Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo las finanzas para medir o

cuantificar la realidad económica y financiera una empresa o unidad evaluada, y su

capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder
desarrollar su objeto social.
El análisis de razones financieras se refiere a pruebas numéricas que se expresan en forma
de indicador o índice. Las razones financieras pueden ser específicas para casos
particulares, o básicas o generales que se aplican a todas las empresas.

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros,

debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al
momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de
indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la
empresa.
Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.

Solvencia (estabilidad financiera) – se refiere al exceso de activos sobre pasivos y, por

tanto, a la suficiencia del capital contable de las entidades. Sirve al usuario para examinar
la estructura de capital contable de la entidad en términos de la mezcla de sus recursos
financieros y la habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus
obligaciones de inversión.
Liquidez se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los
compromisos financieros de una entidad a su vencimiento. Lo anterior está asociado a la
facilidad con que un activo es convertible en efectivo para una entidad,
independientemente si es factible disponerlo en el mercado. Sirve al usuario para medir la
adecuación de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el
corto plazo. Incluye razones financieras, tales como:
Eficiencia operativa – se refiere al grado de actividad con que la entidad mantiene niveles
de operación adecuados. Sirve al usuario general para evaluar los niveles de producción o
rendi- miento de recursos a ser generados por los activos empleados por la entidad.
Incluye razones financieras, tales como:
 Rentabilidad – se refiere a la capacidad de la entidad para generar utilidades o
incremento en sus activos netos. Sirve al usuario general para medir la utilidad neta o
cambios de los activos netos de la entidad, en relación con sus ingresos, su capital
contable o patrimonio contable y sus propios activos. Incluye razones financieras, tales
como:
Las razones de rentabilidad sirven para medir la capacidad que tiene la empresa para
generar utilidades, un indicador muy importante en especial para los socios y accionistas
de la empresa y para su posicionamiento en el mercado de valores. Se dividen en:
Margen bruto de utilidad, el cual mide el porcentaje de utilidad de la empresa después
del pago de mercancías y existencias.
Margen de utilidades operacionales, mide el porcentaje de utilidad que obtiene cada
venta restando el costo de venta y los gastos incurridos.
Margen neto de utilidades, en este se restan todos los gastos operacionales a las ventas,
incluyendo los impuestos.

La solvencia o estabilidad financiera sirve al usuario para examinar la estructura de capital

contable de la entidad en términos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad
de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de
inversión.

La liquidez sirve al usuario para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para
satis- facer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.

La eficiencia operativa sirve al usuario general para evaluar los niveles de producción o
rendi- miento de recursos a ser generados por los activos utilizados por la entidad.

La rentabilidad sirve al usuario general para valorar la capacidad de la entidad para

generar utilidades o incremento en sus activos netos, en relación con sus ingresos, su
capital contable o patrimonio contable y sus propios activos.

Por medio de esta información y de otros elementos de juicio que sean necesarios, el
usuario general de la información financiera podrá evaluar las perspectivas de la entidad y
tomar decisiones de carácter económico sobre la misma.

Las razones financieras se presentan como una de las herramientas más importantes para
realizar diagnósticos financieros a una entidad o grupo de entidades, y que se utiliza de
forma más común para el análisis integral de estados financieros. Debemos entender que
las entidades son susceptibles a variaciones financieras inesperadas producto de políticas
financieras efectivas o inefectivas, desempeños estratégicos, administrativos o
financieros, así es como la administración debe responder a la situación financiera
identificando las dificultades financieras que lo ocasionan.

Una razón financiera es el resultado de una relación numérica de dos cantidades. Los
estados financieros ofrecen al usuario un conjunto de montos en los distintos estados
financieros y notas a estos por el cual se puede realizar las razones financieras
comparando los saldos con años anteriores y con otras entidades de la misma industria el
cual la entidad o entidades operan, y de esta forma determinar tendencias o promedios
para recurrir a análisis estadísticos. De esta forma, una razón financiera puede dar a
conocer los puntos fuertes y débiles a nivel financiero.

El objetivo de los estados financieros con propósitos generales es suministrar información

financiera, de los rendimientos financieros y de los flujos de efectivo de la entidad o grupo
de entidades. La combinación de la información financiera obtenida de los estados
financieros básicos se puede:

·                    Evaluar la rentabilidad de la entidad

·                    Medir el desempeño de los activos y pasivos de la entidad

·                    Estimar la capacidad de financiamiento

·                    Medir riesgos

·                    Evaluar de los flujos de efectivo.

La importancia de la realización de las razones financieras bajo Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF) y Norma Internacional de Información Financiera para
Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) consiste básicamente en
proporcionar de una forma estandarizada y comparativa, las evaluaciones presentadas
desde los estados financieros. La introducción de las NIIF y NIIF para las PYMES en la
evaluación de inversión y financiamiento, y tomas de decisiones, permite la valoración de
partidas que integran los estados financieros y la estandarización de cálculos de dichas
razones financieras.

La necesidad de internacionalizar las economías, los sistemas de información financiera

deben ser homogéneas. La contabilidad no escapa de esta evolución en los negocios. Las
NIIF y las NIIF para las PYMES suponen un nuevo modelo de globalización, cuya necesidad
de vincular la información de sus recursos económicos y financieros con los usuarios de la
información financiera.