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Las Bandas de Bollinger se materializan mediante dos líneas, tanto por encima como por
debajo de una media móvil central, que abarca el precio.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 29 de enero de
2020 al 14 de febrero de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el
rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Las líneas en el gráfico se dibujan de acuerdo con la fórmula de las siguientes bandas de
Bollinger:
Para 50 periodos, 2.5 desviaciones estándar es una buena selección, mientras que para 10
períodos una desviación estándar y media también funcionaría bien:
50 períodos con 2.5 desviaciones 10 períodos con 1.5 desviaciones
estándar estándar
Banda superior: MMS 50 períodos + 2.5(s) Banda superior: MMS 10 períodos + 1.5(s)
Banda inferior: MMS 50 períodos - 2.5(s) Banda inferior: MMS 10 períodos - 1.5(s)
Una vez visto qué son las Bandas de Bollinger y cómo se calculan las líneas que
componen este indicador, pasemos al quid de la cuestión. Esto es, cómo interpretar las
Bandas de Bollinger para incorporarlas a nuestra estrategia de trading.
La mejor forma de verlo es en directo, a tiempo real, por lo que si no tienes todavía la
plataforma MetaTrader, prueba a descargarla de forma gratuita haciendo clic en la
siguiente imagen.
Es posible que te hayas realizado la siguiente pregunta: ¿cómo interpretar las Bandas de
Bollinger? Las Bandas de Bollinger se pueden interpretar de diferentes maneras según su
comportamiento.
De hecho, con respecto a este indicador, podemos observar diferentes fases dependiendo
de si el mercado está en rango o tendencia.
Como las bandas representan la volatilidad del mercado, cuanto mayor sea la brecha entre
las bandas, más volátil será el mercado.
Esto permite identificar situaciones volátiles y, por defecto, períodos en los que hay poca
volatilidad en el activo. Recuerda que el 95 % del precio normalmente permanece dentro
de las Bandas de Bollinger. Dependiendo del funcionamiento del mercado, una fase de
volatilidad es seguida por un período de calma o rango.
Si en períodos de fuerte movimiento las bandas se desvían más de lo habitual, durante los
períodos de rango, el proceso se invierte y se observa un acercamiento de estas mismas bandas,
informándonos del contexto del mercado en el que evolucionamos en este preciso momento.
Cómo usar las Bandas de Bollinger para identificar la tendencia
Las fases de tendencia se inician principalmente por la ruptura del rango anterior,
materializado por una vela fuera de una de las dos bandas externas, muy por encima o por
debajo de los movimientos recientes.
Los traders de tendencia buscarán el cierre del precio más allá de las bandas de Bollinger
con el fin de capturar las rupturas de rango y aprovechar lo antes posible la nueva
tendencia que está formándose.
Ya sea hacia arriba o hacia abajo, un cierre de la vela al otro lado de las bandas puede
indicar un impulso y la reanudación de la volatilidad.
Veamos un ejemplo de cómo interpretar las líneas de Bollinger para identificar tendencias:
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 31 de enero de
2020 al 10 de febrero de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2019. Ten en cuenta que el
rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Cuando las Bandas de Bollinger se expanden (reflejado con las flechas rojas) indica que va
a haber un movimiento del precio en alguna dirección. La dirección viene marcada por la
media, que en nuestro ejemplo es bajista.
¿Cómo identificamos el comienzo de la tendencia? Por las rupturas del precio en la banda
inferior de Bollinger (rectángulos rojos).
Además, la pendiente de la media móvil sigue siendo plana, lo que ilustra una pausa y, por
lo tanto, un rango con rebotes del precio en la banda baja y alta del indicador Bandas de
Bollinger.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 23 de diciembre
de 2019 a 31 de diciembre de 2019. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta
que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Los traders de rango aprovecharán los rebotes en las bandas de Bollinger superiores e
inferiores. Así, cuando se cumplen las condiciones para operar en el rango, abrirán una
operación de venta cuando el precio toque la banda superior para obtener ganancias en la
parte media e inferior del rango y una operación de compra cuando toque la banda inferior
para obtener ganancias en la parte media y superior del rango.
Es importante señalar que en un mercado de rango, las bandas superior e inferior del
indicador se convierten en sinónimos de soporte y resistencia sobre los que evoluciona el
rango. Por tanto, ¿qué nos indica ese estrechamiento de las bandas de Bollinger? Que es
posible que próximamente comience una tendencia, sin indicar la dirección.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 28 de junio de
2019 a 10 de julio de 2019. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el
rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Al final, el indicador Bandas de Bollinger MT4 facilita el análisis de las tendencias y rangos
del mercado. Estas técnicas son ampliamente usadas y practicadas por los traders
minoristas y profesionales por igual.
Las Bandas de Bollinger proporcionan una definición relativa de alta y baja volatilidad.
La volatilidad y la tendencia ya se han introducido en la construcción de las Bandas de
Bollinger, por lo que no se recomienda su uso para la confirmación de precios.
No es útil utilizar múltiples indicadores de la misma familia. Dos indicadores de tendencia
no son mejores que uno. Por ejemplo, puedes usar el indicador de impulso o un indicador de
volumen con éxito.
Los precios pueden exceder la banda superior e ir por debajo de la banda inferior de
Bollinger.
El cierre de velas fuera de las Bandas de Bollinger son señales de continuidad y no de
inversión (esta ha sido la base de muchos sistemas para medir la volatilidad). No da señales
relevantes de compra o venta, simplemente determina si los precios están altos o bajos en relación
con la base
La media mostrada no es la mejor para operar con los cambios de tendencia. Por el
contrario, indica más bien la tendencia de medio / largo plazo.
Las Bandas de Bollinger se basan en una media móvil simple. De hecho, se usa una media
móvil simple en el cálculo de la desviación estándar.
Además, el mejor consejo que podemos dar es practicar con una cuenta demo de trading.
Podrás probar tu estrategia con Bandas de Bollinger o cualquier otro indicador en un
entorno libre de riesgos, ya que los fondos son virtuales:
En esta estrategia de trading vamos a utilizar los indicadores Bandas de Bollinger y RSI.
Señal de compra: el precio rompe por debajo de la banda inferior de Bollinger, pero solo si
el RSI es inferior a 30, es decir, en condiciones de sobreventa.
Señal de venta: el precio supera la banda superior y solo si el RSI es superior a 70, es
decir, en condiciones de sobrecompra.
Esta estrategia implica el uso de bandas de Bollinger y RSi. Vamos a utilizar la
configuración predeterminada de la plataforma MetaTrader para los dos indicadores.
En el siguiente gráfico, puede ver cómo las bandas Bollinger hacen un muy buen trabajo al
describir los niveles de soporte y resistencia. No es el método más preciso, pero las
bandas superior e inferior corresponden en gran medida a una zona de inversión.
Reconocer que no es una ciencia exacta es clave para comprender las Bandas de Bollinger
y su uso para la contra-tendencia.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 30 de diciembre
de 2019 a 8 de enero de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el
rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Cuando el mercado se acerca a una de las bandas, existe una buena posibilidad de que la
dirección del precio cambie poco después. Es necesario recordar que un trader de contra-
tendencia debe tener mucho cuidado con la gestión de riesgos.
En el gráfico anterior, hemos añadido el indicador RSI como filtro y tratamos de mejorar la
efectividad de las señales generadas por esta estrategia de bandas de Bollinger. Esto
reduce el número de operaciones, pero debería aumentar la proporción de posiciones
ganadoras.
Es una buena idea, en general, utilizar un indicador secundario como este para confirmar
lo que indican las Bandas de Bollinger.
Kathy Lien , una famosa analista y trader de Forex, describió una muy buena técnica para el
indicador de las Bandas de Bollinger, que se llama DBB - Bandas Dobles de Bollinger.
En su libro The Little Book of Currency Trading escribió que este era su método favorito.
Originalmente, las Dobles Bandas de Bollinger de análisis técnico pueden ser aplicadas
para cualquier activo negociado en grandes mercados líquidos como Forex, acciones,
materias primas, bonos, etc.
Cuando las Bandas de Bollinger se hayan añadido al gráfico, debemos marcar las zonas tal
y como se muestra en la imagen siguiente:
Fuente: EUR/USD, gráfico H1, Admiral Markets MetaTrader 5. Rango de datos: del 6 de
febrero de 2020 al 14 de febrero de 2020. Realizado el 29 de agosto de 2019. Ten en
cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros
A1: es la banda superior que está 2 desviaciones estándar alejada de la línea X, que es la
media móvil simple de 20 periodos
B1: corresponde a la banda superior que está a 1 desviación estándar de la MMS de 20
periodos
X: Es la MMS de 20 periodos. Esto sirve tanto como para determinar el centro de las
Dobles Bandas de Bollinger, como la línea base para determinar la localización de las otras líneas
B2: banda inferior que está a 1 desviación estándar de la MMS de 20 periodos
A2: es la banda inferior que está a 2 desviaciones estándar de la MMS de 20 periodos
Estas bandas representan cuatro zonas diferentes utilizadas por traders para colocar
operaciones.
La idea detrás de esta estrategia de Bandas de Bollinger desarrollada por Kathy Lien es
que las dos áreas centrales deben combinarse y enfocarse en tres áreas:
1. Cuarto superior
2. Mitad central
3. Cuarto inferior
Mientras las velas continúen cerrando en la zona superior, las probabilidades están a favor
de mantener las posiciones largas actuales o incluso de abrir otras nuevas.
La media móvil simple de 20 días (X) que funciona como base para las Bandas de Bollinger
está en el centro de zona.
En pocas palabras, si los precios están en la zona superior, es apropiado comprar, si están
en la zona inferior, es apropiado vender.
El marco temporal para operar con esta estrategia de Forex en scalping es M1, M5 o M15.
Operación de compra
Para poder abrir una posición de compra se deben cumplir los siguientes requisitos:
En el gráfico anterior aparecen señalados esos momentos con una línea roja vertical.
Operación de venta
Para poder abrir una posición de venta en esta estrategia con bandas de Bollinger se
deben cumplir los siguientes requisitos:
Esta estrategia de trading con las Bandas de Bollinger utiliza dos indicadores aplicados en
el gráfico:
Fuente: EUR/USD, gráfico H1, Admiral Markets MetaTrader 5. Rango de datos: del 14 de
enero de 2020 al 14 de febrero de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en
cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros
1. Considera la posibilidad de abrir una operación solamente cuando las Bandas de Bollinger
superior e inferior entran o salen del Canal de Keltner. Esta es la única manera correcta
para operar esta estrategia.
2. El resaltado naranja muestra ejemplos de las Bandas de Bollinger yendo dentro del canal
de Keltner.
3. En esas zonas, ha comenzado la compresión.
4. Cuando las Bandas de Bollinger empiezan a salir del canal de Keltner (líneas rojas), la
compresión ha disminuido y un movimiento de precios es inminente.
5. Espera una señal para comprar o vender.
Operación de Compra
Cuando se forma una compresión hay que esperar a que la Banda Superior de Bollinger
cruce hacia arriba a través del Canal de Keltner superior.
Operación de venta
Cuando se forma una compresión hay que esperar a que la Banda Inferior de Bollinger
cruce hacia abajo a través del Canal de Keltner inferior.
Los marcos temporales recomendados para la estrategia con los gráficas M30-D1. La
estrategia se puede aplicar con cualquier instrumento.
Para establecer el stop loss y el take profit se puede añadir al gráfico el indicador Admiral
Pivot.
El stop loss para operaciones de compra se colocaría 5-10 pips por debajo de la línea
central de las Bandas de Bollinger o por debajo del soporte Admiral Pivot más cercano
El stop loss para operaciones de venta se coloca 5-10 pips por encima de la línea central
de las Bandas de Bollinger o por encima del soporte Admiral Pivot más cercano.
Bandas de Bollinger - Ventajas y desventajas
Recuerda que no todos los indicadores son una solución en sí mismos y deben formar
parte de un sistema más amplio y completo, el análisis de mercado, con el fin de poner de
tu lado todas las posibilidades de éxito.
Tus resultados dependerán de tu capital, del análisis que realices, de tu psicología y del
money management - las Bandas de Bollinger son una herramienta y no un objetivo.
Pueden ayudarle a identificar la tendencia y la volatilidad del mercado de valores.
Ventajas Desventajas
Identifica tendencias
Permite controlar la
volatilidad del mercado
Alta reactividad de
acuerdo a las
condiciones del mercado