Lección 5: Estocástico & Bandas de Bollinger

A) ¿Cómo operar con estocástico?

B) Estocástico: Operaciones Históricas

C) Estocástico: La Pregunta del Día

D) Prueba Estocástico

E) Las Bandas de Bollinger

F) Las Bandas de Bollinger: Operaciones Históricas
G) Trabajo Práctico sobre las Bandas de Bollinger: Colocación de una Operación

H) Prueba Las Bandas de Bollinger

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Lección 5: Estocástico & Bandas de Bollinger
A) ¿Cómo operar con estocástico?

¿Qué significa estocástico?

• Estocástico es un oscilador que funciona bien en los mercados basados en límites de parámetros.

¿Qué hace?
El estocástico es un oscilador, es decir, ofrece una
medición de la desviación de la tasa (precio) de un
par de divisas de sus niveles normales. El estocástico,
al igual que todos los osciladores, brinda indicios
respecto de cuándo un par de divisas se encuentra
en sobrecompra/sobreventa. Por lo tanto, funciona
bien en los mercados que no tienen una tendencia
determinada sino que fluctúan entre un nivel superior
(resistencia) y un nivel inferior (soporte).
Parámetros: el estocástico generalmente tiene tres
parámetros que deben especificar los usuarios: %K, %D,
y el número de períodos. A continuación presentamos
la configuración que se usa normalmente para estos
parámetros:
• 5 para %K
• 5 para %D
• 3 para el número de períodos
Diferentes Entradas: el estocástico rápido sólo
requiere dos entradas, que generalmente son 5 y 5.
El estocástico lento requiere una tercer entrada, que
consiste en el número de períodos utilizados al tomar
una media móvil de la línea %D rápida. A diferencia del
MACD (que generalmente utiliza 12, 26 y 9) o el RSI
(que utiliza 14), el estocástico lento tiene un número
de configuraciones populares que pueden utilizarse.
La configuración utilizada normalmente es 5, 3 y 8.
La configuración 15, 3, 3 la utilizan los operadores
conservadores que están interesados en recibir
menor cantidad de señales, mientras que 8, 5, 5 y 5,
5, 3 son configuraciones más agresivas para aquellos
operadores que buscan señales más rápidas. Las
ventajas y desventajas entre la exactitud y la velocidad
es algo que debe evaluar cada operador al elegir las
entradas que utilizarán en el estocástico.

%K es la línea de movimiento rápido; mide la fuerza

relativa del activo, como el RSI. %D es una media móvil
de %K, y por lo tanto, es una línea mucho más lenta.

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¿Cómo utilizar el estocástico en la compraventa de divisas?

• Puede utilizarse para determinar niveles de sobrecompra/venta, como el RSI

• Puede utilizarse como un cruce similar a las medias móviles
• Puede utilizarse para descubrir las divergencias, que indican posible debilidad en las tendencias

Cruce: cuando %K corta a %D (Cuando la línea rápida
cruza a la lenta), puede interpretarse como una
oportunidad de entrar a una operación. Los operadores
pueden ingresar posiciones siguiendo la dirección de
%K.
Alternativamente, si está por debajo de 20, el activo
está sobrevendido, y por lo tanto puede ser una gran
oportunidad de compra, ya que el mercado basado en
límites de parámetros implicaría que el par de divisas
se dirigirá a un precio más “normal”.

Sobrecompra/Sobreventa: esté atento a que tanto

%K y %D estén por encima/debajo de los niveles de
20/80. Si ambos están por encima de 80, puede ser
una buena oportunidad para vender, ya que el activo
está sobrecomprado y se espera que vuelva a su nivel
normal.

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Divergencia: el estocástico no puede utilizarse para
determinar cuando NO debe entrar a una posición.
Por ejemplo, si la tendencia parece fuerte, los
operadores pueden observar el estocástico para ver si
hay divergencia entre el movimiento del activo y las
líneas estocásticas. Si, por ejemplo, un par de divisas
se encuentra en una tendencia alcista abrupta y está
alcanzando nuevos máximos, pero el estocástico
no está alcanzando nuevos máximos o incluso está
bajando, entonces esto implica que la tendencia es
débil, y los precios pueden volver a bajar.
Los operadores conservadores pueden observar la
divergencia como una forma de precaución para no
entrar a una operación basándose en el momento,
mientras que los operadores más agresivos pueden
utilizar la divergencia como una señal para entrar a
una posición antes de que la tendencia comience a
retraerse.

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Estocástico Lento Vs. Rápido: hay dos tipos de
estocástico: el lento y el rápido. Ambos muestran
las mismas dos líneas, y éstos pueden interpretarse
de igual forma para los cruces, las condiciones de
sobrecompra/sobreventa y la divergencia. La diferencia
es la siguiente: la línea %D del estocástico lento se
suaviza al sacar la media móvil de la línea %D del
estocástico rápido. Esto hace que la señal que brinda el
estocástico lento sea más precisa pero más lenta para
reaccionar al cambio del precio del mercado.
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B) Estocástico: Operaciones Históricas
A continuación presentamos dos ejemplos de cómo
pudo haberse utilizado el estocástico para colocar
operaciones redituables. Observe que el primer gráfico
utiliza cruces para las señales, mientras que el segundo
gráfico utiliza divergencia. Como la divergencia no es
un indicador preciso en términos de tiempo, puede
utilizarse el doble techo como un punto de entrada.
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C) Estocástico: La Pregunta del Día

El estocástico indica cuándo comprar o vender cuando

las dos líneas cruzan por arriba de 80 o por debajo de 20.
¿Cómo consideraría a un cruce que tiene lugar dentro
de este canal? ¿Considera que es lo suficientemente
importante como para basar una operación en el
mismo? Recuerde lo que muestra el indicador aquí,
cuando la línea rápida corta a la lenta, y no dude en
observar el estocástico en la cantidad de gráficos que
sean necesarios antes de tomar una decisión.

NOTA: la pregunta del día es una pregunta retórica, cuyo objetivo es ayudarle a revisar lo que acaba de aprender.
NO es necesario enviarnos una respuesta, ya que estas preguntas no son evaluadas. Sin embargo, si tiene dudas,
o si desea compartir sus ideas con nosotros, no dude en contactarnos por email a Cursos@fxcmchile.cl

D) Prueba Estocástico

Por favor evalúe su conocimiento sobre lo aprendido en esta lección. Acceda la prueba haciendo clic sobre el
siguiente enlace:

http://www.cursosforex.cl/viewtopic.php?f=5&t=8&sid=1aedce756ccba5161b2d838a22cd9d1b

E) Las Bandas de Bollinger

¿En qué consisten las bandas de Bollinger?

Excelente indicador del mercado en rango que mide la desviación estándar de una media móvil.

Desarrollado por John Bollinger, las bandas de Bollinger consisten en tres líneas:

• Una media móvil, que generalmente no está incluida en la mayoría de los paquetes de gráficos
• Banda superior con dos desviaciones estándar por encima de la media móvil
• Banda inferior con dos desviaciones estándar por debajo de la media móvil

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Las bandas de Bollinger es un indicador excelente de
mercados en rango. Es decir que funcionan mejor
cuando el mercado no tiene una tendencia fuerte,
pero mas bien fluctúan entre una barrera superior
(resistencia) y una barrera inferior (soporte). Las
bandas de Bollinger funcionan conforme a la lógica
de que el precio del par de una divisa seguramente
gravitará alrededor del promedio, y por lo tanto cuando
se aparta demasiado lejos – como por ejemplo dos
desviaciones estándar – el precio retrocederá hacia su
media móvil.
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Parámetros: desviación estándar de 2; media móvil de
20 (generalmente se omite).
¿Cómo pueden utilizarse?
Mercado en Rango
La compraventa de divisas en los mercados en rango
es bastante sencilla, fundamentalmente implica la
venta en la banda superior y la compra en la banda
inferior. Observe cómo las bandas se encuentran
casi en posición horizontal cuando el mercado se
encuentra en un rango determinado. Aquí es cuando
los cambios de tendencia son más efectivos.
Ruptura de la Volatilidad
Cuando las bandas de Bollinger se estrechan (es decir,
se tornan más angostas), significa que la volatilidad
está disminuyendo, y que el par está operando en
un rango más angosto. Generalmente, la volatilidad
se estrecha justo antes de que se produzca una gran
ruptura en el mercado.
El gráfico que aparece arriba muestra que las bandas
se han estrechado hasta un rango muy angosto,
precediendo una ruptura. Cuando las bandas
comienzan a ensancharse, es señal para entrar en la
dirección en la que se está moviendo el precio.
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Por lo tanto, al estrecharse la volatilidad (simbolizado
mediante las Bandas angostas de Bollinger) es una
señal para los operadores de que el mercado puede
estar listo para que se produzca una gran ruptura.
Por lo tanto, tal como lo muestra el gráfico, si el precio
se encuentra en las bandas superiores y las bandas
comienzan a ensancharse, es señal de entrar a una
posición larga.
F) Las Bandas de Bollinger: Operaciones Históricas
A continuación se presentan dos gráficos que demuestran cómo pueden utilizar los operadores las Bandas
de Bollinger para participar en forma activa en los mercados basados en límites de parámetros. Observe la
importancia de las velas para validar el cambio de la tendencia.

Cuando la vela alcanza la Banda inferior de Bollinger en este gráfico de un día de GBP/USD, inmediatamente
observamos un ascenso a la banda superior. También observamos una caída en la banda inferior cuando la
formación Estrella del Atardecer tiene lugar en la banda superior.

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La Estrella del Amanecer en la banda inferior de este gráfico de USD/CHF precede un cambio en el movimiento
del precio a la banda superior. Luego, cuando el precio alcanza la banda superior, la Estrella del Atardecer y el
Martillo Invertido preceden el retorno a la banda inferior.

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G) Trabajo Práctico sobre las Bandas de Bollinger: Colocación de una Operación

TRABAJO PRÁCTICO: coloque una operación basada en el indicador de las Bandas de Bollinger. Coméntenos por
correo electrónico su operación y por qué la realizó. Si lo desea, no dude en enviarnos una imagen del gráfico
que usted está viendo como ayuda para transmitirnos por qué realizó esa operación.

H) Prueba Las Bandas de Bollinger

Por favor, evalúe el conocimiento que aprendió en esta lección. Acceda la prueba haciendo clic sobre el siguiente
enlace:

http://www.cursosforex.cl/viewtopic.php?f=5&t=8&sid=1aedce756ccba5161b2d838a22cd9d1b

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