Nombre del alumno: Antonio Quiñones Salgado

Matrícula: 154854

Grupo: SD78

Nombre de la materia: Estrategias financieras en la gestión del servicio.

Nombre del docente asesor: Mtra: Liliana de la luz Sordo Íñiguez.

Número y tema de la actividad: 02 / Caso de aplicación.

Ciudad y fecha: Xalapa, Veracruz, a 18 de junio de 2022.

INTRODUCCIÓN.

El balance general consiste en proporcionar información sobre la realidad y

situación económica de la empresa después del proceso de registro contable en
un periodo determinado, para ello se utiliza un catálogo de cuentas, que es el
conjunto de cuentas que se manejan en un ente económico y el cual es
imprescindible para la representación contable, para ello se utiliza una estructura
básica de presentación de la información financiera que conforma el activo,
pasivo, capital de ingresos y gastos de cada cuenta contable que represente las
operaciones de la empresa.

El estado de resultados “es un estado financiero que muestra los ingresos,

identificados con sus costos y gastos correspondientes y, como resultado de tal
enfrentamiento, la utilidad o pérdida neta del periodo contable”. (Romero, A. 2010).

“El estado de resultados es un estado dinámico, es decir, acumula los saldos de

las cuentas durante un periodo determinado. Usualmente los estados de
resultados de hacen mensualmente para fines internos y anualmente para fines
fiscales”. (Universidad IEU, 2022).

Los métodos de análisis financieros nos sirven como guías para detectar los
puntos vulnerables y los pintos estratégicos de una empresa, sin embargo, con
esto no se puedo obtener un valor absoluto que nos indique si la empres hablando
financieramente nos diga si va bien o no. Sin embargo, existen diferentes análisis
que sirven para comparar lo que paso entre un año y otro para saber si se
presentas beneficios o pérdidas para identificar las causas que lo generaron,
ejemplo de ello tenemos el análisis simple, el comparativo y porcentual, el vertical
y el horizontal, así como las razones financieras que se explican por medio de
fórmulas que resultan de calcular el índice por medio de dichas fórmulas con lo
cual se puede comparar con otras organizaciones para conocer el desempeño por
medio de su valor estandarizado.
DESARROLLO. (Archivo de apoyo)

Caso práctico.

a) Análisis del Estado de la Situación Financiera.

Revise el detalle del activo mostrado a continuación, calcule porcentajes,
detecte variaciones y presente tres posibles causas hipotéticas del porqué
se presentan las variaciones encontradas:

Estado de la 31-dic-14 31-dic-15

Situación Financiera miles de $ % miles de $ %
Caja y Bancos 25 $ 2.54 30 3.027
Clientes 300 $30.46 250 25.23
Inventarios 245 $24.87 320 32.29
Pagos Anticipados 23 $ 2.34 1 0.101
Activo circulante 593 $60.20 601 60.65
Maquinaria 380 $38.58 380 38.35
Gastos de instalación 12 $ 1.22 10 1.009
Activo no circulante 392 $39.80 390 39.35
Activo Total 985   991  
Tabla 1. Fuente: Archivo de apoyo, Universidad IEU, 2022.

ANÁLISIS:
En el estado de situación financiero actual podemos observar que entre el año
2014 y el 2015, se presenta un incremento de 0.487 por ciento en bancos, y
aunque las cuentas de clientes por pagar son menores, el activo circulante solo ha
incrementado un 0,45 por ciento, aunque se conserva la maquinaria y disminuyen
los gastos de instalación, se pueden identificar algunas posibles causas en las
variaciones:
 El activo circulante aumento en consideración del año anterior, sin
embargo, el activo no circulante se encuentra disminuyendo.
 Los pagos anticipados se han cobrado en la mayoría de los casos de
cartera vencida.
 Se debe poner atención en los inventarios ya que a pasar del incremento se
puede afectar el efectivo a largo plazo.
 b) Análisis vertical de un estado de resultados.
Deberás analizar la información financiera que se presenta, realizando un
análisis vertical, con la finalidad de que emitas tu opinión respecto a la
situación financiera de la empresa, en términos de su estado de resultados.

Estado de Resultados 31-dic-15

Rubro $ (miles) %
Ventas Netas $ 2,300.00  
Costo de Ventas $ 300.00 $13.04
Utilidad Bruta $ 2,000.00 $86.96
Gastos de Venta $ 600.00 $26.09
Gastos de Administración $ 50.00 $ 2.17
Utilidad Operativa $ 1,350.00 $58.70
Otros Ingresos $ 1.00 $ 0.04
Otros Gastos $ 8.00 $ 0.35
Gastos Financieros $ 400.00 $17.39
Utilidad antes de impuestos $ 943.00 $41.00
Impuestos $ 283.00 $12.30
Utilidad Neta $ 660.00 $28.70
Tabla 2. Fuente: Archivo de apoyo, Universidad IEU, 2022.

ANALISIS:
Como se observa en los estados financieros, las cifras se expresan en porcentajes
de un todo y se toma con base a los estados financieros, que muestra cómo se
obtuvieron utilidades o pérdidas, a partir de las ventas que es de donde vienen las
ganancias o pérdidas; al realizar una comparación de la utilidad operativa en este
caso es de 58.70, lo que pareciera que los gastos no afectan directamente a la
empresa, lo que nos indica que es una empresa solvente económica y
financieramente a pesar de los gastos y deudas. El saldo del estado financiero es
de $400.00 y las ventas de 2,300.00, indicando que el 17.39% de nuestras ventas
son para pagar. Además de identificarse una utilidad neta representativa de
28.70% lo que corresponde al beneficio económico efectivo de la organización
donde se incluyen los rubros de ingresos, gastos y terceros con una
sustentabilidad de margen adecuado.

c) Análisis por razones financieras.

Con la información siguientes deberás realizar el cálculo y análisis de
razones financieras que se indican.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.

Rubro 31-dic-14 31-dic-15

Caja y Bancos 25 30
Clientes 300 250
Inventarios 245 320
Pagos Anticipados 23 1
Activo circulante 593 601
Maquinaria 380 380
Gastos de instalación 12 10
Activo no circulante 392 390
Activo Total 985 991

Rubro 31-dic-14 31-dic-15

Proveedores 650 30
Impuestos por pagar 7 5
Bancos cortos plazo 35 61
Pasivo circulante 692 96
Bancos largo plazo 103 45
Pasivo no circulante 103 45
Pasivo Total 795 141

Rubro 31-dic-14 31-dic-15

Capital social 50 50
Utilidades retenidas 125 140
Utilidad de ejercicio 15 660
Capital contable 190 850
Suma de pasivo y capital 985 991
Tabla 3. Fuente: Archivo de apoyo, Universidad IEU, 2022.
ESTADO DE RESULTADOS.

Estado de Resultados 31-dic-15 31-dic-15

Rubro $ (miles) $ (miles)
Ventas Netas $ 1,300.00 $2,300.00
Costo de Ventas $ 600.00 $ 300.00
Utilidad Bruta $ 700.00 $2,000.00
Gastos de Venta $ 140.00 $ 600.00
Gastos de Administración $ 360.00 $ 50.00
Utilidad Operativa $ 200.00 $1,350.00
Otros Ingresos   $ 1.00
Otros Gastos $ 7.00 $ 8.00
Gastos Financieros $ 150.00 $ 400.00
Utilidad antes de impuestos $ 43.00 $ 943.00
Impuestos $ 28.00 $ 283.00
Utilidad Neta $ 15.00 $ 660.00
Tabla 4. Fuente: Archivo de apoyo, Universidad IEU, 2022.

Razones financieras que deberás calcular:

 Índice de liquidez.
 Prueba de ácido.
 Capital de trabajo.
 Rotación de cuentas por cobrar.
 Rotación de inventario.
 Días de inventario.
 Días cartera.
 Días proveedor.
 Ciclo financiero.
 Apalancamiento sobre activos.
 Apalancamiento sobre capital.
 Rendimiento sobre activos.
 Utilidad neta / ventas netas.
Índice de liquidez. Se obtiene dividiendo el activo circulante entre el pasivo
circulante.

Prueba de ácido. Se obtiene dividiendo el activo circulante menos el inventario y

se divide entre el pasivo circulante.

Capital de trabajo. Se obtiene restando al activo circulante el pasivo circulante.

Rotación de cuentas por cobrar. Se obtiene dividiendo el monto de las ventas

entre las cuentas por cobrar a clientes.

Rotación de inventario. Se obtiene dividiendo el costo de ventas entre el

inventario total.

Días de inventario. Se obtiene dividiendo la cantidad de días comerciales entre el

resultado de la rotación de inventarios.

Días cartera. Se obtiene dividiendo la cantidad de días comerciales entre el

resultado de la rotación de las cuentas por cobrar.

Días proveedor. Se obtiene en primer lugar dividiendo el costo de ventas entre

los días de crédito y en segundo lugar dividiendo los días comerciales entre el
resultado de la primera ecuación.

Ciclo financiero. Se obtiene de sumar los días de cartera más los días de
inventario y restando los días proveedor.

Apalancamiento sobre activos. Se obtiene dividiendo el total de la deuda

(pasivo) entre el Total del activo.

Apalancamiento sobre capital. Se obtiene dividiendo el total de la deuda

(pasivo) entre el Total del Capital contable.

Rendimiento sobre activos. Se obtiene dividiendo la Utilidad Neta entre el Activo

total.

Utilidad neta / ventas netas. Se obtiene dividiendo la Utilidad Neta entre las
Ventas netas.
 31-dic-14 % 31-dic-15 %

ÍNDICE DE $ 593.00 $ 601.00

= $ 0.86 = $ 6.26
LÍQUIDEZ $ 692.00 $ 96.00

PRUEBA $ 593.00 -$245.00 $ 601.00 -$320.00

= $ 0.50 = $ 2.92
ACIDO $ 692.00 $ 96.00

CAPITAL DE =- =$505.0
$ 593.00 - $692.00 $ 601.00 - $ 96.00
TRABAJO $99.00 0

ROTACION DE
CUENTAS $ 1,300.00 = $ 4.33 $ 2,300.00 = $ 9.20
POR COBRAR $ 300.00 $ 250.00

ROTACION DE $ 600.00 $ 300.00

= $ 2.45 = $ 0.94
INVENTARIO $ 245.00 $ 320.00

DIAS $ 360.00 $ 360.00 =$382.9

=$146.94
INVENTARIO $ 2.45 $ 0.94 8

DIAS $ 360.00 $ 360.00 =$

= $ 83.14
CARTERA $ 4.33 $ 9.20 39.13

DIAS $ 600.00 $ 300.00

= $ 5.00 = $ 2.50
PROVEEDOR $ 120.00 $ 120.00

$ 360.00 $ 360.00 =$144.0

= $ 72.00
$ 5.00 $ 2.50 0

CICLO =$158.0 =$278.1

$ 83.14 + $146.94 - $72.00 $ 39.13 + $382.98 -$144.00
FINANCIERO 8 1
 APARCAMIENTO $ 795.00 $ 141.00 =$
= $ 80.71
SOBRE ACTIVOS $ 985.00 $ 991.00 14.23

APARCAMIENTO $ 795.00 $ 141.00 =$

=$418.42
SOBRE CAPITAL $ 190.00 $ 850.00 16.59

RENDIMIENTO $ 15.00 $ 660.00 =$

= $ 1.52
SOBRE ACTIVO $ 985.00 $ 991.00 66.60

UTILIDAD NETA/ $ 15.00 $ 660.00 =$

= $ 1.15
VENTAS NETAS $ 1,300.00 $ 2,300.00 28.70
Tabla 5. Fuente: Elaboración propia.

ANALISIS:
El índice de liquidez que se presenta en este caso nos muestra la diferencia
entre el año 2014 y 2015 donde en este último año fue de 6.26% con respecto al
año anterior de 0.86, se observa con la prueba de ácido un porcentaje mayor en
comparación al 2014 con un incremento de 2.92 respecto del 2015. Con respecto
al Capital de trabajo, se refiere a la cantidad de dinero disponible a corto plazo
para financiar una operación, que indica que en el ejercicio 2014 hubo una
pérdida de $99.00, es decir, representa una deuda para la empresa, mientras
que para el ejercicio 2015 es posible financiar las operaciones por una mayor
disponibilidad de efectivo a corto plazo ($505.00). La Rotación de Cuentas por
Cobrar, es el cálculo de una razón y se refiere a la cantidad de tiempo necesario
para cobrar a los clientes, en que se identifica que en el ejercicio 2014 las
cuentas rotan 4.3 veces al año mientras que para el 2015, la rotación es de 9.2
veces al año. Esta relación es una medida de la rapidez y eficiencia con la cual la
empresa cobra sus facturas pendientes siendo en el 2015 un proceso más
eficaz. Respecto de la rotación de Inventario los resultados obtenidos
demuestran que en el ejercicio 2014 el inventario tuvo una rotación de 2.45
veces mientras que para el 2015 disminuyo a 0.94 veces. Mostrando que entre
más rotación exista del inventario existe una recapitalización de la inversión, es
decir mayor retorno o rentabilidad. En este caso, la rentabilidad fue mayor en
2014 secundario a una probable innovación en la oferta del producto e influido
debido a que el inventario fue menor en 2014 a comparación del 2015.

Los días de inventario se apoyan de una constante que son los 360 días del año
laboral, ya que los resultados obtenidos en 2014 refieren que el inventario se
termina completo cada 147 días, sin embargo para 2015 es en 383 días, es decir
más de un año lo cual tiene relación con la rotación de inventario revisada
anteriormente, misma que disminuyó considerablemente en 2015 posiblemente
secundario a una disminución de ventas. Los días de cartera, nos demuestran
que en el ejercicio 2014 cada 83 días se le paga al proveedor, mientras que para
el ejercicio 2015 se les paga cada 39 días. Esta razón indica el tiempo que tarda
una empresa en recaudar el dinero que le adeudan terceros a través de las
cuentas por cobrar. En este ejemplo, el valor se ve modificado por la variación en
la cantidad de proveedores misma que disminuyó considerablemente de 2014 a
2015.

Los días proveedor, Indica número de días en que se realizará el pago de

obligaciones adquiridas con los proveedores, es decir, mide los plazos promedio
que los proveedores han ofrecido a la empresa para el pago de la adquisición de
materias primas e insumos, es la cantidad de días que se les paga a los
proveedores al año, por ejemplo, en el ejercicio 2014 se les liquida a los
proveedores en más de una vez al año (72) a diferencia de 2015, donde se les
liquida cada 144 días. La utilidad Neta/Ventas Netas en el ejercicio 2014 indica
que este índice fue de 0.011 lo que representa 1.1% de utilidad mientras que
para el año 2015 la utilidad fue de 29.0% concluyéndose que fue un mejor año
para la empresa u organización.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS.

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