DISPOSICION DE FONDOS O BIENES

Artículo 76

Toda disposición de fondos o bienes efectuada a favor de terceros por parte de los sujetos
comprendidos en el inciso a) del artículo 53, que no responda a operaciones realizadas en
interés de la empresa, hará presumir, sin admitir prueba en contrario, una ganancia gravada
que será determinada conforme los siguientes parámetros:

a. En el caso de disposición de fondos, se presumirá un interés anual equivalente al que

establezca la reglamentación, de acuerdo con cada tipo de moneda.
b. Respecto de las disposiciones de bienes, se presumirá una ganancia equivalente al
OCHO POR CIENTO (8 %) anual del valor corriente en plaza de los bienes inmuebles y al
VEINTE POR CIENTO (20 %) anual del valor corriente en plaza respecto del resto de los
bienes.

Si se realizaran pagos durante el mismo período fiscal por el uso o goce de dichos bienes, los
importes pagados podrán ser descontados a los efectos de esta presunción.

Las disposiciones precedentes no se aplicarán en los casos en donde tales sujetos efectúen
disposiciones de bienes a terceros en condiciones de mercado, conforme lo disponga la
reglamentación

Tampoco serán de aplicación cuando proceda el tratamiento previsto en los párrafos tercero y
cuarto del artículo 16 o en el artículo 50.

¿A que sujetos está destinada la norma?

A los del inciso a) del Artículo 53, es decir a los responsables incluidos en el Artículo 73 de la
Ley. Las obtenidas por los responsables incluidos en el artículo 73.

¿Qué es una disposición de fondos o bienes?

Se realiza una disposición de fondos y de bienes, cuando aquellos sean entregados en calidad
de préstamo, cualquiera sea la naturaleza y la residencia del prestatario y la relación que
pudiera tener con la empresa que gire los fondos o deban considerarse generadoras de
ganancias gravadas.

PARA LE EXISTENCIA DE UNA DISPOSICIÓN DE FONDOS O BIENES, NOS DEBEMOS ENCONTRAR

CON CUATRO ELEMENTOS:

1- La existencia de una disposición efectiva de fondos o bienes, es decir que haya existido
en la realidad de los hechos un movimiento de fondos o bienes, en calidad de
préstamo
2- Que dicha disposición se hubiera realizada a favor de TERCEROS;
3- Que no responda al interés de la empresa o al giro propio de sus negocios
4- Que no generen ganancia gravada para el prestamista.

Sin estos elementos, la DISPOSICION no existe.

“TERCEROS”, es aquel que reviste una personalidad física o jurídica independiente y, por lo
tanto, se aplica el interés presunto entre empresas del mismo conjunto económico o con
identidad de accionistas. En la definición del concepto “terceros” la realidad jurídica se impone
a la realidad económica

Existen dos corrientes doctrinarias claramente opuestas, basadas en los pronunciamientos de

distintas salas tanto del Tribunal Fiscal de la Nación, como de la Cámara Nacional Contencioso
Administrativo Federal

a) Una corriente es aquella que niega la existencia de un “tercero” en las empresas que
conforman un grupo económico, y en consecuencia resolvían no aplicar la presunción
de Disposición de Fondos, y
b) Otra corriente sostenía la independencia jurídica y tributaria de las empresas
intervinientes, por lo que resolvían aplicar la presunción en la medida que la
disposición de fondos no se vinculara con el interés de la empresa
La ley adopta en su actual versión, la segunda de las corrientes. Es decir que, más allá
de las vinculaciones existentes entre empresas del mismo grupo económico, cada
sociedad de capital tiene su personalidad propia, cada una es un sujeto de derecho
perfectamente individualizado y esencialmente distinto de los restantes y es sujeto
directo del impuesto.

“…y sin que ello constituya una consecuencia de operaciones propias del giro de la empresa
o deban considerarse generadoras de ganancias gravadas.”.

Se entiende que, para la aplicación de los intereses presuntos (es decir, para la existencia de la
Disposición de Fondos), el préstamo no debe tener como consecuencia una “ganancia gravada

“El interés de la empresa existe cuando la entrega de fondos responde a una operación
vinculada con la actividad definida en el objeto social y que puede generar ganancias, aunque
sea desde el punto de vista potencial.”

ART. 169 DR

“Se considerará que constituyen una consecuencia de operaciones propias del giro de la
empresa, las sumas anticipadas a directores, síndicos y miembros de consejos de vigilancia, así
como a los socios administradores, en concepto de honorarios, en la medida que no excedan
los importes fijados por la asamblea correspondiente al ejercicio por el cual se adelantaron y
siempre que tales adelantos se encuentren individualizados y registrados contablemente. De
excederse tales importes y tratándose de directores, síndicos y miembros de consejos de
vigilancia que no sean los sujetos comprendidos en el inciso f) del primer párrafo del artículo
50 de la ley, será de aplicación lo dispuesto en este artículo.”

En definitiva, si hay coincidencia de sujetos respecto a lo dispuesto en el Artículo 50 inciso f) -

es decir que directores, síndicos y miembros de consejos de vigilancia, o socios
administradores, revistan el carácter de titulares, propietarios, socios, accionistas,
cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios-, aplica en primer término la presunción del
dividendo ficto.
Artículo 169 DR – Tercer párrafo

“En el caso de disposición de fondos, la presunción del inciso a) del primer párrafo del artículo
76 de la ley se determinará con base en el costo financiero total o tasa de interés
compensatorio efectiva anual, calculada conforme las disposiciones del Banco Central de la
República Argentina, que publique el Banco de la Nación Argentina para operaciones de
préstamo en moneda nacional y extranjera, aplicable de acuerdo con las características de la
operación y del sujeto receptor de los fondos.”.

Es decir, la tasa a aplicar será distinta en función de la moneda en que se realizó el préstamo,
condiciones del tomador del préstamo, garantías, plazos de pago, y otras circunstancias

Artículo 169 DR – Cuarto , Quinto y Sexto párrafos

En el caso de disposiciones de bienes, al importe total de ganancia presunta determinado con

base en los porcentajes expresados en el inciso b) del artículo 76 de la ley, se le restarán los
importes que el tercero haya pagado en el mismo período fiscal con motivo del uso o goce de
los bienes dispuestos

Se calcularán sobre el valor de plaza del bien respectivo determinado, por primera vez, a la
fecha de la respectiva disposición y, posteriormente, al inicio de cada ejercicio fiscal durante el
transcurso de la disposición. El valor de plaza del bien deberá surgir, en el caso de inmuebles,
de una constancia emitida y suscripta por un corredor público inmobiliario matriculado ante el
organismo que tenga a su cargo el otorgamiento y control de las matrículas en cada ámbito
geográfico del país.

Tratándose de bienes muebles el valor deberá surgir de un informe de valuador independiente

en los términos del artículo 284 de la ley 27430.

LEY 27430 - TITULO X- REVALÚO IMPOSITIVO Y CONTABLE - Artículo 284

El contribuyente podrá optar por determinar el valor residual impositivo al cierre del Período
de la Opción con base en la estimación que realice un valuador independiente.

El valuador independiente debe ser un profesional con Título habilitante en la incumbencia

que corresponda según los bienes de que se trate. No podrá ser valuador quien:

a) Estuviera en relación de dependencia del contribuyente o de entes que estuvieran

vinculados económicamente a aquél.

b) Fuera cónyuge, conviviente o pariente por consanguinidad, en línea recta o colateral hasta
el cuarto grado inclusive, o por afinidad hasta el segundo grado, del contribuyente persona
humana o sucesión indivisa, o de alguno de los propietarios, directores, gerentes generales o
administradores de los sujetos comprendidos en el artículo 49 de la Ley de Impuesto a las
Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones, o empresas vinculadas
económicamente a éstas.

c) Fuera dueño, titular, socio, asociado, director o administrador de los sujetos comprendidos
en el artículo 49 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus
modificaciones, o tuviera intereses significativos en el ente o en los entes que estuvieran
vinculados económicamente a aquél.

d) Reciba una remuneración contingente o dependiente de las conclusiones o resultados de su

tarea de valuación. En el informe de revalúo debe constar el detalle de los rubros y bienes
sometidos a revaluación, consignando en cada caso su ubicación, valor de reposición, estado
de conservación, grado de desgaste u obsolescencia, expectativa de vida útil remanente,
factores de corrección y avances tecnológicos, debiendo justificarse la metodología aplicada.

La imputación de intereses y ganancias, presuntos, dispuesta por el primer párrafo del artículo
76 de la ley, cesará cuando opere la devolución de los fondos o bienes, oportunidad en la que
se considerará que ese hecho implica, en el momento en que se produzca, la cancelación del
préstamo respectivo con más los intereses y ganancias, devengados, capitalizados o no,
generados por la disposición de fondos o bienes respectiva.

La imputación de intereses y ganancias presuntos no procederá cuando la disposición de

fondos o bienes se hubiera efectuado aplicando tasas o ganancias inferiores a las previstas en
el tercer párrafo del presente artículo y en el inciso b) del primer párrafo del artículo 76 de la
ley, respectivamente, y pudiera demostrarse que las operaciones de disposición fueron
realizadas en condiciones de mercado como entre partes independientes.

Tampoco procederá la imputación a que se refiere el párrafo anterior en los casos de las
transacciones contempladas en el tercer párrafo del artículo 16 de la ley, así como en las
actividades en que intervenga un establecimiento permanente conforme lo previsto en su
cuarto párrafo.

Artículo 16, tercer y cuarto párrafos, de la Ley

“Las transacciones entre un establecimiento permanente, a que refiere el artículo 22, o una
sociedad o fideicomiso comprendidos en los incisos a), b), c) y d) del artículo 53,
respectivamente, con personas o entidades vinculadas constituidas, domiciliadas o ubicadas en
el exterior serán considerados, a todos los efectos, como celebrados entre partes
independientes cuando sus prestaciones y condiciones se ajusten a las prácticas normales del
mercado entre entes independientes, excepto en los casos previstos en el inciso m) del artículo
92. Cuando tales prestaciones y condiciones no se ajusten a las prácticas del mercado entre
entes independientes, serán ajustadas conforme a las previsiones del artículo 17.

En la medida que el establecimiento permanente en el país lleve a cabo actividades que

permitan directa o indirectamente a la casa matriz o a cualquier sujeto vinculado del exterior
la obtención de ingresos, deberá asignarse a aquél la parte que corresponda conforme su
contribución y de acuerdo con los métodos establecidos en dicho artículo 17.

Artículo 92 - No serán deducibles, sin distinción de categorías: m) Las retribuciones por la

explotación de marcas y patentes pertenecientes a sujetos del exterior, en los montos que
excedan los límites que al respecto fije la reglamentación.

Artículo 229 DR

Retribuciones que se abonen por la explotación de marcas y patentes a sujetos del exterior

“A efectos de lo dispuesto por el inciso m) del artículo 92 de la ley, solo será deducible el
ochenta por ciento (80%) de las retribuciones que se abonen por la explotación de marcas y
patentes a sujetos del exterior, en cuyo caso serán de aplicación las disposiciones establecidas
en el último párrafo del artículo 24 de la ley.
La limitación prevista en el párrafo anterior procederá tanto para las empresas independientes
como para las empresas vinculadas. Respecto de estas últimas, dicha limitación será aplicable
de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 17 de la ley, sobre el precio normal de mercado
entre partes independientes.”.

Artículo 169 DR – Séptimo, Octavo y Noveno párrafos

Cesación de la presunción

La imputación de intereses y ganancias, presuntos, cesará cuando opere la devolución de los

fondos o bienes, oportunidad en la que se considerará que ese hecho implica, en el momento
en que se produzca, la cancelación del préstamo respectivo con más los intereses y ganancias,
devengados, capitalizados o no, generados por la disposición de fondos o bienes respectiva.

En cambio, la referida imputación no procederá cuando:

1. La disposición se hubiera efectuado aplicando tasas o ganancias inferiores a las

mencionadas en la ley y decreto y, pudiera demostrarse que las operaciones de
disposición fueron realizadas en condiciones de mercado como entre partes
independientes.
2. Se trate de transacciones contempladas en el tercer párrafo del artículo 16 de la ley
(operaciones celebradas como entre partes independientes, entre sujetos vinculados),
así como en las actividades en las que intervenga un establecimiento permanente con
su casa matriz y pueda separarse a uno de otro.

“En los casos de presunción de puesta a disposición de dividendos y utilidades a que se refiere
el artículo 50 de la ley, serán aplicables las disposiciones de su artículo 76, sobre los importes
de fondos o valores de plaza de bienes dispuestos, en la medida que estos superen el monto
de las utilidades acumuladas que menciona el segundo párrafo de aquel artículo.”

El Artículo 50 establece, en su segundo párrafo, lo siguiente:

“En todos los casos, con relación a los importes que se determinen por aplicación de las
situaciones previstas en los incisos del primer párrafo de este artículo, la presunción
establecida en él tendrá como límite el importe de las utilidades acumuladas al cierre del
último ejercicio anterior a la fecha en que se verifique alguna de las situaciones previstas en los
apartados anteriores por la proporción que posea cada titular, propietario, socio, accionista,
cuotapartista, fiduciante o beneficiario. Sobre los importes excedentes resultará aplicable la
presunción contenida en las disposiciones del artículo 76.”.

En el supuesto que la disposición de fondos o bienes de que trata este artículo suponga una
liberalidad de las contempladas en inciso i) del artículo 92 de la ley, el importe de los fondos o
el valor impositivo de los bienes dispuestos, no serán deducibles a efectos de la liquidación del
impuesto, por parte de la empresa que efectuó la disposición, no dando lugar al cómputo de
intereses y ganancias presuntos.

Artículo 92 – “No serán deducibles, sin distinción de categorías: i) Las donaciones no

comprendidas en el artículo 85, inciso c), las prestaciones de alimentos, ni cualquier otro acto
de liberalidad en dinero o en especie..”