INTERÉS COMPUESTO

Prof. Abraham Boada

El Interés Compuesto:
Se denomina interés compuesto en activos monetarios a aquel que
se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando
nuevos intereses.

El interés compuesto tiene un efecto multiplicador sobre las

inversiones, ya que los intereses previos generan nuevos intereses,
que se van sumando. Esto convierte al interés compuesto en un
gran aliado para la inversión.

El Interés compuesto es el que se aplica cuando los intereses causados,

no retirados o pagados, pasan a su vez a causar intereses cada cierto
período de tiempo especificado previamente, que se denomina período
de capitalización, conversión o composición.

En pocas palabras se puede decir, que el interés compuesto es,

simplemente, la capitalización de intereses, o como se dice
popularmente: generar intereses sobre intereses.

¿Por qué se llama interés compuesto?

Porque los intereses que se producen van aumentando el capital inicial y
sobre el se van generando nuevos intereses. Los intereses generados
se van sumando periodo a periodo al capital inicial y a los intereses ya
generados anteriormente.
¿Qué significa capitalización?
Es el proceso de añadir los intereses al capital a medida que se van
generando durante la operación financiera.

Frecuencia de la capitalización.
Es el número de veces que se le suman los intereses al capital de
acuerdo a la unidad de tiempo en que esté expresada la tasa. La
velocidad a la que el interés compuesto se acumula depende de la
frecuencia de la capitalización, cuanto mayor es el número de periodos
de capitalización, mayor es el interés compuesto

Diferencia entre interés compuesto e interés simple.

En el interés simple basta con indicar que la tasa que rige una operación
es de, por ejemplo, el 10% anual, para saber exactamente como crece
el dinero en dicha operación en el tiempo. En el interés compuesto ello
no es suficiente: hay que indicar, además, cada cuánto tiempo, o en
cuales fechas, se efectúa la capitalización, es decir, cada cuánto
tiempo los intereses son convertidos en capital para pasar a generar
intereses. Así, por ejemplo, en el régimen de interés compuesto, si se
habla de una tasa del 10% anual, debe indicarse además el periodo
de capitalización o composición, el cual puede ser anual, semestral,
cuatrimestral, trimestral, mensual, etc.

Periodos de capitalización
La capitalización, composición o conversión, es una especie de "corte de
cuentas". En los momentos de capitalización se calcula el interés
causado desde el último momento de capitalización, se suma al capital
anterior, se añaden o restan las entradas y salidas de dinero con sus
intereses si las ha habido, obteniéndose así el monto neto que
permanece dentro de la operación, y a partir de allí y hasta el próximo
instante de capitalización, el monto neto indicado crece a interés simple.
Si hay entradas o salidas de dinero en la operación entre momentos de
capitalización, estas también generan un interés simple hasta el próximo
momento de capitalización.
Vean el ejemplo: préstamo de $1.000 en el banco
Alex quiere que le presten 1.000$. El banco le dice si al "10% de
interés". Así que tomar prestados esos 1.000$ durante 1 año vean lo
que cuesta:

1.000 $ × 10% = 100$ se obtuvo de multiplicar 1000 x 0,10 = 100

En este caso el "interés" es 100$, y la "tasa de interés" es 10% (pero se
suele decir "10% de interés" sin decir "tasa")

Alex tendrá que devolver también los 1.000$ que pidió prestado, así que
esto es lo que pasa:

Alex toma 1.000$ prestado, pero tiene que devolver 1.100$

Esta es la idea del interés pagar por usar dinero ajeno o prestado.
Nota: aquí el ejemplo es de un préstamo de un año completo, pero
normalmente los bancos quieren que devuelvas un poco todos los
meses,

Hay nombres especiales que se usan cuando se toma

dinero prestado:

Alex es el prestatario, el banco es el prestamista

El principal del préstamo es 1.000$
 El interés es 100$

Ahora el préstamo es por más de 1 año

¿Qué pasa si Alex quiere que le presten dinero durante 2 años?

Aplicando Interés simple vean lo que pasa

Si el banco cobra "interés simple" entonces Alex sólo paga otro 10% el
año siguiente.

Alex paga un interés de (1.000$ x 10% x 2 años) = 200$

Así funciona el interés simple... se paga la misma cantidad de interés
todos los años.

Ejemplo:
Si a Alex le prestaran el dinero durante 5 años, el cálculo sería así:
• Interés = 1.000$ × 10% x 5 años = 500$
Al final Alex tendría que pagar 1.500$ después de 5 años

Aplicando Interés compuesto vean lo que pasa:

Pero un banco podría decir "si me pagaras todo al año, y luego te lo
prestara... ¡te estaría prestando $1.100 para el segundo año!"
Alex pagaría 110$ de interés el segundo año, en vez de 100$ como el
primer año. Esto es porque Alex está pagando ahora 10% de 1.100$ y
no sólo de los1.000$ como al comienzo.

Te puede parecer injusto... pero imagina que TÚ eres el que le presta

dinero a Alex. Después de un año pensarías: "Ahora Alex me debe
1.100$, y todavía está usando mi dinero, ¡yo tendría que recibir más
interés!"

Y esta es la manera normal de calcular intereses. Se llama compuesto.

En el interés compuesto primero calculas el interés del primer periodo,
se lo sumas al capital, luego calculas el interés del siguiente periodo se
lo sumas al capital, y así sucesivamente. Observen:

Si lo piensas... es como pagar interés por el interés. Porque si después

de un año Alex debe 100$ de interés, el banco lo considera otro
préstamo y cobra interés por él.

Aplicando interés compuesto después de unos años puede aumentar

muchísimo. Observen lo que pasa con un préstamo de 5 años:
Año Préstamo inicial Intereses Préstamo final

0 $1.000,00 -------- $1.000,00

1 $1.000,00 ($1.000,00 × 10% = ) $100,00 $1.100,00
2 $1.100,00 ($1.100,00 × 10% = ) $110,00 $1.210,00
 3 $1.210,00 ($1.210,00 × 10% = ) $121,00 $1.331,00
4 $1.331,00 ($1.331,00 × 10% = ) $133,10 $1.464,10
5 $1.464,10 ($1.464,10 × 10% = ) $146,41 $1.610,51

Así que después de 5 años Alex tendría que devolver 1.610,51$ y el

interés del último año es 146,41$... ¡mira qué rápido creció en
comparación con los 100$ del primer año!

¿Qué es el año 0?
El año 0 es el año que empieza cuando "nace" el préstamo, y termina
justo antes del primer cumpleaños. Así que el principio del año 1 es el
"primer cumpleaños".

Así vemos que el principio del año 5 es exactamente cuando el

préstamo cumple 5 años.

En resumen:
Para calcular el interés compuesto, calcula el interés del primer periodo,
súmalo, calcula el interés del siguiente periodo súmalo, etc.

(Hay maneras más rápidas, te las explicamos en Interés

compuesto)

¿Por qué tomar prestado?

Bueno... a veces quieres comprar alguna cosa, pero ya has visto que te
puede salir muy caro pagar el préstamo.

Pero si tienes un negocio puedes usar el dinero para ganar todavía más
dinero.

Si tu encuentras una inversión segura al 15%, pero ya sabes el poder

del interés compuesto. Entonces el gráfico de tu inversión sería así:
A lo mejor no tienes 1.000$, pero si pudieras ahorrar 200$ cada año
durante 10 años al 10% de interés, tu dinero crecería así:

¡3.506,23$ después de 10 años!

El interés no siempre se cobra anualmente. Puede ser en otras unidades

de tiempo (cada 6 meses), mensual, ¡hasta diario! . Pero se aplican las
mismas reglas:

Si es interés simple, sólo hay que calcular el interés de un periodo y

multiplicar por el número de periodos.
Si es interés compuesto, calcula el interés del primer periodo, súmalo y
calcula el interés del siguiente, etc.

EJERCICIOS
Para el interés compuesto, calculamos el interés del primer periodo, lo
sumamos al total, y después calculamos el interés del siguiente periodo,
y sigue... así:

Es fácil calcular interés compuesto si vas paso a paso.

 Calcula el interés (= "préstamo inicial" × tasa de interés)
 Suma el interés al "préstamo inicial" para calcular el
"préstamo final" del año
 El "préstamo final" del año es el "préstamo inicial" del año
siguiente.

Aplicando una fórmula

1.000,00$ + (1.000,00$ × 10%) = 1.100,00$
Lo podemos reescribir así:

Así que sumar el 10% de interés es como multiplicar por 1,10

Nota: la tasa de interés se ha escrito en decimal dividiéndola entre 100:

Así; 10% = 10/100 = 0,10.
Ahora todo en un solo paso:
 Se Multiplica el "préstamo inicial" por (1 + tasa de interés) para calcular
el "préstamo final"
Recuerden que primero hay que colocar la tasa de interés en tanto por
uno dividiéndola entre 100. Entonces 10/100 = 0,10

Con un simple cálculo vemos que el resultado es el mismo:

1.000$ + (1.000$ x 10%) = 1.000$ + 100$ = 1.100$
Es lo mismo que: 1.000$ × 1,10 = 1.100$

¡Ahora viene la magia, la misma fórmula vale para todos

los años!
· Podemos calcular el año siguiente así: 1.100$ × 1,10 = 1.210$
· Y seguimos otro año más: 1.210$ × 1,10 = 1.331$
· etc...

Así es como funciona:

De hecho podemos ir directamente desde el principio hasta el año 5,

multiplicando 5 veces así:

1.000$ × 1,10 × 1,10 × 1,10 × 1,10 × 1,10 = 1.610,51$

Pero es más fácil escribir las multiplicaciones

usando exponentes (o potencias) así:

La fórmula
Hemos usado un ejemplo real, pero podemos hacerlo en general con
letras en vez de números, así:

¿Ves que es lo mismo?

Antes teníamos PV = 1.000$, i = 0,10, n = 5, y FV = 1.610,51$

Esta es la fórmula básica para el interés compuesto.

Apréndetela, es muy útil.
Qué tal unos ejemplos, observen
¿Y si el préstamo fuera de 15 años como se hace?

Fácil; sólo tienes que cambiar el valor de "n" en la fórmula

¿y si el préstamo fuera de 5 años, pero la tasa de interés fuera sólo del

6%? ¿Cómo queda? Así:

Has visto cómo hemos puesto el 6% en su sitio?

¿ y si fuera de 20 años al 8%? ¿Cómo se hace? ¡Eso lo calculas tú!

Calcular "al revés" para encontrar el valor presente

Digamos que tu objetivo es tener 2.000$ dentro de 5 años y te dan un
10% en el banco, así que ¿cuánto tienes que poner tú al principio?

Observa que conoces el valor futuro, y quieres conocer el valor

presente.

Sabemos que si multiplicamos un valor presente (PV) por (1+i) por n

nos da el valor futuro (FV), así que podemos volver atrás dividiendo:

Así que la fórmula es:

Ya podemos calcular la respuesta del problema:

Datos:
PV = ?
FV = 2000$
i = 10% anual
n = 5 años

Aplicamos la fórmula

PV = 2.000$ / (1+0,10)5 = 2.000$ / 1,61051 = 1.241,84$

O sea, 1.241,84$ crecerán hasta 2.000$ si los invertimos al 10% durante
5 años.

GUIA DE EJERCICIOS UTILIZANDO EL MATERIAL Y LA

SIMBOLOGÍA DE LA UCAB

I = Interés
P = capital
S= Monto
i = Tasa
n= Tiempo

Valor final a interés compuesto

1. ¿En cuánto se convierten Bs. 15.000,00 colocados al 16% anual con
capitalización mensual de interés compuesto durante tres (3) años?
 Lo primero que se hace es extraer los datos

Datos:
P = 15.000,00 Bs.
I = 16% anual ➗ 100 = 0,16 anual
n = tres (3) años
S =?
 Para convertir la tasa de interés “i” a tanto por uno se divide
entre 100: Así

i = 16% ➗ 100 = 0,16 anual

 Realizar las conversiones necesarias para poner

obligatoriamente las unidades de tiempo “n” y la tasa de
interés “i” en la misma unidad que el periodo de
capitalización, en este caso a meses:
¿Entonces que se hace?
Como la capitalización está mensual y la tasa esta anual,
entonces hay que convertir la tasa de anual a mensual
¿Cómo?
Fácil hay que saber el número de periodos que hay en la
unidad de tiempo de la tasa. En este caso el número de
meses que tiene un año.
1 año tiene 12 meses, entonces
La tasa se va a dividir entre 12

i = 0.16/12 =0.01333 mensual

i = 0.16 ➗ 12 =0.01333 mensual

Ahora el tiempo también hay que llevarlo a meses

¿Cómo?
Se toma el tiempo del ejercicio y se adapta a la unidad de
tiempo de la capitalización. En este caso como el tiempo
está en años hay que llevarlo a meses. Así:

n = 3 años x 12 meses = 36 meses

Nota: Se multiplica porque de una unidad de tiempo grande a una

unidad de tiempo pequeña se multiplica. 1año es mayor que 1 mes por
eso se multiplica, en caso contrario se divide

 Aplicar la fórmula de la incógnita (S):

 S= P(1+i)n

 Respuesta: A los 3 años se obtiene Bs. 24.164,35

Concluimos entonces que en un ejercicio de interés

compuesto quien manda es la capitalización

2. Se depositan Bs. 8.000 en un banco que reconoce una tasa de

interés del 36% anual, capitalizable mensualmente. ¿Cuál será el
monto acumulado en cuatro años?

 Obtener los datos y la incógnita del problema:

P = 8.000 Bs.

n = 4 años = 48 meses

i = 0,36 anual = 0.36/12 mensual = 0,03 mensual

S=?

 Aplicar la fórmula de la incógnita (S):

  Respuesta: A los 4 años se acumulan Bs. 33.058,01

Valor presente a interés compuesto

3. ¿Qué cantidad de dinero se coloca a la tasa del 18% anual
capitalizable semestralmente para que se convierta en Bs. 260.000
en 5 años?

 Obtener los datos y la incógnita del problema:

P=?
S = 260.000 Bs.
i = 18% anual / 100 = 0.18 anual / 2 = 0.09 semestral
n = 5 años x 2 = 10 semestres
 Aplicar la fórmula de la incógnita (P):

 Respuesta: Se deben colocar Bs. 109.826,81 para acumular

Bs. 260.000

4. Se deposita Bs. 50.000 en un banco durante 3 meses.

a) Hallar el valor final a la tasa de interés simple del 30% anual.
b) Hallar el valor final a la tasa de interés del 30% anual capitalizable
mensualmente.
Solución (a)
P = 50.000 Bs.
n = 3 meses
i = 0,30 anual
S=?

S=P(1+ixn)
S = 50000 ( 1 + 0,30 x 3/12 )
S = 50000 ( 1 + 0,30 x 025 )
S = 50000 ( 1 + 0,075 )
S = 50000 ( 1,075)
S= 53750 Bs.
Solución (b)
P = 50.000 Bs.
n = 3 meses
i = 0,30 anual = 0,30/12 anual
i = 0,025 mensual
S=?

Aplicando la fórmula

5. (Monto con periodo fraccionario) Calcular el valor final de un capital

de Bs. 20.000 a interés compuesto durante 15 meses y 15 días a la tasa
de interés del 24% capitalizable mensualmente.

Datos:
P = 20.000 Bs.
n = 15 meses, 15 días = 15,5 meses
i = 24% anual = 0,24/12 mensual = 0,02 mensual
S=?

6. ( Monto cuando la tasa de interés se cambia) Se invierte Bs. 8.000 por

un año a la tasa del 12% capitalizable mensualmente. Determinar el
monto al final del año, si transcurridos 3 meses la tasa se incrementó al
18% capitalizable mensualmente.

Solución parte (a)

P = 8.000 Bs.
n = 3 meses
i = 12% = 0,12/12
i = 0,01 mensual
S=?
Solución parte (b)
P = 8.242,41 Bs.
n = 9 meses
i = 0,18 anual = 0,18/12
i = 0,015
S1 = ?

7. (Cálculo del tiempo) ¿En cuánto tiempo un depósito de Bs. 12.000 se

convertirá en Bs.17.138,96 a la tasa del 24% capitalizable
mensualmente?

Solución:
P = 12.000 Bs.
S = 17.138,96
i = 0,24 anual = 0,24/12 = 0,02 mensual
 Fórmula:

8. (Cálculo de la tasa de interés) ¿A qué tasa de interés capitalizable

mensualmente un capital de Bs. 15.000 se convertirá en Bs. 23.294,89
en un año y medio?

Solución:
C = 15.000 Bs.
S = 23.394,89 Bs.
n = 1,5 años = 18 meses
i =?

Formula:
GRACIAS POR SU ATENCIÓN