OPERACIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES - AN48

GRUPO 2

CASO AGROEXPORTADORA ORGÁNICA

INTEGRANTES
Dongo Herrera, Dusant Q'ente
Lau Peña, Juan Carlos
Mendez Gonzales, Carolina
Raymundo Tuesta, Angie
Tupayachi Mamani, Katherine
Zapata Montero, Camila
Velarde Vega, Estefania


EVALUACIÓN FINANCIERA

 ANÁLISIS
Como se conoce, el Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE) hace
referencia al tiempo que pasa desde que se compra un insumo hasta
CICLO DE CONVERSIÓN que se cobra por un producto o servicio ofrecido. En el caso de la
empresa Agroexportadora Orgánica, podemos observar que, con el
DE EFECTIVO paso de los años, el CCE ha ido en aumento, lo que significa que se
encuentran tardando más en convertir las adquisiciones de inventario
en efectivo.

ANÁLISIS
El ROE es utilizado para medir la rentabilidad de una
compañía. En el caso de la empresa Agroexportadora
Orgánica, podemos ver que el ROE ha sufrido variaciones,
llegando a un porcentaje máximo en Diciembre del 2010.
ROE
Esto quiere decir que es en esa temporada en donde la
empresa pudo generar mayor rentabilidad en relación a
aquellos recursos (propios de la compañía) que utilizan para
financiarse. Además, esto también podría interpretarse como:
por cada dólar que depositaron los dueños en Dic-10 ,
lograron ganar 0.4144 dólares.
 ANÁLISIS
El EBITDA , también conocido como resultado bruto de explotación, es
el concepto de resultados antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones. Es decir, muestra el beneficio bruto
EBITDA de explotación antes de deducir los gastos financieros . El EBITDA ha
ido incrementando y este es un buen indicador para poder ver el
futuro de la empresa, ya que nos dice que la empresa seguirá ganando
y no perderá en el futuro.

ANÁLISIS
El ROA es la relación entre el beneficio logrado en un
determinado período y los activos totales de una empresa. Se ROA
utiliza para medir la eficiencia de los activos totales de la
misma independientemente de las fuentes de financiación
utilizadas y de la carga fiscal del país en el que la empresa
desarrolla su actividad principal. El ROA se ha incrementado
el ultimo año comprado con el año 2019, por lo que existe
mayor independencia de fuentes terciarias de financiación.
 GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ANÁLISIS
Respecto al estado de Ganancias y Pérdidas, este mostró un
incremento en las ventas de 170% en Set-11 con respecto a Dic-09.
También, la utilidad neta es positiva en los tres periodos, mostrando
un crecimiento constante, por ello, la utilidad neta es ascendente. De
estos tres periodos, en Set-11 se presentó la mayor utilidad debido al
incremento significativo de sus ventas y un mayor ingreso financiero,
que pudo ser ocasionado por el aumento de intereses de los
préstamos que la empresa ofrece. Asimismo, mientras que en
diciembre de 2009 los costos de ventas representaron un 82% de las
ventas, en setiembre de 11 se redujeron a 78%. Pese a que, tanto los
gastos de ventas como administrativos tuvieron un aumento
constante durante estos periodos no afectó a la utilidad neta.
 Balance General
ANÁLISIS
El balance general, es un informe financiero contable que nos ayuda a
poder saber la situación financiera y contable en la que se encuentra
una empresa en un periodo determinado. En el caso de la empresa
Agroexportadora Orgánica SAC, se puede apreciar que la deuda
patrimonio para el ultimo periodo seria de 3.76, es decir que la
empresa debe 3.76 soles por cada sol de los accionistas.
Además, se puede observar que la empresa no presenta problemas de
liquidez a corto plazo al contar con mayor porcentaje de activos
corrientes que de activos no corrientes. Por otro lado, podemos
analizar el ratio de solvencia en el cual podemos ver que para el
ultimo periodo se tiene que es 1.27, es decir que la empresa cuenta en
sus activos con 1.27 soles por cada sol de deuda.


DESICIÓN DE APROBAR O NO EL CRÉDITO

 EN CASO DE APROBAR, ¿POR QUÉ LO APROBARÍA?

Facilidades en sus
políticas de pago La empresa ocupa el 1er
La empresa presenta información establecidas bajo lugar en exportaciones:
positiva para el banco, puesto que transferencias
cumple con los requerimientos como directas (88%) y 56% en KIWICHA
el aumento continuo de capital en los carta de crédito 36% en QUINUA
(12%).
tres años, con una proyección de
incremento en más de 90% con
respecto al año anterior. La SBS y Garantías le Rentabilidad generada
asigna una calificación en los 12 últimos meses
normal. Asimismo, US$ 31,376 .
presenta una ROE de El EBITDA aumentó en
52.21% con una 43.91% con respecto al
capacidad alta de pago 2011.
de sus pasivos.
 ¿EN CASO DE APROBAR, LE PEDIRÍA ALGUNA GARANTIA, ALGÚN
COVENANT?
Warrants

GARANTIA REAL Es un título de crédito que le dan a las empresas por almacenar su
mercadería en depósitos autorizados para luego ser endosadas a las
entidades financieras, con la finalidad de avalar el préstamo solicitado.

La empresa Agroexportadora Orgánica tendrá que entregar su mercadería

a empresas de depósito autorizadas para luego endosar el warrant a favor
de la entidad financiera con la finalidad de obtener el incremento de su
linea de crédito. Por ende, ante un incumplimiento de la empresa con el
banco esta garantía será usada a favor de la entidad financiera

Financiero
COVENANTS
Permitirá que la empresa Agroexpotadora Orgánica mantenga su obligaciones y restricciones
flujo de caja o fondo de maniobra para atender sus obligaciones
financieras .

Agroexportadora Orgánica deberá comprometerse a mantener

durante la vida del préstamo ciertos ratios financieros de liquidez y
rentabilidad a determinados niveles óptimos con la finalidad no
afectar la calidad del riesgo crediticio.
EN CASO DE NEGAR EL CRÉDITO, ¿POR QUÉ LO NEGARÍA?
EL CRÉDITO PODRÍA NEGARSE POR LAS SIGUIENTES RAZONES:

LA EMPRESA TIENE MAS GASTOS QUE INGRESOS, PUES SU PUERIO DE

PAGO ES 3 VECES MAS RAPIDO QUE SU PERIODO DE COBRANZA.

LOS RATIOS DE ENDEUDAMIENTO SE MUESTRAN MAYORES QUE EL

PATRIMONIO. ADEMAS, PRESENTA DEUDAS CON OTROS 3 BANCOS.

PROBLEMAS EN ALGUNOS INDICADORES, COMO LA FALTA DE LIQUIDEZ.

RIESGOS POR TIPO DE CAMBIO. LA EMPRESA MANEJA EL 73% DE SUS

VENTAS EN MONEDA EXTRANJERA, MIENTRAS QUE EL 100% DE SUS
COMPRAS ESTÁN EN SOLES.
INFORMALIDAD EN EL SECTOR QUE DESEMPEÑA LA EMPRESA, ESTO
IMPIDE TENER UN FLUJO CONSTANTE DE INGRESOS DURANTE UN
PERIODO.
FACTORES CLIMATOLÓGICOS QUE PUEDAN LLEGAR A AFECTAR
NEGATIVAMENTE EN LA DISPONIBILIDAD Y EL RENDIMIENTO DE LA
MATERIA PRIMA.
G R A C I A S