Financiamiento Pymes en Bolivia y otros países.

 7 fuentes de financiamiento:

Para impulsar la creación de una Pyme o su expansión es fundamental elegir el

préstamo más conveniente con el fin de que se evite que a la larga se convierta en una
complicación. Una correcta elección no sólo tiene que ver con los intereses y las tasas,
también es necesario tomar en cuenta el nivel en que está la idea.

Es por esto que se debe conocer 7 opciones de financiamiento, según el proyecto o tipo
de negocio de cual se trate.

1. FFF
Como Friends, Family and Fools es conocida la primera fuente de financiamiento, pues
se usa para la constitución de la empresa en sí y se da cuando un emprendedor inicia su
negocio gracias a la ayuda de su familia y amigos.

2. Fondos Gubernamentales
Se usan para generar modelos de negocio y desarrollo del proyecto, es decir, cuando
está más avanzado que una simple idea. Asimismo, se usan para crear prototipos que
ayuden a comercializar el producto o servicio en el mercado. Las principales fuentes
son los fondos de la Secretaría de Economía (SE), Nafin y Conacyt.

3. Capital semilla
Es un crédito que entrega la cantidad de dinero necesaria para implementar una empresa
y financiar actividades claves durante el inicio y la puesta en marcha del proyecto. Se
entrega cuando la empresa está constituida y tiene algún producto importante, pero
requiere dinero para operar o para capital de trabajo.

4. Inversionistas ángeles
Las empresas que están funcionando generalmente reciben este tipo de aportaciones,
pues por su alto contenido innovador o desarrollo potencial atraen créditos.
Generalmente los inversionistas ángeles son independientes o pertenecen a un club, ya
que estilan las redes de este tipo de apoyo en las empresas.

5. Capital riesgo
También conocido como Venture capital, se utiliza cuando la empresa tiene cierto nivel
de desarrollo; pues es un fondo que invierte mayores cantidades. Se trata de una
aportación temporal de recursos de terceros al patrimonio de una empresa para
optimizar sus oportunidades de negocios y aumentar su valor. De esta forma se dan
soluciones a los proyectos de negocio, se comparte el riesgo y los rendimientos.

6. Private equity
Se trata de un fondo para empresas grandes y se utiliza para expandir el negocio o para
la internacionalización. Aporta capital a cambio de acciones que la empresa otorga.
Además, contribuye con recursos monetarios como contactos, mejores prácticas,
administración, etc.

7. Financiamiento bancario
Las empresas pueden acudir al financiamiento bancario con el fin de tener flujo en la
operación diaria del negocio. Además de la banca comercial existen Sofomes que
pueden ayudarte, así como empresas dedicadas al factoraje financiero. Lo importante es
comparar los productos y apostar por aquel que se adecue mejor a tus necesidades
personales, ya que el crédito debe ser un traje a la medida.

 Bolivia es líder en el financiamiento de las mipymes. ¿Qué debe aprender

Nicaragua?

Entre la década de los ochenta y noventa Bolivia reconoció en sus leyes financieras la
existencia de las mipymes.

El encadenamiento en las pymes es importante en el desarrollo de Nicaragua.

LAPRENSA/ARCHIVO

Entre la década de los ochenta y noventa Bolivia reconoció en sus leyes financieras la
existencia de las micro, pequeñas y medianas empresas en su economía. Esto permitió
que este segmento empresarial pronto se convirtiera en sujeto de crédito para la banca,
lo que ha propiciado que el microcrédito se expanda con fuerza desde entonces.

En ese reconocimiento el primer paso entre el Banco Central de Bolivia, el Gobierno y

los bancos fue admitir que las mipymes no pueden ser tratadas igual como una empresa
que tradicionalmente se financia con la banca, explica Kurt Koenigsfest, gerente general
del Banco Sol de Bolivia.

Actualmente esta entidad bancaria tiene 1,400 millones de dólares repartidos en

financiamiento entre micro, pequeñas y medianas empresas de Bolivia, las que
representan el ciento por ciento de su cartera de clientes.

Bolivia, según Koenigsfest, se caracteriza por tener la tasa de interés en el microcrédito

más baja en el mundo, 11.5 por ciento anual, comparada con Ecuador donde alcanza el
veinte por ciento o Perú que es de entre el 25 y treinta por ciento.

¿Cuál es la experiencia de Bolivia en el financiamiento de sus mipymes?

En Bolivia surgió todo esto del financiamiento a las micro y pequeñas empresas en la
década de los ochenta y noventa. Y ha sido un trabajo conjunto Gobierno, supervisor, o
sea la Superintendencia de Bancos, el Banco Central y los propios bancos.

Evidentemente en nuestros países hay necesidad de financiamiento para las pymes, pero
tienen que concurrir todos estos elementos para que eso se dé. El regulador y el Banco
Central tienen que entender que la tecnología y la forma de prestarle a las mipymes es
diferente, no es como a una empresa formal, que tiene estados financieros, que tiene
contadores, que tiene auditores, que tiene información completa financiera, que tiene
tributos, que la presenta al Estado.
Una microempresa muchas veces es familiar y al ser familiar tiene todos estos aspectos
de contabilidad, pero muy elementales o tal vez no los tiene. Entonces en Bolivia lo que
se hizo en la década de los ochenta y noventa, lo que se hizo justamente fue ampliar en
la ley de bancos un espacio que reconozca a las micro y pequeñas como sujetos de
crédito que son distintos al resto. Entonces eso nos permitió a los bancos, como el que
yo manejo, expandirnos, tuvimos un crecimiento importante a partir de que se reconoció
que no era lo mismo prestarle a una empresa formal que a una empresa micro, entonces
eso fue un impulso grande lo que hicieron el regulador y el Gobierno.

Los bancos por muy buena intención que tengamos para prestarles a las mipymes, las
leyes no nos permiten prestarles y después vamos a tener inspecciones, después
tendremos a la gente del Banco Central llegando a nuestros bancos diciendo: “Oigan
¿cómo le prestó usted a esta señora que vende empanadas en la esquina?” Entonces nos
tienen que habilitar una forma que nos diga: “Sí, ustedes pueden prestar a las mipymes
siempre y cuando tengan la tecnología y la metodología para poder hacerlo”. Entonces
en Bolivia se dio ese gran paso.

Una vez que se quite ese candado en la ley, ¿cuál es el siguiente paso?

Una vez que se dio el impulso en la década de los ochenta y noventa, los bancos por
nuestro lado desarrollamos cómo prestarle, cómo poder medir si esa mipyme tiene la
capacidad, tiene la voluntad de repagar, porque es muy diferente medir a la señora que
vende en un mercado, que no tiene estados financieros formales, comparado con una
empresa formal que cuenta con todas las condiciones. Al final del día hay que acordar
que los bancos manejamos depósitos del público, dinero que no es nuestro y ese dinero
nosotros tenemos que poder devolverlo en las condiciones en las que nos los han
dejado, con intereses. A quien nosotros prestamos ese dinero, debemos estar seguros de
que nos los va a devolver, debe estar bien prestado, bien evaluado.

¿Cuál debería ser el manejo de la tasa de interés, debe ser diferenciada para las
mipymes?

Hay que darse cuenta que la tasa de interés en un microcrédito no es porque es muy
riesgoso, de hecho, está demostrado en los países de América Latina, en Nicaragua
también por supuesto, que los microemprendedores son mejores pagadores que las
grandes empresas muchas veces. Pero qué es lo que sucede, el costo de transacción de
hacer un préstamo de cien dólares, de quinientos dólares es mucho más alto que el hacer
un préstamo de un millón de dólares, porque cuando un banco presta un millón de
dólares tiene que pagar salarios, tiene que pagar luz, tiene que pagar alquiler, todos esos
gastos los mete dentro de un crédito de un millón de dólares, que dejará intereses de un
millón de dólares también. Esos costos son muy parecidos cuando damos un crédito de
quinientos, solamente que lo que vamos a ganar en quinientos dólares es una fracción de
lo que se gana en un millón de dólares, por eso es que la tasa de interés es muy alta.
Hacer un crédito pequeñito es costoso y voy a tener menos dinero que voy a recibir de
intereses por haberlo hecho. Esa es una primera definición que es muy importante
porque a veces se piensa que la micro y pequeña empresa son peores pagadores y por
eso hay que cobrarle más alto, son mejores pagadoras, pero hay que cobrarle las más
alto porque el monto es muy pequeñito que le prestamos.

Entonces ¿cómo abaratar las tasas del microcrédito?

Lo que se está haciendo es usar mucha tecnología, se están automatizando procesos para
justamente disminuir esos costos. Y la otra cosa que hemos visto en países de la región
es la escala, el volumen, un banco con poco volumen de microcrédito es difícil que
pueda distribuir esos costos y bajarlos a su vez a los clientes. Se necesita que los bancos
de microcrédito sean grandes, tengan cien mil, quinientos mil clientes para que en esa
gran cantidad de clientes con ese volumen se permita bajar los costos. Es como
cualquier industria, como una fábrica, donde entre más grandes se abaratan los costos
unitarios, es el mismo principio acá. Y otra cosa que los bancos hacemos es ser muy
cuidadosos en desarrollar metodologías, porque detrás de un microcrédito no hay
garantías, no hay una casa, un departamento, no hay una tierra, solo es una garantía
personal, creer en las personas, no se está manejando ningún bien, ningún activo,
entonces eso hay que tenerlo en cuenta a la hora del microcrédito.

Para la banca sin garantía no hay crédito, ¿qué hacer?

En el microcrédito las garantías normalmente son personales, se garantizan entre

colegas, conocidos o se garantizan con mercaderías, esa es una garantía prendaria,
porque nosotros no le podemos pedir una garantía a un cliente que no la tiene, no hay
propiedades, no hay terrenos, no hay nada de eso. Entonces las garantías que nosotros
recibimos en Bolivia son personales o mercaderías de las mismas empresas.

¿Hay que ser formal?

No necesariamente, lo importante es que puedan demostrar que tienen la capacidad

económica de poder devolver el préstamo, que su negocio genera el dinero suficiente
para poder devolver el préstamo.

¿El crédito debe ir acompañado de asesoramiento?

Normalmente los bancos de microcréditos damos capacitación, asistencia técnica, les

enseñamos técnicas básicas de contabilidad, de servicio al cliente, de atención, para que
ellos puedan hacer mejor sus negocios también. Entonces normalmente el microcrédito
viene acompañado de asistencia técnica.

¿Cómo medir el impacto del microcrédito?

Nosotros vamos midiendo en relación al volumen de venta, cuánto vendían antes y

después de su crédito con Banco Sol y nosotros vemos algunos datos que son desde el
punto de vista socioeconómico, nuestros clientes cuántos hijos tienen, cuántos de esos
niños van al colegio, cuántos culminan el colegio, cuántos van a la universidad, los
espacios donde viven nuestros clientes, si es casa propia o alquilada, si es que han
mejorado, si la casa tiene acceso a electricidad, a gas, a servicios básicos en general,
entonces esas son las cosas que acompañan el desarrollo, no solamente la parte
económica sino la parte social.

¿Cuánto puede hacer crecer un microcrédito a una pyme?

En general más del cincuenta por ciento en Bolivia han superado la línea de pobreza
después de haber sido clientes de Banco Sol, en un periodo de cinco años.
¿Qué consecuencias tiene para un país no financiar a sus pymes?

Un país tiene la obligación de generar las condiciones para que sus ciudadanos tengan las
mejores condiciones de vida, y no negar a ningún sector de la población el acceso al crédito o
servicios financieros, el acceso de mejores posibilidades de calidad de vida. Entonces si a las
pymes no se les da el crédito formal, cuál es el riesgo ahí, que se vayan a los mercados
informales, que se vayan a la usura, que se presten de alguien que no es un banco con tasas
altísimas, que le van a pedir una garantía que posiblemente será para esa persona impagable…
Si un país no crea condiciones para que sus ciudadanos puedan tener acceso al crédito en un
sistema regulado, realmente se estaría fomentado actividades informales, eso como
concecuencia provocaría que el país deje de crecer económicamente, por que lod pymes genera
casi un 95% de empleos en Bolivia.