Tasa equivalente Conocida

Plazo 28
Tasa 5.9500%

56.00 35.00
24-Mar-22
Hoy 17-Feb-22
Vencimiento 17-Mar-22

Tasa equivalente Conocida

Plazo 28
Tasa 5.9500%

Tasa equivalente Conocida

Plazo 28
Tasa 5.9500%

28
28 5.9400%
91 6.2557%
182 6.7517%
350 7.0907%

Paso 1. Obtener la tasa FWD de las tasas de referencia

Tasa FWD Corta

Plazo 91
 Tasa 6.2900%

Paso 2. Obtener la tasa quivalente días deseados a localizar menos los días por vencer de la tasa

Tasa equivalente Conocida

Plazo 91
Tasa 7.2940%

Paso 3. Acumular la tasa del plazo corto más la obtenida en el plazo 2

Tasa alambrada (acumular) Plazo Corto

Plazo 91
Tasa 6.2900%

Interpolación Alambrada Corto

Plazo 91
Tasa 6.2900%

Un inversionista, compra cetes por 3 millones de pesos, a un plazo de 93 días, con una tasa de re
Calcular precio unitario de compra
Tasa de descuento
Número de títulos comprados
Valor nominal comprado
Liquidación de compra
Comprobación a través de flujos de efectivo

Monto Invertido 3,000,000.00

Valor Nominal 10.00

Plazo 91
Tasa de rendimiento 6.29%
Precio del instrumento 9.843491

Tasa de descuento 6.1916%

Número de títulos comprados 304,769
Valor nominal comprado 3,047,690.00
Principal 2,999,990.98
Premio 47,699.02
Liquidación de compra 2,999,990.98

Comprobación a través de fujos de efectivo 6.2900%

Objetivo
91
5.9810% <- Teorica equivalente a 91
6.3300% <- Mercado a 91
0.3490% Spread por plazo adicional

17-Feb-22
19-May-22

Objetivo
175
6.0228%
6.8000% <- Mercado a 175
0.7772% Spread por plazo adicional

Objetivo
357
6.1145%
7.3700% <- Mercado a 357
1.2555% Spread por plazo adicional

91 182 350
5.9709% 6.0160% 6.1004%
6.2900% 6.3400% 6.4337%
6.7917% 6.8500% 6.9594%
7.1348% 7.1992% 7.3200% 121.96

Larga Objetivo
182 91
 6.8500% 7.2940%

ar menos los días por vencer de la tasa corta tomando como base la tasa obtenida en el paso 1

Objetivo Plazo remanente

120 29
7.2487%

en el plazo 2

Plazo remanente Plazo Objetivo

29 120
7.2487% 6.5495%

Largo Objetivo
182 120
6.8500% 6.5495%

un plazo de 93 días, con una tasa de rendimiento, de 14.85%

puntos base
Un inversionista compra cetes por plazo de 91 día invirtiendo 1'450,000 pesos
La tasa de rendimiento es de 18.35% transcurridos 40 días los vende
La institución financiera se los compra en 15.85%

Regla de Oro del mercado de dinero

Compro Caro y Vendo Barato

Compra
Valor Nominal 10.00
Plazo 91
Tasa de rendimiento 18.35%
Precio del instrumento 9.556714

Monto invertido 1,450,000.00

Títulos comprados 151,725
Valor Nominal Comprado 1,517,250.00
Liquidación a la compra 1,449,992.50

Tasa equivalente

Tasa equivalente Conocida Objetivo

Plazo 91 51
Tasa 18.3500% 18.1670%

Venta
Valor Nominal 10.00
Plazo 51
Tasa de rendimiento 15.85% 2.3170%
Precio del instrumento 9.780390

Títulos comprados (a vender) 151,725.00

Liquidación a la venta 1,483,929.60

Tasa de rendimiento ganada 21.0645%

Tasa FWD Corta Larga Objetivo

Plazo 51 91 40
Tasa 15.8500% 18.3500% 21.0645%
Operación en Reporto

Un inversionita inicia un reporto la casa de bolsa le paga 14.85% a plazo de 8 días, la casa de bolsa le as
la posición propia, que tiene las siguientes características días por vencer (DxV) 83, tasa de rendimient
Monto de la operación 30'000,000; al vencimiento del reporto las tasas en el mercado en 28 días están
¿Cuál fue la utilidad o pérdida para la casa de bolsa por este reporto?

Inicio del reporto

Valor Nominal 10.00
Plazo 83
Tasa de rendimiento 16.50%
Precio del instrumento 9.633525

Monto del reporto 30,000,000

Número de titulos 3,114,125
Liquidación inicial 30,000,000

Vencimiento del reporto

Días reportados 8
Tasa premio 14.85%
Liquidación al vencimiento 30,099,000.00

Valuación al regreso de los títulos

Valor Nominal 10.00
Plazo 75
Tasa de rendimiento 16.6212% <-- Tasa
Precio del instrumento 9.665315

Comprobar
Precio 9.665315
Valuación Ceme
o de 8 días, la casa de bolsa le asigna Cetes de
cer (DxV) 83, tasa de rendimiento 16.50%
s en el mercado en 28 días están en 15.45% y 91 días 16.25%
Tasa FWD Corta Larga Objetivo
Plazo 8 83 75
Tasa 14.8500% 16.5000% 16.6212%
Valor Nominal 100.00
Tasa Cupón 16.50%
N Cupones Completos 13
Tasa de Mercado 16.25%
Sobretasa 0.95%
Días por Vencer del Instrumento (Plazo) 350
Días Transcurridos Cupón 10
Plazo Cupón 28
Precio Sucio 99.993478
Precio limpio 99.535145
Intereses transcurridos 0.458333
<' Par
Valor Nominal 10.00 10.00 10.00
Tasa de rendimiento 6.49% 6.70% 7.44%
Plazo 28 91 182
Precio 9.949776 9.833459 9.637501

Monto de inversión total 10,000,000.00

0.08 0.25 0.51
Inversión nominal comprado 1,000,000 1,500,000 2,000,000
Número de títulos comprados 100,000 150,000 200,000
MtM Invertido 994,977.57 1,475,018.92 1,927,500.29
Wi 9.95% 14.75% 19.28%
Duración Modificada -0.0774 -0.2486 -0.4872
DV01 -0.0774% -0.2486% -0.4872%
 10.00
8.30% 6.47%
350 1
9.253309

0.97
5,500,000
550,000
5,089,320.14 513,183.08
50.89% 5.13%
-0.8996 -0.0028 -0.60
-0.8996% -0.0028% -0.5963%