MODULO 2

CLASE 1

MERCADO DE ACCIONES
MODULO 2 - CLASE No.1

CONTENIDO

A. Criterios de La Estrategia Downtrend-GBC.

B. Pasos a seguir:
1. Para la Estrategia del Downtrend.
2. Para el Análisis Fundamental.
3. Para la Configuración del Chart en TOS.
4. Hacer la Base de Datos
C. Fases de las Acciones o Fases del Mercado.
D. Beneficios del Stop Loss

DESARROLLO

A. CRITERIOS ESTRATEGIA DOWNTREND-GBC

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CRITERIOS ESTRATEGIA DOWNTREND

1. Stochastics por debajo de 20, en la posición de Oversold (sobrevendido) y las

líneas cruzadas.

2. RSI por debajo de 30 en la posición de Oversold (sobrevendido) y apuntando

hacia arriba (Verticalidad del RSI).

3. Analizar los 3 Criterios de Observación para el Downtrend

Criterios de Observación para el Downtrend
a. Observar que haya una marcada tendencia o inclinación a la baja.
b. Observar que los Candlesticks (precio) se mantienen la mayoria del tiempo por
debajo de los Moving Averages.
c. Observar que la línea SMA de 30 (roja) prevalence o se mantiene la mayoría
del tiempo por encima de la de SMA de 20 (azul).

4. Identificar en una gráfica la zona de los precios más altos de la tendencia a la baja
y a partir de ella, contar los meses que tiene la caída, si la cifra es igual o mayor
a 5 meses, podemos tener en cuenta esa gráfica. Debemos hacer zoom desde la
zona de los precios más altos de la tendencia bajista, hasta el final de la gráfica,
en Charts de ToS.

5. Que haya una Separación o Break up, entre el punto más bajo de los últimos tres
días de los Candlesticks y la mitad de las líneas de los Moving Averages mayor a
-25%. Es importante tener en cuenta que el último Candlestick de la gráfica, debe
tener una separación suficiente que nos permita poder generar una ganancia.

6. Después de analizar la gráfica, el siguiente paso es revisar las noticias de la

empresa y determinar si la Separación o Break up, fue causada por el Proceso
Normal de las Acciones (52 Week Change) o por una Mala Noticia. Después
de leer las noticias, la mejor estrategia que puede utilizar es usar el sentido común.

NOTA: Para calcular el precio máximo de salida, utilizar la línea inferior de los
Moving Averages, como punto de referencia para calcular la ganancia.

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B. PASOS A SEGUIR PARA:

1. PARA LA ESTRATEGIA DOWNTREND

a. Debe verificar que los Stochastics estén en la posición de Oversold, por

debajo de 20 y las líneas cruzadas, indicando que no va a bajar más y el
precio va a empezar a subir.

b. Debe cerciorarme que el RSI esté en la posición de Oversold por debajo

de 30 y la línea debe estar vertical (apuntando hacia arriba).

c. Tome en cuenta los tres Criterios de Observación del Downtrend:

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- Que haya una marcada Tendencia a la Baja en algún tramo de la

gráfica.
- Los Candlesticks la mayoría del tiempo, por debajo de las líneas de los
Moving Averages.
- La línea de Moving Average de 30 (Roja), que esté o prevalezca la
mayoría del tiempo, sobre la línea de Moving Average de 20 (Azul).

d. Identifique la Zona de los Precios más Altos de la tendencia a la baja

encontrada en la gráfica, y a partir de ahí, cuente los meses que tiene la
caída, si la cifra es igual o mayor a 5 meses, podemos tener en cuenta esa
gráfica. Recuerde que debe hacer zoom (ampliar la gráfica), desde la zona
de los precios más altos de la tendencia bajista, hasta el final de la gráfica,
en Charts de ToS.

e. Debe medir la Separación o Break up que hay, entre el punto más bajo de
los últimos tres días de los Candlesticks y la mitad de las líneas de los
Moving Averages que se encuentra al final de la gráfica y esta separación
debe medir mínimo -25%, si mide más, mucho mejor. Es importante tener
en cuenta que el último Candlestick de la gráfica, debe tener una
separación suficiente que nos permita poder generar una ganancia.

f. Después de analizar la gráfica, el siguiente paso es revisar las noticias de

la empresa y determinar si la Separación o Break up, fue causada por el
Proceso Normal de las Acciones (52 Week Change) o por una Mala
Noticia.

2. PARA EL ANALISIS FUNDAMENTAL

En la página de Yahoo Finance en la opción Statistics, se encuentran sólo

los datos financieros y fundamentales más importantes de la compañía, vamos
a reducirlos a los más útiles.

Market Cap, Revenue, Total Cash, Total Debt, 52-Week Change (%), Float,
Short % of the Float.

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Recuerde que sólo hay tres parámetros indispensables cuando deba decidir
si la parte Financiera o Fundamental de una compañía, está correcta. Estas
son las condiciones mínimas que esos datos deben tener, para que puedan
ser tenidas en cuenta esas compañías para la compra de sus acciones.

a. El Total Debt debe ser menor que el resultado de la sumatoria del

Revenue más el Total Cash.
b. El Float ideal debe ser mayor a 10 millones de acciones, para la estrategia
que utilizamos en GBC.
c. Cuando nos fijamos en el Short % of the Float, este debe ser menor al
25%.

3. PARA CONFIGURAR LOS PARAMETROS DEL CHART EN LA PLATAFORMA

TOS (Thinkorswim).

a. Clic en Edit Studies (Botellita)

1) Añadir SimpleMovingAve: Length 20. Escogemos Color Azul

2) Añadir SimpleMovingAve: Length 30. Escogemos Color Rojo

3) Añadir StochasticFull: Overbought 80, oversold 20, k period 14, d

period 3, slowing period 7. Escoger para FullK, color verde. Los demás
colores por default.

4) Añadir RSI, dejarlo como está.

5) Guardar la configuración en la opción Save as set… que se encuentra

al final de Edit Studies (Botellita), ponerle “Downtrend” a ese estudio.

b. Clic en Chart Settings (Piñon)

1) Acceder a Time Axis, buscar Scale y darle Clic al recuadro de Keep

Time Zoom, debe quedar con check mark.

2) Luego buscar Expansion Area y establecer: 15 bars to the right

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3) Acceder a General, buscar Layout y darle Clic al recuadro de Overlap

Volume, debe quedar con check mark. Nota: Dejar las barras del
Volume en azul

c. Gadget en Chart para WatchList (Current Account)

1) Acceder a Customize
2) Poner los siguientes parámetros: Symbol, Last, Average Trade Price,
Position QTY, P/L Open, P/L Percent

d. Gadget en Chart para WatchList

1) Acceder a Customize
2) Poner los siguientes parámetros: Symbol, Last, Volume, % Change

Nota: Guardar todos los cambios en Save Style en ToS

4. PARA HACER LA BASE DE DATOS

Criterios para elaborar la Base de Datos desde la página de TDAmeritrade:

a. Acceder a la pestaña Research & Ideas

1) Ir a Screeners
2) Dar Clic en Stocks
3) Dar Clic en Create a Screen

b. Criterios

1) Abrir Basic
i. Dar Clic en Exchange
ii. Sombrear AMEX, NASDAQ y NYSE

2) Abrir Price & Volume

i. Dar Clic en Current Price
ii. Escoja <$5
iii. Dar Clic en Volume
iv. Greater than 5000 shares

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3) Abrir Technicals

i. Dar Clic en Stochastics Overbought/Oversold

ii. Dar Clic en Slow Stochastics
iii. Dar Clic en Oversold

C. LAS CUATRO FASES DE LAS ACCIONES O FASES DEL MERCADO

Hay cuatro fases en las acciones y en el mercado en general:

1. Acumulación / Accumulation
2. Subida / Markup
3. Distribución / Distribution
4. Caída / Markdown

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1. FASE 1 - ACCUMULATION / ACUMULACION

Esta etapa es la primera y se produce después de una gran bajada del precio
(downtrend), en esta fase se puede observar que el precio se mueve
lateralmente sideways o consolidación.

En la primera fase el volumen probablemente sea bajo, ya que el interés tanto

de los vendedores como lo compradores ha disminuido.

Esta etapa suele ser la zona donde los grandes fondos acumulan acciones poco
a poco preparándose para la siguiente etapa del mercado, la subida.

2. FASE 2 - MARKUP / SUBIDA

Esta es la fase más interesante y donde se hace la mayor parte del dinero en el
mercado.

Normalmente se da por comenzada esta fase, cuando la acción rompe la fase

de acumulación y empieza a subir.

Para confirmación del comienzo de esta fase, necesitamos identificar la

acumulación y el precio con alto volumen saliendo con fuerza de esta zona
lateral.

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3. FASE 3 - DISTRIBUTION / DISTRIBUCION

Al final de una tendencia alcista podemos observar el precio del activo realizando
un movimiento lateral.

Si bien podría continuar subiendo para continuar la tendencia o romper el soporte

para comenzar la bajada, es necesario identificar la zona lateral (DISTRIBUCION)
DESPUES DE UNA TENDENCIA ALCISTA.

En el caso de continuar con la subida, se convierte en una re-acumulación, esto

significa que el precio se detuvo en medio de la subida, para corregir antes de
seguir su tendencia.

Si rompe el soporte, confirma la distribución indicando el comienzo de una

tendencia bajista.

En esta fase se empieza a consolidar la acción, los compradores y vendedores se

mueven equilibradamente y se prepara para la siguiente fase (Downtrend).

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4. FASE 4 - MARKDOWN / CAIDA

En esta fase el volumen puede ser alto, pero no necesariamente, los inversores
que compraron durante la Fase 1 (Acumulación) o la 2 (Subida), ya no están en
el mercado.

El precio de la acción alcanza nuevos puntos más bajos en su cotización y en

esta fase de bajada son los vendedores los que predominan en el mercado.

Una vez agotada la cuota de ventas, el final de esta fase daría lugar a la primera
(Acumulación) comenzando así un nuevo ciclo de mercado.

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D. BENEFICIOS DEL STOP LOSS

1. Control de pérdida

El trader efectivo no se mide por sus transacciones ganadoras, sino por las
perdedoras. El control de pérdida es uno de los factores más importantes en la
gestión de trading.
Es común pensar que el cortar una pérdida protege nuestro capital, sin embargo,
lo que estamos protegiendo es mucho más que eso.

Las consecuencias de no cortar una pérdida, pueden desencadenar un círculo

negativo de trading, en el cual sostenemos una posición perdedora y comenzamos
a perder más de lo esperado, al perder más de lo esperado, el trader recurre a
sus emociones y la frustración comienza a tomar control de sus decisiones.

Mientras el trader ve diluir su inversión y mantiene esa posición perdedora, no se

da cuenta de que comienza a perderse las valiosas oportunidades que el mercado
está ofreciendo en otras compañías.

Al final llega la resignación donde la venta se lleva a cabo con una gran pérdida,
la frustración, el pensar que la estrategia no sirve o peor aún, pensar que el
individuo no es capaz de hacer trading.

Todo esto lo hubiera evitado con un STOP Loss, cuidando su capital, evitando la
frustración, buscando mejores oportunidades, manteniendo la consistencia y
creyendo que si es capaz de lograrlo.

2. Gestión de capital

El manejo o gestión de capital, se caracteriza por el uso correcto de su capital de

inversión, con el fin de alcanzar consistencia en sus transacciones.

Manejar correctamente su dinero con el uso de un plan de trading específico, le

permitirá alcanzar la consistencia necesaria.

Muchos opinan que el objetivo de hacer trading es generar ingresos, sin embargo,
pudiese ser más efectivo ver los ingresos como el resultado, y establecer como
objetivo el buen manejo o gestión de mi capital. Esto se resume en disciplina y
consistencia.

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3. Ordenes Automáticas

Una de las ventajas de un STOP Loss, es que no necesita estar presente en el

momento de la venta, es decir, que según las indicaciones preestablecidas que
determine en sus transacciones, la plataforma (ThinkorSwim) se encargará de
vender sus activos al precio que el trader haya seleccionado como precio de
pérdida máxima.

4. Múltiples aplicaciones

Esta herramienta es muy versátil y tiene múltiples funciones, y uno de los detalles
más importantes a tener en cuenta para nuestro estilo de trading, es que la orden
de STOP Loss, es una orden de estilo MARKET, esto significa que la orden de
STOP Loss, se activará al precio preestablecido en la gráfica, pero no nos
garantiza que se venda al precio de activación, ya que la orden es MARKET.

MARKET es un estilo de orden en el cual no decidimos el precio de la transacción,

pero nos garantiza que la transacción se llevará a cabo, por lo tanto, la orden
pudiese cortar nuestra pérdida a un precio más bajo de lo previsto.

Si bien en este Módulo usaremos el Stop Loss para cortar perdidas, cabe
mencionar, que no es la única aplicación que esta herramienta tiene.
El Stop Loss puede ser utilizado no solo para vender, sino también para comprar.

Conclusiones

El STOP Loss es una herramienta indispensable y es necesario conocer sus

fortalezas y debilidades a través de la práctica.

Cortar una pérdida es mucho más que cuidar el dinero, cuida la integridad del
trader en sí.

Si el objetivo es la buena gestión de trading la disciplina y la consistencia, los

rendimientos serán la consecuencia.

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