UNIVERSIDAD DE SAN MIGUEL

Economía y Finanzas
Internacionales

Tarea 06

Resumen exposiciones

Alumno: Carlos Eduardo González

Gaxiola

Docente: Lic. Resendis Ramos Jesús

Yunuel

Culiacán, Sin, 30 de octubre del

2021
  Arbitraje de divisas:

El arbitraje es una estrategia financiera que consiste en aprovechar la diferencia

de precio entre diferentes mercados sobre un mismo activo financiero para
obtener un beneficio económico, normalmente sin riesgo.

Comprar y vender simultáneamente un activo en dos mercados diferentes para

aprovechar la discrepancia de precios entre ambos mercados.

Consiste en comprar una moneda extranjera en el mercado donde su precio es

bajo y venderla simultáneamente en el mercado donde el precio es más alto.

 Mercado al contado (SPOT) 

El mercado al contado o mercado spot es aquel en el cual tanto la transacción,

como la liquidación de una operación coinciden en la misma fecha. Aunque se
considera mercado al contado cuando la entrega se produce hasta un máximo de
2 días después.

El mercado al contado exige liquidez por parte del inversor, pues como su nombre
lo indica, las inversiones adquiridas deben ser pagadas de contado, al no existir
financiación.
Se puede operar en el mercado spot desde cualquier parte que cuente con la
infraestructura necesaria para realizar las transacciones. Es por ello que
actualmente internet es el soporte principal para este tipo de operaciones.         

Ejemplo

En los mercados al contado las transacciones se liquidan por lo general en un día

o dos tras la fecha de la compra/venta. Esto es lo que se entiende como una
liquidación en D+1 o D+2. Asimismo, las transacciones se cierran al precio vigente
sobre el activo en cuestión que existe en el momento de la transacción. Esta es
una de las principales diferencias entre el mercado al contado y el mercado de
futuros.                        

 Mercados de cambios a plazos (Forward)       

El mercado a plazo es aquel en donde las transacciones y el precio aplicable se

acuerdan en un momento dado del tiempo, pero se concretarán en el futuro (a
partir de dos días hábiles en adelante).

Ejemplo

Supongamos que un inversionista español quiere comprar 500.000 dólares para

un proyecto. Tiene el temor de que en un futuro cercano el precio del dólar
aumente por lo que quiere protegerse de este riesgo. Para lograrlo, negocia con
un vendedor de dólares para que se fije un precio (digamos un tipo de cambio de
1,11 euros por dólar), aunque la compra de las divisas se realizará en los
próximos tres meses.

Cuando llega el momento de la operación, se compran y venden los 500.000

dólares al tipo de cambio pactado aun cuando este pueda ser distinto del que esté
vigente (por ejemplo 1,55 euros) y perjudique o beneficie a alguna de las partes.

 Los swaps (permuta financiera)

Es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se
compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a
cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte. Estos flujos responden
normalmente a un pago de intereses sobre el nominal del 'swap'.

 Mercados de futuros

Consisten en la realización de contratos de compra o venta de ciertas materias en

una fecha futura, pactando en el presente el precio, la cantidad y la fecha de
vencimiento. Actualmente estas negociaciones se realizan en mercados bursátiles.

Ejemplo

Imaginemos una situación, hoy, julio de 2016, nos comprometemos a comprarle al

productor a 100 euros la tonelada de maíz con fecha de vencimiento julio de 2017.
Para esta última fecha, es posible que el precio sea mayor del pactado, lo que
originaría una pérdida subyacente al productor y una ganancia a nosotros, o que el
precio esté por debajo del pactado

 Préstamos paralelos

Es un acuerdo de cuatro partes en el que dos empresas matrices en diferentes

países piden prestado dinero en sus monedas locales y luego prestan ese dinero a
la subsidiaria local de la otra.

Es pedir dinero prestado entre países con posibles restricciones y tarifas. Claro,
todas las empresas pueden ir directamente al mercado de divisas (forex) para
obtener sus fondos en la moneda correcta, pero habría riesgo de cambio.

Ejemplo

Por ejemplo, supongamos que una empresa india tiene una filial en el Reino Unido
y una empresa del Reino Unido tiene una filial en la India. La subsidiaria de cada
firma necesita el equivalente a 10 millones de libras esterlinas para financiar sus
operaciones e inversiones. En lugar de pedir prestado a cada empresa en su
moneda nacional y luego convertir los fondos a otra moneda, las dos empresas
matrices celebran un contrato de préstamo paralelo.
La empresa india pide prestado 909.758.269 rupias (equivalente a 10 millones de
libras) de un banco local. Al mismo tiempo, una empresa británica pide prestados
10 millones de libras esterlinas a su banco local. Luego, cada uno de ellos presta
el dinero a las subsidiarias del otro, acordando un período de tiempo y una tasa de
interés definidos (la mayoría de estos préstamos vencen en un plazo de 10 años).
Al final del plazo de los préstamos, el dinero se reembolsa con intereses y las
empresas matrices reembolsan ese dinero a sus bancos de origen. No se requirió
cambio de una moneda a otra y, por lo tanto, ni sus subsidiarias ni sus casas
matrices estuvieron expuestas al riesgo cambiario debido a las fluctuaciones en el
tipo de cambio rupia / libra.

 Definiremos los siguientes derivados financieros y desarrollaremos un

ejemplo que describa de forma clara cómo funcionan o de qué manera se
llevan a cabo.
 La definición y su ejemplo deben investigarse en páginas especializadas en
finanzas y colocaremos las fuentes (páginas) de donde obtuvieron la
información.

Referencias bibliográficas

Montero, Y (2014) Arbitraje financiero, Recuperado el 29 de octubre del 2021, Arbitraje financiero
- Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia

Marco,F (2018) Mercado al contado, recuperado el 29 de octubre del 2021, Mercado al contado -
Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia