Cuatro casos de éxito en la lucha por

la inclusión financiera
Terence Gallagher
Terence Gallagher, de nacionalidad británica, es el jefe de inclusión financiera en BID
Invest desde abril de 2018, con sede en Washington, D.C. Antes de su incorporación
a BID Invest, se desempeñó desde 2008 como especialista en micro y pequeñas
empresas y como responsable de las inversiones en América Latina y en África
Subsahariana para la Corporación Financiera Internacional (IFC) del Grupo Banco
Mundial, en la oficina de Río de Janeiro. Terence comenzó su carrera como banquero
de inversiones en Citigroup en Londres, Nueva York y São Paulo. Posee una maestría
en economía de la Universidad de Cambridge, Reino Unido.
17 de Febrero de 2020, 17:13

La semana pasada se presentó en Washington D.C. la más reciente edición del Microscopio

Global, producido por la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) de The Economist. Publicado
por primera vez en 2007, el Microscopio es una herramienta de referencia para el análisis de
la inclusión financiera en países en desarrollo, pensada para ayudar en la labor de
instituciones financieras, inversionistas, académicos, reguladores y tomadores de decisión en
todo el mundo.

Esta nueva edición llega en un momento agitado para América Latina y el Caribe (ALC), que
cerró 2019 con un abanico de situaciones desafiantes fruto de vorágines políticas, sociales y
hasta los embates de la naturaleza. ¿En qué lugar queda entonces la lucha por la inclusión
financiera?

Recordemos que la inclusión financiera significa el acceso y uso de servicios financieros

formales, a costo adecuado y bajo una regulación apropiada, para mejorar las capacidades
financieras de la población. Si tomamos en cuenta el delicado caso chileno, aún en curso,
podemos ver que hoy más que nunca hacen falta herramientas sensibles que nos dibujen con
claridad el panorama regional lejos de proyecciones bienintencionadas, pero sesgadas o
tendenciosas.

En la presentación del Microscopio -que cuenta con fondos de la Fundación Bill y Melinda

Gates, el Centro para la Inclusión Financiera de Acción, BID Invest y BID Lab-, Mónica
Ballesteros, de la UIF de The Economist, recordó que esta herramienta "fue creada hace 13
años y ha evolucionado junto al campo de inclusión financiera (…) Primero comenzamos a
evaluar regulaciones en temas de microfinanzas y desde 2018 se convirtió en un mapa para la
inclusión financiera en una era digital".

Panorama para la inclusión

Una vez que se cuenta con herramientas como el Microscopio, ¿qué hacer? En BID
Invest creemos que los pilares son invertir para crear sistemas financieros inclusivos,
fortalecer las instituciones financieras de América Latina y el Caribe, y estimular la
competencia.

En ese sentido, BID Invest trabaja con intermediarios financieros de la región para ayudarles a
prestar servicios financieros a poblaciones excluidas o con acceso limitado a los servicios
bancarios, incluyendo poblaciones urbanas de bajos ingresos, comunidades rurales, mujeres,
poblaciones indígenas, micro, pequeña y medianas empresas (mipymes), refugiados y
migrantes.

En su edición 2019, el estudio incorporó once nuevos indicadores para evaluar la acción de

los gobiernos respecto a la brecha de género en la inclusión financiera. El informe concluye
que las mujeres pueden abrir cuentas con los mismos requisitos legales que los hombres en
todos los países evaluados, excepto en uno (Camerún). Sin embargo, pocos gobiernos
recopilan activamente datos sobre la inclusión financiera de las mujeres o incluyen acciones
específicas dirigidas a las mujeres en sus estrategias nacionales.

Tomando en cuenta todo lo anterior, se han establecido cuatro tipos de operaciones como
estrategia de trabajo:

1.- Con los bancos, que aprovechan las nuevas plataformas de distribución, como por

ejemplo redes de agentes y Fintech para reducir la escala y llegar a poblaciones sub-
atendidas. En Ecuador, trabajamos con Banco Guayaquil para incrementar el financiamiento a
las pymes, donde el 50% de las microempresas están lideradas por mujeres. De igual manera,
el Banco de las Microfinanzas Bancamía de Colombia nos buscó para aumentar su
financiamiento a microempresarios rurales y urbanos, en su mayoría dirigidos a grupos de
población vulnerable.

2.- Con las instituciones de microfinanzas, que crecen rápidamente y se transforman en

una institución reglamentada que toma depósitos financieros. En Brasil, brindamos un
préstamo de 100 millones de reales brasileños a Omni Crédito, Financiamento e Investimento,
con el fin de proveer soluciones de crédito para poblaciones desatendidas de Brasil. Los
destinatarios incluyen clientes camioneros y microempresarios inmigrantes a través de puntos
de venta móviles.

3.- Con las cooperativas financieras, que se expanden en las regiones rurales, innovando y

formando asociaciones/federaciones junto con la implementación de las mejores prácticas en
el gobierno corporativo. En Perú, la Cooperativa de Ahorro y Crédito Pacífico recibió un
préstamo de US$10 millones para apoyar la estrategia de crecimiento de la cooperativa más
grande de Perú, beneficiando a las mipyme del país. Fedecrédito, de El Salvador, se benefició
de una suscripción de bonos por US$15 millones a través del programa DPR, para apoyar la
inclusión financiera de mipyme en El Salvador. Los préstamos de Banco Cooperativo Sicredi
aumentan la inclusión financiera de Brasil gracias a su presencia en comunidades rurales y
remotas. BID Invest otorgó un préstamo en reales brasileños por el equivalente a US$110
millones dirigido facilitar que las micro y pequeñas empresas puedan financiar sistemas de
energía solar fotovoltaica a pequeña escala.

4.- A través de las fintech, que están provocando los mercados, construyendo nuevas
plataformas y ecosistemas, demostrando nuevas formas llegar y atender a clientes
potenciales. En Brasil, por ejemplo, se realizó una suscripción de notas senior emitidas por el
fondo FIDC MELI de Mercado Libre por US$50 millones, en reales brasileños, para
incrementar la financiación disponible a mipyme de Brasil.

Cabe resaltar que, de acuerdo con el Microscopio, América Latina sigue siendo la región líder
en materia de regulación e infraestructura para la inclusión financiera. Colombia, Perú,
Uruguay y México lideran el ranking con las políticas, regulación e infraestructura más
conducentes de 55 países evaluados alrededor del mundo.

Por ello hacen falta más herramientas como el Microscopio. Mayada El Zohgbi, del Centro
para la Inclusión Financiera de Acción, lo puso de esta manera: "Necesitamos ver lo que
ocurre en el mercado y usar mejores herramientas de monitoreo". Por su lado, Marisela
Alvarenga de BID Invest, dijo que "hemos fortalecido nuestra estrategia para trabajar el
segmento de inclusión financiera, proveyendo soluciones financieras y no financieras a una
diversidad de instituciones, bancos tradicionales, cooperativas y fintechs".
Los sistemas financieros inclusivos son más eficientes en la asignación de recursos y, por
tanto, promueven inversiones que beneficien el desarrollo económico, la creación de empleo y
la reducción de la vulnerabilidad para la mayoría de la población.