Título REPRESENTACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN

LA SITUACION FINANCIERA DE LA EMPRESA “DELAPAZ”

NombresyApellidos Códigodeestudiantes
DANIELA FLAVIA LUCERO MIRANDA
MELANY GRISEL ARUQUIPA QUISBERTH
Autor/es
JUAN HENRY QUISPE HUANACO
JOSE LUIS CALLISAYA CRUZ
JOSÉ KEVIN ORELLANA LOZANO

Fecha 12/09/2022

Carrera Ingeniería Comercial

Asignatura Moneda y banca
Docente Lic. Rocio Lilien Vega Lazarte
PeriodoAcadé QuintoSemestre
mico
Subsede LaPaz

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ÍNDIC

1. Planteamiento Del Problema……………………………………………........1

2. Formulación Del Problema.…………………………………………………..1

3. Objetivo General……………………………….…………………………... . .1

3.1. Objetivos específicos………………………………………………………....2

4. Marco Teórico………………………………………………………………..2

4.1.1 Misión…………………………………………………………………….........3

4.1.2. Visión…...…………………………………………………………………….3

4.2. Instrumentos Financieros……………………………………………………..3

4.3. Clasificación y medición de los activos financieros………………………….4

5. Hipótesis………………………………………………………………………….....6

6. Bibliografía………………………………………………………………………….8
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REPRESENTACION DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA

SITUACION FINANCIERA DE LA EMPRESA “DELAPAZ”

1. Planteamiento Del Problema

En algún momento de nuestras vidas todos hemos hecho uso o usaremos estos

instrumentos financieros ya que es elemento crucial para el desarrollo económico, tanto a

nivel internacional, nacional o de manera individual ya que nos sirve para nuestros propios

beneficios económicos o para un crecimiento, ya sea de manera inmediata o a futuro que

nosconvierte bien sea en comprador o en vendedor de estos mismos, generándonos una gran

rentabilidad depende al manejo que le demos, ya que hoy en día las empresas van luchando

por ser más eficientes y tener mayor participación en la industria, para lograr ese objetivo las

organizaciones necesitan un crecimiento constante que las obliga a canalizar su recursos

financieros a diferentes áreas.

Los instrumentos financieros juegan un papel importante debido a que existe un

rezago importante en las empresas a nivel mundial.

Por tal motivo con esta investigación se pretende conocer mediante los instrumentos

financieros la situación financiera de la empresa “DELAPAZ”.

Así mismo con esta investigación se pretende determinar cuáles son los elementos que

permiten explicar el rendimiento de la empresa “DELAPAZ”.

2. Formulación Del Problema

¿De qué manera, se utilización de las herramientas financieras incide en la toma de

decisiones en la empresa DISTRIBUIDORA DE ELECTRICIDAD LA PAZ S.A.?

3. Objetivo General

Establecer sí los instrumentos financieros impactan en la empresa DISTRIBUIDORA

DE ELECTRICIDAD LA PAZ S.A.

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3.1. Objetivos específicos

 Precisar sí los instrumentos financieros en la empresa DISTRIBUIDORA DE

ELECTRICIDAD LA PAZ S.A. influyen en las magnitudes económicas y financieras

 Determinar sí se puede mantener la estructura del pasivo financiero y la política

financiera empresarial en la empresa DISTRIBUIDORA DE ELECTRICIDAD LA

PAZ S.A.

 Analizar la influencia del leasing financiero en el financiamiento de la empresa

DISTRIBUIDORA DE ELECTRICIDAD LA PAZ S.A. siendo una empresa filial de

ENDE Corporación y estando bajo la tuición del Ministerio de Hidrocarburos y

Energías.

4. Marco Teórico

La empresa Distribuidora de Electricidad La Paz S.A. DELAPAZ es la mayor

empresa de distribución de energía eléctrica de toda Bolivia, llegando a 20 provincias

mediante 35 subestaciones por las cuales se realiza la distribución de energía eléctrica en

Media y Baja Tensión, llegando a una cobertura del 93% en todo el departamento de La Paz.

DELAPAZ, como parte de ENDE Corporación en el grupo de las empresas

distribuidoras, en los últimos años se ha consolidado como la mayor empresa de distribución

del país y referente en el sector, comprometiendo el suministro de electricidad con eficiencia

calidad, continuidad, confiabilidad y seguridad a los consumidores, efectuando un trabajo en

equipo y en coordinación con las empresas de distribución y transmisión, reafirmando de esta

manera la importancia de contar con una corporación fortalecida, buscando el progreso de los

bolivianos.

Asimismo, en el marco de las directrices de ENDE Corporación, trabajó en el

desarrollo de la infraestructura eléctrica según las metas sectoriales, el mejoramiento de la

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calidad del suministro, la generación de excedentes económicos y la ampliación de la

cobertura del servicio eléctrico. (DELAPAZ, 2021)

4.1. Planificación Estratégica

La planificación estratégica responde a un marco de planificación superior definido

normativamente por el Sistema de Planificación Integral del Estado (SPIE), Plan de

Desarrollo Económico y Social (PDES) y los Planes Sectoriales de Desarrollo Integral para

Vivir Bien del sector eléctrico (PSDI), que a su vez responden a la visión de Estado definida

en la Agenda Patriótica 2025, mismos que se constituyen, en el marco estratégico y de

priorización de metas, resultados y acciones a ser desarrolladas.

DELAPAZ asume su rol y aporta su contribución en el marco de los ejes estratégicos

del PDES. (DELAPAZ, 2021)

4.1.1. Misión

Ser la empresa de distrubucion de energia electrica de ENDE Corporacion en el

departamento de La Paz que brinda servicio con calidad y tarifas equitativas, impulsando el

desarrollo departamental, con gestion auto sostenible.

4.1.2. Visión

Ser la empresa de distribucion de energia electrica de ENDE Corporacion

constituyendose en 2025, con 100% de cobertura, satisfaciendo la demanda del departamento

de La Paz, con calidad, tecnologia de punta y confiabilidad, respetando el medio ambiente,

con sostenibilidad financiera, generando utilidades para vivir bien. (DELAPAZ, 2021)

4.2. Instrumentos Financieros

De acuerdo con las normas internacionales de información financiera los instrumentos

financieros se definen como “Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar a
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un activo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad” ( IFRS Foundation,

2017)

La definición de instrumentos financieros es muy desarrollada por cuanto abarca

contratos básicos como lo son depósitos a plazos en un banco, crédito a clientes, deudas con

proveedores, deudas bancarias, participación entre capital de sociedades, etc. Hasta

instrumentos financieros derivados como lo son los futuros, permutas financieras o swaps,

deuda convertible.

Además nos indica como designar contratos de compra o venta de partidas no

financieras destinadas para uso propio a valor razonable, es decir al valor del mercado,

mientras que no sea mantenida para negociar, y al costo amortizado revelara el rendimiento

efectivo obtenido de la inversión y así saber la verdadera rentabilidad de la inversión.

El efectivo, depósitos bancarios a la vista y depósitos a plazo fijo, cuentas, pagares,

prestamos por cobrar y pagar, bonos e instrumentos de deuda similar, inversiones en acciones

preferentes no convertibles y acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta,

compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el valor neto

en efectivo. Estos instrumentos se utilizan de forma generalizada, y en la medida que no

contengan cláusulas que puedan alterar sus rendimientos/costos o su reembolso. Se

consideran instrumentos básicos y se tratan conforme lo establece la norma. (IASCF, 2009)

4.3. Clasificación y medición de los activos financieros

Los activos financieros como bien dice la norma “son un derecho contractual a recibir

efectivo u otro activo financiero de otra entidad, o a intercambiar activos financieros o

pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para

la entidad o un contrato que pueda ser liquidado con instrumentos de patrimonio de la

entidad”
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Los activos financieros pueden ser o estar constituidos en efectivos, inversiones,

títulos de renta fija o variables, prestamos, cuentas por cobrar etc.

Tiene para su valoración tres modelos:

 Costo amortizado: Es el valor inicial con que se valora el activo menos los gastos de

formalización más los intereses.

 Valor razonable: No es más que el valor que este manejando el mercado. Y sus

cambios van al otro estado de resultado integral (ORI).El cual va directamente a

afectar el patrimonio.

 Valor razonable: con cambios en el estado de resultado integral (ERI). Es decir

pérdidas y ganancias.

Después de definir los activos financieros y sus modelos de valoración, según lo dice

la norma se puede analizar que en la perspectiva de clasificación de la NIIF 9 se encuentran:

las características de los flujos de efectivo y el modelo de negocio de la entidad.

El modelo de negocio, se basa en la gestión de recursos financieros para la

organización y su objetivo será obtener recursos líquidos o flujos que provengan de un

instrumento financiero y su compra o venta.

Los flujos de efectivo, son otro criterio de la clasificación y hacen énfasis a pagos al

capital e intereses de los instrumentos financieros.

La clasificación de estos activos dependerá únicamente según el modelo de negocio

que tenga la empresa puesto que este a su vez depende del objetivo que persiga, que es lo que

trae la NIIF 9, permitiendo a los instrumentos financieros una mejor participación.

Por ejemplo si el modelo de negocio que tiene la empresa es mantener el activo

financiero para obtener unos flujos de efectivo, este se valorara al costo amortizado ( que es

el importe en fue valorado inicialmente un activo), pero si su objetivo es tener el activo

financiero para la obtención de flujos de efectivos y además para su venta, y según las
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condiciones de los contratos para ambos casos, este se valorara al valor razonable (es decir, al

valor del mercado) con cambios en el otro estado de resultados, ORI ,lo que quiere decir va

con cambios directamente en el patrimonio.

Los intereses, deterioro y diferencias se valoran con el modelo de costo amortizado.

La clasificación de los activos financieros está en manos de los flujos contractuales de

los instrumentos financieros y el modelo de negocio que la empresa decida llevar cuando

realice sus políticas generales de gestión en donde se define como será el procedimiento con

la planeación estratégica, financiera.

Una vez llevado a cabo todos los requerimientos de norma para la clasificación y

reconocimiento de los activos financieros y optando por un modelo de negocio adecuado para

la organización en donde la administración de los recursos financieros juega un papel

importante, la medición inicial será al valor razonable, en un mercado organizado en donde se

le da mayor y mejor uso al activo, entre compradores y vendedores de instrumentos de

mercado los cuales deben estar debidamente informados para poder medir el nivel de riesgo y

rendimientos que pueden presentarse en dicha transacción. (IASCF, 2008)

5. Hipótesis

Una empresa que enfrente un entorno difícil y convulsionado con los inconvenientes

descritos anteriormente, debe implementar medidas que le permitan ser más competitiva y

eficiente desde la perspectiva económica y financiera, de forma tal que haga mejor uso de sus

recursos para obtener mayor productividad y mejores resultados con menores costos; razón

que implica la necesidad de realizar un análisis exhaustivo de la situación económica y

financiera de la actividad que lleva a cabo.

Para ello, es indispensable que los gerentes de las empresas conozcan los principales

indicadores económicos y financieros y su respectiva interpretación, lo cual conlleva a

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profundizar y a aplicar el análisis financiero como base primordial para una toma de

decisiones financieras efectiva. Esto sugiere la necesidad de disponer de fundamentos

teóricos acerca de las principales técnicas y herramientas que se utilizan actualmente para

alcanzar mayor calidad de la información financiera, mejorar el proceso de toma de

decisiones y lograr una gestión financiera eficiente.

El análisis financiero como una técnica de evaluación del comportamiento operativo

de una empresa, que facilita el diagnóstico de la situación actual y la predicción de cualquier

acontecimiento futuro; a su vez está orientado hacia la consecución de objetivos

preestablecidos.

Este análisis se basa en la interpretación de los sucesos financieros ocurridos en el

desarrollo de la actividad empresarial, para lo cual utiliza técnicas que una vez aplicadas

llevan a una toma de decisiones acertadas; aunado a que contribuye a examinar la capacidad

de endeudamiento e inversión de la empresa, tomando como punto de inicio la información

aportada por los estados financieros.

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6. Bibliografía

IFRS Foundation. (DICIEMBRE de 2017). DELOITTE. Recuperado el 10 de

SEPTIEMBRE de 2022, de Instrumentos Financieros: Presentación:

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/cr/Documents/audit/documentos/niif-

2019/NIC%2032%20-%20Instrumentos%20Financieros%20(Presentaci%C3%B3n).pdf

DELAPAZ. (SEPTIEMBRE de 2021). DELAPAZ. Recuperado el 10 de

SEPTIEMBRE de 2022, de MEMORIA ANUAL DELAPAZ:

https://www.delapaz.bo/delapaz_admin/docs/memoria_dlp_2021.pdf.

DELAPAZ. (MAYO de 2021). DELAPAZ.BO. Recuperado el 10 de SEPTIEMBRE

de 2022, de DELAPAZ: https://www.delapaz.bo/

IASCF. (JULIO de 2009). NIIF PARA LAS PYMES –. Recuperado el SEPTIEMBRE

de 2022, de INSTRUMENTOS FINANCIEROS BASICOS:

http://www.niifsuperfaciles.com/memorias/recursos/NIC/11-NIIF-para-las-PYMES-

(Norma)_2009-INSTRUMENTOS%20FINANCIEROS%20B%C3%81SICOS.pdf

IASCF. (ENERO de 2008). Norma Internacional de Contabilidad 32 . Recuperado el

SEPTIEMBRE de 2022, de Instrumentos Financieros: Presentación:

http://www.nicniif.org/files/u1/NIC_32.pdf