INDICE

Supuestos
Leyenda
Inversión
Ventas
Presupuesto Producción
Gasto Adm y ventas
IGV
Planilla Personal
Financiamiento
Estado de Resultados
Flujo de Caja
Determinación del COK
Análisis de Sensibilidad
Análisis de Escenarios
Conclusiones
 LEYENDA

Llenar los espacios vacios que están en color blanco

Celdas que se generan automáticamente

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SUPUESTOS
1) Las ventas se realizan al contado y/o con trasnferencia y aplicativos (plin y yape)
2) Las ventas proyectadas del segundo año aumentarán un 10%; del tercer año 12%;el cuart
2) El capital de trabajo inicial es el 60% del primer mes del costo de materiales directos, bien
3) El aporte de los socios inversionistas (4) no está en partes proporcionales.
4) E aporte de los accionistas es del 40% y el 60% financiamiento.
5) El análisis financiero está en soles.
El análisis financiero se realiza asumiendo el negocio en marcha perdurable en el tiempo.
6) del año 2 al año 5 anual, y a partir del año 6 se asume que el flujo de caja crecerá a una r
7) Trabajadores en planilla gozan de beneficios laborales dependiendo del régimen laboral e
8) Trabajadores en Régimen Laboral Pequeña Empresa estarán afiliados a ESSALUD.
9) La planilla de trabajadores tendrá un incremento del 2% a partir del segundo año.
10) No hay trabajadores del área de producción en la etapa preoperativa (mes cero).
11) Todos los activos fijos son adquiridos en el mes cero.
12) Los precios de los productos y servicios aumentarán 1.5% a partir del segundo año por infl
13) Financiamiento externo obtenido en el mes cero, plazo 12 meses.
14) El primer año los pagos a cuenta mensuales del impuesto a la renta es el 1% de los ingren
El impuesto a la renta de los años 2,3,4 y 5 se pagan en su totalidad cada uno en sus resp
plin y yape)
cer año 12%;el cuarto año 15%; y el quinto año 20%.
eriales directos, bienes o servicios adquiridos para la venta.

urable en el tiempo. El primer año se analiza mensualmente,

caja crecerá a una razón de la tasa de inflación
el régimen laboral en que se encuentren.
a ESSALUD.
egundo año.
(mes cero).

segundo año por inflación.

s el 1% de los ingrenos netos, en el año 2 se regulariza el pago del año 1,

ada uno en sus respectivos años; el año 2 incluye la regularización del año 1.
 INDICACIONES: La presente hoja contiene todos los activos fijos tangibles, intangibles , capital de trabajo inic
gastos preoperativos requeridos para la inversión.

ACTIVOS FIJOS
TANGIBLES Precio Unitario Subtotal (sin
Descripción (sin IGV) Cantidad
IGV)
Laptops Dell core i5 1,610 4 6,441
Lámparas secadoras de uñas led 97 10 975
Pulidores de uñas eléctrico 64 10 636
Impresora HP 297 1 297
Mesa de reuniones para 10 personas 2,300 1 2,300
Sillas 65 14 910
Cajones 200 3 600
Extintores 127 2 254
Vitrina exhibidora 1,017 1 1,017
Anaqueles para almacen 127 5 636
Maletín organizador de materiales manicure 80 10 800
Tv. 65" 4k Sansung 2,118 1 2,118
Escritorios 599 4 2,396
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Total Tangibles 19,379

INTANGIBLES Precio Unitario Subtotal (sin

Descripción (sin IGV) Cantidad
IGV)
Licencia antivirus McAffee Total Protecion 119 1 119
Hosting 152 1 152
Dominio página web 268 1 268
Registro de marca de producto o servicio 535 1 535
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Total Intangibles 1,073
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20,452

VER
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL 5,112 El 60% del primer mes de los costos totales d

CAPITAL DE TRABAJO ADICIONAL (método % cambio de ventas)

Capital de trabajo inicial / Ventas mes 1 18.03% Aplicable al incremento de ventas entre dos

GASTOS PREOPERATIVOS
Subtotal (sin IGV
Descripción IGV) Afecto a IGV Soles
Preoperativos personal administración y ventas 7,521 SI 1,354
Preoperativos Adm. Ventas afectos con IGV 2,983 SI 537
Preoperativos Adm. Ventas NO afectos con IGV 0 NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
SI 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
NO 0
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 10,504 1,891
les , capital de trabajo inicial y

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TASAS DEPRECIACION ACTIVOS

FIJOS TANGIBLES

IGV Depreciación Depreciación Dep. Mensual

Afecto a IGV Total pagado Vida Útil Años
Soles Anual (%) Anual (S/) (S/.)
SI 1,159 7,600 25% 4 1,610 134
SI 175 1,150 10% 2 97 8
SI 114 750 10% 2 64 5
SI 53 350 25% 4 74 6
SI 414 2,714 10% 10 230 19
SI 164 1,074 10% 10 91 8
SI 108 708 10% 10 60 5
SI 46 300 10% 15 25 2
SI 183 1,200 10% 10 102 8
SI 114 750 10% 10 64 5
SI 144 944 10% 2 80 7
SI 381 2,499 25% 4 530 44
SI 431 2,827 20% 5 479 40
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
NO 0 0 20% 5 0 0
3,488 22,867 3,506 292

TASAS AMORTIZACION
INTANGIBLES

IGV Amortización Amortización Amort.

Afecto a IGV Total pagado
Soles Anual (%) Vida Útil Años Anual (S/) mensual (S/.)
SI 21 140 25% 1 30 2
SI 27 179 20% 1 30 3
SI 48 316 20% 1 54 4
 SI 96 631 20% 5 107 9
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
SI 0 0 20% 5 0 0
193 1,266 221 18
3,681 24,133 3,726 311

r mes de los costos totales de materiales directos, bienes o servicios adquiridos para la venta.

emento de ventas entre dos meses o años consecutivos Método % cambio de ventas

Total
pagado
8,875
3,520
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12,395
 IGV

PRECIO DE VENTA UNITARIO (INCLUYE IGV)

Mes 1 Mes 2 Mes 3
Manicure básica 30.00 30.00 30.00
Manicura Delux 120.00 120.00 120.00
Crema de manos/ Camu camu con fragancia 30gr 25.00 25.00 25.00
Crema de manos/ Camu camu sin fragancia 30 gr 25.00 25.00 25.00
Crema de manos/ palta con fragancia 30 gr 25.00 25.00 25.00
Crema de manos/ palta sin fragancia 30 gr 25.00 25.00 25.00
Crema de manos/ maca con fragancia 30 gr 25.00 25.00 25.00
Crema de manos/ maca sin fragancia 30 gr 25.00 25.00 25.00
Crema de rostro piel seca aloe vera con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel seca aloe vera sin fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel seca sacha inchi con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel seca sacha inchi sin fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo con fraga 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo sin fragan 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel mixta Camu camu con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel mixta Camu camu sin fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel mixta muña con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel mixta muña sin fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel mixta manzana con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel mixta manzana sin fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel grasa limón con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel grasa limón sin fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel grasa yacón con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel grasa yacón sin fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel grasa aguaymanto con fragancia 48.00 48.00 48.00
Crema de rostro piel grasa aguaymanto sin fragancia 48.00 48.00 48.00

UNIDADES VENDIDAS
Mes 1 Mes 2 Mes 3
Manicure básica 72 78 96
Manicura Delux 48 52 64
Crema de manos/ Camu camu con fragancia 30gr 100 100 100
Crema de manos/ Camu camu sin fragancia 30 gr 58 58 58
Crema de manos/ palta con fragancia 30 gr 150 150 150
Crema de manos/ palta sin fragancia 30 gr 50 50 50
Crema de manos/ maca con fragancia 30 gr 84 84 84
Crema de manos/ maca sin fragancia 30 gr 42 42 42
Crema de rostro piel seca aloe vera con fragancia 17 17 17
Crema de rostro piel seca aloe vera sin fragancia 26 26 26
Crema de rostro piel seca sacha inchi con fragancia 19 19 19
Crema de rostro piel seca sacha inchi sin fragancia 17 17 17
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo con fragancia 17 17 17
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo sin fragancia 20 20 20
 Crema de rostro piel mixta Camu camu con fragancia 13 13 13
Crema de rostro piel mixta Camu camu sin fragancia 25 25 25
Crema de rostro piel mixta muña con fragancia 13 13 13
Crema de rostro piel mixta muña sin fragancia 13 13 13
Crema de rostro piel mixta manzana con fragancia 13 13 13
Crema de rostro piel mixta manzana sin fragancia 25 25 25
Crema de rostro piel grasa limón con fragancia 13 13 13
Crema de rostro piel grasa limón sin fragancia 9 9 9
Crema de rostro piel grasa yacón con fragancia 13 13 13
Crema de rostro piel grasa yacón sin fragancia 9 9 9
Crema de rostro piel grasa aguaymanto con fragancia 9 9 9
Crema de rostro piel grasa aguaymanto sin fragancia 9 9 9
TOTAL 884 894 924

VENTAS CON IGV

Mes 1 Mes 2 Mes 3
Manicure básica 2,160 2,340 2,880
Manicura Delux 5,760 6,240 7,680
Crema de manos/ Camu camu con fragancia 30gr 2,500 2,500 2,500
Crema de manos/ Camu camu sin fragancia 30 gr 1,450 1,450 1,450
Crema de manos/ palta con fragancia 30 gr 3,750 3,750 3,750
Crema de manos/ palta sin fragancia 30 gr 1,250 1,250 1,250
Crema de manos/ maca con fragancia 30 gr 2,100 2,100 2,100
Crema de manos/ maca sin fragancia 30 gr 1,050 1,050 1,050
Crema de rostro piel seca aloe vera con fragancia 816 816 816
Crema de rostro piel seca aloe vera sin fragancia 1,248 1,248 1,248
Crema de rostro piel seca sacha inchi con fragancia 912 912 912
Crema de rostro piel seca sacha inchi sin fragancia 816 816 816
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo con fragancia 816 816 816
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo sin fragancia 960 960 960
Crema de rostro piel mixta Camu camu con fragancia 624 624 624
Crema de rostro piel mixta Camu camu sin fragancia 1,200 1,200 1,200
Crema de rostro piel mixta muña con fragancia 624 624 624
Crema de rostro piel mixta muña sin fragancia 624 624 624
Crema de rostro piel mixta manzana con fragancia 624 624 624
Crema de rostro piel mixta manzana sin fragancia 1,200 1,200 1,200
Crema de rostro piel grasa limón con fragancia 624 624 624
Crema de rostro piel grasa limón sin fragancia 432 432 432
Crema de rostro piel grasa yacón con fragancia 624 624 624
Crema de rostro piel grasa yacón sin fragancia 432 432 432
Crema de rostro piel grasa aguaymanto con fragancia 432 432 432
Crema de rostro piel grasa aguaymanto sin fragancia 432 432 432
TOTAL 33,460 34,120 36,100

VENTAS SIN IGV

MES Mes 1 Mes 2 Mes 3
TOTAL 28,356 28,915 30,593

IGV VENTAS
MES Mes 1 Mes 2 Mes 3
TOTAL 5,104 5,205 5,507
 Ir a Indice
SI NO
18%

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10

30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10

102 120 78 108 84 87 90
68 80 52 72 56 58 60
100 120 120 150 100 100 100
58 70 70 100 58 58 58
150 180 180 180 150 150 150
50 50 60 60 50 50 50
84 84 84 84 84 84 84
42 42 42 42 42 42 42
17 30 30 17 17 17 17
26 26 26 26 26 26 26
19 19 19 19 19 19 19
17 17 17 17 17 17 17
17 17 17 17 17 17 17
20 30 30 30 20 20 20
 13 13 13 13 13 13 13
25 25 25 25 25 25 25
13 13 13 13 13 13 13
13 13 13 13 13 13 13
13 13 13 13 13 13 13
25 25 25 25 25 25 25
13 13 13 13 13 13 13
9 20 20 20 9 9 9
13 13 13 13 13 13 13
9 20 20 20 9 9 9
9 20 20 20 9 9 9
9 20 20 20 9 9 20
934 1,093 1,033 1,130 904 909 925

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10

3,060 3,600 2,340 3,240 2,520 2,610 2,700
8,160 9,600 6,240 8,640 6,720 6,960 7,200
2,500 3,000 3,000 3,750 2,500 2,500 2,500
1,450 1,750 1,750 2,500 1,450 1,450 1,450
3,750 4,500 4,500 4,500 3,750 3,750 3,750
1,250 1,250 1,500 1,500 1,250 1,250 1,250
2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100
1,050 1,050 1,050 1,050 1,050 1,050 1,050
816 1,440 1,440 816 816 816 816
1,248 1,248 1,248 1,248 1,248 1,248 1,248
912 912 912 912 912 912 912
816 816 816 816 816 816 816
816 816 816 816 816 816 816
960 1,440 1,440 1,440 960 960 960
624 624 624 624 624 624 624
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
624 624 624 624 624 624 624
624 624 624 624 624 624 624
624 624 624 624 624 624 624
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
624 624 624 624 624 624 624
432 960 960 960 432 432 432
624 624 624 624 624 624 624
432 960 960 960 432 432 432
432 960 960 960 432 432 432
432 960 960 960 432 432 960
36,760 43,506 39,136 43,312 34,780 35,110 35,968

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10

31,153 36,869 33,166 36,705 29,475 29,754 30,481

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10

5,607 6,637 5,970 6,607 5,305 5,356 5,487
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1.50%

Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5

30.00 30.00 30.45 30.91 31.37 31.84
120.00 120.00 121.80 123.63 125.48 127.36
25.00 30.00 30.45 30.91 31.37 31.84
25.00 25.00 25.38 25.76 26.14 26.53
25.00 25.00 25.38 25.76 26.14 26.53
25.00 25.00 25.38 25.76 26.14 26.53
25.00 25.00 25.38 25.76 26.14 26.53
25.00 25.00 25.38 25.76 26.14 26.53
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95
48.00 48.00 48.72 49.45 50.19 50.95

10% 12% 15% 20%

Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5
108 132 1,155 1,271 1,423 1,636 1,963
72 88 770 847 949 1,091 1,309
130 130 1,350 1,485 1,634 1,797 1,977
70 70 786 865 951 1,046 1,151
180 180 1,950 2,145 2,360 2,595 2,855
60 60 640 704 774 852 937
84 84 1,008 1,109 1,220 1,342 1,476
42 42 504 554 610 671 738
17 17 230 253 278 306 337
26 26 312 343 378 415 457
19 19 228 251 276 303 334
17 17 204 224 247 272 299
17 17 204 224 247 272 299
30 30 290 319 351 386 425
 13 13 156 172 189 208 228
25 25 300 330 363 399 439
13 13 156 172 189 208 228
13 13 156 172 189 208 228
13 13 156 172 189 208 228
25 25 300 330 363 399 439
13 13 156 172 189 208 228
20 20 163 179 197 217 239
13 13 156 172 189 208 228
20 20 163 179 197 217 239
20 20 163 179 197 217 239
20 20 174 191 211 232 255
1,080 1,120 11,830 13,014 14,357 15,911 17,774

10% 12% 15% 20%

Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5
3,240 3,960 34,650 38,702 43,980 51,322 62,504
8,640 10,560 92,400 103,165 117,322 136,900 166,719
3,250 3,900 34,400 45,218 50,486 56,368 62,935
1,750 1,750 19,650 21,939 24,495 27,349 30,535
4,500 4,500 48,750 54,429 60,770 67,850 75,755
1,500 1,500 16,000 17,864 19,945 22,269 24,863
2,100 2,100 25,200 28,136 31,414 35,073 39,159
1,050 1,050 12,600 14,068 15,707 17,537 19,580
816 816 11,040 12,326 13,762 15,365 17,156
1,248 1,248 14,976 16,721 18,669 20,844 23,272
912 912 10,944 12,219 13,642 15,232 17,006
816 816 9,792 10,933 12,206 13,628 15,216
816 816 9,792 10,933 12,206 13,628 15,216
1,440 1,440 13,920 15,542 17,352 19,374 21,631
624 624 7,488 8,360 9,334 10,422 11,636
1,200 1,200 14,400 16,078 17,951 20,042 22,377
624 624 7,488 8,360 9,334 10,422 11,636
624 624 7,488 8,360 9,334 10,422 11,636
624 624 7,488 8,360 9,334 10,422 11,636
1,200 1,200 14,400 16,078 17,951 20,042 22,377
624 624 7,488 8,360 9,334 10,422 11,636
960 960 7,824 8,735 9,753 10,889 12,158
624 624 7,488 8,360 9,334 10,422 11,636
960 960 7,824 8,735 9,753 10,889 12,158
960 960 7,824 8,735 9,753 10,889 12,158
960 960 8,352 9,325 10,411 11,624 12,979
42,062 45,352 459,666 520,043 583,536 659,646 755,568

Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

35,646 38,434 389,547 440,714 494,522 559,022 640,312

Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

6,416 6,918 70,119 79,329 89,014 100,624 115,256
COSTOS DE PRODUCCIÓN (incluye IGV)
NO incluye depreciación ni amortización
COSTO POR UNIDAD DE MATERIALES DIRECTOS, BIENES O SERVICIOS ADQUIRIDOS PARA LA VENTA (incluido IGV)
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Acetona 200 ml 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Crema de cutículas 1 1 1 1 1 1 1
Cepillo de uñas 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Empujador de Cutículas 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Tijeras o pinzas para cutículas 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Cortauñas 1 1 1 1 1 1 1
Lima de uñas y tablas de esmeril 1 1 1 1 1 1 1
Palitos de madera 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Bolas de algodón 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Pinzas 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Guantes quirúrgicos 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Aceite de cutículas 50 ml 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5
Crema de manos Eco Beauty 30 ML 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Líquido quita grasa 50 ml 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75
Pincel para acrílico 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5
Monomero 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5
Polvo de acrílico 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5
Finalizador 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5
Esmalte OPI X3 7 7 7 7 7 7 7
DISEÑO/PIEDRITAS 7 7 7 7 7 7 7
COSTO TOTALES DE MATERIALES DIRECTOS, BIENES O SERVICIOS ADQUIRIDOS PARA LA VENTA (incluido IGV)
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Acetona 200 ml 60 65 80 85 100 65 90
Crema de cutículas 120 130 160 170 200 130 180
Cepillo de uñas 60 76 82 84 100 86 111
Empujador de Cutículas 60 60 60 60 60 60 60
Tijeras o pinzas para cutículas 60 60 60 60 60 60 60
Cortauñas 120 120 120 120 120 120 120
Lima de uñas y tablas de esmeril 120 120 120 120 120 120 120
Palitos de madera 60 60 60 60 60 60 60
Bolas de algodón 24 24 24 24 24 24 24
Pinzas 24 24 24 24 24 24 24
Guantes quirúrgicos 60 60 60 60 60 60 60
Aceite de cutículas 50 ml 180 180 180 180 180 180 180
Crema de manos Eco Beauty 30 ML 60 60 60 60 60 60 60
Líquido quita grasa 50 ml 84 84 84 84 84 84 84
Pincel para acrílico 120 120 120 120 120 120 120
Monomero 120 120 120 120 120 120 120
Polvo de acrílico 168 168 168 168 168 168 168
Finalizador 120 120 120 120 120 120 120
Esmalte OPI X3 840 840 840 840 840 840 840
DISEÑO/PIEDRITAS 840 840 840 840 840 840 840
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 3,300 3,331 3,382 3,399 3,460 3,341 3,441

5 10
OTROS MATERIALES SUMINISTROS O SERVICIOS DEL AREA DE PRODUCCIÓN (con IGV)
 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Crema de manos/ Camu camu con fragancia 30gr 500 500 500 500 600 600 750
Crema de manos/ Camu camu sin fragancia 30 gr 290 290 290 290 350 350 500
Crema de manos/ palta con fragancia 30 gr 750 750 750 750 900 900 900
Crema de manos/ palta sin fragancia 30 gr 250 250 250 250 250 300 300
Crema de manos/ maca con fragancia 30 gr 420 420 420 420 420 420 420
Crema de manos/ maca sin fragancia 30 gr 210 210 210 210 210 210 210
Crema de rostro piel seca aloe vera con fragancia 170 85 85 85 150 150 85
Crema de rostro piel seca aloe vera sin fragancia 260 130 130 130 130 130 130
Crema de rostro piel seca sacha inchi con fragancia 190 95 95 95 95 95 95
Crema de rostro piel seca sacha inchi sin fragancia 170 85 85 85 85 85 85
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo con fra 170 85 85 85 85 85 85
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo sin frag 200 100 100 100 150 150 150
Crema de rostro piel mixta Camu camu con fraganc 130 65 65 65 65 65 65
Crema de rostro piel mixta Camu camu sin fraganci 250 125 125 125 125 125 125
Crema de rostro piel mixta muña con fragancia 130 65 65 65 65 65 65
Crema de rostro piel mixta muña sin fragancia 130 65 65 65 65 65 65
Crema de rostro piel mixta manzana con fragancia 130 65 65 65 65 65 65
Crema de rostro piel mixta manzana sin fragancia 250 125 125 125 125 125 125
Crema de rostro piel grasa limón con fragancia 130 65 65 65 65 65 65
Crema de rostro piel grasa limón sin fragancia 90 45 45 45 100 100 100
Crema de rostro piel grasa yacón con fragancia 130 65 65 65 65 65 65
Crema de rostro piel grasa yacón sin fragancia 90 45 45 45 100 100 100
Crema de rostro piel grasa aguaymanto con fraganc 90 45 45 45 100 100 100
Crema de rostro piel grasa aguaymanto sin fraganci 90 45 45 45 100 100 100
TOTAL 5,220 3,820 3,820 3,820 4,465 4,515 4,750

PRESUPUESTO DE PRODUCCION CON IGV 8,520 7,151 7,202 7,219 7,925 7,856 8,191
IGV 1,300 1,091 1,099 1,101 1,209 1,198 1,249
TOTAL PRESUP PRODUCCIÓN SIN IGV 7,220 6,060 6,103 6,118 6,716 6,658 6,942
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Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 6.00 0.55 0.60 0.65 0.70
1 1 1 1 1 12.00 1.10 1.20 1.30 1.40
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 6.00 0.55 0.60 0.65 0.70
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 6.00 0.55 0.60 0.65 0.70
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 6.00 0.55 0.60 0.65 0.70
1 1 1 1 1 12.00 1.10 1.20 1.30 1.40
1 1 1 1 1 12.00 1.10 1.20 1.30 1.40
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 6.00 0.55 0.60 0.65 0.70
0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 2.40 0.25 0.30 0.35 0.40
0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 2.40 0.25 0.30 0.35 0.40
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 6.00 0.55 0.60 0.65 0.70
1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 18.00 1.55 1.60 1.65 1.70
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 6.00 0.55 0.60 0.65 0.70
1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 21.00 1.80 1.85 1.90 1.95
2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 30.00 2.55 2.60 2.65 2.70
2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 30.00 2.55 2.60 2.65 2.70
3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 42.00 3.60 3.65 3.70 3.75
2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 30.00 2.55 2.60 2.65 2.70
7 7 7 7 7 84.00 7.05 7.10 7.15 7.20
7 7 7 7 7 84.00 7.05 7.10 7.15 7.20
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
70 73 75 90 110 963 1,165 1,423 1,773 2,290
140 145 150 180 220 1,925 2,330 2,846 3,545 4,581
78 79 80 101 109 1,046 1,165 1,423 1,773 2,290
60 60 60 60 60 720 1,165 1,423 1,773 2,290
60 60 60 60 60 720 1,165 1,423 1,773 2,290
120 120 120 120 120 1,440 2,330 2,846 3,545 4,581
120 120 120 120 120 1,440 2,330 2,846 3,545 4,581
60 60 60 60 60 720 1,165 1,423 1,773 2,290
24 24 24 24 24 288 530 712 954 1,309
24 24 24 24 24 288 530 712 954 1,309
60 60 60 60 60 720 1,165 1,423 1,773 2,290
180 180 180 180 180 2,160 3,283 3,795 4,500 5,562
60 60 60 60 60 720 1,165 1,423 1,773 2,290
84 84 84 84 84 1,008 3,812 4,388 5,181 6,380
120 120 120 120 120 1,440 5,401 6,167 7,227 8,834
120 120 120 120 120 1,440 5,401 6,167 7,227 8,834
168 168 168 168 168 2,016 7,625 8,658 10,090 12,270
120 120 120 120 120 1,440 5,401 6,167 7,227 8,834
840 840 840 840 840 10,080 14,932 16,841 19,498 23,558
840 840 840 840 840 10,080 14,932 16,841 19,498 23,558
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3,348 3,357 3,365 3,431 3,499 40,654 76,989 88,950 105,399 130,226

10% 12% 15% 20%

Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
500 500 500 650 650 6,750 7,425 8,316.0 9,563.4 11,476.1
290 290 290 350 350 3,930 4,323 4,841.8 5,568.0 6,681.6
750 750 750 900 900 9,750 10,725 12,012.0 13,813.8 16,576.6
250 250 250 300 300 3,200 3,520 3,942.4 4,533.8 5,440.5
420 420 420 420 420 5,040 5,544 6,209.3 7,140.7 8,568.8
210 210 210 210 210 2,520 2,772 3,104.6 3,570.3 4,284.4
85 85 85 85 85 1,235 1,359 1,521.5 1,749.7 2,099.7
130 130 130 130 130 1,690 1,859 2,082.1 2,394.4 2,873.3
95 95 95 95 95 1,235 1,359 1,521.5 1,749.7 2,099.7
85 85 85 85 85 1,105 1,216 1,361.4 1,565.6 1,878.7
85 85 85 85 85 1,105 1,216 1,361.4 1,565.6 1,878.7
100 100 100 150 150 1,550 1,705 1,909.6 2,196.0 2,635.2
65 65 65 65 65 845 930 1,041.0 1,197.2 1,436.6
125 125 125 125 125 1,625 1,788 2,002.0 2,302.3 2,762.8
65 65 65 65 65 845 930 1,041.0 1,197.2 1,436.6
65 65 65 65 65 845 930 1,041.0 1,197.2 1,436.6
65 65 65 65 65 845 930 1,041.0 1,197.2 1,436.6
125 125 125 125 125 1,625 1,788 2,002.0 2,302.3 2,762.8
65 65 65 65 65 845 930 1,041.0 1,197.2 1,436.6
45 45 45 100 100 860 946 1,059.5 1,218.4 1,462.1
65 65 65 65 65 845 930 1,041.0 1,197.2 1,436.6
45 45 45 100 100 860 946 1,059.5 1,218.4 1,462.1
45 45 45 100 100 860 946 1,059.5 1,218.4 1,462.1
45 45 100 100 100 915 1,007 1,127.3 1,296.4 1,555.6
3,820 3,820 3,875 4,500 4,500 50,925 56,018 62,740 72,151 86,581

7,168 7,177 7,240 7,931 7,999 91,579 133,007 151,690 177,549 216,806
1,093 1,095 1,104 1,210 1,220 13,970 20,289 23,139 27,084 33,072
6,075 6,082 6,136 6,721 6,779 77,609 112,718 128,551 150,465 183,734
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

GASTOS AFECTOS AL IGV ( ya incluyen dicho impuesto)

Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
ALQUILER DE OFICINA 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500

RECARGA EXTINTORES
UTILES DE OFICINA 350 150
IMPLEMENTOS DE LIMPIEZA 200 200
MANTENIMIENTO DE COMPUTADORAS
UNIFORME MANICURISTA (10) 300
LICENCIA ANTIVIRUS 170
PRESUPUESTO DE MARKETING 1,000 1,500 1,500 1,500 2,000 2,000
SERVICIO DE MOVILIDAD 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,320

Tot. Gastos afectos a IGV 3,520 4,600 5,100 5,100 5,300 5,600 5,970
IGV 537 702 778 778 808 854 911
Total gastos sin IGV 2,983 3,898 4,322 4,322 4,492 4,746 5,059
GASTOS NO AFECTOS AL IGV
Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

TOTAL NO AFECTOS A IGV 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL GASTOS ADM. Y VENTAS SIN IGV 2,983 3,898 4,322 4,322 4,492 4,746 5,059
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1.06
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 30,000 31,800 33,708 35,730
0
0
100 100 106 112 119
150 300 318 337 357
200 200 600 636 674 715
120 120 127 135 143
0
0
2,000 2,000 2,000 2,000 3,000 2,000 22,500
1,320 1,320 1,716 1,716 1,716 1,716 16,324
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,820 6,020 6,216 6,216 7,216 6,786 69,944 32,987 34,966 37,064
888 918 948 948 1,101 1,035 10,669 5,032 5,334 5,654
4,932 5,102 5,268 5,268 6,115 5,751 59,275 27,955 29,633 31,411
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4,932 5,102 5,268 5,268 6,115 5,751 59,275 27,955 29,633 31,411
AÑO 5
37,874

126
379
757
151

39,288
5,993
33,295
AÑO 5

33,295
 IGV
Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3
IGV VENTAS REALIZADAS 5,104 5,205 5,507
IGV COMPRAS REALIZADAS (*) 5,572 2,001 1,869 1,877
IGV POR PAGAR SIN CREDITO FISCAL 3,103 3,336 3,630
APLICACIÓN CREDITO FISCAL 3,103 2,469 0
SALDO CREDITO FISCAL 5,572 2,469 0 0
PAGO IGV 0 867 3,630

(*) En el mes 0 incluye compra de activos fijos, gastos preoperativos

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Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10

5,607 6,637 5,970 6,607 5,305 5,356 5,487
1,910 2,063 2,109 2,137 2,012 2,043 2,053
3,698 4,573 3,861 4,470 3,294 3,313 3,434
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
3,698 4,573 3,861 4,470 3,294 3,313 3,434
Ir a Indice

Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

6,416 6,918 70,119 79,329 89,014 100,624 115,256
2,311 2,255 24,639 25,321 28,473 32,738 39,065
4,106 4,663 45,480 54,007 60,541 67,886 76,191
0 0 5,572 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
4,106 4,663 39,907 54,007 60,541 67,886 76,191
 Regimen Laboral de los
Escoger régimen laboral trabajadores

REGIMEN PEQUEÑA

PERSONAL AREA DE PRODUCCIÓN

AÑO 1
Nro de Remu Básica Mensual Remu Básica Mensual ESSALUD Gratificación
Trabajadores por trabajador Sub-Total Mes Anual
MANICURISTA 7 1100 7,700 693 8,393
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
TOTAL 7 1,100 7,700 693 8,393
 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
Remuneración básica 7,700 7,700 7,700 7,700 7,700
ESSALUD 693 693 693 693 693
CTS 1,925
Gratificación
Total 8,393 8,393 8,393 8,393 10,318

PERSONAL ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Preoperativo Nro de Remu Básica Mensual

Nro de Trabajadores Remu Básica por Mes Subtotal Trabajadores por trabajador
GERENTE GENERAL 1 3,000 3,000 1 3,000
ASISTENTE ADMINISTRATIVO 1 1,200 1,200 1 1,200
ANALISTA DE MKT Y VENTAS 1 1,200 1,200 1 1,200
EJECUTIVA DE VENTAS 1 1,500 1,500 1 1,500
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL 4 6,900 6,900 4 6,900
 Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
Remuneración básica 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900
ESSALUD 621 621 621 621 621
CTS
Gratificación
Total 7,521 7,521 7,521 7,521 7,521

Rol activo de accionista corregir

PERSONAL DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Mes de
Cargo Sueldo bruto mensual Gratif. CTS Sueldo anual
ingreso
01 Gerente General 3,000 3,000 1,500 1 40,500
 Ir a Indice

egimen Laboral de los

trabajadores

CTS Total Planilla Cantidad personal % Incremento Remuneración

Anual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 2 Año 3
3,850 112,959 10 12 15 17 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
0 0 0% 0%
3,850 112,959 10 12 15 17
 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
7,700 7,700 7,700 7,700 7,700 7,700 7,700 92,400
693 693 693 693 693 693 693 8,316
1,925 3,850
4,197 4,197 8,393
8,393 12,590 8,393 8,393 8,393 10,318 12,590 112,959

AÑO 1
Remu Básica Mensual ESSALUD Gratificación CTS Total Planilla Cantidad personal
Sub-Total Mes Anual Anual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
3,000 270 3,270 1,500 44,010 1 1 1
1,200 108 1,308 600 17,604 1 1 1
1,200 108 1,308 600 17,604 1 1 1
1,500 135 1,635 750 22,005 1 1 1
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
6,900 621 7,521 3,450 101,223 4 4 4
Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900
621 621 621 621 621 621 621 621
1,725 1,725
3,761 3,761
9,246 7,521 11,282 7,521 7,521 7,521 9,246 11,282
Seguro Social Costo anual
3,645 44,145 43740
ncremento Remuneración Total Planilla
Año 4 Año 5 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
0% 0% 161,370 193,644 242,055 274,329
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
161,370 193,644 242,055 274,329
 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5

161,370 193,644 242,055 274,329

rsonal % Incremento Remuneración Total Planilla

Año 5 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1 0% 0% 0% 0% 44,010 44,010 44,010 44,010
1 0% 0% 0% 0% 17,604 17,604 17,604 17,604
1 0% 0% 0% 0% 17,604 17,604 17,604 17,604
1 0% 0% 0% 0% 22,005 22,005 22,005 22,005
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
4 101,223 101,223 101,223 101,223
Año 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5
82,800
7,452
3,450
7,521
101,223 101,223 101,223 101,223 101,223
 El préstamo bancario se pagará en cuotas constantes.

BANCO…..INTERBANK............
PRESTAMO
Monto 24,984
TEA 20.31% Ir a Indice
TEM 1.55%
Seguro desgravamen anual 1.50%
Seguro desgravamen mensual 3.00%
TCEA 21.81%
TCEM 1.66%
Plazo (meses) 14 Esta celda debe tener valores mayores o iguales a uno.
Cuota 2,014

CRONOGRAMA DE PAGOS
MES Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
SALDO 24,984 23,384 21,757 20,103 18,422 16,713 14,976
AMORT. 1,600 1,627 1,654 1,681 1,709 1,737 1,766
INTERES 414 388 361 333 305 277 248
CUOTA 2,014 2,014 2,014 2,014 2,014 2,014 2,014
EFI 122 114 106 98 90 82 73

EFI = Escudo Fiscal de los Intereses

Seguro Desgravamen
Ir a Indice

Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17
13,210 11,415 9,590 7,734 5,848 3,931 1,981 0 0 0
1,795 1,825 1,855 1,886 1,917 1,949 1,981 0 0 0
219 189 159 128 97 65 33 0 0 0
2,014 2,014 2,014 2,014 2,014 2,014 2,014 0 0 0
65 56 47 38 29 19 10 0 0 0
Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mes 28 Mes 29 Mes 30 Mes 31 Mes 32 Mes 33 Mes 34 Mes 35 Mes 36 Mes 37
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mes 38 Mes 39 Mes 40 Mes 41 Mes 42 Mes 43 Mes 44 Mes 45 Mes 46 Mes 47
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mes 48 Mes 49 Mes 50 Mes 51 Mes 52 Mes 53 Mes 54 Mes 55 Mes 56 Mes 57
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mes 58 Mes 59 Mes 60
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
EN LA PRESENTE HOJA NO INGRESAR INFORMACIÓN SE RECALCULA AUTOMÁTICAMENTE

ESTADO DE RESULTADOS
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
Ventas 28,356 28,915 30,593 31,153
Personal área producción 8,393 8,393 8,393 8,393
Costo de Producción 7,220 6,060 6,103 6,118
UTILIDAD BRUTA 12,743 14,462 16,097 16,642
Personal de Administración y Ventas 7,521 7,521 7,521 7,521
Gastos de Administración y Ventas 3,898 4,322 4,322 4,492
Depreciación y amortización 311 311 311 311
UTILIDAD OPERATIVA 1,013 2,309 3,943 4,319
Gastos Financieros 414 388 361 333
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 599 1,921 3,583 3,985
Impuesto a la Renta 177 567 1,057 1,176
UTILIDAD NETA 422 1,354 2,526 2,810

Impuesto a la Renta 29.50% 15,613

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Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11

36,869 33,166 36,705 29,475 29,754 30,481 35,646
10,318 8,393 12,590 8,393 8,393 8,393 10,318
6,716 6,658 6,942 6,075 6,082 6,136 6,721
19,835 18,115 17,174 15,007 15,279 15,953 18,607
9,246 7,521 11,282 7,521 7,521 7,521 9,246
4,746 5,059 4,932 5,102 5,268 5,268 6,115
311 311 311 311 311 311 311
5,533 5,225 650 2,074 2,180 2,853 2,935
305 277 248 219 189 159 128
5,228 4,948 402 1,855 1,991 2,694 2,807
1,542 1,460 118 547 587 795 828
3,686 3,488 283 1,308 1,404 1,900 1,979
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Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5

38,434 389,547 440,714 494,522 559,022 640,312
12,590 112,959 161,370 193,644 242,055 274,329
6,779 77,609 112,718 128,551 150,465 183,734
19,066 198,980 166,627 172,328 166,502 182,249
11,282 101,223 101,223 101,223 101,223 101,223
5,751 59,275 27,955 29,633 31,411 33,295
311 3,726 3,726 3,726 3,726 3,726
1,723 34,756 33,722 37,746 30,142 44,004
97 3,119 98 0 0 0
1,626 31,637 33,624 37,746 30,142 44,004
480 9,333 9,919 11,135 8,892 12,981
1,146 22,304 23,705 26,611 21,250 31,023
 El 1.0% de las ventas netas mensuales del primer año de operaciones corresponden al pago a cu
El impuesto a la renta de los años 2,3,4 y 5 se pagan en su totalidad cada uno en sus res

El análisis financiero se realiza asumiendo el negocio en marcha perdurable en el tiemp

884
TODO TU PRYECTO
FLUJO DE CAJA
Concepto Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
Ventas 28,356 28,915 30,593 31,153 36,869
Costo de producción 7,220 6,060 6,103 6,118 6,716
Personal área producción 8,393 8,393 8,393 8,393 10,318
Utilidad Bruta 12,743 14,462 16,097 16,642 19,835
Personal de Administración y Ventas 7,521 7,521 7,521 7,521 9,246
Gastos de administracion y ventas 3,898 4,322 4,322 4,492 4,746
Depreciacion y amortización de intangibles 311 311 311 311 311
Utililidad Operativa (EBIT) 1,013 2,309 3,943 4,319 5,533
-Impuesto a la renta 406 404 412 410 459
+ depreciacion y amortización de intangibles 311 311 311 311 311
Flujo de Caja Operativo 918 2,216 3,841 4,219 5,385
- Activo fijo -24,133
- Gastos preoperativos -12,395
- Capital de trabajo -5,112 -101 -303 -101 -1,031 668
Ingreso por crédito fiscal IGV de Activos Fijos 3,103 2,469 0 0 0
FLUJO DE CAJA LIBRE DISPONIBILIDAD (FCLD) -41,640 3,919 4,382 3,741 3,189 6,052
+ Préstamos obtenido 24,984
-Amortización de la deuda 1,600 1,627 1,654 1,681 1,709
- Interés de la deuda 414 388 361 333 305
+ Escudo fiscal de los intereses (EFI) 122 114 106 98 90
FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA (FCNI) -16,656 2,027 2,482 1,833 1,273 4,128

VPN FLUJO DE CAJA DE LIBRE DISPONIBILIDAD 238,384

TIR FCLD 69.70% 77,149
70%
VPN FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA 68,452
TIR FCNI 107.79%
rresponden al pago a cuenta del Impuesto a la Renta mensual. Si hubiese monto a regularizar, se realizará en el año 2
dad cada uno en sus respectivos años; el año 2 incluye la regularización del año 1.

perdurable en el tiempo.Se asume que a partir del año 6 el flujo de caja crecerá en función a la tasa de inflación anual proyectada de Perú.

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Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3
33,166 36,705 29,475 29,754 30,481 35,646 38,434 389,547 440,714 494,522
6,658 6,942 6,075 6,082 6,136 6,721 6,779 77,609 112,718 128,551
8,393 12,590 8,393 8,393 8,393 10,318 12,590 112,959 161,370 193,644
18,115 17,174 15,007 15,279 15,953 18,607 19,066 198,980 166,627 172,328
7,521 11,282 7,521 7,521 7,521 9,246 11,282 101,223 101,223 101,223
5,059 4,932 5,102 5,268 5,268 6,115 5,751 59,275 27,955 29,633
311 311 311 311 311 311 311 3,726 3,726 3,726
5,225 650 2,074 2,180 2,853 2,935 1,723 34,756 33,722 37,746
413 440 359 353 352 394 413 4,815 15,385 11,135
311 311 311 311 311 311 311 3,726 3,726 3,726
5,122 520 2,025 2,137 2,812 2,851 1,620 33,666 22,063 30,337

-638 1,304 -50 -131 -931 -503 308 -1,509 -808 -969
0 0 0 0 0 0 0 5,572 0 0
4,484 1,824 1,975 2,006 1,881 2,348 1,928 37,730 21,255 29,368

1,737 1,766 1,795 1,825 1,855 1,886 1,917 21,053 3,931 0

277 248 219 189 159 128 97 3,119 98 0
82 73 65 56 47 38 29 920 29 0
2,551 -118 25 48 -86 372 -58 14,478 17,255 29,368

-41,640 37,730 21,255 29,368

283,183

-16,656 14,478 17,255 29,368

 AÑO4 AÑO5
559,022 640,312
150,465 183,734
242,055 274,329
166,502 182,249
101,223 101,223
31,411 33,295
3,726 3,726
30,142 44,004
8,892 12,981
3,726 3,726
24,977 34,749

-1,221 9,620
0 0
23,755 44,369 358,089

0 0
0 0
0 0
23,755 44,369 358,089

23,755 44,369 358,089

23,755 44,369 358,089
 Determinación del COK método CAPM

Beta desapalancada del sector bu 0.94 Beta por sector en EE

Impuesto a la Renta Perú 29.50%
Dproy 60.00%
Eproy 40.00%

1.93

Tasa libre de Riesgo rf 2.970%

Bono de Tesoro
americano

VER
r r
Prima Riesgo de mercado ( m - f) 5.03%
Riesgo país
VER
Riesgo País RP 1.94%

COK proy US$= 14.64%

Perú inflación anual esperada S/. 2.50%

USA inflación anual esperada US$ 2.00%

COK proy soles= ( 1 + COK US$ ) ( 1 + Inflación anual Perú Soles) -

( 1 + inflación anual USA US$)

COK proy soles= 15.20% costo de oportunidad del proyecto

Cálculo del WACC

S/. % %
Participación Participación Costo
Financiamiento Terceros 24,984 60.00% 15.38%
Financiamiento Accionistas 16,656 40.00% 9.65%
Inversión Total 41,640 100.00%

factor riesgo 5
cok prom accionista 1.93%

cok proyecto 9.65%

Cómo varía el VPN del FCNI ante cambios en el COK ?

VPN FCNI
68,452
300.00% -325,467
250.00% -367,926
200.00% -423,169
COK 161.61% -478,285
100.00% -604,170
50.00% -765,781
 Ir a Indice

Beta por sector en Escoger

EEUU de la tabla del profesor Damodaran el beta desapalancado (Unleverage Beta) del sector donde de
actividades el negocio, si no lo hubiera, escoger el sector más aproximado.

Tasa libre Ries 2.97 8 RM de los utimos 75años

Bono de Tesoro
Escoger
americano la última cotización nota de tesoro americano a 10 años. Si es 0.687 entonces será 0.687%

Es el promedio de los últimos 75 años de la diferencia entre el rendimiento del S&P 500 y los bonos de tesoro americano
Riesgo país
El COK es
Riesgo país EMBI, buscar última cotización. Ejemplo el 20/05/2020 el mejor
fue 2.08 rendimiento
por lo tanto el RP de 2.08%
alternativo, de igual riesgo, en el mercado
de capitales. El WACC es un promedio de
costos de las fuentes de financiamiento de
la empresa. El COK se utiliza para hallar el
VPN financiero; el WACC, para encontrar
el VPN economico.

ón anual Perú Soles) - 1

ción anual USA US$)

ad del proyecto

Nro de accionistas 4 cok accionista 4

Accionista 1 5,000 3.35%
WACC Accionista 2 4,500 4.00%
9.23% Accionista 3 3,600 0.25%
3.86% Accionista 4 3,556 0.125%
13.09% Accionista 5 0
TOTAL 16,656 7.73%
1.93%

Costo de oportunidad de accionistas:

Accionista 1 Fondos mutuos conservador 3.35% del BCP
Accionista 2 Depósito a plazo fijo 4% anual Scotiabank
Accionista 3 Cuenta super tasa Interbank 0.25%
Accionista 4 Cuenta ganadora del BBVA 0.125%
 VPN FCNI
238,384
300.00% -350,278
390.00% -295,916
50.00% -776,876
WACC 13.68% -947,927
10.00% -968,987
5.00% -998,836
eta) del sector donde desarrollará

onos de tesoro americano a 10 años.

Para el desarrollo de análisis de sensibilidad y escenarios consulte Análisis de sensibilidad
escenarios

1).-Cuánto debe ser el COK para que el VPN del FCNI esté en equilibrio (VPN FCNI= 0). Interprete resultados.
Para que el VPN del FCNI sea “cero” o este en equilibrio, es decir, para que la rentabilidad interna del proyecto TIR sea la misma que la rentabilidad esperada por lo
ningún importe en tiempo presente adicional a lo esperado, la tasa COK debe de ser de 1,543% .La tasa COK es bastante elevada ya que a ese nivel de exigencia ca
no quedaría ningún valor como VPN al nivel del FCNI.

2).-Cuánto debe ser el WACC para que el VPN del FCLD esté en equilibrio (VPN FCLD = 0) Interprete resultados.
Para que el VPN del FCLD sea “cero” o este en equilibrio, es decir, para que la rentabilidad interna del proyecto TIR sea la misma que la rentabilidad esperada para
el proyecto WACC y no quede ningún importe en tiempo presente adicional a lo esperado, la tasa WACC debe de ser de 652%. La tasa WACC es bastante elevada ya
por todos los que financian el proyecto no quedaría ningún valor como VPN al nivel del FCLD.

3).-Cómo varía el VPN del FCNI ante cambios en el COK ?

Si observamos la tabla como referencia, podemos apreciar el equilibrio del VPN al nivel del FCLD y el FCNI y las tasas apropiadas para los 5 años de operaciones en
la viabilidad del proyecto. Se entiende de que a medida que el Costo de oportunidad para todos los que financian el proyecto, tasa promedio ponderada WACC aum
parte de todos los involucrados en el financiamiento, el VPN disminuye y a medida que esta disminuye el VPN aumenta, con una relación inversa con pendiente neg
presente de los flujos cada vez serán menores. Asimismo, para los accionistas, a medida que el costo del capital de los inversionistas COK aumenta, el VPN disminuy
disminuye el VPN aumenta ya que queda menos en tiempo presente como un pluss adicional a la rentabilidad esperada por el directorio del proyecto.

4).- Realizar análisis multimensional de variables críticas.

VPN DEL FCLD Y DEL FCNI EN EQUILIBRIO

TASA COK 108%
TASA WACC 70%
0 1 2
FCLD -S/41,640 S/37,730 S/21,255
VALOR PRESENTE DEL FCLD -S/41,640 S/22,233 S/7,381
VPN - FCLD S/0

FCNI -S/16,656 S/14,478 S/17,255

VALOR PRESENTE DEL FCNI -S/16,656 S/6,967 S/3,996
VPN - FCNI S/0
 Análisis de sensibilidad y
escenarios
Ir a Indice

la rentabilidad esperada por los accionistas COK y no quede

que a ese nivel de exigencia capital de los accionistas por parte de

la rentabilidad esperada para todos los que financian

a WACC es bastante elevada ya que a ese nivel de exigencia

a los 5 años de operaciones en el horizonte de vida de

omedio ponderada WACC aumenta como exigencia de
ción inversa con pendiente negativa, ya que el valor
COK aumenta, el VPN disminuye y a medida que esta
orio del proyecto.

NI EN EQUILIBRIO

3 4 5
S/29,368 S/23,755 S/44,369
S/6,009 S/2,864 S/3,153

S/29,368 S/23,755 S/44,369

S/3,273 S/1,274 S/1,145
 Ir a Indice

Realizar el análisis de escenarios (base, optimista y pesimista). Analice la interdepencia entre cada una de las variables.

Resumen del escenario

Valores actuales: OPTIMISTA PESIMISTA
Creado por DELL el Creado por DELL el
8/07/2022 8/07/2022
Celdas cambiantes:
PRECIO 28356 55000 40000
COSTO 25553.71982 20000 30000
VENTA 884 920 800
Celdas de resultado:
VAN 1,868,836 1,866,866 1,870,788
TIR 734.11% 735.35% 732.88%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
 Ir a Indice

s cambiantes
as cambiantes de
 Ir a Indice
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Según los análisis financieros se nececesita una inversión inicial de S/ 36,931.94 de los cuales los 4 accionistas pondrán S/14,772,77 y se obtendrá un financiamiento
Los estados de resultados financieros arrojan una utilidad neta en el primer año de S/202,667.38 lo cual es positivo para el negocio.
El financiamiento del 60% del capital se podrá pagar a 12 meses ya que el ejercicio fianciero da utilidad neta incluyendo el pago del prestamo.
El cok del proyecto es de 9.65% y el promedio del cok del accionista es de 1.96% por lo que la inversión de los accionistas en el proyecto es favorable.
77 y se obtendrá un financiamiento bancario de S/22,159.16.

prestamo.
yecto es favorable.
 Descripción Precio
Unitario Subtotal Afecto a
(sin IGV) Cantidad (sin IGV) IGV
Laptops Dell core i5 ### 2 ### SI
Lámparas secadoras de uñas led S/ 97.46 10 S/ 974.60 SI
Pulidores de uñas eléctrico S/ 63.60 10 S/ 636.00 SI
Impresora HP S/ 296.61 1 S/ 296.61 SI
Mesa de reuniones para 10 personas ### 1 ### SI
Sillas S/ 58.22 10 S/ 582.20 SI
Cajones S/ 200.00 3 S/ 600.00 SI
Extintores S/ 127.12 2 S/ 254.24 SI
Vitrina exhibidora ### 1 ### SI
Anaqueles para almacen S/ 127.12 5 S/ 635.60 SI
Maletín organizador de materiales manicure S/ 80.00 10 S/ 800.00 SI
Tv. 65" 4k Sansung ### 1 ### SI
Total Tangibles ###

Precio
Unitario Subtotal Afecto a
Descripción (sin IGV) Cantidad (sin IGV) IGV
Licencia antivirus McAffee Total Protecion S/ 118.56 1 S/ 118.56 SI
Hosting S/ 151.70 1 S/ 151.70 SI
Dominio página web S/ 267.93 1 S/ 267.93 SI
Registro de marca de producto o servicio S/ 534.99 1 S/ 534.99 SI
Total Intangibles ###

Descripción Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

Manicure básica ### S/ 7,020.00 ### ###
Manicura Delux ### S/ 9,360.00 ### ###
Crema de manos/ Camu camu con fragancia 30gr ### S/ 4,000.00 ### ###
Crema de manos/ Camu camu sin fragancia 30 gr ### S/ 2,320.00 ### ###
Crema de manos/ palta con fragancia 30 gr ### S/ 6,000.00 ### ###
Crema de manos/ palta sin fragancia 30 gr ### S/ 2,000.00 ### ###
Crema de manos/ maca con fragancia 30 gr ### S/ 3,360.00 ### ###
Crema de manos/ maca sin fragancia 30 gr ### S/ 3,355.80 ### ###
Crema de rostro piel seca aloe vera con fragancia ### S/ 1,358.30 ### ###
Crema de rostro piel seca aloe vera sin fragancia ### S/ 2,077.40 ### ###
Crema de rostro piel seca sacha inchi con fraganci ### S/ 1,518.10 ### ###
Crema de rostro piel seca sacha inchi sin fraganci ### S/ 1,358.30 ### ###
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo con f ### S/ 1,358.30 ### ###
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo sin fr ### S/ 1,598.00 ### ###
Crema de rostro piel mixta Camu camu con fragan ### S/ 1,038.70 ### ###
Crema de rostro piel mixta Camu camu sin fraganc ### S/ 1,997.50 ### ###
Crema de rostro piel mixta muña con fragancia ### S/ 1,038.70 ### ###
Crema de rostro piel mixta muña sin fragancia ### S/ 1,038.70 ### ###
Crema de rostro piel mixta manzana con fraganci ### S/ 1,038.70 ### ###
Crema de rostro piel mixta manzana sin fragancia ### S/ 1,997.50 ### ###
Crema de rostro piel grasa limón con fragancia ### S/ 1,038.70 ### ###
Crema de rostro piel grasa limón sin fragancia S/ 719.10 S/ 719.10 S/ 719.10 ###
Crema de rostro piel grasa yacón con fragancia ### S/ 1,038.70 ### ###
Crema de rostro piel grasa yacón sin fragancia S/ 719.10 S/ 719.10 S/ 719.10 ###
Crema de rostro piel grasa aguaymanto con fraga S/ 719.10 S/ 719.10 S/ 719.10 ###
Crema de rostro piel grasa aguaymanto sin fragan S/ 719.10 S/ 719.10 S/ 719.10 ###
TOTAL ### S/ 59,787.80 ### ###

Descripción AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO5

Manicure básica ### ### ### ###
Manicura Delux ### ### ### ###
Crema de manos/ Camu camu con fragancia 30gr ### S/ 59,835.47 ### ###
Crema de manos/ Camu camu sin fragancia 30 gr ### S/ 34,704.57 ### ###
Crema de manos/ palta con fragancia 30 gr ### S/ 89,753.20 ### ###
Crema de manos/ palta sin fragancia 30 gr ### S/ 29,917.73 ### ###
Crema de manos/ maca con fragancia 30 gr ### S/ 50,261.79 ### ###
Crema de manos/ maca sin fragancia 30 gr ### S/ 50,199.89 ### ###
Crema de rostro piel seca aloe vera con fragancia ### S/ 20,319.00 ### ###
Crema de rostro piel seca aloe vera sin fragancia ### S/ 31,076.13 ### ###
Crema de rostro piel seca sacha inchi con fraganci ### S/ 22,709.48 ### ###
Crema de rostro piel seca sacha inchi sin fraganci ### S/ 20,319.00 ### ###
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo con f ### S/ 20,319.00 ### ###
Crema de rostro piel seca aceite de sésamo sin fr ### S/ 23,904.71 ### ###
Crema de rostro piel mixta Camu camu con fragan ### S/ 15,538.06 ### ###
Crema de rostro piel mixta Camu camu sin fraganc ### S/ 29,880.89 ### ###
Crema de rostro piel mixta muña con fragancia ### S/ 15,538.06 ### ###
Crema de rostro piel mixta muña sin fragancia ### S/ 15,538.06 ### ###
Crema de rostro piel mixta manzana con fraganci ### S/ 15,538.06 ### ###
Crema de rostro piel mixta manzana sin fragancia ### S/ 29,880.89 ### ###
Crema de rostro piel grasa limón con fragancia ### S/ 15,538.06 ### ###
Crema de rostro piel grasa limón sin fragancia ### S/ 10,757.12 ### ###
Crema de rostro piel grasa yacón con fragancia ### S/ 15,538.06 ### ###
Crema de rostro piel grasa yacón sin fragancia ### S/ 10,757.12 ### ###
Crema de rostro piel grasa aguaymanto con fraga ### S/ 10,757.12 ### ###
Crema de rostro piel grasa aguaymanto sin fragan ### S/ 10,757.12 ### ###
TOTAL ### ### ### ###

GASTOS OPERATIVOS
Descripción Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3
ALQUILER DE OFICINA 2,500 2,500 2,500 2,500
ESCRITORIOS Y SILLAS 1,650
ARCHIVADORES CON CAJONES PARA OFICINA 750
RECARGA EXTINTORES
UTILES DE OFICINA 350
IMPLEMENTOS DE LIMPIEZA 200
MANTENIMIENTO DE COMPUTADORAS
UNIFORME MANICURISTA (10) 300
LICENCIA ANTIVIRUS
Tot. Gastos afectos a IGV 5,750 2,500 2,500 2,500
IGV 877 381 381 381
Total gastos sin IGV 4,873 2,119 2,119 2,119

Personal de producción del servicio Manicure AÑO 1

Nro de
Remu BásicaRemu
Mensual
Básica Mensual
ESSALUD
MANICURISTA Trabajadores
por trabajadorSub-Total Mes
7 1100 7,700 693

Preoperativo Nro de
Nro de Trabajadores
Remu Básica por Mes
SubtotalTrabajadores
GERENTE GENERAL/VTAS 1 3,000 3,000 1
ASISTENTE ADMINISTRATIVO/CM 1 2,500 2,500 1
TOTAL 2 5,500 5,500 2

CRONOGRAMA DE PAGOS
MES Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
SALDO 19,734 18,225 16,693 15,137
AMORT. 1,509 1,532 1,556 1,580
INTERES 306 283 259 235
CUOTA 1,815 1,815 1,815 1,815
EFI 90 83 76 69

Estado de resultados financieros

 AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4
Ventas 646,986 722,404 809,035 916,329
Personal área producción 112,959 163,791 200,480 255,612
Costo de ventas 50,782 62,476 71,681 84,389
UTILIDAD BRUTA 483,245 496,137 536,875 576,328
Personal de Administración y Ventas 80,685 80,685 80,685 80,685
Gastos de Administración y Ventas 26,712 28,315 30,013 31,814
Depreciación y amortización 2,409 2,409 2,409 2,409
UTILIDAD OPERATIVA 373,439 384,728 423,768 461,420
Gastos Financieros 2,048 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 371,391 384,728 423,768 461,420
Impuesto a la Renta 109,560 113,495 125,011 136,119
UTILIDAD NETA 261,831 271,234 298,756 325,301

Concepto Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3

Ventas 49,600 50,668 53,871
Costo de producción 4,163 4,189 4,232
Personal área producción 8,393 8,393 8,393
Utilidad Bruta 37,044 38,086 41,246
Personal de Administración y Ventas 5,995 5,995 5,995
Gastos de administracion y ventas 2,119 2,119 2,119
Depreciacion y amortización de intangibles 201 201 201
Utililidad Operativa (EBIT) 28,730 29,771 32,931
-Impuesto a la renta 586 590 615
+ depreciacion y amortización de intangibles 201 201 201
Flujo de Caja Operativo 28,344 29,382 32,517
- Activo fijo -17,119
- Gastos preoperativos -12,824
- Capital de trabajo -2,947 -63 -190 -63
Ingreso por crédito fiscal IGV de Activos Fijos 4,568 0 0
FLUJO DE CAJA LIBRE DISPONIBILIDAD (FCLD) -32,890 32,848 29,191 32,454
+ Préstamos obtenido 19,734
-Amortización de la deuda 1,509 1,532 1,556
- Interés de la deuda 306 283 259
+ Escudo fiscal de los intereses (EFI) 90 83 76
FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA (FCNI) -13,156 31,123 27,460 30,715

VPN FLUJO DE CAJA DE LIBRE DISPONIBILIDAD 2,377,884

TIR FCLD 1084.10%
VPN FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA 2,328,543
TIR FCNI 2622.72%

47464.2372881356 48354.068 51023.5593 51913.39 54582.9

 Depreci Depreci
ación ación Dep.
IGV Total Anual Vida Útil Anual Mensua
Soles pagado (%) Años (S/) l (S/.)
S/ 579.66 ### 0.25 4 ### S/ 67.09
S/ 175.43 ### 0.1 2 ### S/ 8.12
S/ 114.48 ### 0.1 2 ### S/ 5.30
S/ 53.39 ### 0.25 4 ### S/ 6.18
S/ 414.00 ### 0.1 10 ### S/ 19.17
S/ 104.80 ### 0.1 10 ### S/ 4.85
S/ 108.00 ### 0.1 10 ### S/ 5.00
S/ 45.76 ### 0.1 15 ### S/ 2.12
S/ 183.05 ### 0.1 10 ### S/ 8.47
S/ 114.41 ### 0.1 10 ### S/ 5.30
S/ 144.00 ### 0.1 2 ### S/ 6.67
S/ 381.24 ### 0.25 4 ### S/ 44.13
### ### ### ###

Amortiz Amortiz
ación ación Amort.
IGV Total Anual Vida Útil Anual mensua
Soles pagado (%) Años (S/) l (S/.)
S/ 21.34 ### 0.25 1 ### S/ 2.47
S/ 27.31 ### 0.2 1 ### S/ 2.53
S/ 48.23 ### 0.2 1 ### S/ 4.47
S/ 96.30 ### 0.2 5 ### S/ 8.92
S/ 193.17 ### ### S/ 18.38

Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

### ### ### ### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ### ### S/ 4,000.00
### ### ### ### ### ### ### S/ 2,320.00
### ### ### ### ### ### ### S/ 6,000.00
### ### ### ### ### ### ### S/ 2,000.00
### ### ### ### ### ### ### S/ 3,360.00
### ### ### ### ### ### ### S/ 3,355.80
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,358.30
### ### ### ### ### ### ### S/ 2,077.40
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,518.10
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,358.30
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,358.30
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,598.00
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,038.70
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,997.50
 ### ### ### ### ### ### ### S/ 1,038.70
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,038.70
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,038.70
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,997.50
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,038.70
S/ 719.10 ### ### ### ### ### ### S/ 719.10
### ### ### ### ### ### ### S/ 1,038.70
S/ 719.10 ### ### ### ### ### ### S/ 719.10
S/ 719.10 ### ### ### ### ### ### S/ 719.10
S/ 719.10 ### ### ### ### ### ### S/ 719.10
### ### ### ### ### ### ### ###

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 30,000
0
0
100 100
 350 350 700
200 200 200 600
120 120

2,700 2,500 2,850 2,500 2,700 2,500 2,500 2,500 3,270 31,520
412 381 435 381 412 381 381 381 499 4,808
2,288 2,119 2,415 2,119 2,288 2,119 2,119 2,119 2,771 26,712

AÑO 1
Gratificación CTS Total Planilla
Anual Anual Año 1
8,393 3,850 112,959

AÑO 1
Remu Básica
Remu
Mensual
Básica Mensual
ESSALUD
Gratificación CTS Total Planilla
por trabajador
Sub-Total Mes Anual Anual Año 1
3,000 3,000 270 3,270 1,500 44,010
2,500 2,500 225 2,725 1,250 36,675
5,500 5,500 495 5,995 2,750 80,685

Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

13,557 11,953 10,323 8,668 6,987 5,281 3,548 1,787
1,605 1,630 1,655 1,681 1,707 1,733 1,760 1,787
211 186 160 135 108 82 55 28
1,815 1,815 1,815 1,815 1,815 1,815 1,815 1,815
62 55 47 40 32 24 16 8
 AÑO5
1,053,679
295,487
103,619
654,573
80,685
33,723
2,409
537,755
0
537,755
158,638
379,118

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1 AÑO2
54,939 58,142 50,668 56,007 51,735 52,269 52,803 56,007 60,278 646,986 722,404
4,247 4,290 4,189 4,261 4,203 4,211 4,218 4,261 4,319 50,782 62,476
8,393 10,318 8,393 12,590 8,393 8,393 8,393 10,318 12,590 112,959 163,791
42,299 43,534 38,086 39,156 39,139 39,666 40,192 41,428 43,370 483,245 496,137
5,995 7,370 5,995 8,993 5,995 5,995 5,995 7,370 8,993 80,685 80,685
2,288 2,119 2,415 2,119 2,288 2,119 2,119 2,119 2,771 26,712 28,315
201 201 201 201 201 201 201 201 201 2,409 2,409
33,815 33,845 29,475 27,844 30,655 31,351 31,878 31,738 31,405 373,439 384,728
619 644 561 607 557 555 552 576 611 7,074 216,585
201 201 201 201 201 201 201 201 201 2,409 2,409
33,397 33,402 29,114 27,438 30,299 30,997 31,527 31,363 30,995 368,774 170,552

-190 444 -317 254 -32 -32 -190 -254 5 -630 -429
0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,568 0
33,207 33,846 28,797 27,691 30,267 30,966 31,336 31,109 31,000 372,712 170,123

1,580 1,605 1,630 1,655 1,681 1,707 1,733 1,760 1,787 19,734 0
235 211 186 160 135 108 82 55 28 2,048 0
69 62 55 47 40 32 24 16 8 604 0
31,461 32,093 27,036 25,923 28,492 29,182 29,545 29,310 29,193 351,534 170,123

48354.068 52803 49244 49688.8 50134 52803 56363 612727.627

56738.5783

56700
 PRESTAMO
Monto 19,734
TEA 20.31%
TEM 1.55%
Seguro de 0.00%
Seguro de 3.00%
TCEA 20.31%
TCEM 1.55%
Plazo (me 12
Cuota 1,815
 AÑO 3 AÑO4 AÑO5
809,035 916,329 1,053,679
71,681 84,389 103,619
200,480 255,612 295,487
536,875 576,328 654,573
80,685 80,685 80,685
30,013 31,814 33,723
2,409 2,409 2,409
423,768 461,420 537,755
125,011 136,119 158,638
2,409 2,409 2,409
301,165 327,710 381,527
0

-531 -680 5,217

0 0 0
300,634 327,030 386,744

0 0 0
0 0 0
0 0 0
300,634 327,030 386,744