UNMSM

GERENCIA DE FINANZAS
FACULTAD DE INGENIERÍA
INDUSTRIAL

PRESENTADO POR :
• Mg. Paez Advincula, Rafael Roosell
• Correo: rafael.paez@unmsm.edu.pe

11
 TEMARIO
SESIÓN 13
2º Practica calificada Seguros Patrimoniales

Contratación y
Reaseguros
Administración de Pólizas.

Evaluación de Riesgos
Prima Neta. Deducibles

Valores Asegurados Valores Declarados

DESARROLLO DE CLASE: GERENCIA DE FINANZAS

2
 RIESGO

CARACTERÍSTICAS:

El riesgo acompaña al hombre y es

consustancial a su naturaleza. Pero no todos los
riesgos son iguales; el que existe al viajar en
avión no es igual que el de una ama de casa en
sus tareas domésticas, ni éstos son comparables
al de un navegante solitario que cruce el
Atlántico.
En su vida cotidiana, el ser humano está expuesto a
infinidad de riesgos que pueden afectar a su
persona o a sus bienes. Estos riesgos son
imprevisibles.

No se sabe cuándo se producirán ni la importancia

de los daños que causarán.
 RIESGO, AZAR Y PELIGRO

RIESGO : Probabilidad de pérdida.

PELIGRO: Contingencia que puede causar una pérdida

AZAR : Condición que origina o aumenta la

probabilidad de pérdida por un peligro
 EXPOSICIÓN AL RIESGO

CRISIS
NATURALEZA ECONÓMICA

ENFERMEDAD INCENDIO

SALUD CASA OBJETOS

PERSONALES
ACCIDENTES
ROBO
VIDA TRABAJO FAMILIA

EPIDEMIAS ACTIVIDAD AUTOMÓVIL RESP. HACIA

TERCEROS COLISIÓN

NEGLIGENCIA ACTOS
CRIMINALES
 ¿QUÉ ES EL RIESGO?
Una enumeración de peligros:
Riesgos Naturales: terremoto, inundación, lluvia.
Riesgos Técnicos: incendio, explosión.
Riesgos Políticos: terrorismo, huelgas, conmoción civil.

Otros utilizan sentidos diferentes:

Riesgos Humanos
Riesgos Físicos
Riesgos Financieros
Riesgos Operacionales
Riesgos Estratégicos
 Riesgos - Ejemplos

Enfermedades
Financieros: fraudes, multas, malversación
Humanos: Disturbios, ataques, sabotajes
Salud ocupacional y seguridad industrial:
Medidas inadecuadas, deficiente gestión
Responsabilidad del producto o servicio:
control de calidad, error de diseño
Naturales: Incendios, terremotos,
inundaciones, sequías
Daños en la propiedad: contaminación,
incendios
Seguridad: Robo, vandalismo
Tecnología: Obsolescencia, daños
Entonces, podría definirse el riesgo, en

términos generales, como la posibilidad de

que ocurra un acontecimiento incierto,

fortuito y de consecuencias negativas o

dañosas.
9
El riesgo es una posibilidad; es
decir, que el acontecimiento ha de ser
posible, debe “poder suceder”. A
quien camina por una pradera no
puede caerle la cornisa de un edificio;
es imposible y, por tanto, no existe
ese riesgo.
Paralelamente, el acontecimiento ha de ser
incierto; no puede existir la certidumbre de que
ocurrirá. El hombre que se arroja a la calle
desde el piso treinta de un edificio no corre
ningún riesgo: conoce las consecuencias antes
de hacerlo. El paracaidista, en cambio, sí,
porque el accidente es sólo una posibilidad que
tratará de evitar por todos los medios.

11
El acontecimiento ha de ser fortuito o

accidental; es decir, independiente de la

voluntad del hombre, cuya disposición

normal debe ser, en todo caso, la de

evitarlo o reducir las pérdidas que

produciría en caso de suceder.

12
Finalmente, el posible acontecimiento ha de tener
consecuencias negativas, en el sentido de que
debe soportar una pérdida. Al adquirir una
participación de lotería no se corre el riesgo de
lograr un premio, sino que se está a la expectativa
de ganarlo. La expectativa, por tanto, también se
refiere a un suceso posible, pero de consecuencias
positivas. Si en lugar de a la lotería se es
aficionado a la química y se hacen experimentos
peligrosos en casa, se corre el riesgo de pérdida.
El concepto riesgo sólo se refiere, en

consecuencia, a la ocurrencia de un suceso

posible, incierto, fortuito y dañoso.

14
 RIESGO
CLASIFICACIÓN:

Un fabricante tiene expectativas de beneficio y

riesgo de pérdida. El riesgo que corre es el de no
ganar; es decir, no tener beneficios por haber
calculado mal el precio de sus productos, la
competencia del mercado, la capacidad de su red de
ventas, etc. Pero este fabricante también tiene el
riesgo de que se le incendie su fábrica, en cuyo caso
perdería todo lo que tiene.
Aparecen pues, dos tipos diferentes de riesgos: el
riesgo comercial o especulativo ( ganar más o
ganar menos ) y el riesgo puro ( perder su
patrimonio ). Ambas clases de riesgo tienen un
tratamiento distinto, acorde con su naturaleza; el
primero se enfoca con las técnicas propias de la
administración de empresas, mientras que el
segundo se puede tratar con las técnicas del seguro.

16
Hay sucesos que afectan a una comunidad y
cuyo origen no puede ser individualizado. Por
ejemplo, no se puede determinar quién ha
provocado una guerra. Tienen un origen
colectivo y unas consecuencias también
colectivas. A estos riesgos se les llama
generales.

17
Por otra parte, también se producen a veces

eventos extraordinarios de origen físico que

afectan a una comunidad, como

inundaciones, huracanes, terremotos, etc.

Estos riesgos se denominan catastróficos.

Frente a ellos están los sucesos que pueden ser

individualizados en su origen o en consecuencias,

pues se conoce quién los provoca y quién sufre las

pérdidas. El que origina el camarero que derrama

un vaso de leche sobre un cliente es un riesgo

particular.
Tras los ejemplos que acaban de exponerse,
interesa retener esta clasificación de riesgos:

Por la naturaleza de las Riesgo comercial o

pérdidas especulativo.
Riesgo puro ( riesgo
propiamente dicho )

Por su origen y alcance Riesgos generales o

catastróficos.
Riesgos particulares
 RIESGOS

1. RIESGO ESPECULATIVO

2. RIESGO PURO

21
 RIESGO ESPECULATIVO

Un riesgo especulativo es aquel en el que el

individuo expuesto puede ganar, perder o no

perder al enfrentarse al riesgo.

Son los que pueden INDISTINTAMENTE,

generar beneficios o pérdidas

 RIESGO PURO:
Es aquel en el que el individuo

expuesto solamente tiene la posibilidad

de perder o no perder.

Son los que al materializarse SIEMPRE

originan pérdidas.
Procedimiento Identificación De Riesgos
 IDENTIFICACION DE RIESGOS

Antecedentes

Métodos de Identificación

Exposiciones Exposiciones Exposiciones Exposiciones

de de de de
Propiedad Ingresos Netos Responsabilidad Capital Humano
TIPOS DE RIESGOS EN LA EMPRESA

• RIESGOS DE LAS PROPIEDADES

• RIESGOS DE LAS PERSONAS
• RIESGOS DE VENTAS
• RIESGOS DE RECLAMACIÓN JUDICIAL
• RIESGOS FINANCIEROS, IMAGEN
• RIESGOS DE PRODUCCIÓN
• RIESGOS DEL PERSONAL
• RIESGOS DEL MEDIO AMBIENTE
• RIESGOS TECNOLÓGICOS, ETC.
x Amenaza
x Probabilidad
x Impacto
Mapa de Riesgos
Mapa de Riesgos
Basada en Estándares AS/NZ
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
1. Identificación
2. Evaluación
- Frecuencia
- Severidad
3. Control
- Prevención
- Previsión
4. Financiamiento
- Eliminarlo
- Retenerlo
- Transferirlo
5. Costo
PROCESO PARA DETERMINAR EL RIESGO EN UN PRODUCTO DE SEGUROS

No Existe Riesgo
NO ¿Existe un Riesgo?

SI Análisis de Riesgos
¿Puede ser identificado NO
y valuado?

SI
El Riesgo es eliminado
SI ¿Puede eliminarse?

NO
¿Es significativo?
NO

SI

¿Puede ser
SI Tratamiento del Riesgo
reducido?

NO

¿Es catastrófico?

Eliminación Transferencia Retención Reducción

Selección de acción a SI Revisión de Seguros Activa Prevención

Financiación del Riesgo Obligaciones
seguir Otros Pasiva Planeamiento
Reubicación Corporativo
Eliminar
equipos

Deducible Seguro
 MÉTODOS PARA HACER FRENTE A LOS RIESGOS
( TRATAMIENTO DE RIESGO )
- POSIBLES ESTRATEGIAS

1. Eliminar el Riesgo
2. Prevenir la ocurrencia
3. Protegerse del Riesgo
4. Retener el Riesgo
5. Financiación del Riesgo
6. Transferir el Riesgo
35
 1. ELIMINAR EL RIESGO
Tal y como está planteado significaría la
eliminación del riesgo desde la fuente del
mismo.
Requiere una de dos opciones : Una alta
inversión o cambiar de actividad.
En sentido práctico se dice que no es posible
eliminar el riesgo.
 2. PREVENIR LA OCURRENCIA
Tiene que ver con las medidas que se tomen para
evitar la ocurrencia del riesgo, atacan la frecuencia
y la probabilidad.
Algunas medidas típicamente tomadas son:
❖Diversificación de proveedores
❖Programas de mantenimiento
❖Programas de seguridad
❖Diversificación de elementos vitales
❖Prohibición de alguna actividades
 3. PROTEGERSE DEL RIESGO
La protección está encaminada a mitigar las
consecuencias del evento siniestral. En este sentido
se entiende como la reducción de la severidad de las
pérdidas a consecuencia del evento.
Algunos eventos son:
❖Sistemas de regaderas
❖Red de incendio
❖Planes de emergencia
❖Planes de contingencia
 4. RETENER EL RIESGO
Cuando al evaluar el riesgo la empresa encuentra que tiene
capacidad económica de enfrentarlo directamente, opta por
asumirlo.

Este proceso debe estar acompañado por:

❖Creación de reservas o de fondos

❖Establecer provisiones

❖Programas de autoseguro

❖Fijación de niveles de deducible o de franquicia

❖Establecimiento de seguro a primera pérdida de coaseguro

 5. FINANCIACIÓN DEL RIESGO
Definido el impacto económico que el riesgo

puede traer sobre el sistema en el

momento de materializarse, la empresa

debe tomar la decisión de retener este

efecto en su patrimonio o transferirlo a

otra entidad.

40
 6. TRANSFERIR EL RIESGO
Cuando la empresa en forma consciente
traslada el riesgo total o parcialmente a un
tercero, teniendo en cuenta el análisis de
aversión al riesgo y la imposibilidad
financiera para su retención.

Esta transferencia puede darse a través de

las aseguradoras.
 EL HOMBRE Y EL RIESGO
( Ejemplo: Incendio de una casa )

RIESGO

EVITAR PREVENIR LIMITAR ACEPTAR TRANSFERIR

No construir Construir Instalar Soportar Asegurar

( vivir en gruta ) más sólido extinguidores pérdida
 TRANSFERENCIA ASEGURADORA
Para hacer esta transferencia, se debe tener
muy presente el análisis efectuado y las
redacciones de los diferentes productos de las
aseguradoras.
Recordemos que no todos los riesgos tienen
seguro, ni el seguro cubre todos los riesgos.
Rondan por ahí las exclusiones, los bienes no
cubiertos, las garantías y algunas otras formas
de que lo que se pretendía transferir quede a
cargo del asegurado.
 TRANSFERENCIA ASEGURADORA
Cuando luego del proceso de análisis de
riesgos se ha detectado que la empresa no
logra eliminar, prevenirse ni protegerse
contra el impacto negativo del riesgo; y que,
tampoco puede asumir en su patrimonio
sus efectos ni trasladarlo a otra entidad.

Entonces, se optará por asegurar los bienes

con una compañía de seguros.
 PROTECCIÓN DE LOS FACTORES
PRODUCTIVOS MEDIANTE EL SEGURO
ECONOMÍA DEL SEGURO

SEGUROS GENERALES O
SEGUROS DE PERSONAS PATRIMONIALES

Seguro de Incendio, Robo;

Vida; Enfermedad (Salud); Lucro Cesante; Maquinaria;
Accidentes Personales; Invalidez; Automóviles; Aviación;
Sobrevivencia. Crédito y Caución; Cristales;
Transportes; Cosechas; etc.

TRABAJO, CAPITAL HUMANO CAPITAL MATERIAL, TIERRA Y

RECURSOS MATERIALES

FACTORES PRODUCTIVOS
 ENTONCES:
¿ CÓMO SE RELACIONA EL SEGURO
CON EL RIESGO PURO ?

Una persona que se enfrenta a un riesgo puro

tiene la opción de seleccionar el método de

transferir su riesgo a otra persona, un

asegurador, por medio de un contrato de

seguros, siempre que el riesgo sea asegurable.

46
 SEGURO / CONTRATO DE...

En tal forma para nuestros propósitos, seguro es

“El negocio de transferir riesgos puros por
medio de un contrato entre dos partes”.
El contrato de Seguros es un método de
transferencia de riesgos en el que el asegurador
asume parte o el todo de un riesgo del
asegurado.
 CONTRATO DE SEGURO
CONCEPTO
El contrato de seguro es aquél por el que una
persona - el asegurador - se compromete
indemnizar a otra - el asegurado – las pérdidas
que éste sufra a consecuencia de determinado
evento, a cambio de una cantidad pagada
regularmente llamada prima. El documento que
contiene y regula las relaciones entre asegurador y
asegurado recibe el nombre de Póliza.
Para que exista un contrato de seguro debe
haber, en primer lugar, una solicitud del
proponente al asegurador, que es libre de
aceptarla o rehusarla. Una vez que la oferta ha
sido definitivamente aceptada, se redacta la
póliza, que entra en vigor en la fecha en ella
establecida, tras ser firmada por ambas partes y
pagada la primera prima
INTERÉS ASEGURABLE:
Con el contrato de seguro no se cubre un
bien determinado, sino el interés que el asegurado
tiene en ese bien. Así, en el seguro de incendios,
el objeto puede ser una vivienda, pero lo que se
asegura es el interés de su propietario en que esa
vivienda no sufra daños, es decir, que para que
un contrato de seguros tenga validez, ha de existir
un interés asegurable y cuantificable por parte del
asegurado. En definitiva, el interés asegurable
corresponde al deseo del asegurado de que el
siniestro no se produzca.
 CRITERIOS DE ASEGURABILIDAD
1. Gran número de exposiciones homogéneas
similares.
2. La posible pérdida debe ser definida y mesurable
(cuantificable).
3. La pérdida debe ser por causas accidentales o
fortuitas.
4. La probable perdida debe ser significativa.
* Técnicas de control: Deducibles y Franquicias
5. Exposición catastrófica mínima.
6. Factibilidad económica.
 EL SEGURO
Es un medio útil para cubrir un
riesgo.
Sistema de transferencia que
contribuye con la sociedad a
reducir los costos económicos
adversos de los siniestros, pues
dispersa el costo de pérdidas
predecibles.
 PROBABILIDAD
“Es el cociente que resulta de dividir el número total de
casos favorables entre la suma de todos los casos
posibles”

P = N° de casos favorables
N° de casos posibles
¿CÓMO NACE LA PROBABILIDAD?

Nace de los juegos de azar.

Al lanzar dos dados a la vez notamos que mas

veces sale el 9 que el 10 y mas veces sale el 10 que
el 11, etc.
 JUEGO DE DADOS
Número N° de Prob. % de Prob.

12 6-6 1 2.78
11 6-5 5-6 2 5.56
10 6-4 5-5 4-6 3 8.33
9 6-3 5-4 4-5 3-6 4 11.11
8 6-2 5-3 4-4 3-5 2-6 5 13.89
7 6-1 5-2 4-3 3-4 2-5 1-6 6 16.66
6 5-1 4-2 3-3 2-4 1-5 5 13.89
5 4-1 3-2 2-3 1-4 4 11.11
4 3-1 2-2 1-3 3 8.33
3 2-1 1-2 2 5.56
2 1-1 1 2.78
36 100.00

P = N° de casos favorables
N° de casos posibles
“LEY DE LOS GRANDES NÚMEROS”

Cuanto mayor es el número de ejemplos más

probable es que se repita el resultado
obtenido en supuestos futuros

Esta ley ha hecho posible la institución del

seguro.
 EJEMPLO
En una ciudad hay 50,000 vehículos.
En un año fallecen 100 personas por accidentes de tránsito.
Cada persona fallecida debe recibir US$10,000.
Frecuencia = 100
50,000
Severidad = 10,000

Luego: Prima de Riesgo = Frecuencia x Severidad

Prima de Riesgo = 100 x 10,000
50,000
PRIMA DE RIESGO = 20
 TIPOS DE PRIMAS

PRIMA CAPITAL DEL

PURA RIESGO SEGURO

Prima
Técnica

PRIMA
PURA

GASTOS DE
PRODUCCION
PRIMA DE
TARIFA
GASTOS DE
GESTION

GASTOS
ADMINISTRATIVOS
DETERMINACIÓN DE LA PRIMA PURA O DE RIESGO

Probabilidad de ocurrencia del siniestro

N° de siniestros
=
N° objetos expuestos al riesgo

Coste medio
Coste de todos los siniestros
=
N° de siniestros
 LA PRIMA
* DEFINICIÓN:
Se llama prima a la cantidad o precio que los
asegurados deben abonar al asegurador como pago
del servicio que éste les presta, y que está
debidamente especificado en cada póliza.
Como todo precio, tiene que ser remunerador para
uno y justo y asequible para otro. La prima debe
compensar suficientemente los gastos del
asegurador y, al propio tiempo, ser competitiva y
equilibrada con el servicio ofrecido a cambio de
ella.

60
 LA PRIMA
ELEMENTOS
* La prima puede descomponerse en distintos
elementos incorporados durante el proceso
para su fijación. Los principales elementos se
enumeran a continuación:
1) Importe del Riesgo
2) Gastos Internos
3) Gastos Externos
4) Beneficio
5) Recargos e Impuestos

61
 CLASES DE PRIMA

➢PURA

➢DE TARIFA (COMERCIAL)

➢TOTAL

62
 PRIMA PURA
Se le denomina también *prima natural* o *prima
de riesgo*; es la prima destinada a cubrir
estrictamente el importe estimado de los
siniestros. La determinación de la prima de
riesgo se efectúa en función de dos factores: la
probabilidad de siniestro o índice de frecuencia,
y el coste promedio por siniestro o índice de
intensidad.

63
 PRIMA DE TARIFA (COMERCIAL)
Se denomina así a la prima que resulta de

añadir a la prima de riesgo los gastos de

gestión interna, los de gestión externa y el

beneficio del asegurador.

64
 PRIMA TOTAL
Es la que resulta de añadir a la prima de

tarifa los recargos e impuestos legalmente

aplicables. Es ésta la prima que ha de

satisfacer el asegurado, y su importe es el

que figura en el recibo que se le presenta al

cobro.

65
 LA PRIMA DEL SEGURO
PRIMA COMERCIAL
PRIMA PURA DE RIESGOS

GASTOS DE ADQUISICIÓN
MODELO MODELO
PROBABILÍSTICO * COMISIÓN
ESTADÍSTICO
* INTERMEDIARIOS
*PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD

GASTOS ADMINISTRATIVOS
FRECUENCIA
INTENSIDAD * EXPEDICIÓN * INSPECCIÓN
* ATENCIÓN SINIESTROS
* ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
RIESGO INDIVIDUAL
CONTRATO DE REASEGUROS
RIESGO COLECTIVO
* COMISIONES
* COBERTURA CATASTRÓFICA

* CARACTERÍSTICAS DE LAS COBERTURAS

UTILIDAD DE LA COMPAÑÍA
* CARACTERÍSTICAS DEL PROCESO DE LOS
SINIESTROS

66
 CLASES DE SEGUROS
•Por naturaleza del riesgo
- Personales
- Patrimoniales
- De Responsabilidad
Por duración
- Temporales
- Anuales
- A largo Plazo
 CLASES DE SEGUROS
•Por número de asegurados
- Individual
- De grupo
•Por tipo de asegurados
- Personales
- Empresariales
•Por clase de asegurador
- Públicos
- Privados
68
 CLASES DE SEGUROS
•Por exigencia de su contratación

- Obligatorios

- Voluntarios

•Por extensión de su mercado

- Masivos

- Técnicos
69
 LOS TIPOS DE RIESGO
Fuentes de Pérdidas

P
E
R Peligros
D Probabilidad
I
D
A Riesgo

Económico Otros

Puro Especulativo

Asegurable No Asegurable Apuestas Negocios Subcontratos

Juego

Personal Propiedad R. Civil

Vida Salud Directo Indirecto Daños Daños

Materiales Personales
TIPOS DE SEGUROS

•1. Patrimoniales

•2. Personales

•3. De responsabilidad
SEGUROS PATRIMONIALES
INCENDIO

ROBO

DESHONESTIDAD
ROT. MAQUINARIA

RAMOS TECNICOS CAR

EAR
AVIACION
NO MARITIMOS EE
ANIMALES
TREC
LUCRO CESANTE

VEHICULOS
PATRIMONIALES
TRANS. TERRESTRE

TRANS. MARITIMO

MARITIMOS
PESQUERO
CASCOS

TRANSOCEANICO
SEGUROS PERSONALES Ley 4916

ACCIDENTE OBLIG.
Desgrav.

COLECTIVO
PARTIC. Tempo
MUERTE NATURAL

V.E.

INDIVIDUAL
V.T.
VIDA
ENFERMEDAD
V.D.

PREVISIONAL
SOBREVIVENCIA

PERSONALES RENT. VITALICIA

ENFERMEDAD

MATERNIDAD
SALUD

ACCIDENTE

TOTAL
PERMANENTE
INVALIDEZ
PARCIAL
TEMPORAL
SEGUROS DE RESPONSABILIDAD
EXTRACONTRACTUAL

CONTRACTUAL

PATRONAL

DE
RESPONSABILIDAD

PRODUCTOS

PROFESIONAL

ERRORES U OMISIONES
CONTRATO DE SEGURO
ELEMENTOS FORMALES:
❖ Proposición o solicitud de seguro

❖Póliza

❖Anexos

75
 ELEMENTOS FORMALES
PROPOSICIÓN O SOLICITUD DEL SEGURO

Es el documento en que el asegurado solicita al

asegurador la cobertura del riesgo. Suele constar

de un apartado para datos del asegurado y otro

para descripción del riesgo. Existen modelos de

proposiciones adaptados a las características de

cada ramo de seguro.

PÓLIZA:
Es el documento en que se plasman las
condiciones generales, particulares o especiales
que rigen las relaciones entre asegurador y
asegurado, cuyo conjunto constituye el contrato
de seguro. Ha habido una evolución en la
concepción de la póliza, que partió de
articulados muy rígidos para llegar a
condiciones más transparentes, claras y
aceptadas en la práctica normal de la profesión.
 FORMA QUE REVISTE LA PÓLIZA
La redacción, impresión y procedimiento de la
póliza exige la intervención de personas
especializadas, tanto en materia jurídica como
aseguradora, especialmente conocedores de los
ramos de seguro.

La redacción y presentación formal han sufrido

una continua adaptación a las circunstancias
del mercado en cada momento.
 ELEMENTOS DE LA PÓLIZA
COBERTURA
BÁSICA

COBERTURAS
ADICIONALES ANEXOS CLÁUSULAS

VALORES
EXCLUSIONES
GARANTÍAS

79
ELEMENTOS DE LA PÓLIZA

COBERTURA BÁSICA

Es la que define la cobertura de la póliza.

En esta se enmarca el hecho causal que activa la obligación del
asegurador.

80
ELEMENTOS DE LA PÓLIZA

COBERTURAS ADICIONALES

Son las que eliminan las exclusiones que trae la cobertura

básica.

81
ELEMENTOS DE LA PÓLIZA

ANEXOS

Son modificaciones a las condiciones del contrato mediante las

cuales se cubre un riesgo no cubierto, se aumenta el valor
asegurado o se introduce alguna modificación por la cual el
asegurador cobra una prima.

82
ELEMENTOS DE LA PÓLIZA

CLÁUSULAS

Son modificaciones a las condiciones del contrato y,

normalmente, tienen que ver con la definición de un ámbito
de cobertura, de un plazo, de una garantía o con la forma
como se van a entender diferentes expresiones.

83
ELEMENTOS DE LA PÓLIZA

GARANTÍAS

Condiciones impuestas en la
póliza por el asegurador y cuyo
incumplimiento hace anulable el
contrato.

84
ELEMENTOS DE LA PÓLIZA

VALORES

Formas de definir el valor asegurable y el valor que se tendrá como base

para la indemnización del siniestro.

85
ELEMENTOS DE LA PÓLIZA

EXCLUSIONES

Son las que se pactan en el

texto de cada póliza
delimitando la cobertura.
Pueden ser convencionales
o legales.

86
 El DEDUCIBLE

1. Evita indemnización de pérdidas pequeñas

2. Hace participar al asegurado

3. Castiga la frecuencia
 LA FRANQUICIA

1. Limita indemnización de pérdidas pequeñas

2. Si la perdida es mayor, la indemnización es total

LA PÓLIZA DE SEGUROS : COBERTURA
1. TIPOS DE PÓLIZAS
- TODO RIESGO
- RIESGO NOMBRADO

2. TIPOS DE COBERTURA
- A VALOR TOTAL
- A PRIMER RIESGO

3. MODALIDADES DE COBERTURA
- TODO RIESGO A PRIMER RIESGO
- TODO RIESGO A VALOR TOTAL
- RIESGO NOMBRADO A PRIMER RIESGO
- RIESGO NOMBRADO A VALOR TOTAL
El Valor Asegurado y el Valor Declarado
Valor Declarado Es el monto o valor que el Asegurado declara al
momento de contratar el seguro, el Valor de Reemplazo no
necesariamente será el mismo, es el que se corresponde con el
de indemnización en caso de siniestro.

El valor asegurado hace relación a la evaluación de los

bienes asegurados, es decir lo que se protegen dentro de un seguro, lo
que se da cobertura en caso de accidente o siniestro.

Por ejemplo podemos declarar que tenemos $1,000,000.00 en

mercadería, pero que solo queremos asegurar el 20%. El seguro
a primer riesgo es la modalidad consistente en cubrir
un riesgo determinado hasta una cantidad o porcentaje delimitado de
antemano con independencia del valor real del bien.

El aseguramiento a valor total es la modalidad por la que la suma

asegurada o capital contratado en la póliza de seguro debe ser igual
al valor de reposición del interés o bien asegurado.

90
 INFRASEGURO
SIGNIFICA ASEGURAR UN BIEN POR DEBAJO
DE SU VALOR COMERCIAL O DE REPOSICIÓN.

EN CASO DE OCURRIR UN SINIESTRO, EL

ASEGURADO PARTICIPARÁ DE LA PÉRDIDA
EN EL MISMO PORCENTAJE EN QUE DEJÓ DE
ASEGURAR EL BIEN.
 SUPRASEGURO
SIGNIFICA ASEGURAR UN BIEN POR ENCIMA DE SU VALOR
COMERCIAL O DE REPOSICIÓN.

EN CASO DE OCURRIR UN SINIESTRO, EL MONTO A

INDEMNIZAR ESTARÁ LIMITADO POR EL MENOR ENTRE:

* EL MONTO ASEGURADO
* EL MONTO DE LA PERDIDA
* EL INTERÉS ASEGURABLE
INDEMNIZACIÓN:

Es el costo que debe satisfacer el asegurador si se produce el

siniestro y, por tanto, la contraprestación frente al pago de la
prima por parte del asegurado.

La indemnización puede materializarse de varias formas:

a) Mediante la entrega al asegurado de una cantidad en metálico

equivalente a los daños por él sufridos.

b) Mediante la reparación de los objetos dañados.

c) Mediante la reposición de tales objetos por otros similares.

El fin de la indemnización es siempre devolver al asegurado la

situación patrimonial que tenía antes del siniestro.

93
FÓRMULA DE LA INDEMNIZACIÓN

I = Pérdida x Valor Declarado

Valor Sano o Real

Se indemniza el monto menor de estos tres:

1. MONTO DE LA PÉRDIDA

2. SUMA ASEGURADA

3. INTERÉS ASEGURABLE
 EL CORREDOR DE SEGUROS
FUNCIONES Y DEBERES

1. INTERMEDIAR EN LA CONTRATACIÓN DE SEGUROS.

2. INFORMAR AL ASEGURADO SOBRE LAS CONDICIONES DEL
RIESGO.
3. INFORMAR SOBRE LAS CLÁUSULAS DEL CONTRATO.
4. COMPROBAR QUE LA PÓLIZA TENGA LAS CONDICIONES CON
LAS QUE SE CUBRE EL RIESGO.
5. COMUNICAR A LA EMPRESA DE SEGUROS CUALQUIER
MODIFICACIÓN DEL RIESGO.
 EL CORREDOR DE SEGUROS
FUNCIONES COMPLEMENTARIAS

1. ASESORAR AL ASEGURADO SOBRE LAS PÓLIZAS DE SEGUROS Y

COBERTURAS MÁS CONVENIENTES RESPECTO A LA NATURALEZA
DEL RIESGO.

2. ENTREGAR AL CONTRATANTE O ASEGURADO LA PÓLIZA DE

SEGURO CONTRATADA DENTRO DE LOS 7 DÍAS SIGUIENTES A SU
FECHA DE RECEPCIÓN.

3. ASISTIR AL ASEGURADO EN CASO DE SINIESTRO ,

GESTIONANDO EL RECLAMO CORRESPONDIENTE ANTE LA
COMPAÑÍA DE SEGUROS.
 EL AJUSTADOR DE SINIESTROS

FUNCIONES DEL AJUSTADOR

1. ESTIMAR EL VALOR DE LOS OBJETOS ANTES DEL

SINIESTRO.
2. EXAMINAR, INVESTIGAR Y DETERMINAR LAS CAUSAS DEL
SINIESTRO.
3. CALIFICAR, INFORMAR Y OPINAR SOBRE LA COBERTURA
DEL SINIESTRO.
4. ESTABLECER EL MONTO DE LAS PÉRDIDAS.
5. SEÑALAR EL IMPORTE A INDEMNIZAR.
6. ESTABLECER EL VALOR DEL SALVAMENTO.

NOTA: El peritaje del ajustador NO obliga a las partes.

 EL PERITO DE SEGUROS

FUNCIONES DEL PERITO DE SEGUROS

1. COMO INSPECTOR DE RIESGOS, EXAMINAR Y CALIFICAR

UN BIEN, UNA RESPONSABILIDAD O UNA OPERACIÓN,
CON LA FINALIDAD DE APRECIAR EL RIESGO.

2. COMO PREVISOR, ALERTAR SOBRE LA POSIBILIDAD QUE

OCURRA UN DAÑO.

3. COMO INSPECTOR DE AVERÍAS, INVESTIGAR LOS DAÑOS

Y LAS PÉRDIDAS, ESTIMANDO LA CUANTÍA ASÍ COMO EL
VALOR DE LOS OBJETOS SINIESTRADOS.
 ❖ COASEGURO
Existe coaseguro cuando dos o más entidades

aseguradoras participan simultáneamente en la

cobertura de un mismo riesgo, cubriendo cada

una de ellas una parte o cuota del mismo. Cada

coaseguradora sólo responde por la participación

que ha asumido.
99
 ❖ COASEGURO
El coaseguro puede ser de póliza única o de
pólizas separadas. En el primer caso, se suscribe
una sola póliza, que firman todas las entidades
coaseguradoras, con expresión del porcentaje de
participación en el riesgo que corresponde a cada
una; en el segundo caso, cada entidad
coaseguradora emite una póliza por la que
garantiza su participación individual en el riesgo.
100
 ❖ COASEGURO
El coaseguro se puede originar por demanda del
propio asegurado, que desea la participación de
determinadas entidades en la cobertura de su
riesgo, o por decisión del asegurador, que comunica
al asegurado la conveniencia de que participen
otras entidades en la cobertura del riesgo. Es
normal que la principal entidad, denominada
*abridora*, abone la comisión al agente de la
operación y obtenga a su vez otra comisión de las
restantes coaseguradoras, proporcional a la prima
que percibirá cada una, destinada a compensarle
aquel gasto y otros de administración.

101
 ❖ COASEGURO
También es costumbre que sea la *abridora*
la que realice las gestiones frente al
asegurado, emitiendo la póliza, cobrando la
prima, tramitando y liquidando los siniestros
y distribuyendo después ingresos y gastos
entre las coaseguradoras en proporción a sus
respectivas participaciones.
102
 ❖ REASEGURO
Es un mecanismo similar al coaseguro, por

cuanto permite al asegurador ceder a otros

aseguradores, que pasan a ser sus

reaseguradores, parte de los riesgos que ha

suscrito.

103
 ❖ REASEGURO
Su diferencia esencial con el coaseguro
estriba en que mientras que en éste cada
asegurador sólo es responsable frente al
asegurado por la parte de riesgo que ha
asumido, en el reaseguro el asegurador es
responsable frente al asegurado por la
totalidad del riesgo, sin perjuicio de que, en
caso de siniestro, recupere de sus
reaseguradores las cantidades que estos
asumieron.
104
 ❖ REASEGURO

Los reaseguradores pueden ceder a otros

reaseguradores parte del riesgo que aceptaron del

asegurador, y éstos, a su vez, a otros; de esta forma

se produce la dispersión del riesgo.

105
 EL REASEGURO
DEFINICIÓN DE REASEGURO
“El Reaseguro es el seguro de las compañías de
Seguros”

“Es la transferencia de una parte de los peligros o

riesgos que un asegurador directo asume frente a los
asegurados, mediante un contrato o por disposiciones
legales a un segundo asegurador, el reasegurador,
quien no tiene relación contractual directa con el
asegurado”.
 EL REASEGURO
CONCEPTO:

El reaseguro es básicamente un método para

la distribución de los riesgos que el asegurador
decide no retener por cuenta propia.

Todo asegurador se fija unos límites de

retención en función de su capacidad financiera. Lo
que excede de esos límites puede cederlo por vía de
reaseguro.
 FUNCIÓN BÁSICA DEL REASEGURO

Los aseguradores directos se

descargan parcialmente de los riesgos

que rebasan su capacidad o de los que

no quieren asumir solos.

108
 ¿PARA QUÉ EL REASEGURO?
▪Para limitar las fluctuaciones anuales de la
siniestralidad asumida por cuenta propia.
▪Protección en caso de catástrofe.

ASEGURADO ASEGURADOR REASEGURADOR

Asume Asume
Pólizas riesgos riesgos
Transferencia Transferencia
de los riesgos de los riesgos
al asegurador al
directo reasegurador

109
 EL REASEGURO
•MODALIDADES
•CRITERIOS BÁSICOS
1. Por el tipo de relación entre cedente y
reasegurador.

2. Por el sistema de participación.

110
 EL REASEGURO
MODALIDADES

1. Por el tipo de relación entre cedente y

reasegurador:

a) Facultativo

b) Obligatorio

c) Mixto
111
 EL REASEGURO
MODALIDADES
2. Por el sistema de participación:

A. Proporcional que se puede dividir en:

* Cuota – parte

* Excedente

B. No proporcional, que puede ser:

* Exceso de pérdidas ( *Excess of Loss* )

* Exceso de siniestralidad ( *Stop Loss* )

 PROCESO
DESDE EL ASEGURADO HASTA LA RETROCESIÓN
Asegurado
Contrato de seguro (póliza)
Asegurador directo (cedente)
Asume el riesgo y responde por la totalidad frente al asegurado
Cesión (cesión en reaseguro)
Si el reasegurador directo no desea aceptar la totalidad del riesgo, “cede” una parte
a un reasegurador o a varios (cesionarios). Automáticamente se convierte en
“cedente”.
Reasegurador (cesionario)
Asume su parte en el riesgo y responde por ella frente al asegurador directo.
Retrocesión
Si el reasegurador no quiere asumir enteramente la parte aceptada, “retrocede” una
porción a uno o varios reaseguradores, en una operación denominada “retrocesión”,
que le confiere la calidad de “retrocedente”
Retrocesionario
Asume su proporción en el riesgo y responde por ella frente al reasegurador.

113
 RED CONCEPTUAL: “TEORIA DEL RIESGO Y SEGURO”

CUOTA
EXCEDENTES PATRIMONIALES
PARTE

PERSONALES
PROPORCIONAL DEFINICION

AUTOMATICO PUROS
RESPONSABILIDAD NATURALEZA
NO
PROPORCIONAL ESPECULATIVOS
REASEGURO TIPOS RIESGO
PATRIMONIAL

EXCESO EXCESO TIPOS

FACULTATIVO DEFINICION PERSONAL
PERDIDA SINIESTRA-
LIDAD
HISTORIA
RESPONSABILIDAD

MERCADO DE PROBABILIDAD IDENTIFICACION

COASEGURO
SEGUROS SEGURO DE PERDIDA
FRECUENCIA
EVALUACION
ADMINISTRACION
SEVERIDAD
CORREDORES AJUSTADORES
PREVISION
PACTADO NO PACTADO CONTROL
SINIESTRO TRANSFERENCIA
PREVENCION

ELIMINAR
INFRASEGURO
P.R.A P.R.R DEDUCIBLE SUB CONTRATO MANEJO RETENER

TRANSFERIR

COSTEO

FIJO % S.A. % M.I.

 UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
UNIVERSIDAD DEL PERÚ, DECANA DE AMÉRICA

FACULTAD INGENIERÍA INDUSTRIAL

EVALUACIÓN: PRACTICA CALIFICADA AÑO ACADÉMICO 2021 –II

CURSO: GERENCIA DE FINANZAS SECCIÓN 1

Ing. Rafael Roosell Paez Advincula

DOCENTE: DURACIÓN 120 minutos

ESCUELA : INGENIERÍA INDUSTRIAL SEMESTRE 2021 - II

FECHA Ciudad Universitaria, 8 de Enero de 2022

GRACIAS

116