00 1,000.00 439,614.00
2 602,938.31 602,938.31 1,076,350.00 1,070,650.00 467,711.69 1,000.00 467,711.69
3 660,293.43 660,293.43 1,183,700.00 1,177,050.00 516,756.57 1,000.00 516,756.57
4 729,793.39 729,793.39 1,313,850.00 1,306,250.00 576,456.61 1,000.00 576,456.61
5 814,456.01 814,456.01 1,471,550.00 1,463,950.00 649,493.99 1,000.00 649,493.99
Total 2,650,032.86
VAN 2do. año $396,808.15
VAN 5to. Año $1,095,194.81
TIR al 2do. Año 142%
TIR al 4to. Año 238%

Producto de las utilidades que se observan en el cuadro 12 se utilizan para los cálculos inicialmente del VAN en dónde el proyecto
aún con la exigencia de una tasa de descuento del 20% nos da una cifra de casi $1.1 millón positivo para el 5to año, adicionalmente
al calcular el porcentaje de retorno de la inversión total nos refleja un satisfactorio 142% desde el segundo año y un 238% para el
cuarto año. Tanto el VAN y la TIR reflejan claramente ser un negocio muy rentable en el tiempo que no posee pérdidas al inicio co mo
sucede en muchos proyectos de inversión.

27
CONCLUSIONES:

1) Las cifras demuestran que esta industria se encuentra en clara expansión,

reflejando un promedio de crecimiento del 40% desde el 2010.

2) El reciclaje permite un interesante ciclo económico desde recolectores o

pepenadores, pasando por acopiadores, recolectores municipales de basura hasta
empresas industriales, en este sentido genera empleo en diferentes formas.

3) El proyecto a implementar en Sonsonate básicamente no tendría competencia en

cuanto al reciclaje mismo, su competencia estaría en comprar o adquirir materia
prima.

4) Un primer elemento clave es la presentación final del reciclado o “flakes” y la

pureza que tenga ya que está directamente relacionado al precio que puede pedir
en el mercado local o internacional.

5) Conforme al aspecto anterior se recomienda que el proceso de producción incluya

lavado conjuntamente al molido de tal manera que la limpieza a entregar el
producto sea notable.

6) La maquinaria cotizada incluye en términos generales máquina removedora de

etiquetas y tapones, máquina de molido de botellas, máquina de lavado y máquina
de deshidratación o secado. En cuanto a peletizado se refiere es conveniente
cuando se consiguen clientes dedicados al ramo textil o cuando ya establece un
producto específico a elaborar como cepillos, escobas u otros.

7) La inversión principal se encuentra en la maquinaria y capital de trabajo para 2

meses. Los resultados financieros demuestran muy buena rentabilidad del
proyecto con un retorno de la inversión del 238% en el cuarto año.

28
Fuentes de investigación y documentos anexos al estudio:

 Estudio sobre el mercado potencial del reciclaje (MARN)

 Programa Nacional MIDS Avanza El Salvador (MARN)

 Lineamientos para impulsar la separación desde el origen y aprovechamiento de

los desechos sólidos a nivel municipal (MARN)

 Listado de documentos a presentar al MARN y Formulario de cumplimiento

ambiental por manejo de desechos sólidos.

 Entrevistas con el Ing. Willian Coreas funcionario de desechos sólidos del MARN
en fechas martes 3 de diciembre y jueves 12 de diciembre 2013.

 Conversaciones con posibles proveedores: Sr. William González(7060-7342),

Reciclaje García, Reciclaje Pío-pío, Reciclaje Fermín, Reciclaje Erika la mayoría
ubicados en la colonia Angélica.

 Conversación con el Lic. Rafael Monterrosa jefe depto. Desechos sólidos Alcaldía
de Sonsonate (tel: 2469-3139, 7860-541)

 Consultas de maquinaria a: PAGANI representada en El Salvador, conversación

telefónica con Juan Carlos Álvarez de ZERMA en Florida, Crushmaster, Diego
Domingo ICIS y correos con Tom Lin de Alianza China.

 Visita 14 de enero a las instalaciones de planta de reciclaje en Nejapa.

 Revistas de indicadores económicos trimestrales del BCR.

 Documento de Proyecto USAID para la competitividad municipal de Sonsonate

(2012)

 Market Share by Region (Philip Capital)

 GBI Research – Estudio sobre el PET

29
 ANEXOS
Presupuesto de construcción y Cotización de toda la maquinaria

30
 PLANTA RECICLADORA DE PLASTICO
Propietario: Henry Cam pos
Fecha: 18 de Diciem bre de 2013

Item Des cripcion Cantidad Unidad Sum as Total

1 ALQUILERES $ 2,675.00
Alquiler de Inodoro portátil (1) $ 675.00
Alquiler de Andam ios $ 300.00
Alquiler de puntales $ 200.00
Alquiler de Concretera $ 1,200.00
Alquiler Com pactadora $ 300.00

2 MATERIALES $ 73,733.00
CEMENTO 1,600 BOLSAS $ 12,800.00
HIERRO GRADO 60 250 q.q. $ 12,500.00
ARENA 130 M3 $ 1,800.00
GRAVA #1 120 M3 $ 4,000.00
TIERRA BLANCA 72 M3 $ 840.00
DESALOJO DE RIPIO Y DESECHOS 120 M3 $ 1,000.00
BLOQUE DE 15 cm 7,000 C/U $ 3,710.00
MALLA ELECTROSOLDADA 28 PLIEGOS $ 560.00
MADERA PINO RUSTICO (TABLA,COSTANERA, REGLA PACHA, ETC.) GLOBAL $ 1,100.00
CLAVO CORRIENTE DE 2-1/2" Y 4" 100 LIBRAS $ 60.00
CLAVO DE ACERO 2" 10 CAJA $ 50.00
DISCO CORTE P/CONCRETO 9" 20 C/U $ 60.00
CEPILLO DE ALAMBRE 10 C/U $ 20.00
ALAMBRE DE AMARRE 3 q.q. $ 90.00
DECOBLOCK GRIS PARA REPELLO GRUESO 160 BOLSAS $ 1,200.00
DECOBLOCK BLANCO PARA REPELLO FINO 160 BOLSAS $ 1,400.00
ADITIVO REFLEX LATEX 40 GALONES $ 520.00
PINTURA LATEX SW 125 GALONES $ 2,800.00
MATERIALES PARA DIVISIONES TABLA DE YESO 180 M2 $ 1,500.00

TUBO ESTRUCT. 2" X 1" CHAPA 14 110 C/U $ 2,090.00

POLIN C DE 4" CHAPA 14 150 C/U $ 3,900.00
ELECTRODO 1/8" 400 LIBRAS $ 660.00
DISCO DE CORTE METAL 9" 50 C/U $ 150.00
PINTURA ANTI CORROSIVO 12 CUBETAS $ 900.00
WIPE 15 LIBRAS $ 15.00
SOLVENTE 6 GALONES $ 48.00
LAMINA TIPO ZINC ALUM 400 M2 $ 2,360.00
TORNILLO AUTOROSCANTE PARA LAMINA 1" 2,000 C/U $ 120.00
IMPERMEABILIZANTE Y AISLANTE 10 CUBETAS $ 1,380.00
PINTURA DE AGUA TIPO SW 25 CUBETAS $ 3,000.00
MATERIALES PARA FONTANERIA GLOBAL $ 500.00
VENTANERIA GLOBAL $ 2,000.00
PUERTAS INTERNAS GLOBAL $ 400.00
MATERIALES PARA PORTONES Y DEFENSAS METALICAS GLOBAL $ 2,200.00
SISTEMA ELECTRICO GLOBAL $ 8,000.00

3 MANO DE OBRA $ 28,800.00

ESCAVACIONES Y COMPACTACIONES GLOBAL $ 870.00
ARMADURIA DE HIERRO 250 q.q. $ 3,500.00
CONCRETEADO 250 M3 $ 2,000.00
PEGAMENTO DE BLOQUE 7,000 GLOBAL $ 2,600.00
LLENO DE BASTON 1,400 ML $ 1,190.00
MOLDEADOS, TABLEROS Y CASTILLOS GLOBAL $ 2,330.00
COLOCACION DE ELECTRO MALLA GLOBAL $ 200.00
ANDAMIOS GLOBAL $ 400.00
ESTRUCTURA METALICA Y POLINEADO GLOBAL $ 6,500.00
FORRADO DE TECHO GLOBAL $ 400.00
PORTONES Y DEFENSAS METALICAS GLOBAL $ 3,100.00
REPELLO Y AFINADO DE PAREDES GLOBAL $ 850.00
REPELLO Y AFINADO DE PISO GLOBAL $ 1,000.00
DIVISIONES INTERNAS TABLA YESO 180 M2 $ 900.00
PINTURA DE PAREDES Y DIVISIONES GLOBAL $ 1,000.00
INSTALACION DE VENTANAS Y PUERTAS GLOBAL $ 1,560.00
FONTANERIA GLOBAL $ 400.00
6 PAGO DE PERSONAL AL DIA Y ADMINISTRATIVO $ 24,000.00
Maestro de Obra (1) 5 m es es $ 3,500.00
Bodeguero (1) 5 m es es $ 1,500.00
Auxiliares (15) 5 m es es $ 19,000.00

Sub Total Costo del Proyecto $ 129,208.00

NO SE INCLUYEN:
Obras Terracería y Estudio de Suelos
Imprevistos
Honorarios Profesionales

Gastos de levantamiento, diseño arquitectonico, preparación de oferta y

consulta estructural
Tramites y tasas para permisos e impuestos municipales
Estudio Impacto Ambiental

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32
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34
35
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39
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44
45
46
47
Aclaraciones a la cotización detallada:

1. Es precio FOB que significa “Free on board” es decir que ellos lo llevan a un puerto
convenido y el comprador debe hacer la gestión y los gastos de transportación
hasta El Salvador.

2. Pago de un 30% de anticipo y 70% previo al envío, o el 100% mediante carta de

crédito. Esta parte puede ser negociada.

3. Garantía de 12 meses.

4. El vendedor enviará uno ó dos ingenieros por dos semanas a la planta para
instalar la maquinaria y entrenar al personal, los gastos locales del mantenimiento
y alojamiento de dichos ingenieros será por cuenta del comprador.

5. Agrega limitaciones a tener en cuenta tanto en la garantía como en la condiciones

básica para instalar la maquinaria tanto en la base o solidez del piso como en las
instalaciones eléctricas.

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