ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II

M2

Nombre Carrera Sede

Ingeniería en Administración

Fecha:
Profesor
Partidas Relevantes

1 Ventas

2 Gastos
 UTILIDAD PROYECTADA DEL PROYECTO

AÑO 1 2
CAPITAL INICIAL
CAPITAL DE TRABAJO 4,075 4,279
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO 2,575 204
VENTAS 15,000 15,750
GASTOS 10,000 10,500
DEPRECIACION DE MAQUINARIA 2,000 2,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3,000 3,250
IMPUESTO 1,050 1,138
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO 1,950 2,113

FLUJO OPERACIONAL 1 3,950 4,113

Ventas- Gastos Efectivo-Impuestos

FLUJO OPERACIONAL 2 3,950 4,113

Utilidad neta + Depreciacion

FLUJO OPERACIONAL 3 3950 4113

(Ventas-Gastos)*(1-tasa de impuesto)+depreciación * tasa impuesto
 3 4 5 6
Tasa de impuesto 35% 0.35
4,493 4,717 3,039
214 224 -1,678 -3,039
16,538 17,364 18,233
11,025 11,576 12,155
2,000 2,000 2,000
3,513 3,788 4,078
1,230 1,326 1,427
2,283 2,462 2,651

4,283 4,462 4,651 0

21,459

4,283 4,462 4,651 0

21,459

4283 4462 4651 0

21,459
 AÑO 0 1 2
CAPITAL INICIAL 10,000
CAPITAL DE TRABAJO 1,500 4,075 4,279
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO 1,500 2,575 204
VENTAS 15,000 15,750
GASTOS 10,000 10,500
DEPRECIACION DE MAQUINARIA 2,000 2,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0 3,000 3,250
IMPUESTO 0 1,050 1,138
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO 0 1,950 2,113

FLUJO OPERACIONAL 0 3,950 4,113

CAPITAL INICIAL -10,000

CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO -1,500 -2,575 -204
FLUJO OPERACIONAL 0 3,950 4,113
FLUJO EFECTIVO TOTAL -11,500 1,375 3,909
Flujo Efectivo total del Proyecto
 3 4 5 6

4,493 4,717 3,039 Tasa de Impuesto 35%

214 224 -1,678 -3,039
16,538 17,364 18,233
11,025 11,576 12,155
2,000 2,000 2,000
3,513 3,788 4,078
1,230 1,326 1,427
2,283 2,462 2,651

4,283 4,462 4,651 3,039

-214 -224 1,678

4,283 4,462 4,651 0
4,069 4,238 6,329 3,039
ujo Efectivo total del Proyecto 11,459
0.35
 AÑO 0 1 2 3
CAPITAL INICIAL 10,000
CAPITAL DE TRABAJO 1,500 4,075 4,279 4,493
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO 1,500 2,575 204 214
VENTAS 15,000 15,750 16,538
GASTOS 10,000 10,500 11,025
DEPRECIACION DE MAQUINARIA 2,000 2,000 2,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0 3,000 3,250 3,513
IMPUESTO 0 1,050 1,138 1,230
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO 0 1,950 2,113 2,283

FLUJO OPERACIONAL 0 3,950 4,113 4,283

CAPITAL INICIAL -10,000 0 0 0

CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO -1,500 -2,575 -204 -214
FLUJO OPERACIONAL 0 3,950 4,113 4,283
FLUJO EFECTIVO TOTAL -11,500 1,375 3,909 4,069
Tasa 0.12
4 5 6

4,717 3,039 Tasa de Impuesto 35% 0.35

224 -1,678 -3,039
17,364 18,233
11,576 12,155
2,000 2,000
3,788 4,078
1,326 1,427
2,462 2,651

4,462 4,651 3,039

0 0
-224 1,678
4,462 4,651 3,039 VPN %TIR
4,238 6,329 3,039 3,564 21

Proyecto conviene Proyecto conviene

Podemos concluir que en

el criterio VPN y en el
criterio TIR el proyecto
seria favorable porque el
VPN es positivo y el TIR
es mayor al costo de
capital.